ACABOU DE CHEGAR: @chainlink lançou oficialmente a Chainlink Reserve 👀
Esta atualização económica cria uma reserva estratégica de LINK financiada por receitas onchain e offchain
Adoção institucional → receita do protocolo → compras de LINK → Reserva
Aqui está o que isso significa para $LINK 🧵👇
TL;DR
A Reserva Chainlink é uma reserva estratégica onchain de $LINK, projetada para apoiar o crescimento e a sustentabilidade a longo prazo da Rede Chainlink.
A Reserva está a ser construída convertendo receitas offchain e onchain em LINK usando infraestrutura DEX (inicialmente @Uniswap).
Esta atualização foi possível através da expansão da Abstração de Pagamento da Chainlink para suportar serviços adicionais e pagamentos offchain.
Isto permite que os utilizadores paguem pela Chainlink na sua forma de pagamento preferida (por exemplo, fiat e cripto), que é convertida programaticamente em LINK.
A procura pelos serviços da Chainlink gerou centenas de milhões de dólares em receita, substancialmente de grandes empresas
No lançamento, a Reserva já acumulou $1,1M de LINK, e espera-se que cresça à medida que mais receita seja convertida em $LINK
Não são esperadas retiradas da Reserva por vários anos, o que significa que o estoque estratégico de $LINK se torna uma máquina de acumulação impulsionada pela adoção.
À medida que a demanda da indústria pela plataforma Chainlink aumenta, o crescimento da Reserva pode acelerar mais rapidamente.
Financiar o crescimento da Reserva Chainlink através de receitas onchain e offchain torna o token $LINK central na captura de valor da Rede Chainlink
Isto cria um poderoso efeito de roda de adoção
• Um aumento na adoção do protocolo (por DeFi e TradFi) leva a um aumento nas receitas onchain e offchain
• Estas receitas fluem onchain através da Abstração de Pagamento e são convertidas em LINK, se já não estiverem em LINK, via um DEX (compras no mercado)
• Esta receita alimenta o crescimento da Reserva Chainlink, criando uma máquina de acumulação onchain de LINK
• Em vários anos, quando a Reserva for utilizada, estes recursos financeiros podem ser usados para expandir a utilidade e o valor da rede para os usuários
• Uma rede mais útil e valiosa atrai mais usuários e adoção, levando a mais receitas, uma Reserva crescente, e a roda acelera.
De onde vêm as taxas?
A receita onchain inclui taxas pagas onchain por utilizadores ou dApps ao consumir serviços da Chainlink.
Pense em pagamentos baseados em uso (taxas por chamada e contratos de subscrição) e outras estruturas de pagamento onde os utilizadores pagam em cripto onchain, onde as taxas são em grande parte padronizadas entre os utilizadores.
Os utilizadores podem pagar nativamente em LINK (e obter um desconto, por exemplo, 10% de desconto com CCIP), ou pagar na sua forma preferida de ativo cripto (por exemplo, ETH e USDC), que é convertido programaticamente em LINK.
Tomemos como exemplo a solução de recaptura de MEV da Chainlink (SVR)
Há apenas uma semana, $200K em MEV de liquidação não tóxica foi recapturado em um dia, incluindo $100K em uma única transação
A recaptura total do SVR agora é de $450K, este é um único produto inicialmente utilizado por apenas um único usuário para um único mercado de empréstimos em uma única cadeia (@aave mercado principal Ethereum)
Mais mercados e protocolos ativados por SVR estão por vir (imagine quando houver trilhões em RWAs em protocolos de empréstimos...)
A receita offchain inclui negócios empresariais (integrações, uso e manutenção) que facilitam o acesso institucional à plataforma Chainlink, bem como várias outras fontes, como acordos de integração de cadeia (Scale) e acordos de compartilhamento de receita (por exemplo, GMX).
Estes são frequentemente negócios mais personalizados que podem envolver um acordo offchain (onde o pagamento é feito onchain em cripto ou offchain em fiat).
A adoção dos mercados de capitais da Chainlink está a acelerar rapidamente, com vários casos de uso em produção e casos de uso pré-produção a aproximar-se de implementações ao vivo.
Por várias razões legais ou comerciais, as empresas muitas vezes não podem ou preferem não pagar em ativos digitais / cripto, mas sim em moeda fiduciária (por exemplo, USD)
Deveria a Chainlink dizer "não, desculpe, o seu dinheiro não é bom aqui, vá para outro lugar"?
Definitivamente não, essa receita pode simplesmente ser colocada na blockchain e convertida em LINK, abstraindo todo o processo de pagamento na blockchain do usuário e alimentando a Reserva.
Alguma vez se perguntou como a adoção institucional do Chainlink, onde os utilizadores pagam em fiat, se relaciona com a economia do protocolo e o token?
A Reserva é a resposta
A receita é colocada na blockchain, convertida em $LINK (através de compras em DEX na blockchain), financiando o crescimento da reserva estratégica.
Lembre-se, o token LINK tem um fornecimento total limitado a um bilhão, e a maior parte disso já está em circulação, portanto, as recompensas subsidiadas dos oráculos não podem durar para sempre.
O sucesso econômico a longo prazo da Chainlink é um ecossistema que funciona inteiramente com a receita de taxas dos usuários.
Num mundo futuro, onde existem trilhões em ativos tokenizados e a Chainlink é o padrão global para as finanças modernas...
A Reserva Chainlink pode acumular tokens LINK mais rapidamente do que são retirados, criando um crescente sumidouro de tokens para o LINK.
A Reserva + Abstração de Pagamento complementa as iniciativas econômicas existentes, como o Staking, que serve como outro mecanismo de absorção de tokens onde o LINK é bloqueado.
Não tenho atualizações para fornecer sobre o staking hoje, mas ele também desempenha um papel crucial no sucesso econômico da Chainlink.
No geral, este é um momento muito emocionante para a Chainlink
• Estamos a ver uma crescente adoção da tecnologia blockchain pelas maiores instituições do mundo, à medida que se movem para tokenizar trilhões em onchain e adotam stablecoins
• O governo dos EUA mudou de uma postura anti-crypto para uma postura totalmente a favor da crypto, proporcionando clareza regulatória e alívio para a indústria, desbloqueando novas inovações económicas
• A quota de mercado da Chainlink em DeFi (mais de 68% no total, mais de 84% na Ethereum) e TradFi (Swift, DTCC, JPM, UBS, SBI, etc.) continua a expandir-se
• Novas atualizações arquitetónicas estão a caminho, como o Chainlink Runtime Environment (CRE), que fará da Chainlink o sistema operativo das blockchains
É importante notar que a Chainlink está a fazer algo que nunca foi feito antes:
A criação de uma infraestrutura de rede de oráculos descentralizados que abrange a entrega de dados onchain, interoperabilidade entre cadeias, computação que preserva a privacidade, conformidade automatizada e conectividade com sistemas legados (tudo numa única plataforma)
Assim como a orquestração de transações complexas através de todas essas capacidades e sistemas onchain/offchain.
Isso também significa que a Chainlink está a inventar a economia das redes de oráculos! Trazer receita offchain para onchain e para um token é sem precedentes.
Pessoalmente, acredito que a Reserva é uma decisão lógica, conectando diretamente a adoção do protocolo à compra e acumulação de LINK.
O que realmente importa é que a Chainlink seja capaz de fornecer protocolos e serviços úteis e valiosos que resolvam problemas do mundo real, os quais crescem em adoção ao longo do tempo.
Sem um produto robusto com adoção crescente, não importa qual modelo econômico/tokenómico você tenha, você não terá as taxas necessárias para implementar um mecanismo sólido de captura de valor.
O estabelecimento de uma reserva estratégica de LINK é um passo claro em direção à unificação da economia da Chainlink.
O contrato da Reserva pode ser encontrado no Etherscan abaixo, você pode acompanhar as transações para ver as trocas no Uniswap, bem como a parte que foi financiada por taxas já em $LINK:
Para saber mais sobre a Reserva Chainlink, confira o recente post no blog @Chainlink que explora com mais detalhes a nova reserva estratégica em cadeia de $LINK:
Você também pode visualizar o painel de reservas do Chainlink abaixo, que será atualizado à medida que mais receita for convertida em $LINK (se ainda não estiver em LINK) e colocada na Reserva ao longo do tempo:
145,47 mil
2,26 mil
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