🚀 Block Scholes x D2X : Comment les options libellées en stablecoin affectent-elles la tarification des options ? 💵 Les options libellées en USD qui paient des intérêts sur les garanties sont plus efficaces en capital pour les positions courtes. En revanche, les contrats marginés en stablecoin (courants sur les échanges centralisés) n'offrent aucun rendement, ce qui entraîne des demandes de primes plus élevées. ⚠️ Le règlement en stablecoin introduit un risque de change. La volatilité USDC/USD (est. 4,71 %) et la corrélation BTC–USDC (~8,7 %) impactent la tarification - en particulier en période de stress sur le marché. 🧮 Une tarification précise nécessite un modèle ajusté en quanto. Un call BTC d'un an à 110K $ montre un écart de 0,43 % par rapport au modèle Black-Scholes naïf. Le risque de corrélation augmente le coût de manière linéaire. 🔗 Accédez à l'article complet via le lien :

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