📰 Boletín semanal de derivados de Amberdata — Visión general del mercado (opciones macro y cripto) La edición de esta semana se sumerge en los desarrollos macroeconómicos, el movimiento del mercado de criptomonedas y una de las OPI más prometedoras en la historia de los activos digitales: @circle $CRCL. Con la política de la Fed, los datos de inflación y la legislación sobre stablecoins en movimiento en los mercados, el boletín ofrece información táctica para navegar por la volatilidad tanto tradicional como de las criptomonedas. Puntos clave a destacar 🔑 🏦 Panorama macroeconómico y de la Fed → Fed mantiene las tasas estables, lo que indica paciencia a medida que la inflación disminuye. → La lectura de la inflación, del +2,8% interanual, sigue siendo favorable a pesar de las preocupaciones relacionadas con el comercio. → El índice de inflación PCE preferido de la Fed cae el viernes, una señal clave para la dirección del mercado. → mercado espera recortes de tasas a partir de septiembre, aunque la orientación de la Fed lo empuja hasta 2025. → gobernador de la Fed, Waller, plantea un recorte de tasas en julio, citando la caída de la inflación y opciones de política flexibles. 💹 Volatilidad y sentimiento de riesgo → índice de volatilidad VIX se disparó brevemente debido a las tensiones entre Irán y Estados Unidos, pero los mercados de renta variable se mantuvieron resistentes. → El mercado de criptomonedas abrió débil por las noticias geopolíticas de aversión al riesgo, pero se está estabilizando junto con las acciones. → ETH vol en backwardation (lo que sugiere miedo a corto plazo), mientras que BTC vol se mantiene tranquilo y constructivo. 🪙 La OPI de CRCL domina los titulares de las criptomonedas La OPI de → Circle (CRCL) cerró a 240 dólares por acción, valorando a la empresa en 53.000 millones de dólares. → Aumento masivo del +80% en la volatilidad implícita de las opciones semana tras semana. → El fuerte sesgo de las opciones de compra (+40% en las reversiones de riesgo de ∆20 a 10 días) muestra un sentimiento alcista e interés especulativo. → CRCL se considera infravalorado en relación con ETH (límite de 270 mil millones de dólares) y XRP (límite de 125 mil millones de dólares). → USDC tiene una ventaja inicial de cumplimiento y multicadena. Visto como el "efectivo de Web2", que se extiende más allá de DeFi. 💡 Ideas de Estrategias de Trading (NFA) → Evite comprar máximos de OPI; En su lugar, considere la venta de opciones de venta garantizadas en efectivo al 50% del dinero. → Los ejemplos históricos de COIN y MSTR muestran que los picos de volatilidad a menudo se desvanecen rápidamente. → Opciones de ETH: Los diferenciales de venta (comprar 1, vender 2) podrían beneficiarse de un rebote si las acciones se mantienen fuertes. → estrategia de BTC: Con los compradores de volúmenes pagando de más, desvanecimiento IV cuando sea posible: el spot está subiendo constantemente. 🗓️ Próximos Macro Eventos (ET) → Viernes 8:30 am – Índice de inflación PCE (clave para el momento del recorte de tasas) 💬 TL; DR → La OPI de The Circle (CRCL) es la oportunidad más destacada, vista como una acción de criptomonedas a largo plazo con potencial alcista. → El proyecto de ley de stablecoin impulsa el posicionamiento de USDC, lo que ayuda a Circle a ganar terreno sobre Tether. → La volatilidad macroeconómica sigue siendo relativamente moderada, pero los datos del PCE del viernes podrían cambiar las expectativas de tipos. → El volumen de las criptomonedas está divergiendo: el precio de ETH con miedo, BTC se mantiene estable. Existen oportunidades en las estructuras de opciones estratégicas. Lea el boletín completo de @genesisvol aquí.