W rzeczywistości głównym problemem DeFi jest obecnie fragmentacja płynności. Co to znaczy? Każdy łańcuch ma swoje własne protokoły pożyczkowe, DEX-y i mosty. Każde wdrożenie wymaga ponownego przyciągnięcia TVL i skonfigurowania puli aktywów. TVL wygląda na całkowitą wartość w sieci, ale w rzeczywistości płynność jest płytka, a slippage wysoki, a stopy procentowe są niestabilne. Na przykład Aave obsługuje 17 łańcuchów, a TVL wynosi 4 miliardy dolarów, ale 90% z tego koncentruje się na trzech pierwszych łańcuchach. Na pozostałych łańcuchach, jeśli chcesz pożyczyć, głębokość i stopy procentowe są bardzo niestabilne. Podstawowym powodem jest brak jednolitej warstwy wykonawczej i rozliczeniowej między DeFi, brak standardowej struktury płynności. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Clovis przełamuje dotychczasową strukturę: Główna logika polega na tym, aby wszystkie działania związane z pożyczkami na wszystkich łańcuchach zjednoczyć w jednej warstwie rozliczeniowej, aby obliczać i współpracować, a następnie zakończyć rozliczenie na lokalnym łańcuchu. Struktura to typowa architektura hub-and-spoke: ▰ Warstwa Rozliczeniowa (Clearing Layer) Wdrożona na Sei, odpowiedzialna za globalne zarządzanie danymi kont, pozycjami pożyczkowymi, modelami stóp procentowych i stanem aktywów. ▰ Warstwa Rozliczeniowa (Settlement Layer) Każdy połączony łańcuch wdraża lekką skarbczyk, odpowiedzialny za przechowywanie aktywów i lokalne rozliczenia. Co ta struktura rozwiązuje: ⛀ Wszystkie aktywa są podłączone do jednolitego systemu księgowego, obliczanie stóp procentowych i zarządzanie ryzykiem nie są tak rozproszone. ⛀ Użytkownicy mogą inicjować operacje na dowolnym łańcuchu, nie muszą powtarzać przechowywania aktywów. ⛀ Płynność nie musi być ponownie wdrażana, każdy łańcuch może natychmiast uzyskać głębokość i wyceny. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Tło Clovis: Clovis to projekt zespołu @YeiFinance, który najpierw stworzył połączenie protokołu lending+DEX na @SeiNetwork, a następnie wykorzystał to po zweryfikowaniu płynności. W tym protokole, fundusze YeiLend i YeiSwap są połączone, miesięczny wolumen transakcji przekracza 200 milionów dolarów, roczny przychód wynosi 5,5 miliona, a szczyt TVL przekracza 400 milionów. Jednocześnie jest również zintegrowany z stroną Earn @BinanceWallet, jest jednym z najaktywniejszych protokołów na Sei. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Cztery filary Clovis: ▰ Clovis Market System pożyczek między łańcuchami, wszystkie aktywa z łańcuchów są zbierane w jednolitym systemie kontowym, aby obliczać wskaźniki zabezpieczenia, pozycje, stopy procentowe, niezależnie od tego, na którym łańcuchu operujesz, otrzymujesz jednolite doświadczenie pożyczkowe i stopy procentowe. ▰ Clovis Exchange DEX zbudowany na Market, wykorzystujący certyfikaty depozytowe do tworzenia aktywów LP, więc LP nie tylko otrzymuje prowizje od transakcji, ale także może jednocześnie czerpać zyski z pożyczek, co daje dodatkowy strumień dochodów w porównaniu do tradycyjnych AMM. ▰ Clovis Transport Wbudowany most między łańcuchami, nie polegający na zewnętrznych dostawcach mostów. Umożliwia prawie natychmiastowe przelewy, a także automatycznie dostosowuje się do sytuacji finansowej między łańcuchami, zwiększając efektywność i obniżając koszty. ▰ Clovis Vaults Moduł zarządzania aktywami, automatycznie inwestujący tymczasowo nieużywane aktywa w niskiego ryzyka lub wysokodochodowe zewnętrzne pule strategii, starając się nie marnować żadnego grosza. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Klucz: jednolita płynność → złożony przepływ gotówki Najbardziej widocznym efektem całego protokołu jest to, że cała płynność może być używana w sposób złożony. Włożone aktywa nie są blokowane w pojedynczy sposób, ale mogą jednocześnie uczestniczyć w pożyczkach, tworzeniu rynku i innych strategiach zysku. Teoretycznie każdy depozyt użytkownika może generować wiele strumieni dochodów, co rzeczywiście jest mechanizmem złożonego zysku między łańcuchami. Zespół projektowy może również oprzeć różne projekty zyskowe na tej jednolitej płynności. ▰▰▰▰▰▰▰▰▰▰ ◤ Przyszły potencjał: handel zyskami Obecnie Clovis w swoim projekcie pozostawił również miejsce na przyszłe rozszerzenia. Najbardziej godne uwagi jest handel zyskami (Yield Trading), czyli pakowanie różnych praw do zysków w aktywa do handlu. Wcześniej było to trudne do zrealizowania, ponieważ zyski nie mogły być łączone, system stóp procentowych nie był jednolity, a metody generowania zysków były zbyt rozproszone. Jednak Clovis zjednoczył wszystkie zyski w jednym systemie rozliczeniowym, co sprawiło, że projektowanie tych aktywów zyskowych stało się wykonalne. Jeśli ta część zostanie pomyślnie wprowadzona, Clovis może przekształcić się z infrastruktury płynności w podstawową warstwę zysków całego DeFi. ◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤◢◤ Zaczynając od rozwiązania fragmentacji, poprzez połączenie pożyczek, transakcji i mostów, aż po przyszłe budowanie rynku aktywów zyskowych, Clovis może pójść dalej w kierunku infrastruktury DeFi.