Een snelle blik op Solana's nieuwste roadmap: BAM-transactieoptimalisatie, lancering van DoubleZero, Alpenglow-consensus

Auteur: Anatoly Yakovenko, Solana Labs; Max Resnick, Anza; Lucas Bruder, Jito Labs; Austin Federa, DoubleZero; Chris Heaney, Drift; Kyle Samani, hoofdstad van Multicoin

Samengesteld door Alex Liu, Foresight News

De oorspronkelijke missie van Solana was het bouwen van een gedecentraliseerde infrastructuur voor de Internet Capital Markets (ICM). Het vergroten van de bandbreedte en het verminderen van de latentie (IBRL) is noodzakelijk, maar het is niet genoeg. De derde pijler van Solana's roadmap moet inspelen op de complexiteit van de microstructuur van de markt. De markt bestaat uit vele dynamische factoren die vaak een grote maar onvoorspelbare impact hebben op het algehele evenwicht. Tot voor kort was het onduidelijk hoe de marktmicrostructuur van ICM zich moest onderscheiden van traditionele finance (TradFi).

Vandaag de dag komt het Solana-ecosysteem samen rond een gemeenschappelijke visie: application-controlled execution (ACE). Het uiteindelijke doel van ACE is om slimme contracten in staat te stellen de bestelling van transacties tot op de milliseconde nauwkeurig te controleren. Onze uitwisselingen met meerdere teams in het ecosysteem tonen aan dat problemen met de microstructuur van de markt momenteel de meest kritieke uitdaging zijn geworden waarmee Solana wordt geconfronteerd.

De Solana-gemeenschap stelt alles in het werk om dit probleem in alle dimensies op te lossen.

Momenteel is Solana nog steeds de beste keuze voor het bouwen van applicaties in de crypto-ruimte - met een groot aantal gebruikers, voldoende liquiditeit, een duidelijke regelgeving, uitstekende portefeuilles en wereldwijde toegangsinfrastructuur. Sommige applicaties kiezen er echter voor om hun eigen onderliggende technologieën te bouwen om nieuwe marktstructuren te verkennen. Solana moet het platform bij uitstek zijn dat "verbinding kan maken met bestaande gebruikers en tegelijkertijd moedig kan experimenteren met microstructuren van de markt".

Wat volgt wordt opgesplitst in twee delen:

1. belangrijke compromissen in de microstructuur van de markt;

2. De specifieke oplossingen ter ondersteuning van de implementatie van flexibele microstructuren op het mainnet zijn onderverdeeld in drie categorieën: korte termijn, middellange termijn en lange termijn.

Trade-offs in de microstructuur van de markt

De ontwerpdimensies van de marktmicrostructuur zijn te rijk om op te noemen, maar hier zijn enkele van de belangrijkste compromissen die momenteel het meest worden gebruikt:

Privacy versus transparantie

Moeten orders verborgen blijven voordat ze worden uitgevoerd? Voor grote retailorders kan vroege uitzending helpen bij een betere uitvoering, omdat het de informatieasymmetrie tussen handelaren en marktmakers vermindert. Verborgen liquiditeit kan market makers echter ook beschermen tegen "schadelijke menu's", waardoor de algehele marktliquiditeit toeneemt. Deze bescherming brengt echter kosten met zich mee: het verbergen van orders tast de transparantie aan, waardoor het voor handelaren moeilijk wordt om resultaten te voorspellen voordat ze worden uitgevoerd.

Snelheidslimiet versus onbeperkt handelen

Het instellen van een "beschermende snelheidsbegrenzer" voor nemers kan ongunstige selectie verminderen, bied-laatspreads verkleinen en de marktliquiditeit verbeteren. Snelheidsbeperking vermindert echter ook het handelsvolume en vertraagt het prijsvormingsproces. Belangrijk is dat het handelsvolume niet de enige maatstaf is voor de sterke en zwakke punten van de markt. Waar gebruikers echt om geven, is waar ze de beste prijs kunnen krijgen. Daarom kan het verminderen van "schadelijke taker trades" het totale handelsvolume verminderen, maar de reële liquiditeit vergroten.

Opname van transacties versus finaliteit versus vertraging bij uitvoering

Veel ogenschijnlijk "trade-offs" kunnen samen worden geoptimaliseerd. De huidige optimistische finaliteit van Solana is ongeveer 1 seconde. Wanneer het Alpenglow-protocol begin 2026 live gaat, zal de opnametijd van transacties naar verwachting dalen tot 50-100 milliseconden en zal de finaliteitstijd worden teruggebracht tot ongeveer 150 milliseconden. Dit stelt market makers in staat om koersen sneller bij te werken en het "gap-risico" te verminderen.

Colocatie vs. geografische decentralisatie

Veel mensen denken dat colocatie sneller is, maar als alle validators geconcentreerd zijn in New York, zal dit vertragingen veroorzaken in de levering van berichten wanneer ze worden geconfronteerd met een plotseling bericht uit Tokio. Via het Multiple Concurrent Leaders (MCL)-mechanisme en het inclusiemechanisme voor edge-transacties kan Solana wereldwijde synchrone informatie-opname bereiken, waardoor de efficiëntie van prijsvorming aanzienlijk wordt verbeterd en de risicobestendigheid wordt vergroot.

Preferred market maker versus preferred taker

Prioritering door market makers kan negatieve selectie en kleinere spreads verminderen. In het huidige mechanisme van Solana nemen kopers eigenlijk een impliciete voorrangspositie in vanwege het planningsveilingmechanisme. In de toekomst zal ACE ontwikkelaars de mogelijkheid geven om prioriteitslogica te definiëren (bijv. prioriteit voor bestellingen annuleren, snelheidsbegrenzers instellen, enz.).

Retail versus institutioneel

De meest liquide markten worden meestal gedreven door particuliere beleggers. Solana stimuleert de bouw van gedifferentieerde applicaties voor verschillende behoeften, ten dienste van de coëxistentie en ontwikkeling van instellingen en particuliere beleggers.

Flexibiliteit vs. uniformiteit

De Solana-gemeenschap heeft altijd een pragmatische geest omarmd, geen dogmatisme. Aangezien er niet één optimale oplossing is voor de marktstructuur, is de enige manier om te testen, te herhalen en te optimaliseren in het mainnet. Als gevolg hiervan bouwt Solana aan een flexibele infrastructuur die ACE ondersteunt en de snelle evolutie van marktstructuren stimuleert.

Hybride architectuur versus volledig on-chain

Het doel van Solana is om een volledig on-chain marktplaats te bouwen in plaats van een afwikkelingslaag die gecentraliseerde beurzen bedient. Er zijn geen technische obstakels voor dit doel, blijf gewoon bouwen. De prioriteit van Solana is om meer liquiditeit naar het mainnet te brengen.

ICM Roadmap: plannen voor de korte, middellange en lange termijn

Het huidige Solana-mainnet is nog geen ideale omgeving voor CLOB's (central limit order books), maar daar komt verandering in. Meerdere teams in het ecosysteem zijn systematisch bezig met het upgraden van de hele technologiestack om CLOB's te laten gedijen op het mainnet. We zullen de toekomstige route in fasen introduceren:

Korte termijn (1-3 maanden): Optimalisatie van Jito BAM en Anza deals

Jito's marktplaats voor blokassemblage (BAM)

BAM is een high-performance transactieverwerkingssysteem van de volgende generatie, gebouwd door Jito en zal naar verwachting eind juli 2025 live gaan op het testnet. Het brengt ACE dichter bij het bereiken van ACE door krachtige mogelijkheden te bieden voor Solana-validators, handelaren en applicaties via wereldwijd gedistribueerde nodes die draaien in een Trusted Execution Environment (TEE). Projecten als Drift, Pyth en Dflow zijn de eerste ontwerppartners geworden.

BAM ondersteunt de toepassing van aangepaste logica voor het ordenen van transacties via een plug-inmechanisme, waardoor ontwikkelaars transparante en verifieerbare transactie-uitvoeringssystemen voor CLOB's kunnen bouwen die transacties vertrouwelijk houden totdat ze worden uitgevoerd, maar het bestelproces is volledig open-source en verifieerbaar. Dit model elimineert de noodzaak om de validatorclient aan te passen of te onderhandelen over het integratieprotocol, en bouwt eenvoudig een plug-in binnen BAM om plug-and-play toegang te krijgen tot het hele Solana-netwerk.

Aanbevolen lectuur: Handelen op SOL wordt niet langer geknepen? Lees Jito's nieuwe BAM

Anza's optimalisatie van de landing van transacties

Anza bevordert ook de verbetering van de stabiliteit van transacties. Agave 2.3 introduceert een nieuwe TPU-client, waardoor de latentie bij het verzenden van transacties aanzienlijk wordt verminderd en problemen met betrekking tot QUIC worden opgelost. De meeste optimalisaties zijn nu live en de beste marktmakers hebben een latentie van 95e percentiel van 0 slot waargenomen via het standaard TPU-pad, waardoor een extreem hoge zekerheid wordt bereikt.

Middellange termijn (3-9 maanden) :D oubleZero, Alpenglow, Asynchrone uitvoering (APE)

DoubleZero (DZ)

DZ is een glasvezelnetwerk dat is aangepast voor Solana, waardoor de latentie aanzienlijk wordt verminderd en de bandbreedte wordt vergroot, en ook de gegevensoverdracht wordt geoptimaliseerd via hardware-multicast. Het testnet heeft al deelgenomen aan meer dan 100 validators en 3% van de mainnet staking, en zal naar verwachting medio september 2025 op het mainnet worden gelanceerd. Met de populariteit van DZ kan Solana de snelheid van het opnemen van transacties verhogen en de stressbestendigheid en eerlijkheid van het netwerk verder verbeteren.

Alpenglow Consensus-protocol

Alpenglow is Solana's consensusprotocol van de volgende generatie dat de finaliteit van blokken terugbrengt van 12,8 seconden tot ongeveer 150 milliseconden. De overeenkomst zal ook het ontwerp vereenvoudigen om toekomstige ondersteuning voor MCL en APE te vergemakkelijken. Naar verwachting zal het eind 2025 of begin 2026 live gaan op het mainnet.

Asynchrone programma-uitvoering (APE)

APE verwijdert het replay-mechanisme uit het landingspad van de transactie om de latentie te verminderen, wat Solana al enkele jaren een belangrijk doel is. Met de vereenvoudiging van de Alpenglow-consensus wordt de implementatiecomplexiteit van APE aanzienlijk verminderd. Verschillende voorstellen (SIMD 192, 290, 297, 298, 301) zijn ingediend en zullen naar verwachting de lancering van Alpenglow in de eerste helft van 2026 volgen.

Asynchrone uitvoering

Lange termijn (2027): Multi-Parallel Leader (MCL) met protocollaag ACE

MCL met protocollaag ACE

Om de meest liquide on-chain markt op te bouwen, moet Solana aan drie punten voldoen:

1. Voldoende capaciteit om alle marktinformatie in realtime op te nemen;

2. Snelle bevestiging met hogere tick rates;

3. Apps hebben de mogelijkheid om de volgorde van transacties te controleren.

Eén leider kan transacties beoordelen

Momenteel zijn blockchains meestal structuren met één leider, die de eerlijkheid of censuurbestendigheid van het bestellen van transacties niet kunnen garanderen.

MCL verkleint de kans dat één leider de volgorde van transacties zal herzien of manipuleren door tegelijkertijd mee te bouwen aan blokken. De rangschikking van transacties is gebaseerd op prioriteitskosten en elke toepassing kan logica ontwerpen om de rangschikking dienovereenkomstig te beheren, zoals het annuleren van de prioriteit van bestellingen.

Bestellingen annuleren op basis van prioriteitskosten

Wereldwijd gesynchroniseerde informatie

MCL maakt het ook mogelijk om informatie van verschillende locaties over de hele wereld on-chain te synchroniseren. Market makers kunnen real-time informatie uit New York en Tokio combineren in hetzelfde contract voor strategieontwikkeling. Deze mogelijkheid is moeilijk te repliceren met traditionele gecentraliseerde systemen en is een uniek voordeel van gedecentraliseerde infrastructuur in de concurrentie op de kapitaalmarkt.

Solana's visie op de internetkapitaalmarkt versnelt en het hele ecosysteem werkt hard om 's werelds meest liquide on-chain financiële systeem op te bouwen, van de onderkant van de technologie tot de bovenste laag van applicaties. ACE zal dienen als het kernparadigma en een revolutie teweegbrengen in het ordenen van transacties naar Solana, waardoor slimme contracten echte controle krijgen over de financiële infrastructuur.