Compound Finance Nedir? DeFi'nin En İyi Lending Platformuna Genel Bakış

Borç alıp verme fikri binlerce yıldır var ve artık finans sektörünün ayrılmaz bir parçası haline geldi. Ancak, borç alanlar ile borç verenleri eşleştirme süreci hep şimdiki kadar kolay değildi. Geleneksel olarak, bu görevi bankalar gibi önde gelen kurumlar üstlenir.

Bir Merkeziyetsiz Finans (DeFi) protokolü olan Compound Finance, bir yandan geleneksel borç alıp verme işlemlerinin temelini korurken, bir yandan da buna bazı artılar getirir. Bu makalenin sonunda, Compound Finance'in ne olduğunu ve borç alıp verme sürecini nasıl iyileştirdiğini anlayacaksınız.

Compound Finance Nedir?

Compound Finance, borç verenlerin kripto varlıklarından faiz kazanmalarına olanak tanıyan izinsiz bir DeFi borç verme protokolüdür. Yatırılan varlıklar likidite havuzları olarak bilinen akıllı sözleşmelerde tutulur ve faiz oranları arz ve talebe göre algoritmik olarak ayarlanır. Protokolün temelinde, faiz oranlarının ve kredi işlemlerinin otomatik olarak yapılmasını sağlayan, bu sayede de aracıları ortadan kaldıran akıllı sözleşmeler yatar. En temel düzeyde Compound Finance, üçüncü taraf müdahalesi olmaksızın borç verenlerin borç alanlarla buluştuğu açık bir pazar yeri olarak hizmet vermektedir.

Compound Finance Nasıl Çalışır?

Basitçe ifade etmek gerekirse, Compound Finance, kripto varlıkları olan kullanıcıların borç veren olarak para yatırmasına ve borç alanların kredi almasına olanak tanır. Compound protokolünde kullanılan akıllı sözleşmeler, protokolde desteklenen ve borç verenler tarafından yatırılan kripto paraları, likidite havuzlarına aktarır. Protokolde borç alanlar bu likidite havuzlarından herhangi birinden fon alabilirler, ancak doğrudan borç verenlerden alamazlar.

Compound, internete erişimi olan herkesin platformdan borç vermesine veya almasına izin veren, izinsiz bir protokoldür. Buna ek olarak, geleneksel kredi çekiş sürecindeki aşamaların çoğu Compound’da yoktur. Kullanıcıların burada işlem yapmak için ihtiyacı olan tek şey bir miktar kripto para ve MetaMask, WalletConnect, Tally Ho (tally.cash), Ledger gibi, Compound ile uyumlu bir cüzdandır.

Compound, borç verenlerin likidite havuzlarına yatırdıkları varlıkları yönetmek için akıllı sözleşmeler kullanır. Likidite havuzundaki her bir varlığın fiyatı, çeşitli borsalardan kripto fiyat verilerini alan Chainlink (LINK) oracle'larına dayalı bir sistem olan Open Price Feed kullanılarak Compound protokolüne aktarılır.

Compound protokolü, kripto varlıkların arz ve talebindeki değişimi algoritmalarla takip eder ve piyasadaki likiditeye göre bir varlığn faiz oranının ne kadar olacağını belirler. Belirli bir kripto varlık için borçlanma talebi ne kadar yüksekse, faiz oranı da o kadar yüksek olacaktır.

Compound Finance'te Kripto Borç Verme

Compound Finance üzerinde kripto borç vermeye veya varlıklarınızı bir likidite havuzunda kilitlemeye "tedarik" denir. Kripto varlığınızı Compound protokolünde kilitlemek, paranızı bir tasarruf hesabına yatırmaya benzer. Ancak, bir banka hesabı yerine, kripto paranız Compound cüzdanına gönderilir.

Borç verenler likidite havuzlarına varlık sağladıkça, fonları geçici olarak 1:1 oranında cToken'lara (Compound tarafından çıkarılan Ethereum tabanlı bir ERC20 tokenı) dönüştürülür. Borç verenlere verilen cToken'ların değeri, likidite havuzuna sağladıkları varlığın değerini temsil eder.

Borç verenler cToken'ları istedikleri zaman dayanak varlıkları için kullanabilirler. Compound ayrıca borç verenlerin bu cToken'ları, protokolde desteklenen diğer kripto varlıklarla takas etmelerine de olanak tanır. Borç verenlerin tedarik ettikleri varlıklar için aldıkları faiz de, tedarik ettikleri varlığa göre bir döviz kuru üzerinden itfa edilebilen cToken'larla ödenir.

Compound Finance'te Kripto Borçlanması

Compound protokolünde kredi almak için, borçluların öncelikle kredilerini karşılamak için fon (teminat) yatırmaları gerekir. Compound protokolündeki, likidite havuzlarından alınan krediler, aşırı teminatlandırılmış durumdadır.

Borçlular teminatlarını yatırdıktan sonra, Compound likidite havuzlarından kredi almak için gerekli olan, cToken cinsinden "Borçlanma Gücü" elde ederler. Borçlanma Gücü, bir borçlunun herhangi bir zamanda bir havuzdan ne kadar kredi alabileceğini belirler. Bu, likidite havuzlarının güvenliğini sağlar, çünkü krediyi geri ödememekten zarar görecek tek taraf borçlulardır.

Compound Finance'te Faiz Oranları

Compound protokolü, borç verenleri başlangıçta yatırdıkları temel varlıklar yerine kendi yerel cToken'ları ile ödüllendirir. Bu ödüller iki faktöre dayanmaktadır: borç verenin cüzdanında bulunan cToken sayısı ve söz konusu varlığın mevcut arzına bağlı olan dalgalı bir faiz oranı.

Compound protokolünün Açık Fiyat Akışı sözleşmesi, canlı döviz kurlarını kullanarak protokolde desteklenen varlıkların faiz oranını toplar. Belirli bir token ne kadar fazla likiditeye sahipse, oluşturulan faiz oranı o kadar düşük olur. Compound protokolündeki algoritmik faiz oranları %15'e kadar ulaşabilir.

Compound Finance, kullanıcılarından protokole para yatırmak veya protokolden para çekmek için ücret almaz. Ancak kullanıcılar protokoldeki bir krediyi oluşturduklarında, ödünç aldıklarında, tasfiye ettiklerinde, transfer ettiklerinde, geri ödediklerinde veya kullandıklarında bir işlem ücreti ve madenci ücreti öderler.

Compound Protokolünde Yield Farming

Merkeziyetsiz finans (DeFi) dünyasındaki en sıcak trendlerden biri olan Yield Farming, Compound Finance tarafından ateşlendi. Haziran 2020'de protokol, platformda hem borç verenleri hem de borç alanları COMP token'ları ile teşvik etmeye başladı.

Compound'da yield farming, InstaDapp aracılığıyla kolay hale gelmiştir. Uygulama içinde, kullanıcılara COMP tokenlerinde 40 kata kadar daha fazla getiri sağlayan "Maximize $COMP mining" adlı bir özellik vardır. InstaDapp, kullanıcılara tek bir arayüzden birden fazla DeFi platformuna erişim sağlayarak bu yüksek getirileri sunar.

COMP Token Ne İşe Yarar?

Compound (COMP), Compound Finance için yerel kripto para birimi olarak piyasaya sürülen ERC-20 standardında bir tokendir. Compound Finance'in yönetimindeki oy hakları, COMP ile elde edilir.

Compound, protokolün esnek şekilde yönetilmesi için token sahiplerinin oy haklarını kendilerine veya seçtikleri başka bir adrese devretmelerine olanak tanır. COMP sahipleri, bu token sayesinde protokolde gerçekleştirilecek tüm önemli değişiklikler hakkında karar verebilir.

COMP token sahipleri ayrıca Compound Finance protokolünde değişiklik yapmak için teklifler de sunabilir. Protokoldeki her teklifin 3 günlük bir oylama süresi vardır ve bu sürenin ardından oy hakları uygulamaya konulmadan önce en az iki gün boyunca zaman kilidinde kalır. Zaman kilidi özelliği, tekliflerin gerekli kanal tarafından onaylanmadan uygulanmasını önlemek için eklenmiştir.

COMP tokenlerini satın almak için öncelikle bir cüzdanınızın veya bir kripto para borsasında hesabınızın olması gerekir. OKX cüzdanındaki COMP ve daha farklı kripto varlıkların güvenli şekilde tutulabilmesi için, sektör standartlarına uygun güvenlik ve oltalama saldırısı önlemleri kullanılır.

Compound Finance'in Artıları ve Eksileri

İşte Compound Finance protokolünün artıları ve eksileri.

Artıları:

1. Çeşitli kazanç fırsatları: Compound, kullanıcılara hepsi farklı getiri oranlarına sahip çeşitli likidite havuzları ile bir dizi kazanç fırsatı sunar. Compound Finance, borç verenlere her 15 saniyede bir faiz öder. Buna ek olarak, borç verenler ve borç alanlar daha büyük ödüller için yield farming seçeneğini kullanabilirler.
2. Bileşik faiz: Borç verenlerin Compound'a yönelmesinin bir başka nedeni de bileşik faiz imkanıdır. Borç verenlerin Compound Finance üzerinden kazandıkları faizler bileşik olarak bırakılabilir ve bu da varlıklarından daha fazla getiri elde etmelerini sağlar.
3. Kullanmaya başlamak kolaydır: Ethereum blok zincirindeki birçok borç verme protokolünün aksine, Compound'un borç alma veya borç verme için asgari bir gereksinimi yoktur. Protokol, faiz kazanmak veya yield farming yapmak isteyen herkese açıktır.
4. Borç alıp verme için güvenli bir platform: Compound protokolü, DeFi alanındaki en güvenli borç verme platformlarından biridir. Compound protokolü birçok yüksek profilli güvenlik denetimine tabi tutulmuş ve borç alıp vermek için güvenilir bir ağ olarak kabul edilmiştir.
5. İşlem ücreti veya slippage yok: Compound Finance'te işlem ücreti ve slippage olmaması, onu rakiplerinden daha cazip bir seçenek haline getiriyor.

Eksileri:

1. Sınırlı seçenekler: Diğer DeFi borç verme protokollerine kıyasla, Compound Finance daha az sayıda kriptoyu destekler. Compound'da desteklenen 20'den fazla kripto, rakip platformların çoğunun sunduğundan çok daha düşüktür.
2. Kullanıcı dostu değildir: Diğer borç verme protokollerine kıyasla, Compound Finance özellikle yeni kripto kullanıcılarına yönelik değildir. Compound protokolü, yeni kripto kullanıcılarının platformda gezinmesini zorlaştıran dik bir öğrenme eğrisine sahiptir.

Compound Finance Merkeziyetsiz Bankacılıkta Geleceğe Öncülük Ediyor

Compound Finance, kripto dünyasında borç alıp vermek için önde gelen DeFi çözümlerinden biridir. Protokol, cüzdanlarda atıl duran kripto varlıklar üstünden pasif getiri elde etmek için harika seçenekler sunuyor. Zaman içinde test edilmiş iş konsepti ve aşırı teminatlandırma modeli, Compound protokolünün DeFi alanında uzun süre kalmasına yardımcı olabilir.

SSS

DeFi'de Compound Nedir?

Compound Finance, kullanıcıların kripto varlıklarını herhangi bir aracı olmadan ödünç vermelerine ve almalarına olanak tanıyan Ethereum tabanlı bir DeFi protokolüdür.

Compound DeFi Güvenli mi?

Compound Finance, en eski ve en güvenli DeFi borç verme protokollerinden biridir. Protokolün güvenliği bir kez ihlal edilmiş olsa da Compound’un, protokoldeki krediler için Nexus Mutual ve Opyn aracılığıyla sigorta sunması, onu daha güvenilir bir platform kılıyor.

Compound İyi Bir DeFi mi?

Compound Finance, cüzdanda boş boş duran varlıklarının faizinden pasif bir gelir elde etmek isteyen kripto sahipleri için iyi bir DeFi protokolüdür. Kripto ödünç vermek ve almak için sorunsuz, son derece güvenli ve kolay erişilebilir bir platform sunar.

Compound DeFi Nasıl Para Kazanır?

Compound ekibi farklı yollardan gelir elde eder. İlk olarak, protokolün araştırma ve geliştirme yapmak için kullandığı bir COMP token rezervi vardır. Protokolün ayrıca Compound Labs’e platformdaki her bir borç üstünden %4 faiz getiren, büyük firmalara yönelik bir Hazinesi vardır.