Un coup d’œil rapide sur la dernière feuille de route de Solana : optimisation des transactions BAM, lancement de DoubleZero, consensus Alpenglow

Auteur : Anatoly Yakovenko, Solana Labs ; Max Resnick, Anza ; Lucas Bruder, Jito Labs ; Austin Federa, DoubleZero ; Chris Heaney, Drift ; Kyle Samani, Multicoin Capital

Compilé par Alex Liu, Foresight News

La mission originale de Solana était de construire une infrastructure décentralisée pour les marchés de capitaux Internet (ICM). L’augmentation de la bande passante et la réduction de la latence (IBRL) sont nécessaires, mais ce n’est pas suffisant. Le troisième pilier de la feuille de route de Solana doit répondre à la complexité de la microstructure du marché. Le marché est composé de nombreux facteurs dynamiques qui ont souvent un impact important mais imprévisible sur l’équilibre global. Jusqu’à récemment, il n’était pas clair comment différencier la microstructure de marché d’ICM de la finance traditionnelle (TradFi).

Aujourd’hui, l’écosystème Solana converge autour d’une vision commune : l’exécution contrôlée par l’application (ACE). L’objectif ultime de l’ACE est de permettre aux contrats intelligents de contrôler l’ordre des transactions avec une précision de l’ordre de la milliseconde. Nos échanges avec plusieurs équipes de l’écosystème montrent que les problèmes de microstructure du marché sont devenus le défi le plus critique auquel Solana est confronté à l’heure actuelle.

La communauté Solana fait tout son possible pour surmonter ce problème dans toutes ses dimensions.

Actuellement, Solana reste le meilleur choix pour la création d’applications dans l’espace crypto - avec un grand nombre d’utilisateurs, une liquidité suffisante, un environnement réglementaire clair, d’excellents portefeuilles et une infrastructure d’accès mondiale. Cependant, certaines applications choisissent de construire leurs propres technologies sous-jacentes pour explorer de nouvelles structures de marché. Solana doit être la plate-forme de choix qui peut « se connecter avec les utilisateurs existants tout en expérimentant audacieusement les microstructures du marché ».

Ce qui suit sera divisé en deux parties :

1. les principaux compromis dans la microstructure du marché ;

2. Les solutions spécifiques pour soutenir la mise en œuvre de microstructures flexibles sur le réseau principal sont divisées en trois catégories : à court terme, à moyen terme et à long terme.

Compromis dans la microstructure du marché

Les dimensions de conception de la microstructure du marché sont trop riches pour être énumérées, mais voici quelques-uns des compromis de base qui sont actuellement les plus utilisés :

Confidentialité vs transparence

Les ordres doivent-ils rester cachés avant d’être exécutés ? Pour les ordres de détail importants, la diffusion précoce peut contribuer à une meilleure exécution, car elle réduit l’asymétrie d’information entre les traders et les teneurs de marché. Cependant, la liquidité cachée peut également protéger les teneurs de marché contre les « menus nuisibles », augmentant ainsi la liquidité globale du marché. Cependant, cette protection a un coût : le masquage des ordres érode la transparence, ce qui rend difficile pour les traders de prédire les résultats avant qu’ils ne soient exécutés.

Limite de vitesse vs trading illimité

La mise en place d’un « limiteur de vitesse protecteur » pour les preneurs peut réduire l’antisélection, réduire les écarts entre les cours acheteur et vendeur et améliorer la liquidité du marché. Cependant, la limitation de vitesse réduit également le volume des transactions et ralentit le processus de découverte des prix. Il est important de noter que le volume des transactions n’est pas la seule mesure des forces et des faiblesses du marché. Ce qui intéresse vraiment les utilisateurs, c’est l’endroit où ils peuvent obtenir le meilleur prix. Par conséquent, la réduction des « transactions de preneur nuisibles » peut réduire le volume total des transactions mais augmenter la liquidité réelle.

Inclusion de la transaction vs finalité vs délai d’exécution

De nombreux « compromis » peuvent en fait être optimisés ensemble. La finalité optimiste actuelle de Solana est d’environ 1 seconde. Lorsque le protocole Alpenglow sera mis en service au début de l’année 2026, le temps d’inclusion des transactions devrait tomber à 50 à 100 millisecondes, et le temps de finalité sera réduit à environ 150 millisecondes. Cela permettra aux teneurs de marché de mettre à jour les cotations plus rapidement et de réduire le « risque d’écart ».

Colocation vs décentralisation géographique

Beaucoup de gens pensent que la colocation est plus rapide, mais si tous les validateurs sont concentrés à New York, cela entraînera des retards dans la livraison des messages face à un message soudain en provenance de Tokyo. Grâce au mécanisme MCL (Multiple Concurrent Leaders) et au mécanisme d’inclusion des transactions en périphérie, Solana peut réaliser une ingestion d’informations synchrone mondiale, améliorant considérablement l’efficacité de la découverte des prix et renforçant la résistance aux risques.

Teneur de marché préféré vs preneur privilégié

La priorisation des teneurs de marché peut réduire l’antisélection et resserrer les écarts. Dans le mécanisme actuel de Solana, les preneurs occupent en fait une position de priorité implicite en raison du mécanisme d’enchères de calendrier. À l’avenir, ACE donnera aux développeurs la possibilité de définir une logique de priorité (par exemple, annuler la priorité de commande, définir des limiteurs de vitesse, etc.).

Commerce de détail vs institutionnel

Les marchés les plus liquides ont tendance à être influencés par les investisseurs particuliers. Solana encourage la construction d’applications différenciées pour différents besoins, au service de la coexistence et du développement des institutions et des investisseurs particuliers.

Flexibilité vs uniformité

La communauté de Solana a toujours adopté un esprit pragmatique et non dogmatique. Comme il n’existe pas de solution optimale unique pour la structure du marché, la seule façon est de tester, d’itérer et d’optimiser dans le réseau principal. En conséquence, Solana construit une infrastructure flexible qui prend en charge ACE, entraînant l’évolution rapide des structures de marché.

Architecture hybride vs entièrement on-chain

L’objectif de Solana est de créer une place de marché entièrement on-chain plutôt qu’une couche de règlement qui dessert des échanges centralisés. Il n’y a pas d’obstacles techniques à cet objectif, il suffit de continuer à construire. La priorité de Solana est d’apporter plus de liquidités au réseau principal.

Feuille de route ICM : plans à court, moyen et long terme

Le réseau principal actuel de Solana n’est pas encore un environnement idéal pour les CLOB (carnets d’ordres à cours limité centraux), mais cela est sur le point de changer. Plusieurs équipes de l’écosystème mettent systématiquement à niveau l’ensemble de la pile technologique pour permettre aux CLOB de prospérer sur le réseau principal. Nous présenterons le futur itinéraire par étapes :

Court terme (1 à 3 mois) : Optimisation des offres Jito BAM et Anza

Jito’s Block Assembly Marketplace (BAM)

BAM est un système de traitement des transactions haute performance de nouvelle génération construit par Jito et devrait être mis en ligne sur le testnet d’ici la fin du mois de juillet 2025. Il rapproche l’ACE de l’obtention de l’ACE en fournissant des capacités puissantes pour les validateurs, les traders et les applications Solana via des nœuds distribués à l’échelle mondiale fonctionnant dans un environnement d’exécution sécurisé (TEE). Des projets tels que Drift, Pyth et Dflow sont devenus les premiers partenaires de conception.

BAM prend en charge l’application d’une logique de commande de transaction personnalisée par le biais d’un mécanisme de plug-in, permettant aux développeurs de créer des systèmes d’exécution de transactions transparents et vérifiables pour les CLOB qui gardent les transactions confidentielles jusqu’à l’exécution, mais le processus de commande est entièrement open-source et vérifiable. Ce modèle élimine le besoin de modifier le client validateur ou de négocier le protocole d’intégration, et construit simplement un plugin dans BAM pour un accès plug and play à l’ensemble du réseau Solana.

Lecture recommandée : Le trading sur SOL n’est plus pincé ? Lire le nouveau BAM de Jito

L’optimisation de l’atterrissage des transactions d’Anza

Anza promeut également l’amélioration de la stabilité des transactions. Agave 2.3 introduit un nouveau client TPU, réduisant considérablement la latence d’envoi des transactions et corrigeant les problèmes liés à QUIC. La plupart des optimisations sont maintenant en ligne, et les principaux teneurs de marché ont observé une latence de 95e centile de 0 emplacement via le chemin TPU standard, atteignant une certitude extrêmement élevée.

Moyen terme (3 à 9 mois) :D oubleZero, Alpenglow, Exécution asynchrone (APE)

DoubleZero( DZ)

DZ est un réseau de fibre optique personnalisé pour Solana, réduisant considérablement la latence et augmentant la bande passante, et optimise également la transmission de données par le biais de la multidiffusion matérielle. Le testnet a déjà participé à plus de 100 validateurs et à 3 % du staking du réseau principal, et devrait être lancé sur le réseau principal à la mi-septembre 2025. Avec la popularité de DZ, Solana peut augmenter la vitesse d’inclusion des transactions et améliorer encore la résistance au stress et l’équité du réseau.

Protocole de consensus d’Alpenglow

Alpenglow est le protocole de consensus de nouvelle génération de Solana qui réduit la finalité des blocs de 12,8 secondes à environ 150 millisecondes. L’accord simplifiera également la conception afin de faciliter le soutien futur de MCL et APE. Il devrait être mis en ligne sur le réseau principal à la fin de 2025 ou au début de 2026.

Exécution de programme asynchrone (APE)

APE supprime le mécanisme de relecture du chemin d’atterrissage des transactions pour réduire la latence, ce que Solana est un objectif clé depuis plusieurs années. Grâce à la simplification du consensus Alpenglow, la complexité de mise en œuvre de l’APE est considérablement réduite. Plusieurs propositions (SIMD 192, 290, 297, 298, 301) ont été soumises et devraient suivre le lancement d’Alpenglow au premier semestre 2026.

Exécution asynchrone

Long terme (2027) : Multi-Parallel Leader (MCL) avec couche de protocole ACE

MCL avec couche de protocole ACE

Pour construire le marché on-chain le plus liquide, Solana doit répondre à trois points :

1. Une capacité suffisante pour ingérer toutes les informations du marché en temps réel ;

2. Confirmation rapide avec des taux de tick plus élevés ;

3. Les applications ont la possibilité de contrôler l’ordre des transactions.

Un seul responsable peut examiner les transactions

Actuellement, les blockchains sont principalement des structures à leader unique, qui ne peuvent pas garantir l’équité ou la résistance à la censure de l’ordre des transactions.

La MCL réduit la probabilité qu’un leader examine ou manipule l’ordre des transactions en co-construisant des blocs en même temps. Le classement des transactions est basé sur les frais de priorité, et chaque application peut concevoir une logique pour contrôler le classement en conséquence, par exemple l’annulation de la priorité de commande.

Annuler des commandes sur la base de frais prioritaires

Des informations synchronisées à l’échelle mondiale

MCL permet également de synchroniser les informations provenant de différents endroits dans le monde sur la chaîne. Les teneurs de marché peuvent combiner des informations en temps réel provenant de New York et de Tokyo dans le même contrat pour l’élaboration de stratégies. Cette capacité est difficile à reproduire avec les systèmes centralisés traditionnels et constitue un avantage unique de l’infrastructure décentralisée dans la concurrence sur les marchés de capitaux.

La vision de Solana du marché des capitaux Internet s’accélère et l’ensemble de l’écosystème travaille d’arrache-pied pour construire le système financier on-chain le plus liquide au monde, du bas de la technologie à la couche supérieure des applications. ACE servira de paradigme de base, apportant une révolution dans l’ordre des transactions à Solana, donnant aux contrats intelligents un véritable contrôle sur l’infrastructure financière.