Dlaczego moje nastawienie zmieniło się z ofensywnego na neutralne: Mam wskaźnik, który ocenia świece i pomaga mi zidentyfikować lokalne punkty zwrotne. Heurystyka dla sygnału jest następująca: 1) Cały zakres świecy (od dolnej do górnej knota) jest większy niż 1,4× średni zakres ostatnich 14 świec; zapewnia to, że patrzę na świece, które są znacznie większe niż zwykle (świece o znaczeniu, powiedzmy) 2) Knota w kierunku odwrócenia (górny knot dla szczytu, dolny knot dla dołka) stanowi więcej niż 50% całkowitego rozmiaru świecy; co sugeruje, że cena została silnie odrzucona w kierunku knota 3) Knot musi przekroczyć wcześniejszy 14-barowy szczyt (dla szczytu) lub wcześniejszy 14-barowy dołek (dla dołka); pomagając zrozumieć, czy świeca znajduje się na lokalnym ekstremum Dodatkowo, aby pomóc zrozumieć, gdzie cena znajduje się w stosunku do krótkoterminowej średniej, dolny panel pokazuje procent ceny od 1D 21ema oraz oznaczone strefy, gdzie cena przekracza > 10% +/- od tej średniej. Kiedy mamy nadmierne wyciągnięcie, w połączeniu z heurystyką świec opisaną powyżej, zazwyczaj wskazuje to na lokalny punkt zwrotny. Mając to na uwadze, że wczoraj może potencjalnie być lokalnym punktem zwrotnym, następne pytanie brzmi, dokąd powinniśmy oczekiwać, że cena się uda stamtąd… Rewergencja w kierunku pasm 12/21ema jest potencjalnie na kartach; obecnie znajdują się one w przedziale 112k-114k (zobacz wcześniejsze przykłady, gdzie zasady heurystyki zostały spełnione, prawdopodobnie odwiedzimy pasma). Jeśli doświadczymy rewergencji w kierunku pasm (112k-114k), to również jest zgodne z górnymi zakresami, w tym momencie musimy poczekać i zobaczyć, ile popytu znajduje się w tym obszarze. Oczekuję, że byki wejdą do akcji w znaczący sposób, jeśli tam dotrzemy. Kiedy bitcoin przełamał górne zakresy w tym cyklu, te szczyty zostały pozostawione w tyle, więc jeśli mielibyśmy zobaczyć cenę ponownie odwiedzającą szczyty tak szybko po wybiciu, byłoby to dość różne od innych wybicia w tym cyklu. A zwłaszcza biorąc pod uwagę, że wybicie miało miejsce latem (zwykle w środowisku o niskiej zmienności), może być dość trudno utrzymać momentum powyżej szczytów ustanowionych wczoraj. Korekta -10% tak szybko po wybiciu naprawdę osłabia momentum, koniec kropka. Zaczynamy również widzieć, że LTH zaczynają ponownie zwiększać tempo wydawania, co jest bardzo typowe po wybiciu z zakresu, monety, które były akumulowane w słabości, są dystrybuowane w siłę. Musimy rozważyć wpływ, jeśli ta dystrybucja miałaby miejsce przy malejącej objętości/popycie. W ostatnich dniach widzieliśmy ogromny wzrost wolumenu opcji call. Rynek opcji nie jest moją mocną stroną, ale zazwyczaj jest to znak, aby zwrócić uwagę, jeśli jesteśmy w ofensywnej pozycji. (wykres autorstwa @_Checkmatey_) Spready HY ponownie się rozszerzyły wczoraj, co oznacza, że rozszerzyły się o 17 punktów bazowych od 3 lipca. Chociaż nadal są stosunkowo wąskie na poziomie 2,97, trend oraz przyspieszenie/zwolnienie trendu (druga pochodna) są tym, co uważam za ważne, i wygląda na to, że ostatnia kontrakcja spreadów (co sprzyja ryzyku) może słabnąć. Zbyt wcześnie, aby cokolwiek tutaj ogłaszać, ale ważne jest monitorowanie tego trendu, ponieważ dostarcza on informacji o apetytach na ryzyko i również pomaga odzwierciedlić dynamikę płynności rynku. Ogólny byczy scenariusz pozostaje; nic się w tej kwestii nie zmieniło. Posiadaj zabezpieczenia przed dewaluacją! Jednak jest to taktyczna zmiana w nastawieniu, biorąc pod uwagę powody opisane powyżej; moja podstawowa prognoza jest znacznie wyższa pod koniec roku, ale teraz jestem mniej pewny, że uzyskamy agresywny trend wzrostowy w lipcu/sierpniu. Myślę, że teraz staje się bardziej prawdopodobne, że zobaczymy to po lecie. Stąd zmiana w kierunku "neutralnego". W miarę wchodzenia w późniejsze etapy cyklu, możemy zobaczyć rajd ETH w nadchodzących tygodniach/miesiącach, nawet jeśli bitcoin nie będzie miał trendu, jestem bardzo otwarty na ten pomysł, biorąc pod uwagę sprzyjające wiatry, które ETH obecnie ma, a ETH jest w zupełnie innym miejscu niż Bitcoin w tej chwili. Silny trend ETHBTC może zapewnić wystarczającą pewność, aby ludzie również przeszli w dół krzywej w altach, w tym scenariuszu widzimy znaczący spadek dominacji bitcoina i mini sezon altów. Unieważnienie neutralnego stanowiska opisanego powyżej to po prostu bitcoin przekraczający przekonująco szczyty, które ustanowiliśmy wczoraj. Jak zawsze, jestem otwarty na każdy wynik i po prostu dzielę się tym, co widzę.