Bitwise: Điều gì xảy ra nếu bạn phân bổ 10% Bitcoin?

Được viết bởi Matt Hougan, Giám đốc đầu tư, Bitwise

, Trình biên dịch: AIMan@ Gold Finance

Bitcoin là một tài sản có tính biến động cao. Theo thước đo biến động phổ biến nhất, sự biến động cao hơn khoảng ba đến bốn lần so với S&P 500.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là việc thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư của bạn sẽ làm tăng đáng kể sự biến động của danh mục đầu tư của bạn.

Như những người ủng hộ Bitcoin muốn chỉ ra: Vì Bitcoin có mối tương quan thấp với cả cổ phiếu và trái phiếu, nên việc thêm nó vào danh mục đầu tư trong lịch sử đã tăng lợi nhuận mà không làm tăng đáng kể rủi ro.

Cách điển hình để các nhà nghiên cứu chứng minh điều này là lấy danh mục đầu tư 60/40 truyền thống (60% cổ phiếu, 40% trái phiếu) và dần dần chuyển một phần nhỏ tiền vào Bitcoin. Bảng

dưới đây so sánh các chỉ số rủi ro và lợi nhuận cho danh mục đầu tư với phân bổ Bitcoin lần lượt là 0%, 1%, 2,5% và 5% từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 31 tháng 12 năm 2024. Tôi đã sử dụng công cụ mô phỏng danh mục đầu tư miễn phí có sẵn trong Cổng thông tin chuyên gia Bitwise cho các tính toán của mình.