Лучшее от CT: Что я узнал и принял - '21-'22 Нить: 🧵

Удобный вход редко является хорошим входом.

@Cobie научил меня главному уроку этого цикла. "Когда перестает казаться рискованным, это максимально рискованно" Это бесконечно увеличило мою прибыль.

Плохие новости имеют значение только тогда, когда тренды теряются, и структура меняется. Плохие новости, поглощенные повторными тестами тренда, являются гигантски бычьими. Запомните это на будущее.

Страх против эйфории — это редактируемая мера настроения. Люди испытывают страх в условиях снижения. Люди испытывают эйфорию в условиях роста. Игнорирование настроения таким образом — это самая большая ловушка на середине кривой, и это может оставить вас в невыгодном положении на месяцы. Если вы хотите попытаться интерпретировать ситуацию, то: Неопределенность против Уверенности гораздо более полезна. 1) Вы хотите войти на рынок рано, когда графики показывают тренд, а люди не уверены и не хотят принимать эту новую информацию. Многие участники будут колебаться, часто ожидая более глубоких откатов. Следуйте за трендом и игнорируйте неопределенность. 2) В середине трендового рынка многие люди наконец-то приняли новую информацию и присоединились к движению. Наступает момент, когда кажется, что все испытывают эйфорию, но цена продолжает расти. Никогда не игнорируйте импульс или настроение в этой среде. 3) Вы хотите игнорировать толпу только тогда, когда их уверенность продолжает расти, а импульс начинает ослабевать. Каждое расширение слабее предыдущего. Рынки начали колебаться сильнее, чем раньше. Памп продаются. TL предлагает вам технологии, и цели продолжают удаляться. Дивергенция становится актуальной. Кратко Импульс + Неопределенность = Делайте ставку на тренд Импульс + Уверенность = Делайте ставку на тренд Импульс + Чрезмерная уверенность = Делайте ставку на тренд Потеря импульса + Чрезмерная уверенность = Игнорируйте тренд

Мои 10 ключей: (которые могут помочь и вам) 1. Я отделил деньги от ремесла. Я начал тренироваться. Я отношусь к этому как к спорту. 2. Визуализируйте. Я начал использовать свою спортивную психологию. Визуализируйте успех. Более важно — визуализируйте катастрофу. Представьте, как вы преуспеваете в этой среде.

Дело не в том, чтобы поймать каждую 10-20x на мелочах. Дело в том, чтобы выполнять высокообоснованные сделки в большом объеме. Большинство людей этого не понимает.

Психологические стадии тренда СТАДИЯ 1: Скептицизм > Ранние изменения мета встречаются с крайним скептицизмом > Большинство предпочитает делать ставку на более недавнюю, сильно обусловленную мету, чем адаптироваться к новой информации. > Меньшинство ранних последователей мета стремится донести до масс изменения, но встречает смешанную реакцию. СТАДИЯ 2: Кульминация импульса > Со временем новая мета (тренд) приведет к постепенному вовлечению участников, когда они начнут признавать и привыкать к новой информации. > Многие участники увеличивают свое участие в тренде по мере его ускорения и роста уверенности в нем, т.е. сначала небольшие ставки, затем более крупные. > Начинает формироваться новая обратная связь. Это момент, когда начинают действовать эффекты новой меты. > Тренд будет продолжаться некоторое время даже после того, как подавляющее большинство участников согласится с направлением. > Появляются контртрейдеры, т.е. "Все настроены медвежьи, поэтому я настроен бычьи." Примечание: ослабление уверенного настроения лучше всего работает при замедлении импульса и плохо при сильном импульсе. СТАДИЯ 3: Дивергенция > Со временем обусловленные эффекты порождают все более уверенных участников рынка, готовых делать все более крупные ставки на текущую мету. > Импульс тренда начинает ослабевать и давать менее интенсивные результаты. > Поздние тренды встречаются с дивергенцией между уверенностью и импульсом. > Растущая уверенность; ослабевающий импульс > Начинается декресчендо. Уроки: На рискованных рынках разумно делать самые большие ставки в начале развития тренда, когда присутствует наибольший скептицизм. Поддерживайте эту позицию, когда другие начинают присоединяться, затем со временем снижайте риск, поскольку мета порождает множество теперь уже чрезмерно уверенных игроков. Ослабление настроений хорошо работает, когда участники становятся, казалось бы, громче, чем больше замедляется импульс. Дивергенция является действенной. Большинство будет самыми громкими и делать самые большие ставки после того, как они станут уверенными; смертельная игра. "Это то, что вы знаете, убивает вас."

Как исправить 99% графиков прямо сейчас: Время. Установить новую поддержку. Диапазон. Снизить дневные тренды. Перевернуть их. Построить новую бычью рыночную структуру на дневном графике. Вернуть недельные уровни. Это может занять месяцы. У нас есть время. пример на картинке: RNDR Лето '23

ПОКАЗАТЕЛИ Тема/Мысли/Рамбл/Что я использую: Мне кажется интересным, что чаще всего в моих ответах задают вопросы о показателях на моих графиках. Если понадобится, я буду первым, кто скажет вам, что индикаторы не помогут вам сбросить с холма. Это просто руководство/инструмент, который можно использовать наряду с вашим усмотрением/опытом. Некоторые помогают с аннулированием/управлением рисками, некоторые дают вам данные, которых в противном случае у вас бы не было. Они помогут, но без понимания того, как и когда их использовать, они просто станут ненужной сложностью для людей, которые просто бросают их на свои графики, ожидая найти золото из дерьма. Я перешел от торговли ценовым действием/диапазонами к эмас и добавил vwaps, объем и некоторые инструменты потока. Все они имеют свое применение и время в центре внимания, но без знаний и опыта, чтобы знать, когда и что применять, все это будет шумом. Начните с простого. Используйте простые инструменты и фреймворк. Заложите фундамент. Добавьте инструмент. Повозитесь с ним. Собирайте данные. Удалите, если не помогает. Повторять. Вы можете быть убийцей без единого индикатора на графике. Вы можете просто торговать концепциями/диапазонами ценового действия/ликвидности. Подумайте об этом так: если бы Роджер Федерер играл с ракетками Babolat или Head вместо Уилсона, он все равно был бы Роджером Федерером. В конце концов, это волшебник, а не палочка. Это трейдер, а не система. -- Теперь, с учетом всего сказанного, вот все, что я использую: -- EMA: - Внутринедельный: 13, 21, 34 EMA - Дневной тренд: H4 100, 200 EMA - Недельный тренд: D1 100, 200 EMA VWAPs: - Стандартные таймфреймы: Дневные, Еженедельные, Месячные и т.д. - Якорный VWAP Объем/расход: - Пузыри рыночных ордеров - Объем покупки/продажи - Открытый интерес - Дельта-свечи - VRVP - ПВП - ФРВП

Изучите психологические защитные механизмы человека: Отрицание - Нежелание принять, что вы потеряли больше, чем были готовы. Игнорирование до тех пор, пока это не станет серьезным. "Это не потеря, пока я не продам". Рационализация - "Это не моя вина, это война/ФРС/манипуляции". Отмена - Попытка исправить или отменить ошибку, т.е. месть в торговле. Регрессия - Возврат к обычным детским поведению или, в терминах рынка, возврат к плохим привычкам, которые у вас были, когда вы учились торговать. Подавление - Избегание реальности, что вы находитесь в просадке и сами себя туда поставили. Репрессия - Непризнание и неосознание ошибок и работа над ними, так что они повторяются под сильным стрессом; как когда вы находитесь в просадке. Все это накапливается и заставляет вас торговать хуже, когда вы избегаете реальности, что ВЫ стали причиной первоначальной ошибки. Примите свою потерю и примите свою роль в этом.

Динамика распродаж на рынке + формирование дна Цель этого текста — дать вам немного понимания о том, как я определяю уровни разворота на высоких временных интервалах на рынках. Мы хотим понять психологию распродаж рисков и использовать это в своих интересах, чтобы потенциально выявить дно. 1. Сначала распродаются активы с низкой уверенностью - Когда наступает неопределенность, продавцы сбрасывают то, что им меньше всего нужно, т.е. активы с низкой уверенностью будут распроданы первыми и начнут терять в цене. - Подумайте об этом логически. Если вы оказались в затруднительном положении и вам нужны деньги в реальной жизни, вы не будете продавать свои любимые вещи, вы продадите хлам, который никогда не используете. - Точно так же трейдеры будут продавать то, в что они меньше всего эмоционально вовлечены, чтобы собрать наличные, когда они не уверены или хотят снизить риски. - Это не совпадение, что это происходило на каждом уровне разворота на высоких временных интервалах в этом цикле. Альткоины не растут после, они растут во время. Они также достигают пиков за несколько недель до того, как BTC покажет хоть какое-то ослабление. - Это раннее предупреждение. Умные трейдеры снижают риски до того, как толпа даже поймет, что происходит. 2. Риск против качества - Вернемся к предыдущей метафоре. Люди будут держаться за свои качественные любимые вещи так долго, как только смогут. Только в desperate ситуации они расстанутся с ними. - Наиболее желаемые активы, как правило, будут пытаться удерживать свои прибыли как можно дольше. Вот почему BTC всегда выглядит хорошо, и вы видите десятки твитов "Почему все в панике, BTC выглядит отлично" за недели до распродаж. На распродажах: a) Хлам распродается рано b) Качество распродается поздно c) Все в конечном итоге распродается Следите за порядком событий. Это карта потока стресса. 3. Рефлексивность вступает в игру - Раннее ослабление вызывает большее ослабление. - Как только кит начинает распродажу в условиях исчерпанного спроса, он начинает вызывать ослабление. Классические признаки распределения, поглощения, истощения, потери тренда и т.д. - Изменение характера рискованного актива заставит первую группу опытных трейдеров переоценить ситуацию. - "Я не продал на пике, но характер тренда изменился. Время снизить экспозицию/закрыть" - "Если это обрушивается, на что еще я подвержен?" Вдруг: Перебалансировка вызывает больше распродаж Это и есть рефлексивность. Обратная связь с уменьшающимся аппетитом к риску. 4. Волатильность: Танец Перед многими крупными распродажами BTC рынки затихают. Волатильность падает. Тренды становятся диапазонами. Уверенность достигает пика. Затем, бум. Давайте немного поговорим о балансе и дисбалансе. - Баланс достигается, когда рынок начинает соглашаться с тем, что дорого, а что дешево. Это танец. Равновесие. - Равновесие — это спокойствие. Известное известно. Спекуляции уменьшаются. Волатильность сжимается. - Танец продолжается, пока одна из сторон не устанет, не надоест или не захочет пойти в бар за выпивкой. т.е. покупатели или продавцы устают; изменения в предложении/спросе. - Равновесие нарушается, и как только оно ломается: Дисбаланс. - Цена резко смещается. Ценность становится неясной; волатильность взрывается. Рынок жаждет баланса и будет активно его искать. - Цена часто возвращается в области, где был сформирован недавний баланс — hvn, orderblock, составная стоимость и т.д. - Здесь вы получаете самые резкие отскоки. "Первый тест, лучший тест" - Последующие тесты будут давать уменьшающиеся реакции. Вещи становятся структурными. Цена принимает свой новый дом. Волатильность сжимается. Баланс снова найден. 5. Поток распродаж и выявление дна Капитуляция не является началом конца; это конец середины. a) Альткоины против Биткойна - В этом цикле альткоины часто распродают большую часть своих активов до капитуляции BTC. - Недавний пример: Fartcoin распродался на 88% от своего пика до капитуляции BTC в конце февраля. Поскольку это правда, мы можем начать использовать это как преимущество при поиске истощения (формирования дна) - Самые сильные альткоины начнут показывать относительную силу (истощение) раньше, когда BTC все еще будет гиперволатильным и искать новый баланс. - Другими словами, ищите хорошие альткоины, которые начинают достигать баланса, когда BTC находится на поздних стадиях дисбаланса. Как участники, наша цель — выявить эти дивергенции: "Сменилась ли динамика?" "Сжимается ли волатильность?" "Уменьшается ли скорость распродаж?" "Держится ли, пока BTC достигает новых минимумов?" Признаки формирования дна во 2 квартале: - Потеря динамики (Fartcoin) - SFP/Отклонение (Hype/Sui) - Более высокие минимумы по сравнению с более низкими минимумами BTC (Pepe) Вкратце: альткоины заранее расплачиваются за свои потери, затем уменьшают скорость, когда BTC достигает дна. Помните, как мы выявляем "хорошие" альткоины. Слабые остаются слабыми. Сильные начинают шептать, прежде чем рынок заговорит. b) Биткойн против SPX Теперь небольшое упражнение для вас всех Объедините все концепции в этой теме, и, возможно, следующее начнет иметь смысл: Лето '23: BTC достиг пика перед SPX, достиг дна раньше Лето '24: BTC достиг пика перед SPX, поглотил макро-связанный крах SPX на низком диапазоне Пока в '25: BTC достиг пика перед SPX, поглотил 20% крах SPX на низком диапазоне Кратко Дна — это процесс, а не момент. Сначала альткоины Затем Биткойн SPX последним Следите за структурой, а не только за настроением.

Когда тренд, который ведет к расширяющемуся ралли, прерывается, моя базовая установка становится (в порядке ожидания): 1) консолидация (диапазон) 2) разворот/нисходящий тренд 3) восстановление с продолжением Очевидно, что необходимы нюансы в зависимости от окружения. Например, порядок ожидания меняется в условиях повышенного риска, где восстановление/продолжение становится наиболее вероятным сценарием. Когда в сомнении, следуйте вышеизложенному. Это сэкономило мне много денег (и нервов).

Систематизация против Дискреции Это представляется как дебаты. Это не так. Это часть одного и того же инструментария. Торговля — это война. Систематизация — это ваша армия. Это ваша подготовка, рутина, карта поля боя, пехота, оружие и транспортные средства. Но что происходит, когда карта рвется, туман накатывает, земля становится грязной, а транспортные средства застревают? На помощь приходит ваш Полевой Генерал, т.е. ваша Дискреция. Опытный, расчетливый, адаптивный, способный изменить план. Лучшие трейдеры не выбирают одно; они используют оба инструмента. Давайте научимся как: 1. Определения > Систематизация: Правила, основанные на повторяемости, тестировании на исторических данных, положительном ожидаемом выигрыше с течением времени, высоких ожидаемых значениях входов/выходов. Это механическая сторона торговли. > Дискреция: Позволяет учитывать нюансы, адаптируется к изменениям режима, учитывает контекст, использует опыт и интуицию, которые машины не могут воспроизвести. Это человеческая сторона торговли. 2. Сильные стороны > Систематизация - Вы можете это протестировать. - Вы можете это масштабировать. - Вы можете делегировать принятие решений. - Вы можете защитить себя от себя. - Вы получаете повторяемость под давлением и с течением времени. Но не путайте автоматизацию с преимуществом. Мусор на входе = мусор на выходе. > Дискреция - Вы видите то, что упускают машины. - Вы рано распознаете мета-сдвиг. - Вы используете свой опыт, чтобы переиграть механические ошибки в систематизации. - Вы понимаете контекст рынка (вы можете избежать торговли по тренду в активе, который находится в диапазоне) - Вы можете адаптироваться в процессе торговли и применять вероятностные результаты, такие как эволюция R. - Вы можете распознать чепуху, когда триггер появляется, но во время сессии с низким EV. - Вы избегаете жестких ценовых стопов и начинаете использовать аннулирования - "говорит ли статическая цена, что я ошибаюсь, или это поток?" 3. Гибридный подход Системы закладывают основу для вашего успеха. Они учат вас дисциплине, чтобы выполнять ваши высокие EV триггеры, когда они появляются. Они учат вас терпению ничего не делать в остальное время. Они показывают вам, что ваш страх/эмоция на входе часто является преимуществом. Вы действуете, пока они переосмысливают. Системы по своей сути предотвращают переосмысление. Они защищают вас от вас. Дискреция — это ваша эволюция. Зачем накапливать опыт, если вы никогда не собираетесь его использовать? Зачем находить несистематическое преимущество, если вы не попытаетесь его использовать? Дискреция — это сумма вашего опыта на рынках. Некоторые вещи не происходят часто — как торговля во время реальной войны. Я на рынке 5 лет и торговал по заголовкам о войне 3 раза. Я записывал эти моменты. Я торговал ими. Я научился находить преимущества в эти моменты, которые системы не могут решить. Пример: Дискреция приведет вас к сравнению серьезности новостей с их влиянием на цену с течением времени, т.е. усвоение новостей. Опыт — это преимущество. Не игнорируйте его. 4. Мой вывод Не спрашивайте: "Должен ли я быть систематическим или дискреционным?" Спросите: a) Где я могу уменьшить усталость от принятия решений? b) Где я должен оставаться человеком и адаптивным? c) Где мое суждение добавляет ценность и где оно разрушает ее? Не знаете еще? Ведите журнал. Собирайте данные. Ваш ответ = ваше преимущество. Заключительная мысль На войне стратегия выигрывает битвы — но инстинкты спасают жизни. В торговле системы создают последовательность — но дискреция делает разницу. Знайте свои инструменты. Знайте себя. И никогда не путайте импульс с интуицией.