CT的精華： 我在'21-'22學到和採納的東西 一個主題串：🧵

舒適的進場通常不是好的進場。

@Cobie 教會了我這個周期最大的教訓。 「當它不再感覺風險時，它就是最具風險的。」 這讓我的盈利無限增加。

壞消息只有在趨勢消失和結構改變時才重要。 被趨勢重測吸收的壞消息是超級看漲的。 未來記住這一點。

恐懼與欣快是一種經過刪減的情緒指標。 人們在下跌趨勢中感到恐懼。 人們在上漲趨勢中感到欣快。 以這種方式淡化情緒是中期陷阱中最大的，會讓你在幾個月內處於不利地位。 如果你想試著解讀市場情緒，那麼： 不確定性與信心更有用。 1) 當圖表趨勢向上而人們感到不確定且不願接受這些新信息時，你想要及早進場。許多參與者會猶豫不決，通常會尋求更深的回調。 隨著趨勢而行，淡化不確定性。 2) 在一個趨勢環境中，許多人最終接受了新信息並加入進來。當每個人似乎都感到欣快時，價格仍然在上升，會出現這樣的時刻。 在這種環境中，永遠不要淡化動能或情緒。 3) 只有當人們的信心持續增長而動能開始減弱時，你才想要淡化人群。每次擴張都比上一次弱。市場開始比以前更劇烈地波動。拉升被拋售。技術分析師在向你推銷技術，目標不斷遠離。這種背離是可以操作的。 簡而言之 動能 + 不確定性 = 隨趨勢下注 動能 + 信心 = 隨趨勢下注 動能 + 過度自信 = 隨趨勢下注 動能損失 + 過度自信 = 淡化趨勢

我的10個關鍵： （也許對你有幫助） 1. 我將金錢與技藝分開。我開始訓練。我把它當作一項運動。 2. 可視化。我開始運用我的運動心理學。可視化成功。更重要的是——可視化災難。想像自己在那種環境中茁壯成長。

這不是關於在小額投資上捕捉每一個10-20倍的機會。 而是關於在大規模上執行高信念的操作。 大多數人不明白這一點。

趨勢的心理階段 第一階段：懷疑 > 早期的元轉變遭到了極端的懷疑 > 大多數人寧願押注於更新的、條件更強的元數據，也不願適應呈現的新資訊。 > 少數早期的元採用者開始向大眾發聲不斷變化的潮流，但受到了不同的歡迎。 第 2 階段：Momentum Crescendo > 隨著時間的推移，新的元（趨勢）將導致參與的涓滴效應，因為他們開始接受並適應新資訊。 > 隨著趨勢的加速和對趨勢的信心增強，許多參與者會增加對趨勢的敞口。即早期的小賭注和後來的大賭注 > 一個新的反饋循環開始形成。這是新 meta 的條件反射效果發生的時候。 > 即使在絕大多數參與者都同意方向之後，這種趨勢也會持續一段時間。 > 逆向交易者開始出現，即“每個人都看跌，因此我看漲” 注意：信心情緒減弱在動能放緩時效果最好，而在強勁動量時效果不佳。 第3階段：背離 > 隨著時間的推移，條件效應將滋生越來越自信的市場參與者，他們願意在當前的meta上押注越來越大。 > 趨勢的勢頭開始減弱，產生的結果不那麼強烈。 > 後期趨勢遇到了信心和動量之間的背離。 > 信心不斷增強;勢頭減弱 >遞減開始。 課： 在風險市場中，明智的做法是在趨勢發展的早期，當懷疑最嚴重時，押注最重。當其他人開始湧入時保持這一位置，然後隨著時間的推移，隨著 meta 孕育出大量現在過度自信的更好的人，風險會逐漸減弱。 當參與者似乎聲音越來越大，勢頭越慢時，情緒就會逐漸消退。背離是可作的。 大多數人在確定後會最響亮，賭注最大;一場致命的遊戲。 “是你知道的要了你的命”

如何立即修復99%的圖表： 時間。 建立新的支撐。 範圍。 降低日趨勢。 翻轉它們。 建立新的日間看漲市場結構。 重新獲得每週趨勢。 這可能需要幾個月。 我們有時間。 示例圖片：RNDR 夏季 '23

指標 Thread/Thoughts/Ramble/我用什麼： 我發現有趣的是，在我的回復中，最常被問到的問題是關於我圖表上的指標。 如果需要，我會第一個告訴你 - 指標不會讓你翻山越嶺。 它們只是一個指南/工具，與您的判斷力/經驗一起使用。有些有助於無效/風險管理，有些為您提供原本不會擁有的數據。他們會有所説明，但如果不瞭解如何/何時使用它們，它們最終只會成為那些只是把它們放在圖表上期望從狗屎中找到黃金的人來說不必要的複雜性。 我從交易價格行為/範圍到 emas 到添加 vwaps、交易量和一些流量工具。它們都有自己的用途和時間，但如果沒有知識和經驗來知道何時應用以及應用什麼，一切都會成為噪音。 從簡單開始。使用簡單的工具和框架。構建基礎。添加工具。修補它。收集數據。如果沒有説明，請刪除。重複。 如果您的圖表上沒有一個指標，您可能是一個殺手。您可以只交易價格行為/流動性概念/範圍。 這樣想吧——如果羅傑·費德勒用 Babolat 或 Head 球拍而不是威爾遜打球，他仍然是羅傑·費德勒。 歸根結底，是巫師，而不是魔杖。 這是交易員，而不是系統。 -- 現在說了這麼多，以下是我使用的所有內容： -- EMA： - 周內：13、21、34 EMA - 每日趨勢：H4 100、200 EMA - 每周趨勢：D1 100、200 EMA VWAPs： - 標準時間框架：每日、每周、每月等 - 錨定 VWAP 體積/流量： - Market Order Bubbles 市價單氣泡 - 買入/賣出交易量 - 未平倉合約 - Delta 蠟燭 - VRVP - PVP - FRVP

研究人類心理防禦機制： 否認 - 不願意接受你失去的比你願意的要多。刷掉它，直到它變得嚴重。“在我賣掉之前不會虧” 合理化 - “這不是我的錯，是戰爭/FOMC/縱” 撤銷 - 試圖修復或撤銷錯誤，即報復易 倒退 - 恢復到常見的孩子氣行為或市場術語 - 回到您學習如何交易時的壞習慣 Suppression - 避免您處於回撤狀態並置身事外的現實 壓抑 - 不接受和承認錯誤並努力糾正錯誤，以便在巨大壓力下重新出現錯誤;就像當你處於 Drawdown 狀態時一樣 所有這些都像滾雪球一樣滾到你身上，當你迴避你造成了最初錯誤的現實時，你的交易情況會變得更糟。 接受你的損失，接受你在其中的角色。

市場拋售動態 + 觸底 這篇文章的目的是讓您瞭解我如何在市場中發現 HTF 樞軸點。我們想了解風險平倉背後的心理，並利用它來潛在地發現底部。 1. 低信念率先賣 - 當不確定性來襲時，賣家會拋售他們最不想要的東西，即信念度較低的代幣將首先達到頂峰並提前流血。 - 從邏輯上考慮它。如果你在緊要關頭需要現金，你不會賣掉你珍貴的財產，你會賣掉你從未用過的垃圾。 - 同樣，當不確定或想要降低風險時，交易者會出售他們投入最少的情感投資來積累現金。 - 這並非巧合，在這個週期的每個 HTF 頂部都發生過。Alts 不會在之後反彈，而是在期間反彈。它們也在 BTC 出現一絲疲軟之前就達到了頂峰。 - 這是一個早期預警。聰明的交易員甚至在人群知道發生了什麼之前就降低了風險。 2. 風險與品質 - 讓我們回到前面的比喻。人們會儘可能長時間地持有他們高品質的珍貴財產。直到他們絕望，他們才會與他們分手。 - 最令人嚮往的硬幣通常會試圖儘可能長時間地持有其收益。這就是為什麼 BTC 看起來總是很好，並且在拋售前幾周你會看到數十條“為什麼每個人都恐慌，BTC 看起來很棒”的推文。 在拋售中： a） 垃圾提前出售 b） 質量銷售晚 c） 一切最終都會賣出去 觀察事件的順序。這是一張壓力流的地圖。 3. 反射性開始發揮作用 - 早期無力會導致更多的無力。 - 一旦鯨魚開始卸載到耗盡的需求中，它們就會開始誘發疲軟。分佈、吸收、疲憊、趨勢損失等的典型跡象。 - 風險資產的特徵轉變將使經驗豐富的交易者首先重新評估。 - “我沒有賣出 top，但趨勢的特徵已經發生了變化。是時候減少暴露/關閉了” - “如果這是核武器，我還能接觸到什麼？” 突然： 再平衡觸發更多拋售 這就是反身性。 風險偏好減弱的反饋迴圈。 4. 波動性：舞蹈 在 BTC 多次大拋售之前，市場變得平靜。波動性下降。趨勢變成範圍。自滿達到頂峰。 然後，砰的一聲。 讓我們談談平衡和不平衡。 - 一旦市場開始就什麼是昂貴的，什麼是便宜的達成一致，就實現了平衡。這是一場舞蹈。平衡。 - 平衡是平靜的。已知的就是已知的。猜測減少了。波動性壓縮。 - 舞蹈一直持續到一方感到無聊、疲倦或想去酒吧再喝一杯。即買家或賣家筋疲力盡;供需變化。 - 平衡被破壞——一旦打破：不平衡。 - 價格劇烈波動。價值變得不明確;波動性爆發。市場渴望平衡，並將積極尋求平衡。 - 價格經常回到最近形成平衡的區域 - hvn、orderblock、複合價值等。 - 這是您獲得最尖銳的彈跳的地方。 “第一次測試，最好的測試” - 後續測試將提供遞減反應。事物變得結構性。普萊斯接受了它的新家。波動性壓縮。再次找到平衡。 5. 拋售流程和發現底部 投降不是結束的開始;這是中間的盡頭。 a） Alts vs. 比特幣 - 這個週期的另類交易通常在 BTC 投降之前完成大部分拋售。 - 最近的例子：在 2 月下旬 BTC 投降之前，Fartcoin 從頂部拋售了 88%。既然這是真的，我們可以開始在尋找疲憊（觸底）時將其用作邊緣 - 最強的替代貨幣將更早地開始顯示出相對強弱（耗盡），因為 BTC 仍處於高度波動狀態並正在尋找新的平衡。 - 換句話說，尋找好的替代品開始實現平衡，因為 BTC 處於不平衡的後期階段。 作為參與者，我們的目標是發現這些差異： “勢頭發生了變化嗎？” “波動率是否在壓縮？” “銷售速度在減弱嗎？” “當 BTC 創下新低時，它是否持有？” 第二季度觸底跡象： - 動量損失 （Fartcoin） - SFP/偏差 （Hype/Sui） - 更高的低點與 BTC 的較低低點 （Pepe） 簡而言之：其他貨幣對提前載入了他們的痛苦，然後隨著 BTC 觸底而降低速度。 請記住，我們如何發現“好的”alt。 弱者保持弱者。 強者在市場說話之前就開始低語。 b） 比特幣 vs. SPX 現在給大家做個小練習 結合這個帖子中的所有概念，也許以下內容開始變得有意義： 23 年夏季：BTC 在 SPX 之前見頂，早些時候觸底 24 年夏季：BTC 在 SPX 之前見頂，吸收了與巨集觀相關的 SPX 低位崩盤 25 年到目前為止：BTC 在 SPX 之前觸頂，吸收了 SPX 在低位下跌 20% 的跌幅 TL;博士 下裝是一個過程，而不是一個時刻。 Alts 優先 比特幣下一個 SPX 最後 注意結構，而不僅僅是情緒。

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

系統化與自由裁量權 這被定性為一場辯論。 事實並非如此。 它是同一工具包的一部分。 交易就是戰爭。 系統化是你的軍隊。 這是您的準備、例行程序、戰場地圖、步兵、武器和車輛。 但是，地圖撕裂、霧氣滾滾、地面泥濘、車輛卡住會發生什麼？ 進來了你的 Field General，即你的 Discretion。 經驗豐富，善於計算，適應能力強，能夠叫出聲音。 最好的交易者不會選擇一個;他們把兩者都武器化了。 讓我們來瞭解一下如何作： 1. 定義 > 系統化： 基於規則、可重複、回溯測試、隨時間推移的正預期贏率、高預期值入場/退出。 這是交易的機械方面。 > 自由裁量權： 允許細微差別，適應政權變化，考慮環境，使用機器無法複製的經驗和直覺。 這就是交易中人性的一面。 2. 優勢 > 系統化 - 您可以測試它。 - 您可以擴展它。 - 您可以將決策外包。 - 你可以保護自己，不保護自己。 - 在壓力和時間推移下，您可以獲得可重複性。 但不要將自動化與邊緣技術混淆。 垃圾輸入=垃圾輸出。 > 自由裁量權 - 您看到機器錯過了什麼。 - 您很早就認識到了元轉移。 - 你利用你的經驗來克服系統化中的機械錯誤。 - 您了解市場環境（您可以避免區間波動資產的趨勢交易） - 您可以調整交易中期並應用概率結果，例如進化 R。 - 你可以嗅出那些廢話，比如當觸發器出現時，但在較低的 EV 會話期間。 - 您避免硬性價格停止並開始使用失效 - “靜態價格是告訴我錯了，還是流量？ 3. 混合方法 系統是您成功的基礎。 他們教你如何在高 EV 觸發器出現時執行它們。 他們教你耐心，在剩下的時間里什麼都不做。 它們向你表明，你進入時的恐懼/情緒往往是一個優勢。你執行，而他們想得太多。 系統本身就可以防止您過度思考。 他們保護您，免受您的傷害。 謹慎是你的進化。 如果您永遠不會使用它，為什麼還要獲得經驗呢？ 如果您不嘗試利用它，為什麼還要找到一個非系統性的優勢呢？ 謹慎是您在市場中經驗的總和。 有些事情並不經常出現 - 比如圍繞現實生活中的戰爭進行交易。我已經在這裡工作了 5 年，並交易了 3 次不同的戰爭頭條新聞。我把那些時刻記錄下來。我已經交易了他們。我已經能夠在那些系統無法解決的時期找到邊緣。 示例： 謹慎行事將引導您將新聞的嚴重性與一段時間內對價格的頭條影響（即新聞吸收）進行比較。 經驗是一種優勢。不要忽視它。 4. 我的收穫 不要問：「我應該系統還是自由裁量？ 問： a） 我可以在哪些方面減少決策疲勞？ b） 我在哪裡必須保持人性和適應性？ c） 我的判斷在哪些方面增加了價值，又在哪些方面破壞了它？ 還不知道？雜誌。收集數據。 你的答案 = 你的優勢。 最後的想法 在戰爭中，策略可以贏得戰鬥，但直覺可以挽救生命。 在交易中，系統建立一致性 - 但自由裁量權會有所不同。 瞭解您的工具。 瞭解你自己。 永遠不要將衝動與直覺混淆。