🚀 Block Schole x D2X: як опціони, деноміновані в стейблкоїнах, впливають на ціноутворення опціонів 💵 Опціони, номіновані в доларах США, які виплачують відсотки на заставу, є більш капітально ефективними для коротких позицій. Навпаки, контракти зі стабільними монетами (поширені на централізованих біржах) не пропонують прибутковості, що призводить до вищих вимог до премій. ⚠️ Розрахунки за стейблкоїнами створюють валютний ризик. Волатильність USDC/USD (приблизно 4,71%) та кореляція BTC–USDC (~8,7%) впливають на ціноутворення, особливо під час ринкового стресу. 🧮 Для точного ціноутворення потрібна модель з поправкою на кількість. Дзвінок BTC за 110 тисяч доларів показує неправильну ціну на 0,43% проти наївного Блек-Скоулза. Кореляційний ризик лінійно збільшує витрати. 🔗 Доступ до повної версії статті за посиланням:
Показати оригінал
0
4,7 тис.
Вміст на цій сторінці надається третіми сторонами. Якщо не вказано інше, OKX не є автором цитованих статей і не претендує на авторські права на матеріали. Вміст надається виключно з інформаційною метою і не відображає поглядів OKX. Він не є схваленням жодних дій і не має розглядатися як інвестиційна порада або заохочення купувати чи продавати цифрові активи. Короткий виклад вмісту чи інша інформація, створена генеративним ШІ, можуть бути неточними або суперечливими. Прочитайте статтю за посиланням, щоб дізнатися більше. OKX не несе відповідальності за вміст, розміщений на сторонніх сайтах. Утримування цифрових активів, зокрема стейблкоїнів і NFT, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Перш ніж торгувати цифровими активами або утримувати їх, ретельно оцініть свій фінансовий стан.