Lo mejor de CT: Lo que he aprendido y adoptado - '21-'22 Un hilo: 🧵

Una entrada cómoda rara vez es una buena entrada

@Cobie me enseñó la lección más importante de este ciclo. "Cuando deja de ser arriesgado, es lo máximo que corre" Esto ha aumentado mi rentabilidad infinitamente.

Las malas noticias solo importan cuando las tendencias se han perdido y la estructura ha cambiado. Las malas noticias absorbidas por las repeticiones de las pruebas de tendencia son giga-alcistas. Recuérdalo en el futuro.

Miedo vs. Euforia es una medida censurada del sentimiento. La gente tiene miedo de las tendencias bajistas. La gente está eufórica con las tendencias alcistas. El desvanecimiento del sentimiento de esta manera es la mayor de las trampas de la mitad de la curva y te tendrá en fuera de juego durante meses. Si quieres probar y poner en acción las hojas de té, entonces: Incertidumbre vs. Confianza es mucho más útil. 1) Desea unirse temprano cuando los gráficos están en tendencia y las personas no están seguras y no están dispuestas a aceptar esta nueva información. Muchos participantes dudarán en intervenir, a menudo en busca de retrocesos más profundos. Corre con la tendencia y desvanece la incertidumbre. 2) En medio de un entorno de tendencias, muchas personas finalmente han aceptado la nueva información y se han subido a bordo. Llega un momento en el que parece que todo el mundo está eufórico, pero el precio sigue subiendo. Nunca desvanezcas el impulso o el sentimiento en este entorno. 3) Quieres desvanecer a la multitud solo cuando su confianza continúa creciendo a medida que el impulso comienza a disminuir. Cada expansión es más débil que la anterior. Los mercados han comenzado a picar más fuerte que antes. Se venden bombas. El TL te está lanzando a la tecnología y los objetivos siguen llegando más lejos. La divergencia es accionable. TL; DR Impulso + Incertidumbre = Apuesta con tendencia Impulso + Confianza = Apuesta con tendencia Impulso + Sobreconfianza = Apuesta con tendencia Pérdida de impulso + Exceso de confianza = Tendencia de desvanecimiento

Mis 10 Claves: (que puede ayudarte a ti también) 1. Disocié el dinero del oficio. Empecé a entrenar. Lo trato como un deporte. 2. Visualizar. Empecé a usar mi psicología deportiva. Visualiza el éxito. Y lo que es más importante, visualiza la calamidad. Mírate a ti mismo prosperar en ese entorno

No se trata de atrapar cada 10-20x en centavos. Se trata de ejecutar jugadas de alta convicción en tamaño. La mayoría de la gente no lo entiende.

Las etapas psicológicas de una tendencia ETAPA 1: Escepticismo > Los primeros cambios en el meta son recibidos con un escepticismo extremo > La mayoría preferiría apostar por el meta más reciente y fuertemente condicionado que adaptarse a la nueva información que se presenta. > Una minoría de los primeros en adoptar el meta se propuso expresar las mareas cambiantes a las masas y se encontraron con una recepción mixta. ETAPA 2: El Momentum Crescendo > Con el tiempo, la nueva meta (tendencia) conducirá a un efecto de goteo de participación a medida que comiencen a reconocer y se sientan cómodos con la nueva información. > Muchos participantes aumentan la exposición a la tendencia a medida que se acelera y a medida que crece su confianza en la tendencia. es decir, apuestas pequeñas al principio y apuestas más grandes después > Comienza a formarse un nuevo bucle de retroalimentación. Es entonces cuando se producen los efectos condicionantes del nuevo meta. > Una tendencia continuará durante un tiempo, incluso después de que la abrumadora mayoría de los participantes esté de acuerdo en la dirección. > Comienzan a aparecer los traders contrarios, es decir, "Todos son bajistas, por lo tanto, yo soy alcista" Nota: El sentimiento de confianza que se desvanece funciona mejor para ralentizar el impulso y mal en el impulso fuerte. ETAPA 3: Divergencia > Con el tiempo, los efectos condicionantes generarán participantes del mercado cada vez más confiados dispuestos a apostar cada vez más en el meta actual. > El impulso de la tendencia comienza a decaer y a producir resultados menos intensos. > Las tendencias tardías se encuentran con una divergencia entre la confianza y el impulso. > Aumento de la confianza; Impulso menguante > Comienza el decrescendo. Lecciones: En los mercados de riesgo, es prudente apostar más fuerte al principio del desarrollo de la tendencia, cuando hay más escepticismo. Mantenga esa posición a medida que otros comiencen a fluir, luego disminuya el riesgo con el tiempo a medida que el meta engendra una plétora de apostadores ahora demasiado confiados. El sentimiento de desvanecimiento funciona bien cuando los participantes parecen hacerse más fuertes cuanto más se ralentiza el impulso. La divergencia es accionable. La mayoría será la más ruidosa y la apuesta más grande después de que estén seguros; Un juego letal. "Es lo que sabes lo que te mata"

Cómo reparar el 99% de los gráficos ahora mismo: Hora. Establecer un nuevo soporte. Gama. Baja las tendencias diarias. Darles la vuelta. Construir una nueva estructura de mercado alcista diario. Recuperar semanarios. Podría llevar meses. Tenemos tiempo. ejemplo en la foto: RNDR Verano '23

INDICADORES Hilo/Pensamientos/Divagación/Lo que uso: Me parece interesante que las preguntas más repetidas en mis respuestas sean sobre indicadores en mis gráficos. Si es necesario, seré el primero en decírtelo: los indicadores no serán lo que te lleve por encima de la colina. Son solo una guía/herramienta para ser utilizada junto con su discreción/experiencia. Algunos ayudan con invalidaciones/gestión de riesgos, otros le brindan datos que de otro modo no tendría. Ayudarán, pero sin entender cómo y cuándo usarlos, terminarán siendo una complejidad innecesaria para las personas que simplemente los lanzan en sus gráficos esperando encontrar oro de la mierda. Pasé de operar con la acción/rangos del precio a las emas para añadir vwaps, volumen y algunas herramientas de flujo. Todos tienen su uso y tiempo en el punto de mira, pero sin el conocimiento y la experiencia para saber cuándo y qué aplicar, todo será ruido. Empieza de forma sencilla. Utilice herramientas y marcos sencillos. Construye una base. Agregue una herramienta. Juega con él. Recopilar datos. Quitar si no ayuda. Repetir. Puedes ser un asesino sin un solo indicador en tu gráfico. Solo puede operar con la acción del precio/conceptos/rangos de liquidez. Piénsalo de esta manera: si Roger Federer jugara con raquetas Babolat o Head en lugar de Wilson, seguiría siendo Roger Federer. Al final del día es el mago, no la varita. Es el comerciante, no el sistema. -- Ahora, dicho todo esto, aquí está todo lo que uso: -- EMAs: - Intrasemanal: EMA 13, 21, 34 - Tendencia diaria: H4 100, EMA 200 - Tendencia semanal: D1 100, EMA 200 VWAPs: - Plazos estándar: diario, semanal, mensual, etc. - VWAP anclado Volumen/Caudal: - Burbujas de órdenes de mercado - Volumen de compra/venta - Interés abierto - Velas Delta - VRVP -PVP - FRVP

Estudia los mecanismos de defensa psicológica humanos: Negación: falta de voluntad para aceptar que has perdido más de lo que estabas dispuesto a perder. Cepillarlo hasta que se vuelva severo. "No es una pérdida hasta que vendo" Racionalización - "No es mi culpa, es la guerra/fomc/manipulación" Deshacer - Tratar de arreglar o deshacer un error, es decir, comercio de venganza Regresión: volver a comportamientos infantiles comunes o, en términos de mercado, volver a los malos hábitos que tenía cuando estaba aprendiendo a operar. Supresión - Evitar la realidad de que estás en drawdown y te pones allí Represión: no aceptar y reconocer los errores y trabajar en ellos para que reparezcan cuando se está bajo un estrés inmenso; Como cuando estás en Drawdown Todos estos se convierten en una bola de nieve sobre usted y hacen que opere peor cuando evita la realidad de que USTED causó el error inicial. Acepta tu pérdida y acepta tu papel en ella.

Dinámica de venta masiva del mercado + tocar fondo El objetivo de este artículo es darle un poco de información sobre cómo detecto los puntos de pivote HTF en los mercados. Queremos entender la psicología que hay detrás de la reversión del riesgo y utilizarla a nuestro favor para detectar potencialmente los mínimos. 1. La baja convicción vende primero - Cuando llega la incertidumbre, los vendedores se deshacen de lo que menos desean, es decir, las monedas de menor convicción superarán primero y sangrarán temprano. - Piénsalo con lógica. Si estás en un apuro y necesitas dinero en efectivo en la vida real, no vas a vender tus preciadas posesiones, vas a vender la basura que nunca usas. - Del mismo modo, los traders venderán aquello en lo que estén menos invertidos emocionalmente para acumular efectivo cuando no estén seguros o quieran disminuir el riesgo. - No es una coincidencia que esto haya sucedido en todos los topes de HTF de este ciclo. Las altcoins no se recuperan después, se reúnen durante. También alcanzan su punto máximo semanas antes de que BTC muestre una pizca de debilidad. - Es una alerta temprana. Los traders inteligentes eliminan el riesgo antes de que la multitud se dé cuenta de lo que está sucediendo. 2. Riesgo vs. calidad - Volvamos a la metáfora anterior. Las personas se aferrarán a sus preciadas posesiones de calidad durante el mayor tiempo posible. No es hasta que están desesperados que se separan de ellos. - Las monedas más deseables, la mayoría de las veces, intentarán mantener sus ganancias durante el mayor tiempo posible. Esta es la razón por la que BTC siempre se ve bien y se ven docenas de tweets de "Por qué todo el mundo está entrando en pánico, BTC se ve genial" semanas antes de las ventas. En las ventas: a) La chatarra se vende temprano b) La calidad vende tarde c) Todo se vende al final Observa el orden de los acontecimientos. Es un mapa del flujo de estrés. 3. La reflexividad entra en acción - La debilidad temprana causa más debilidad. - Una vez que una ballena comienza a descargarse en una demanda agotada, comienza a inducir debilidad. Signos clásicos de distribución, absorción, agotamiento, pérdida de tendencia, etc. - Un cambio de carácter en un activo de riesgo hará que el primer orden de traders experimentados reevalúe. - "No vendí lo más alto, pero el carácter de la tendencia ha cambiado. Es hora de reducir la exposición/cerrar" - "Si esto es bombardeo, ¿a qué más estoy expuesto?" De repente: El reequilibrio desencadena más ventas Esto es reflexividad. Un bucle de retroalimentación de disminución del apetito por el riesgo. 4. Volatilidad: El baile Antes de muchas grandes ventas masivas de BTC, los mercados se callan. Baja la volatilidad. Las tendencias se convierten en gamas. La complacencia alcanza su punto máximo. Entonces, boom. Hablemos un poco sobre el equilibrio y el desequilibrio. - El equilibrio se logra una vez que el mercado comienza a ponerse de acuerdo sobre lo que es caro y lo que es barato. Es un baile. Equilibrio. - El equilibrio es la calma. Lo que se sabe, se sabe. La especulación disminuye. La volatilidad se comprime. - El baile continúa hasta que una de las partes se aburre, se cansa o quiere ir al bar a tomar otra copa. es decir, los compradores o vendedores se agotan; cambios en la oferta/demanda. - El equilibrio se daña, y una vez que se rompe: Desequilibrio. - El precio se desplaza violentamente. El valor se vuelve poco claro; La volatilidad se dispara. El mercado anhela el equilibrio y lo buscará activamente. - El precio a menudo regresa a las áreas donde se formó el saldo reciente: hvn, bloque de pedidos, valor compuesto, etc. - Aquí es donde se obtienen los rebotes más bruscos. "Primera prueba, mejor prueba" - Las pruebas posteriores proporcionarán reacciones decrecientes. Las cosas se vuelven estructurales. Price acepta su nuevo hogar. La volatilidad se comprime. El equilibrio se encuentra una vez más. 5. El flujo de una venta masiva y la detección de fondos La capitulación no es el principio del fin; Es el final del medio. a) Alts vs. Bitcoin - En este ciclo, los alts suelen realizar la mayor parte de sus ventas antes de que BTC capitule. - Ejemplo reciente: Fartcoin vendió un 88% desde su máximo antes de la capitulación de BTC a finales de febrero. Dado que esto es cierto, podemos comenzar a usarlo como un borde cuando buscamos el agotamiento (bottoming) - Los alts más fuertes comenzarán a mostrar fuerza relativa (agotamiento) antes, ya que BTC sigue siendo hipervolátil y busca un nuevo equilibrio. - En otras palabras, busque buenos alts para comenzar a lograr el equilibrio, ya que BTC se encuentra en las últimas etapas de desequilibrio. Como participantes, nuestro objetivo es detectar estas divergencias: —¿Ha cambiado el impulso? —¿Se está comprimiendo la volatilidad? —¿Está disminuyendo la velocidad de venta? "¿Se mantiene mientras BTC alcanza nuevos mínimos?" Signos de tocar fondo en el 2T: - Pérdida de impulso (Fartcoin) - SFP/Desviación (Hype/Sui) - Mínimos más altos frente a mínimos más bajos de BTC (Pepe) En resumen: las altcoins cargan su dolor al frente, luego disminuyen su velocidad a medida que BTC toca fondo. Recuerde esto de cómo detectamos las alternativas "buenas". Los débiles siguen siendo débiles. Los fuertes empiezan a susurrar antes de que el mercado hable. b) Bitcoin vs. SPX Ahora un poco de ejercicio para todos ustedes Combine todos los conceptos de este hilo y tal vez lo siguiente comience a tener sentido: Verano '23: BTC tocó techo antes del SPX, tocó fondo antes Verano '24: BTC tocó techo antes del SPX, absorbió la caída del SPX relacionada con la macroeconomía en el rango mínimo En lo que va del 25: BTC tocó techo antes del SPX, absorbió una caída del 20% del SPX en el rango más bajo TL; DR Los fondos son un proceso, no un momento. Alts primero Bitcoin Siguiente SPX Último Presta atención a la estructura, no solo al sentimiento.

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

Sistematización vs. Discrecionalidad Esto se enmarca como un debate. No lo es. Es parte de la misma caja de herramientas. El comercio es la guerra. La sistematización es tu ejército. Es tu preparación, rutina, mapa del campo de batalla, soldados de a pie, armamento y vehículos. Pero, ¿qué pasa con que el mapa se rompa, la niebla llegue, el suelo se embarre y los vehículos se queden atascados? Entra su Campo General, es decir, su Discreción. Experimentado, calculador, adaptativo, capaz de llamar a un audible. Los mejores traders no eligen uno; Convierten a ambos en armas. Aprendamos cómo: 1. Definiciones > Sistematización: Basado en reglas, repetible, retroprobado, tasa de victorias esperadas positivas a lo largo del tiempo, entradas/salidas de alto valor esperado. Este es el lado mecánico del trading. > Discreción: Permite matices, se adapta a los cambios de régimen, tiene en cuenta el contexto, utiliza la experiencia y la intuición que las máquinas no pueden replicar. Este es el lado humano del trading. 2. Fortalezas > sistematización - Puedes probarlo. - Puedes escalarlo. - Puedes externalizar la toma de decisiones. - Puedes protegerte a ti mismo, de ti mismo. - Obtienes repetibilidad bajo estrés y con el tiempo. Pero no hay que confundir la automatización con el perímetro. Entrada de basura = salida de basura. > Discreción - Ves lo que las máquinas fallan. - Reconoces el cambio meta temprano. - Utiliza su experiencia para anular errores mecánicos en la sistematización. - Entiendes el contexto del mercado (puedes evitar el trading de tendencia en un activo de rango) - Puede adaptarse a mitad de operación y aplicar resultados probabilísticos como la evolución de R. - Puedes olfatear la mierda como cuando aparece un disparador, pero durante una sesión de EV más baja. - Evitas las paradas de precios bruscas y comienzas a usar invalidaciones: "¿el precio estático me dice que estoy equivocado o es el flujo?" 3. El enfoque híbrido Los sistemas sientan las bases de su éxito. Te enseñan la disciplina para ejecutar tus gatillos de EV alto cuando aparecen. Te enseñan la paciencia para no hacer nada el resto del tiempo. Te muestran que tu miedo/emoción al entrar es a menudo una ventaja. Ejecutas mientras ellos piensan demasiado. Los sistemas evitan inherentemente que pienses demasiado. Te protegen, de ti. La discreción es tu evolución. ¿Por qué ganar la experiencia si nunca la vas a usar? ¿Por qué encontrar una ventaja no sistemática si no intentas explotarla? La discreción es la suma de tus experiencias en los mercados. Algunas cosas no se dan a menudo, como comerciar con una guerra de la vida real. He estado aquí durante 5 años y he intercambiado titulares de guerra 3 veces distintas. He escrito en un diario esos momentos. Los he intercambiado. Me he vuelto capaz de encontrar bordes en esos momentos que los sistemas no pueden resolver. Ejemplo: La discreción te llevará a comparar la gravedad de las noticias con el impacto de los titulares en el precio a lo largo del tiempo, es decir, la absorción de noticias. La experiencia es una ventaja. No lo ignores. 4. Mi conclusión No preguntes: "¿Debo ser sistemático o discrecional?" Preguntar: a) ¿Dónde puedo reducir la fatiga de decisión? b) ¿Dónde debo seguir siendo humano y adaptativo? c) ¿Dónde mi juicio agrega valor y dónde lo destruye? ¿Aún no lo sabes? Diario. Recopilar datos. Tu respuesta = tu ventaja. Reflexión final En la guerra, la estrategia gana batallas, pero los instintos salvan vidas. En el trading, los sistemas construyen consistencia, pero la discreción marca la diferencia. Conozca sus herramientas. Conócete a ti mismo. Y nunca confundas el impulso con la intuición.