🚀 Block Scholes x D2X: How do stablecoin denominated options affect options pricing 💵 USD-denominated options that pay interest on collateral are more capital-efficient for short positions. In contrast, stablecoin-margined contracts (common on centralized exchanges) offer no yield, leading to higher premium demands. ⚠️ Stablecoin settlement introduces FX risk. USDC/USD volatility (est. 4.71%) and BTC–USDC correlation (~8.7%) impact pricing - particularly during market stress. 🧮 Accurate pricing requires a quanto-adjusted model. A 1Y BTC call at $110K shows a 0.43% mispricing vs naive Black-Scholes. Correlation risk increases cost linearly. 🔗 Access the full article via the link:
4,77 тыс.
0
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.