DUBAI, UAE - Công ty mã hóa Securitize và chuyên gia tài chính phi tập trung (DeFi) Gauntlet đang có kế hoạch đưa phiên bản mã hóa của quỹ tín dụng Apollo vào DeFi, một bước đáng chú ý trong việc nhúng tài sản trong thế giới thực vào hệ sinh thái tiền điện tử.

Hai công ty sẽ công bố vào thứ Tư một chiến lược lợi nhuận đòn bẩy tập trung vào Quỹ Chứng khoán Tín dụng Đa dạng Apollo (ACRED), một quỹ trung chuyển được mã hóa ra mắt vào tháng Giêng và đầu tư vào Quỹ tín dụng đa dạng trị giá 1 tỷ đô la của Apollo. Chiến lược sẽ chạy trên Compound Blue, một giao thức cho vay được cung cấp bởi Morpho,

Dịch vụ này, được gọi là Chiến lược RWA đòn bẩy, sẽ có sẵn lần đầu tiên trên Polygon (POL). Nó dự kiến sẽ mở rộng sang mạng chính Ethereum và các blockchain khác sau giai đoạn thử nghiệm.

"Ý tưởng đằng sau sản phẩm là chúng tôi muốn chứng khoán của mình có thể cạnh tranh với các chiến lược stablecoin lớn", Reid Simon, người đứng đầu giải pháp DeFi và tín dụng tại Securitize, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CoinDesk.

Chiến lược DeFi được xây dựng trên tài sản mã hóa

Sự ra đời này diễn ra khi các RWA được mã hóa - quỹ, trái phiếu, sản phẩm tín dụng - đạt được sức hút của những gã khổng lồ tài chính truyền thống. BlackRock, HSBC và Franklin Templeton nằm trong số các công ty khám phá việc phát hành và thanh toán tài sản dựa trên blockchain. Chỉ riêng trái phiếu kho bạc Mỹ được mã hóa đã thu về hơn 6 tỷ đô la, theo dữ liệu từ RWA.xyz.

Trong khi các tổ chức đang thử nghiệm mã hóa, thách thức tiếp theo là làm cho các tài sản này có thể sử dụng được trên các ứng dụng DeFi. Điều đó bao gồm việc cho phép sử dụng chúng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, giao dịch ký quỹ hoặc xây dựng các chiến lược đầu tư không thể thực hiện được trên đường ray cũ.

Chiến lược này sử dụng kỹ thuật tối ưu hóa lợi nhuận gốc DeFi được gọi là "looping", trong đó token ACRED được gửi vào kho tiền được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay USDC, sau đó được sử dụng để mua thêm ACRED. Quá trình này lặp lại đệ quy để nâng cao lợi nhuận, với mức độ tiếp xúc được điều chỉnh động dựa trên lãi suất vay và cho vay theo thời gian thực.

Tất cả các giao dịch đều được tự động hóa bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh, giảm nhu cầu giám sát thủ công. Rủi ro được quản lý tích cực bởi công cụ rủi ro của Gauntlet, theo dõi tỷ lệ đòn bẩy và có thể tháo gỡ các vị thế trong điều kiện thị trường biến động để bảo vệ người dùng.

"Điều này dự kiến sẽ mang lại DeFi cấp tổ chức mà ngành của chúng tôi đã hứa hẹn trong nhiều năm", Giám đốc điều hành và đồng sáng lập Morpho Paul Frambot cho biết. "Trường hợp sử dụng này chứng minh cách DeFi cho phép các nhà đầu tư vào các quỹ như ACRED tiếp cận khả năng kết hợp tài chính mà đơn giản là không thể thực hiện được trên đường ray truyền thống."

Vault cũng là một trong những công cụ đầu tiên sử dụng công cụ sToken mới của Securitize, cho phép chủ sở hữu token được công nhận duy trì sự tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư trong các mạng phi tập trung. Trong trường hợp này, các nhà đầu tư ACRED trước tiên đúc sACRED mà họ có thể sử dụng cho các chiến lược DeFi rộng lớn hơn mà không vi phạm các quy tắc quy định.

"Đây là một ví dụ điển hình về DeFi cấp tổ chức mà chúng tôi đã và đang nỗ lực xây dựng: làm cho chứng khoán mã hóa không chỉ có thể truy cập mà còn hấp dẫn các nhà đầu tư tiền điện tử đang tìm kiếm các chiến lược vượt trội hơn các đối tác truyền thống của họ", Giám đốc điều hành Securitize Carlos Domingo cho biết trong một tuyên bố.