Szybkie spojrzenie na najnowszą mapę drogową Solany: optymalizacja transakcji BAM, uruchomienie DoubleZero, konsensus Alpenglow

Autor: Anatolij Jakowenko, Solana Labs; Max Resnick, Anza; Lucas Bruder, Jito Labs; Austin Federa, DoubleZero; Chris Heaney, Drift; Kyle Samani, Multicoin Capital

Opracowanie: Alex Liu, Foresight News

Pierwotną misją Solany było zbudowanie zdecentralizowanej infrastruktury dla internetowych rynków kapitałowych (ICM). Zwiększenie przepustowości i zmniejszenie opóźnień (IBRL) jest konieczne, ale to nie wystarczy. Trzeci filar mapy drogowej Solany musi odpowiadać na złożoność mikrostruktury rynku. Rynek składa się z wielu dynamicznych czynników, które często mają duży, ale nieprzewidywalny wpływ na ogólną równowagę. Do niedawna nie było jasne, w jaki sposób mikrostruktura rynku ICM powinna być odróżniana od tradycyjnych finansów (TradFi).

Obecnie ekosystem Solana skupia się wokół wspólnej wizji: wykonywania kontrolowanego przez aplikację (ACE). Ostatecznym celem ACE jest umożliwienie inteligentnym kontraktom kontrolowania kolejności transakcji z dokładnością do milisekund. Nasza wymiana informacji z wieloma zespołami w ekosystemie pokazuje, że problemy z mikrostrukturą rynku stały się obecnie najważniejszym wyzwaniem, przed którym stoi Solana.

Społeczność Solana dokłada wszelkich starań, aby przezwyciężyć ten problem ze wszystkich wymiarów.

Obecnie Solana jest nadal najlepszym wyborem do budowania aplikacji w przestrzeni kryptograficznej - z dużą liczbą użytkowników, wystarczającą płynnością, przejrzystym środowiskiem regulacyjnym, doskonałymi portfelami i globalną infrastrukturą dostępową. Jednak niektóre aplikacje decydują się na tworzenie własnych technologii bazowych w celu zbadania nowych struktur rynkowych. Solana musi być platformą z wyboru, która może "łączyć się z istniejącymi użytkownikami, jednocześnie odważnie eksperymentując z mikrostrukturami rynku".

To, co poniżej, zostanie podzielone na dwie części:

1. znaczne kompromisy w mikrostrukturze rynku;

2. Konkretne rozwiązania wspierające implementację elastycznych mikrostruktur w sieci głównej dzielą się na trzy kategorie: krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe.

Kompromisy w mikrostrukturze rynku

Wymiary projektowe mikrostruktury rynku są zbyt bogate, aby je wymienić, ale oto niektóre z podstawowych kompromisów, które są obecnie najczęściej stosowane:

Prywatność a przejrzystość

Czy zlecenia powinny pozostać ukryte przed realizacją? W przypadku dużych zleceń detalicznych wczesna emisja może pomóc w lepszej realizacji, ponieważ zmniejsza asymetrię informacji między traderami a animatorami rynku. Jednak ukryta płynność może również chronić animatorów rynku przed "szkodliwymi menu", zwiększając w ten sposób ogólną płynność rynku. Ochrona ta ma jednak swoją cenę: ukrywanie zleceń zmniejsza przejrzystość, utrudniając inwestorom przewidywanie wyników przed ich wykonaniem.

Ograniczenie prędkości a nieograniczony handel

Ustanowienie "ochronnego ogranicznika prędkości" dla biorców może zmniejszyć negatywną selekcję, zawęzić spready bid-ask i poprawić płynność rynku. Jednak ograniczenie prędkości również zmniejsza wolumen obrotu i spowalnia proces odkrywania cen. Co ważne, wolumen obrotu nie jest jedyną miarą mocnych i słabych stron rynku. To, na czym naprawdę zależy użytkownikom, to to, gdzie mogą uzyskać najlepszą cenę. W związku z tym ograniczenie "szkodliwych transakcji taker" może zmniejszyć całkowity wolumen obrotu, ale zwiększyć rzeczywistą płynność.

Uwzględnienie transakcji a ostateczność a opóźnienie realizacji

Wiele pozornie "kompromisów" można w rzeczywistości zoptymalizować razem. Obecna optymistyczna ostateczność Solany wynosi około 1 sekundy. Oczekuje się, że gdy protokół Alpenglow zostanie uruchomiony na początku 2026 roku, czas włączenia transakcji spadnie do 50-100 milisekund, a czas finalizacji zostanie skrócony do około 150 milisekund. Pozwoli to animatorom rynku na szybszą aktualizację kwotowań i zmniejszenie "ryzyka luki".

Kolokacja a decentralizacja geograficzna

Wiele osób uważa, że kolokacja jest szybsza, ale jeśli wszyscy walidatorzy są skoncentrowani w Nowym Jorku, spowoduje to opóźnienia w dostarczaniu wiadomości w obliczu nagłej wiadomości z Tokio. Dzięki mechanizmowi MCL (Multiple Concurrent Leaders) i mechanizmowi włączania transakcji brzegowych, Solana może osiągnąć globalne synchroniczne pozyskiwanie informacji, znacznie poprawiając efektywność odkrywania cen i zwiększając odporność na ryzyko.

Preferowany animator rynku a preferowany biorca

Priorytetyzacja animatorów rynku może zmniejszyć negatywną selekcję i zawęzić spready. W obecnym mechanizmie Solany takerzy faktycznie zajmują niejawną pozycję priorytetową ze względu na mechanizm planowania aukcji. W przyszłości ACE da programistom możliwość definiowania logiki priorytetów (np. priorytet anulowania zamówienia, ustawianie ograniczników prędkości itp.).

Handel detaliczny a instytucjonalny

Najbardziej płynne rynki są zwykle napędzane przez inwestorów detalicznych. Solana zachęca do budowy zróżnicowanych aplikacji dla różnych potrzeb, służących współistnieniu i rozwojowi instytucji oraz inwestorów detalicznych.

Elastyczność a jednolitość

Społeczność Solana zawsze przyjmowała pragmatycznego ducha, a nie dogmatyzm. Ponieważ nie ma jednego optymalnego rozwiązania dla struktury rynku, jedynym sposobem jest testowanie, iteracja i optymalizacja w sieci głównej. W rezultacie, Solana buduje elastyczną infrastrukturę, która wspiera ACE, napędzając szybką ewolucję struktur rynkowych.

Architektura hybrydowa a w pełni on-chain

Celem Solany jest zbudowanie w pełni on-chain marketplace, a nie warstwy rozliczeniowej, która obsługuje scentralizowane giełdy. Nie ma żadnych przeszkód technicznych do osiągnięcia tego celu, po prostu buduj dalej. Priorytetem Solany jest zapewnienie większej płynności w sieci głównej.

Mapa drogowa ICM: plany krótko-, średnio- i długoterminowe

Obecny mainnet Solana nie jest jeszcze idealnym środowiskiem dla CLOB (centralnych ksiąg zleceń z limitem), ale to się wkrótce zmieni. Wiele zespołów w ekosystemie systematycznie aktualizuje cały stos technologiczny, aby zapewnić rozwój CLOB-ów w sieci głównej. Przyszłą trasę będziemy wprowadzać etapami:

Krótkoterminowe (1-3 miesiące): Optymalizacja transakcji Jito BAM i Anza

Rynek montażu bloków Jito (BAM)

BAM to wysokowydajny system przetwarzania transakcji nowej generacji, zbudowany przez Jito, który ma zostać uruchomiony w sieci testowej do końca lipca 2025 roku. Przybliża ACE do osiągnięcia ACE, zapewniając potężne możliwości walidatorom, handlowcom i aplikacjom Solana za pośrednictwem globalnie rozproszonych węzłów działających w zaufanym środowisku wykonawczym (TEE). Projekty takie jak Drift, Pyth i Dflow stały się pierwszymi partnerami projektowymi.

BAM obsługuje stosowanie niestandardowej logiki porządkowania transakcji za pośrednictwem mechanizmu wtyczek, umożliwiając programistom tworzenie przejrzystych i weryfikowalnych systemów wykonywania transakcji dla CLOB, które zachowują poufność transakcji do momentu wykonania, ale proces zamawiania jest w pełni otwarty i weryfikowalny. Model ten eliminuje potrzebę modyfikowania klienta walidatora lub negocjowania protokołu integracji i po prostu buduje wtyczkę w BAM, aby uzyskać dostęp plug and play do całej sieci Solana.

Rekomendowane lektury: Handel na SOL nie jest już ściśnięty? Przeczytaj nowy BAM Jito

Optymalizacja lądowania transakcji Anza

Anza promuje również poprawę stabilności transakcji. Agave 2.3 wprowadza nowego klienta TPU, znacznie zmniejszając opóźnienia w wysyłaniu transakcji i naprawiając problemy związane z QUIC. Większość optymalizacji jest już dostępna, a najlepsi animatorzy rynku zaobserwowali opóźnienie 95. percentyla wynoszące 0 przez standardową ścieżkę TPU, osiągając niezwykle wysoką pewność.

Średnioterminowe (3–9 miesięcy) :D oubleZero, Alpenglow, Asynchronous Execution (APE)

Podwójne zero( DZ)

DZ to sieć światłowodowa dostosowana do Solany, znacznie zmniejszająca opóźnienia i zwiększająca przepustowość, a także optymalizuje transmisję danych za pomocą sprzętowego multicastu. Sieć testowa uczestniczyła już w ponad 100 walidatorach i 3% stakingu mainnetu i oczekuje się, że zostanie uruchomiona w mainnecie w połowie września 2025 roku. Dzięki popularności DZ, Solana może zwiększyć szybkość włączania transakcji i jeszcze bardziej poprawić odporność sieci na stres i uczciwość.

Protokół konsensusu Alpenglow

Alpenglow to protokół konsensusu nowej generacji Solana, który skraca ostateczność bloku z 12,8 sekundy do około 150 milisekund. Umowa uprości również projekt, aby ułatwić przyszłe wsparcie dla MCL i APE. Oczekuje się, że zostanie uruchomiony w sieci głównej pod koniec 2025 r. lub na początku 2026 r.

Asynchroniczne wykonywanie programów (APE)

APE usuwa mechanizm powtórek ze ścieżki docelowej transakcji, aby zmniejszyć opóźnienia, co Solana jest kluczowym celem od kilku lat. Dzięki uproszczeniu konsensusu Alpenglow, złożoność implementacji APE została znacznie zmniejszona. Złożono kilka wniosków (SIMD 192, 290, 297, 298, 301), które mają zostać zrealizowane po uruchomieniu Alpenglow w pierwszej połowie 2026 roku.

Wykonywanie asynchroniczne

Długoterminowe (2027): Multi-Parallel Leader (MCL) z warstwą protokołu ACE

MCL z warstwą protokołu ACE

Aby zbudować najbardziej płynny rynek on-chain, Solana musi spełnić trzy warunki:

1. Wystarczająca zdolność do pozyskiwania wszystkich informacji rynkowych w czasie rzeczywistym;

2. Szybkie potwierdzenie z wyższymi wskaźnikami ticków;

3. Aplikacje mają możliwość kontrolowania kolejności transakcji.

Pojedynczy lider może przeglądać transakcje

Obecnie blockchainy są w większości strukturami jednego lidera, które nie są w stanie zapewnić uczciwości ani odporności na cenzurę porządkowania transakcji.

MCL zmniejsza prawdopodobieństwo, że jeden lider będzie przeglądał lub manipulował kolejnością transakcji, jednocześnie łącząc elementy. Klasyfikacja transakcji jest oparta na opłatach za pierwszeństwo, a każda aplikacja może zaprojektować logikę, aby odpowiednio kontrolować klasyfikację, na przykład anulowanie priorytetu zamówienia.

Anulowanie zamówień na podstawie opłat priorytetowych

Globalnie zsynchronizowane informacje

MCL umożliwia również synchronizację informacji z różnych lokalizacji na całym świecie w łańcuchu. Animatorzy rynku mogą łączyć informacje w czasie rzeczywistym z Nowego Jorku i Tokio w jednym kontrakcie w celu opracowania strategii. Ta zdolność jest trudna do powielenia w tradycyjnych scentralizowanych systemach i stanowi unikalną zaletę zdecentralizowanej infrastruktury w konkurencji na rynku kapitałowym.

Wizja Solany dotycząca internetowego rynku kapitałowego nabiera tempa, a cały ekosystem ciężko pracuje, aby zbudować najbardziej płynny system finansowy on-chain na świecie, od dołu technologii po górną warstwę aplikacji. ACE posłuży jako podstawowy paradygmat, przynosząc rewolucję w zamawianiu transakcji na Solanie, dając inteligentnym kontraktom prawdziwą kontrolę nad infrastrukturą finansową.