📰 Щотижневий бюлетень Amberdata про деривативи — огляд ринку (макро- та криптовалютні опціони) У випуску цього тижня ми розглянемо макроподії, рух крипторинку та одне з найперспективніших IPO в історії цифрових активів — @circle $CRCL. Завдяки політиці ФРС, даним про інфляцію та законодавству про стабільні монети на всіх рухомих ринках, інформаційний бюлетень пропонує тактичні ідеї для навігації як традиційною, так і криптовалютною волатильністю. Ключові моменти, на які слід звернути 🔑 увагу 🏦 Фед і макроландшафт → ФРС утримує ставки стабільними, сигналізуючи про терпіння в міру зниження інфляції. → Показник інфляції на рівні +2,8% р/р залишається сприятливим, незважаючи на занепокоєння, пов'язані з торгівлею. → Бажаний індекс інфляції PCE ФРС знижується в п'ятницю, що є ключовим сигналом для напрямку ринку. → ринок очікує зниження ставок, починаючи з вересня, хоча керівництво ФРС переносить це на 2025 рік. → голова ФРС Воллер оголосив про липневе зниження ставок, посилаючись на падіння інфляції та гнучкі варіанти політики. 💹 Волатильність і настрої щодо ризику → Індекс волатильності VIX ненадовго зріс через напруженість між Іраном і США, але ринки акцій залишалися стійкими. → Крипторинок відкрився слабким на новинах про геополітичні ризики, але стабілізується разом з акціями. → ETH vol у зворотному напрямку (що свідчить про короткостроковий страх), тоді як BTC vol залишається спокійним і конструктивним. 🪙 IPO CRCL домінує в заголовках криптовалютних ЗМІ IPO → Circle (CRCL) завершилося на рівні $240 за акцію, оцінивши компанію в $53 млрд. → Масовий сплеск опціонів на +80% передбачав волатильність тиждень до тижня. → Сильний перекіс колл (+40% на 10-денних ∆20 розворотів ризику) показує бичачі настрої та спекулятивний інтерес. → CRCL вважається недооціненим порівняно з ETH (ліміт у $270 млрд mkt) та XRP ($125 млрд mkt cap). → USDC має відповідність і багатоланцюгову перевагу. Розглядається як «готівка Web2», що виходить за межі DeFi. 💡 Ідеї торгових стратегій (NFA) → Уникайте купівлі максимумів IPO; Замість цього розгляньте можливість продажу пут під заставу готівки на 50% поза грошима. → Історичні приклади з COIN та MSTR показують, що сплески волатильності часто швидко згасають. → опціони ETH: Коефіцієнт пут-спреду (купівля 1, продаж 2) може отримати прибуток від відскоку, якщо акції залишаться сильними. → стратегія BTC: Оскільки покупці vol переплачують, згасайте IV, коли це можливо — спот неухильно зростає. 🗓️ Майбутні макроподії (ET) → п'ятницю 8:30 – Індекс інфляції PCE (ключовий для часу зниження ставки) 💬 ТЛ; ДОКТОР → IPO The Circle (CRCL) — це видатна можливість, яка розглядається як довгострокова криптовалютна акція з потенціалом зростання. → Законопроєкт про стейблкоїни підвищує позиціонування USDC, допомагаючи Circle завоювати позиції над Tether. → Макроволатильність залишається відносно приглушеною, але п'ятничні дані PCE можуть змінити очікування щодо ставок. → Crypto vol розходиться — ETH боїться цінувати, BTC тримається стабільно. Можливості існують у структурах стратегічних варіантів. Повний текст @genesisvol розсилки читайте тут.