Bycie oszukiwanym przez pośredników w transakcjach na rynku nieruchomości - 3-10% każdej transakcji znika dla agentów, ubezpieczenia tytułu własności i bizantyjskiego procesu finalizacji - jest męczące. Cały system istnieje, ponieważ nikt nikomu nie ufa, więc płacimy paradzie pośredników, którzy weryfikują, poświadczają notarialnie i "chronią" nas przed oszustwami. Ale dzięki blockchainom możemy po prostu zakodować zaufanie, prawda? Zawiń nieruchomość w LLC, tokenizuj własność LLC jako NFT i zapisz ją w łańcuchu. Ktokolwiek posiada NFT, jest właścicielem nieruchomości. Koniec z wyszukiwaniem tytułów, koniec z dramatami escrow, koniec z wielotygodniowymi zamknięciami. Blockchain jest źródłem prawdy. Inteligentne kontrakty mogą zautomatyzować każdy krok – przeniesienie własności, przepływ gotówki, spłaty kredytu hipotecznego. Ubezpieczenie tytułu własności staje się przestarzałe, ponieważ blockchain jest tytułem. Efekt? Ogromna oszczędność kosztów i czasu. Pierwsze projekty pilotażowe (Propy, Roofstock) już teraz odnotowują znacznie niższe koszty zamknięcia i rozliczenia w ciągu kilku dni, a nie tygodni. Ale bądźmy szczerzy: główną przeszkodą nie jest technologia, ale inercja prawna i złożoność regulacyjna. Większość jurysdykcji nadal wymaga papierowych aktów notarialnych i mokrych podpisów, więc systemy te działają jako hybrydy: LLC w celu zapewnienia zgodności z prawem, NFT w celu faktycznego przeniesienia własności. Tylko garstka stanów i krajów uznaje rejestry nieruchomości blockchain, a ubezpieczyciele tytułów własności (branża o wartości 20 miliardów dolarów rocznie) mają wszelkie powody, aby lobbować przeciwko zakłóceniom. Co zostało wypróbowane do tej pory? Ułamkowe NFT: Pozwalają każdemu kupić część nieruchomości, dodając płynność do historycznie niepłynnego rynku. RealT, Roofstock i inni wykazali, że działa to zarówno w przypadku aktywów jednorodzinnych, jak i komercyjnych. Hybrydowe NFT: Łączenie tokenów cyfrowych z aktywami świata rzeczywistego, łączące Web3 i tradycyjne finanse. Platformy tokenizacyjne: Ethereum, Tezos, Solana i inne są wykorzystywane do tokenizacji nieruchomości, a platformy takie jak Securitize i Vertalo zajmują się zgodnością i wdrażaniem inwestorów. Dlaczego nie weszło to do głównego nurtu? Uznanie prawne: Nadal ograniczone. Większość pilotaży wymaga struktur hybrydowych (LLC + NFT + papierowy akt notarialny). Złożoność regulacyjna: Przepisy dotyczące papierów wartościowych, KYC/AML i przepisy dotyczące ochrony konsumentów wciąż nadrabiają zaległości. Zaufanie rynku: Adopcja instytucjonalna rośnie, ale sceptycyzm utrzymuje się po cyklach boomu/krachu kryptowalut. Co się zmieni w 2025 roku? Postęp regulacyjny: UE, Singapur, Japonia i Wielka Brytania wprowadzają jaśniejsze zasady dotyczące aktywów cyfrowych, dzięki czemu tokenizacja jest bezpieczniejsza i bardziej stabilna. Zainteresowanie instytucjonalne: Główni gracze finansowi pilotują tokenizowane papiery wartościowe i nieruchomości, sygnalizując przejście od szumu do użyteczności. Dojrzałość techniczna: Platformy oferują teraz solidną zgodność, bezpieczeństwo i interoperacyjność, co ułatwia łączenie starych i nowych systemów. Najważniejsze: Technologia działa - ułamkowe NFT, tokeny hybrydowe i zarządzanie tytułami on-chain obniżają koszty i sprawiają, że nieruchomości są bardziej dostępne. Jednak prawdziwym wąskim gardłem jest inercja prawna i regulacyjna, a nie technologia. W miarę jak przepisy nadrabiają zaległości, "podatek powierniczy" od nieruchomości może w końcu zniknąć. Pośrednicy w handlu nieruchomościami i firmy zajmujące się tytułami własności tego nie polubią, ale dla wszystkich innych jest to oczywiste.