Каждый день я прихожу в это место и вижу множество постов о "альфе" и "преимуществе", которые всегда являются крайне субъективными эвристиками, проиллюстрированными тщательно подобранными примерами. Что на самом деле является преимуществом? -Риск-премия: риск выше безрисковой ставки, в основном это покупка вещей, которые могут технически обнулиться, но исторически этого не происходит и они растут (индексы, акции, биткойн, похоже, является довольно хорошим кандидатом за последнее десятилетие и так далее.) -Премия за вариацию риска: волатильность на многих рынках часто переоценена, потому что люди - это отсталые азартные игроки. Вы часто увидите это в SPX из-за того, как оцениваются опционы, или в отдельных акциях вокруг отчетов о доходах. Поэтому вы можете продавать опционы/продукты волатильности, чтобы извлечь из этого прибыль. В основном, преимущество на рынках заключается в том, чтобы иметь возможность предоставлять ликвидность в местах, где многие люди не хотят этого делать. Ваш риск часто заключается в больших хвостовых событиях, и вы получаете прибыль от сценариев "ничего никогда не происходит". Очевидно, что есть много других вещей, которые вы можете сделать, особенно в криптовалюте (входить рано в высокие отрицательные финансирования коротких сжатий, различные неправильные оценки, затухание в конце коротких сжатий и т.д.), но очень редко можно просто найти преимущество в графиках, рисуя линии, особенно в большинстве этих монет, которые я вижу в ленте, которые имеют корреляцию около .9 с BTC.

кстати, у @therobotjames отличные статьи на Substack по некоторым из этих тем. @SinclairEuan написал кучу отличных книг о торговле на волатильности, если вам интересно попробовать изучить много математики, а затем задаваться вопросом о своем существовании, удивляясь, почему вы такой тупой.