Orbit Post Sitemap
Bitcoin en goud staan dit jaar samen onderaan, zoiets is nog nooit eerder gebeurd.
Tegen eind oktober was Bitcoin dit jaar met 7,3% gedaald, goud met 7,5%, de laatste twee van 21 belangrijke activaklassen. In dezelfde periode steeg de Amerikaanse brede aandelenmarkt met ongeveer 12%, grondstoffen stegen met meer dan 50%, het verschil is duidelijk zichtbaar.
Bitcoin schommelt nu rond de 80.000, deze week zijn er de rentevergadering van de Fed en een stortvloed aan kwartaalcijfers van grote bedrijven, de markt wacht op richting. Vul je posities niet helemaal voor de rentevergadering, het is belangrijker om wat munitie over te houden dan te gokken op de richting. Broeders
In 24 uur tijd is er voor 151 miljoen dollar aan liquidaties geweest op het hele netwerk, 68.160 mensen zijn eruit gehaald. De grootste enkele liquidatie was een BTC shortpositie op Hyperliquid, op het niveau van 80.700 werd er voor 1,85 miljoen dollar geliquideerd. Binance was verantwoordelijk voor 47% van de liquidaties, hier werden de meeste mensen afgeknald.
Focus op de structurele veranderingen: in 24 uur tijd werden longposities geliquideerd voor 79,85 miljoen, shortposities voor 70,67 miljoen, bijna gelijk verdeeld, 53% tegenover 47%, een typische maalstroommarkt.
Maar als je het korter bekijkt wordt het interessant — in de afgelopen 4 uur werden shortposities geliquideerd voor 8,57 miljoen, meer dan de 7,34 miljoen longposities; in de afgelopen 12 uur werden shortposities geliquideerd voor 36,21 miljoen, ook meer dan de 29,09 miljoen longposities. Dit geeft aan dat deze rally eerst de shortposities heeft weggevaagd.
Als resultaat werden in het afgelopen uur longposities geliquideerd voor 2,85 miljoen, shortposities slechts voor 1,37 miljoen. Zie je het? De markt heeft net de shorts weggevaagd en begint nu weer de longs te liquideren.
Dit is typisch een markt die op en neer prikt om posities te wassen — bij stijgingen worden shortposities geliquideerd, bij dalingen longposities, zo wordt er continu aan handelskosten verdiend. 68.000 mensen zijn geliquideerd, zowel long als short, wat betekent dat het niet uitmaakt of je de richting goed hebt, als je te zwaar belegd bent, ga je eraan.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Even een koude douche: ik ben bearish, maar als ik grote shortposities zie, knik ik niet automatisch mee. Core Trader 57 heeft net met 7x hefboom een shortpositie op ZEC geopend, met een nominale waarde van ongeveer $50.400. Deze positie is een inzet op een daling, geen bewijs van een daling; mijn oordeel is dat de richting bespreekbaar is, maar dat het nu nog geen bewijs is om bearish te zijn.
Ik zit met twee punten. Ten eerste geeft de monitoring alleen de openingsactie weer, niet het volledige accountbeeld; dit kan een eenzijdige inzet zijn, maar ook een hedge, dus alleen op basis van deze adresactie kun je niet concluderen hoe bearish het is. Ten tweede is het beoordelen van de richting iets anders dan het kunnen dragen van het pad: bij een ruwe berekening met 7x hefboom, als de prijs eerst 10% stijgt, zou het verlies ongeveer 70% van de initiële marge opeten, exclusief kosten en marge-aanpassingen. Dit is geen exacte liquidatielijn, maar het laat wel zien dat als de markt eerst omhoog beweegt, de shortposities die marge moeten bijstorten of gedwongen moeten afbouwen, het moeilijk krijgen.
Natuurlijk kan deze trader het ook bij het juiste eind hebben. De voorwaarde voor mij om van mening te veranderen is dat de prijs daarna zwakker wordt en de rally niet in staat is om de referentieprijs van deze openingspositie te herstellen; dat overtuigt me meer dan alleen naar de grootte van de positie te kijken. Tot die tijd geef ik liever toe dat ik het nog niet goed zie. Rond deze ZEC shortpositie, staan jullie bullish of bearish? Geef één reden: vertrouw je meer op de shortactie, of wacht je op prijsbevestiging? #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建
Meta's kwartaalrapport is afgesloten, maar het verhaal over AI is nog niet voorbij
Het bedrijf heeft de kapitaalinvesteringen voor 2026 verhoogd naar 1350 tot 1450 miljard dollar en bouwt meerdere gigawatt-superclusters; de toekomstige uitgaven beloven een schaal van 800 miljard dollar. Tegelijkertijd was de vrije kasstroom in het derde kwartaal negatief, wat voor het eerst in meer dan tien jaar is. De advertentieactiviteiten genereren nog steeds aanzienlijke operationele kasstromen, maar deze zijn niet langer voldoende om zowel de hoge investeringen in infrastructuur te dekken als de oorspronkelijke financiële flexibiliteit te behouden, dus is externe financiering noodzakelijk.
Nvidia, AMD en Broadcom hebben samen een inschrijvingsintentie van maximaal 5 miljard dollar getoond, wat meer lijkt op een binding binnen de toeleveringsketen dan op een pure financiële investering. Chipleveranciers die bereid zijn aandelen van klanten te houden, verankeren daarmee in zekere mate toekomstige orderzekerheid, wat ook aangeeft dat de kapitaalintensiteit van AI-infrastructuur zo hoog is dat risico's door meerdere partijen moeten worden gedeeld. Vanuit concurrentieoogpunt is dit een redelijke zet van Meta. Het vertrouwt niet volledig op externe rekenkracht zoals sommige pure AI-laboratoria, maar probeert zelf grootschalige infrastructuur te beheersen en tegelijkertijd de omzetmogelijkheden aan de productzijde te koppelen.
Over het geheel genomen is het niet de vraag "of er geld is", maar "of dit geld, eenmaal uitgegeven, duurzame technologische en productbarrières kan creëren". Nu de kapitaalinvesteringen al in de biljoenen lopen en de kasstroom onder druk staat, zal de markt steeds meer letten op marginale rendementen in plaats van alleen op schaalverhalen.Broeders, deze liquidatiekaart bevat veel informatie, ik zal het voor jullie ontleden.
De huidige prijs is 80188, kijk waar het dichtst opeengepakte liquidatiegebied op de kaart is:
Onder tussen 79185 en 79869 zijn de oranje kolommen (100x hefboom) dicht opeengepakt. Dit betekent dat veel mensen rond 79500 hoge hefboom longposities hebben geopend, met hun stop-loss in dit gebied. Als de prijs nog eens 300 dollar zakt naar 79800, zullen deze mensen achtereenvolgens geliquideerd worden, hoe meer het daalt, hoe meer liquidaties, en hoe meer liquidaties, hoe meer het daalt.
Boven tussen 80952 en 81294 is ook een gebied met oranje kolommen, en tussen 81500 en 82320 zijn er gele kolommen (50x hefboom). Dit zijn de stop-losses van longposities boven, een rebound naar hier zal shortposities triggeren.
Kijk ook naar de twee cumulatieve lijnen: de groene lijn (short liquidatievolume) klimt boven naar 260 miljoen, de rode lijn (long liquidatievolume) is onder bijna tot 0 gedaald. Wat betekent dit? Longposities onder 80.000 zijn bijna allemaal geliquideerd, maar rond 79000 zijn nieuwe longposities opgebouwd.
Voor donderdag FOMC, vermijd zware posities rond 80.000, die stapel liquidaties onder is het brandstof voor de marktmakers.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC IRYS is vandaag de meest dramatische stijger op de lijst — OKX koers 0.03212, +12,90%, maar de 24u volatiliteit is extreem: laagste punt 0.02580, hoogste punt schoot omhoog naar 0.04021, nu is het weer halverwege teruggevallen vanaf de top.
Wat drijft dit? Niet verkeerd begrijpen als gezonde volume-uitbreiding — deze munt speelde vorige week net een groot drama: op 23/10 een korte squeeze met een stijging van 580% op één dag, binnen enkele uren weer een crash van 74%, de essentie is een short squeeze + sterke controle (de top 100 adressen houden 99% van de tokens vast), de liquiditeit is zo dun dat een kleine trek omhoog de prijs doet vliegen en een kleine dump het laat instorten; de +13% vandaag is een tegenreactie in het naspel, geen start van een trend.
Mijn inschatting: 12,6 miljoen 24u volume lijkt groot, maar vergeleken met de zeer kleine circulatie is het opgeblazen — dit soort markt is een gevecht tussen kapitaal, wie meeloopt met de stijging wedt tegen de market makers, de markt is dun, makkelijk te trekken en te dumpen, ik kijk alleen toe en doe niet mee.
Let op signalen: kan 0,04 (24u hoog) weer worden terugveroverd? Zo niet, dan is de rally voorbij; breekt het onder 0,0258 (24u laag), dan is er een tweede bodem; de volatiliteit van deze munt is per uur, dus risicomanagement is veel belangrijker dan richting bepalen.
#IRYS #korte_squeeze #hoog_risico
Geen beleggingsadvies, DYOREen half jaar verlies van 80,7 miljard dollar en toch van plan om naar de beurs te gaan?
Anthropic heeft op 26 oktober de beursintroductiedocumenten ingediend, Nasdaq ticker ANT.
Buitenlandse media melden dat de notering mogelijk al in de week van 16 november plaatsvindt,
met een kapitaalverhoging tot wel 100 miljard dollar,
wat het de grootste IPO ooit zou kunnen maken.
De omzetgroei is indrukwekkend: in de eerste helft van het jaar 16,3 miljard dollar, in Q3 alleen al 16,8 miljard. Maar in de eerste helft was er ook een verlies van 80,7 miljard, waarvan ongeveer 72 miljard boekhoudkundige verliezen zijn,
het is niet echt geld dat is uitgegeven.
Het prospectus vermeldt ook risico's: rekenkrachtfacturen die gemakkelijk in de honderden miljarden dollars lopen, omzetgroei die "mogelijk niet duurzaam is", geen plannen voor dividenduitkeringen, en de 7 oprichters houden 50,1% van de stemrechten, waardoor kopers van aandelen geen invloed hebben op het bedrijfsbeleid.
Een waarschuwing: rond populaire IPO's zullen er altijd mensen zijn die valse "pre-order aandelen" verkopen, blokkeer ze direct als je ze ziet. 【Meer dan 8000 ETH gestort op exchanges, ook de oude walvissen beginnen te bewegen】
Twee nieuwe overboekingen samen ongeveer 5069 $ETH, ter waarde van 11,69 miljoen dollar; daarbij komen nog eens 3000 ETH die de ICO-walvissen in bijna 24 uur hebben overgemaakt, in totaal ongeveer 8069 ETH ter waarde van 18,6 miljoen dollar. De oude walvissen hebben ook meer dan 100 miljoen dollar aan stablecoins overgeboekt naar exchanges, market makers en OTC-instellingen, maar het doel daarvan is nog onduidelijk.
Dit is een nieuwe potentiële verkoopdruk, maar beschouw stortingen op exchanges niet direct als verkopen. Vooral de ICO-walvissen hebben een kostprijs van slechts 0,31 dollar, wat een indrukwekkende boekwinst betekent, dus er kan een verkoopbereidheid zijn; echter, de overboekingen zelf bewijzen nog niet dat deze ETH allemaal zijn verkocht. Aan de andere kant registreerde Santiment op 23 oktober een netto-uitstroom van ongeveer 169.800 ETH van exchanges op één dag, wat aangeeft dat de kapitaalstroom op de markt niet alleen uit verkopen bestaat.
Mijn inschatting is: de korte termijn aanboddruk neemt toe, maar het is nog niet het moment om te concluderen dat walvissen collectief aan het dumpen zijn. De komende tijd moet je twee dingen in de gaten houden: of deze ETH blijven stromen van exchanges naar daadwerkelijke verkopen, en of het handelsvolume toeneemt bij een daling van de ETH-prijs. Als de stortingen blijven toenemen en de prijs onder belangrijke steunpunten zakt, dan is de verkoopdruk echt gerealiseerd; anders is het nu vooral een waarschuwing, geen resultaat.$BTC kortetermijnhouders zien hun ongerealiseerde winst afnemen, zal de kostprijs van $76.000 doorbroken worden?
De gemiddelde kostprijs van BTC-kortetermijnhouders die minder dan 6 maanden aanhouden, ligt rond $76.000. Als de prijs blijft dalen, kunnen ze van winst naar verlies gaan.
Ik denk dat de kans klein is dat de kortetermijnkostprijs van $76.000 effectief wordt doorbroken; BTC zal waarschijnlijk rond $80.000 schommelen.
Mijn redenen:
1. De huidige prijs is ongeveer $79.800, nog ongeveer 5% buffer boven $76.000, en er is meerdere ondersteuning boven met ETF/treasury-kosten ($81.000–$81.500) en de True Market Mean (ongeveer $77.500–$78.000), een doorbraak vereist een aanhoudende volumestijging.
2. Hoewel de ongerealiseerde winst is teruggelopen tot 5,9%, is de algehele winststatus sinds half augustus niet verbroken. Historisch gezien herstelt de prijs zich meestal na een korte terugval in plaats van direct volledig verlies te lijden.
3. Nieuwe aankopen die de kostprijs opdrijven wijzen op vraag; deze week zal de Fed waarschijnlijk de rente handhaven, er is geen sterke macro-economische neerwaartse katalysator, de markt neigt naar consolidatie na verwerking.
4. Rond $80.000 is er meerdere keren getest en is er een kortetermijnevenwicht gevormd; na een compressie van volatiliteit is het waarschijnlijker dat de prijs eerst schommelt in plaats van eenzijdig doorbreekt.
Handelsadvies: verkoop hoog en koop laag rond $80.000.
Bij een terugval naar $79.500 licht kopen, bij een rebound naar $81.000–$81.500 afbouwen; bij doorbraak boven $81.500 richting $82.000, bij verlies van $79.000 afwachten.
Houd de positie onder 30%, wacht op duidelijke signalen na de Fed en PCE deze week voordat je vergroot. #Deze week wordt de rentebeslissing van de FOMC voor oktober bekendgemaakt $ETH is gisteren net onder de 2300 gezakt, maar is vandaag weer stilletjes omhoog geklommen. Denk je dat dit een stabilisatie is?
Nu is het 2314, in 24 uur is het minder dan 1% gestegen, het bereik is erg smal, van 2293 tot 2338, in één dag schommelt het maar 45 dollar. Het handelsvolume is wel met dertig procent gestegen ten opzichte van gisteren, maar de prijs is nauwelijks veranderd. Om eerlijk te zijn, bij zo'n stijgend volume zonder prijsstijging zie ik niet echt een richting.
In een week is het nog steeds 3% gedaald, in een maand bijna 14%, dus ik zal mijn mening niet veranderen alleen omdat het vandaag weer boven de 2300 is gekomen. Bovenaan is 2338 het hoogste punt van vandaag, en daarboven liggen de gemiddelden van gisteren op 2367 en 2480 die nog steeds druk uitoefenen. Wat het nieuws betreft, BitMine heeft weer meer dan tienduizend ETH gekocht, maar op dezelfde dag werd gemeld dat het bedrijf meer geneigd is om eigen aandelen terug te kopen dan om munten te blijven kopen, en de volgende upgrade is ook uitgesteld vanwege veiligheidsproblemen.
Vandaag let ik op één ding: kan het boven de 2300 sluiten? Als het dat kan, beschouw ik het als een bodemvorming, als het dat niet kan, kijk ik weer naar het gebied rond 2100. #Robinhood交易业务增长能否延续？ $ETH Observatie: Achter de diepe V is de hefboom op de keten tot het uiterste gespannen
Kijkend naar de 15-minutengrafiek, trok ETH zich terug van een dieptepunt van 2281 naar 2354, de diepe V-vorm is inderdaad indrukwekkend. Maar een sterke markt betekent niet dat het risico is verdwenen.
De sleutelindicator ligt op de keten: Aave heeft het omslagpunt van de leenrente voor USDT op de Ethereum core market verlaagd tot 92%. Dit betekent dat tijdens de scherpe daling de vraag naar het lenen van U om margin aan te vullen en shortposities te openen de rente tot het uiterste heeft opgedreven, waardoor het protocol gedwongen werd de parameters aan te passen om te voorkomen dat het uit de hand loopt. Dit is direct bewijs van extreem gespannen hefboomwerking en druk op de liquiditeit.
Hoewel de markt een deel van het verlies heeft goedgemaakt, blijft het handelsvolume krimpen. Voor de FOMC en de tussentijdse verkiezingen lijkt deze scherpe beweging meer op een wasbeurt door de grote spelers. De leenstress op de keten is niet opgelost, en de macro-omgeving mist verse impulsen; hoge hefboomwerking moet je niet hardnekkig vasthouden.
Behoud wat je hebt, wacht tot de macro-situatie duidelijk wordt voordat je opnieuw strijdt. Persoonlijke aantekening, geen beleggingsadvies. $ETH "ETH-deleveraging in uitvoering: altcoins onder druk, herstelvenster in de gaten houden 📉"
De afgelopen drie weken zijn altcoins over het algemeen verzwakt, waarbij Ethereum ongeveer 15% terugviel, met een marktkapitalisatie die ongeveer 54 miljard dollar verdampte😮. De afkoeling is nog duidelijker aan de derivatenkant: de openstaande ETH-contracten op Binance zijn in een maand met 1,3 miljard dollar gekrompen, bijna 20% daling, en bedragen nu nog 5,7 miljard dollar; het totale openstaande ETH-contractvolume op het netwerk is gedaald tot 11,5 miljard dollar📊.
Darkfost meent dat deze ronde van deleveraging niet door één enkele factor wordt veroorzaakt: de prijsdaling heeft een kettingreactie van liquidaties veroorzaakt, sommige handelaren hebben actief posities verminderd om risico's te vermijden, wat samen het leverage-niveau heeft verlaagd🧹. Toch is de geschiedenis niet volledig somber — in juli van dit jaar was er een nog heftigere krimp van openstaande ETH-contracten, waarna de markt geleidelijk stabiliseerde en een rally van meer dan 32% maakte, waarbij de prijs tijdelijk boven de 2800 dollar uitkwam🚀.
Op dit moment draait het niet om kortetermijnschommelingen, maar om de vraag of er na deleveraging een nieuwe bodem kan ontstaan. Als de verkoopdruk afneemt en het risicoprofiel verbetert, kunnen ETH en altcoins een herstelvenster tegemoet zien; maar als de liquidaties doorgaan, kan de zwakke trend zich voortzetten🔍.【68 miljoen dollar ingezet op BTC die naar 90.000 dollar stijgt, is het een insider of gewoon een gokker】
Een wallet kocht op Derive 800 callopties op $BTC met een uitoefenprijs van 90.000 dollar en een vervaldatum op 6 november, met een nominale waarde van ongeveer 68 miljoen dollar, wat de grootste openstaande positie op het platform is. Maar deze trade is niet simpelweg een all-in op een stijging: de handelaar verkocht ook callopties met andere looptijden en ontving netto ongeveer 940.000 dollar, wat duidt op een samengestelde strategie met tijdsverschil.
De marktzettingen nemen ook toe; de impliciete kans dat BTC voor Kerstmis door de 100.000 dollar breekt, steeg van 9,7% naar 12%. Toch betekent 12% nog steeds dat dit niet de mainstream verwachting is. Na een mislukte poging om vorige week 85.000 dollar te doorbreken, is BTC teruggevallen naar rond de 80.000 dollar, met toenemende verkoopdruk op de spotmarkt, terwijl de openstaande contractposities hoog blijven en de bulls nog steeds een relatief hoge financieringsvergoeding betalen.
Momenteel is het gebied tussen 85.000 en 87.500 dollar een weerstand die eerst moet worden overwonnen, en er is nog een afstand tot 90.000 dollar. De tussentijdse verkiezingen in november kunnen een korte termijn katalysator zijn, maar het einde van de verkiezingen betekent niet automatisch dat er geld binnenkomt. Deze grote positie laat zien dat iemand bereid is in te zetten op een rebound, maar betekent niet dat de markt al bullish is. Als de spotkopers volgen en de prijs met volume terugkeert boven de weerstand, lijkt het meer op een echte tegenaanval; anders is een nominale positie van 68 miljoen dollar, hoe opvallend ook, slechts het script van een grote speler.📊 300 MILLION STABLECOIN WALLETS: WHY DOES EVM HOLD 94% OF THE MARKET SHARE? 🔹 Network Effect: The EVM standard dominates thanks to its high compatibility, familiar wallet infrastructure, and already developed DeFi ecosystem. 🔹 L2 Solves the Cost Problem: The fact that 75% of ETH wallets are on L2 proves that low-fee chains are the top choice for mass users. 🔹 Future of 1 Billion Wallets: The demand for real-world payments, inflation hedging, and tokenized stock trading will be the main grow#交易之声：你的 ervaring verdient om gehoord te worden
Bitmine heeft weer 10.000 ETH gekocht, is Tom Lee's munitie bijna op?
Tom Lee's Bitmine kocht vorige week nog eens 10.452 ETH, waardoor de totale positie op 6,05 miljoen ETH komt, wat 4,95% van de circulerende Ethereum-voorraad is. Hij zit nog maar 58.000 ETH verwijderd van zijn langverwachte "5% doel".
Maar er is een detail om in de gaten te houden: de aankoop snelheid vertraagt. In de week van 4 oktober werden 15.112 ETH gekocht, in de week van 19 oktober 12.535 ETH, en vorige week nog maar 10.452 ETH. De munitie neemt af, het is niet dat hij niet wil kopen, maar hij nadert het plafond. Bitmine heeft zelf gezegd dat 5% het plafond is, daarna stopt het.
Kijk ook naar de markt. De huidige ETH-prijs is $2329, een stijging van 0,59% in 24 uur, maar een daling van 4,9% in 7 dagen en 13% in een maand. De BMNR-aandelen sloten gisteravond op 20,95, een daling van 6,47%, met een intraday dieptepunt van 20,93. ETH stort niet in, maar BMNR zakt eerst. De markt prijst één ding in: als Bitmine stopt met kopen, wie neemt het dan over?
Mijn oordeel is simpel: die 10.000+ ETH van Tom Lee zijn "inertie-aankopen", geen "versnelde bottom fishing". Het 5%-doel is binnen handbereik, verdere aankopen zullen marginaal afnemen.
Op korte termijn wordt ETH ondersteund door het verhaal van bedrijven die munten hamsteren zoals MicroStrategy, maar de daling van BMNR laat zien dat slim geld al aan het weglopen is. Een inhaalslag? Dat hangt ervan af of er een tweede Tom Lee opstaat. 💻 Ik zal deze boodschap volgens mijn code review-gewoonte opsplitsen. De input is: alternative.me's Fear & Greed Index vandaag is 48, een daling van 2 ten opzichte van 50 de vorige dag, nog steeds neutraal; tegelijkertijd noteert $BTC 79.994 dollar, een stijging van 0,35% in 24 uur. Mijn oordeel: deze lichte daling in sentiment is niet genoeg om van een "markt die bearish wordt" te spreken.
Logisch gezien ligt de index tussen 0 en 100, hoe lager hoe paniekeriger, maar 48 valt nog steeds in het neutrale bereik. Een daling in waarde en een statusverandering zijn twee verschillende dingen, je moet niet meteen alarm slaan bij een minteken. Bovendien, een lichte prijsstijging en een lichte daling in sentiment betekenen dat deze twee metingen niet synchroon lopen; één gebruiken om de ander te verklaren leidt makkelijk tot fouten.
Het potentiële probleem is dat men een momentopname als trend ziet. Alleen op basis van deze data weten we niet of het sentiment zal blijven dalen, noch kunnen we voorspellen welke kant de prijs op gaat. Voor gewone gebruikers is het grootste effect waarschijnlijk de psychologische suggestie van de kop: bij het zien van "daling" vullen ze automatisch een risicoverhoging in.
Als het aan mij lag, zou ik de observatielogica aanpassen naar: blijf de volgende metingen volgen om te zien of ze blijven dalen, en vergelijk dat met de prijsontwikkeling, om te voorkomen dat je op basis van één datapunt meteen een conclusie trekt. Kunnen jullie mijn review helpen: zie jij een daling van 50 naar 48 als normale fluctuatie, of als een signaal om alert te zijn? Welke cruciale voorwaarde mis ik in mijn logica?Anthropic dient aanvraag in voor beursgang, is AI-handel weer actief?
Gisteravond stegen Amerikaanse AI-aandelen breed, vandaag volgt de Zuid-Koreaanse beurs — SK Hynix steeg tijdelijk meer dan 7%, Samsung meer dan 5%. Maar kan dit aanhouden? Het is nog te vroeg om van een hoofdopwaartse trend te spreken, er moeten nog een paar kwartaalcijfers worden bevestigd.
🔥 Het herstellogica klopt
Het meest waardevolle deze keer is dat de financieringsverwachting is ingevuld, waardoor de markt minder bezorgd is over "financieringsproblemen". Met de beursgang van Anthropic herwaardeert de markt hoeveel geld het in de toekomst kan ophalen en hoe lang het de investeringen kan ondersteunen.
Succesvolle financiering → verbeterde betalingscapaciteit van cloudklanten → gegarandeerde aanschaf van rekenkracht → verwachting verspreidt zich naar Zuid-Koreaanse opslagfabrikanten. De keten is verbonden.
⚠️ Maar twee punten mogen niet worden genegeerd
Indienen van aanvraag ≠ ontvangst van geld; financiering ≠ winstgevendheid. Financiering verlengt alleen de tijd, klantenbetalingen en winstverbetering moeten bewijzen dat de investering de moeite waard is.
De sterke stijging van SK Hynix en Samsung betekent in wezen dat de markt minder bezorgd is over toekomstige orders, maar voor een duurzame trend moeten de kwartaalcijfers worden afgewacht:
SK Hynix: HBM-orders, leveringen, prijzen, hoeveel cash er overblijft na uitbreiding
Samsung: productconcurrentievermogen + of de bedrijfsstructuur kan verbeteren
Beide zijn opslagleiders, maar hun winstpaden zijn totaal verschillend, ze mogen niet worden samengenomen.
🎯 Let op drie zaken
① Of de investeringen en opbrengsten van cloudleveranciers overeenkomen — alleen het verhogen van kapitaaluitgaven is niet meer overtuigend, cloudinkomsten, orders en cashrendement moeten gelijktijdig groeien.
② Orders en winstverwachtingen van opslagfabrikanten — de snelle stijging vandaag verhoogt ook de verwachtingen voor de kwartaalcijfers.
③ Of olieprijzen en rentetarieven meewerken — de waardering van de sector wordt nog steeds beperkt door kapitaalkosten. Deze keer heb ik al mijn XP ingezet $GOOGL De financiële resultaten overtroffen de verwachtingen!🧐
Als we het nu opsplitsen, zijn de kernactiviteiten van Google voornamelijk drie onderdelen:
Ten eerste de cloudbusiness, de verwachting voor het derde kwartaal is 29 miljard dollar, de cloudbusiness zal waarschijnlijk de verwachtingen overtreffen, dat staat vrijwel vast, en in oktober is er ook een rekenkracht-samenwerkingsovereenkomst getekend met OpenAI ter waarde van 22,4 miljard. Daarnaast is er in juni een grote order van 30 miljard rekenkracht getekend met SpaceX, samen met de Gemini-serie en de eigen TPU-chips die worden geleverd, is deze tak van het bedrijf over het algemeen vrij stabiel. De nieuwste gegevens📊 tonen aan dat de achterstand aan bestellingen voor Google Cloud momenteel 513,9 miljard dollar bedraagt, de toekomstige vraag naar uitvoering zal exploderen!
Ten tweede is er de zoekadvertentie-activiteit, die in het tweede kwartaal met 17% groeide. Met de toename van zoekopdrachten door AI-functies en het gebruik van AI om advertentiematching te verbeteren, is de groei die de verwachtingen overtreft ook vrij zeker✅, vergelijkbaar met de recente financiële resultaten van Meta.
Ten derde is er de omzet uit YouTube en het streaming-ecosysteem, YouTube-advertenties + abonnementen, en de snelgroeiende commercialisering van Shorts korte video's, die ook een stabiele kasstroombron vormen!
Een ander punt is dat de nieuwste voorspelling van Bank of America is dat de afschrijvingen van Google in het derde kwartaal ongeveer 8 miljard dollar bedragen, lager dan de marktverwachting van 8,9 miljard dollar. Alleen al hierdoor kan de winstprestatie van Google aanzienlijk verbeteren!
Laten we afwachten!🤔 Nu de markt niet goed is, doe wat meer mee aan OKX-activiteiten en deel in de 250.000 dollar aan beloningen, kom snel en doe met mij mee🔥 $BEAT de grote richting is naar beneden zoveel particuliere beleggers die op de bodem kopen, de hondenhandelaren zullen waarschijnlijk geen kans geven blijf vasthouden
Long/short ratio: particuliere beleggers kopen op de bodem
Particuliere beleggers: Binance particuliere accounts long/short ratio 3,207, OKX particuliere accounts long/short ratio zelfs 3,55.
Grote beleggers: aantal grote beleggers long/short ratio 3,5935 (er zijn veel optimisten), maar de long/short ratio van grote posities daalde plots naar 1,7038.
Kernsignalen on-chain:
Lock-up en controle: Arkham staat hoog op de lijst van houders, TreasuryUpgradeableProxy bezit 30,81%, meerdere Gnosis Safe multisig kluizen controleren samen meer dan 50%. Dit betekent dat de echte circulerende voorraad zeer dun is, de prijs is gemakkelijk te manipuleren.
Deflatoire narratief: HTX data toont dat in de week van 19 tot 26 oktober ongeveer 1.245.000 BEAT verbrand zijn, met een opbrengst van ongeveer $82.800, de cumulatieve verbranding is al meer dan 31.320.000 tokens. Dit is inderdaad een continu deflatoir mechanisme, maar een wekelijkse opbrengst van $80.000 is, gezien de marktkapitalisatie, een beperkte steun.
Op 1 november om 9 uur worden ongeveer 17.640.000 BEAT tokens ontgrendeld, met een waarde van ongeveer $1.190.000.
Dit is het grootste zekere negatieve nieuws op de huidige markt. Tegen de achtergrond van netto kapitaaluitstroom uit contracten en het stilletjes afbouwen van posities door grote beleggers, zal de verkoopdruk van deze ontgrendelde tokens waarschijnlijk de druppel zijn die deze opleving breekt.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 De Ethereum Foundation is weer op de blockchain betrapt. Een wallet die aan de Foundation is gekoppeld, heeft in het afgelopen uur 2785 ETH verkocht, tegen een gemiddelde prijs van 2304 dollar, wat neerkomt op 6,42 miljoen dollar.
Dit is niet de eerste keer. De vorige keer dat men vermoedde dat de Foundation aan het verkopen was, was twee weken geleden, waarna ETH met 9% daalde.
Veel mensen reageren eerst met kritiek. Maar als je het van een andere kant bekijkt: de Foundation heeft tienduizenden ETH in bezit, ze moeten salarissen betalen, subsidies verstrekken en tientallen client-teams onderhouden. Deze uitgaven worden in dollars berekend, en in een bearmarkt moet je munten verkopen anders moet je personeel ontslaan.
Het vervelende is vooral het timing. Ze verkopen telkens net als de markt een beetje opveert, en verkopen dan voor miljoenen dollars. De spotmarkt is dun, dus de prijs reageert meteen. Voor particuliere beleggers lijkt het alsof zelfs de officiële partij het niet meer wil.
Mijn mening is daarom simpel: het verkopen door de Foundation is geen negatief signaal, maar een langdurige achtergrondruis. Ze kunnen elk kwartaal verkopen, je kunt niet elke keer wegrennen.
Waar je op moet letten is niet of ze verkopen, maar wat ze met het geld doen nadat ze verkocht hebben. Als het geld naar ontwikkeling en het ecosysteemfonds gaat, betekent dat dat de activa nog steeds groeien; als het alleen de operationele tekorten dekt, dan is het businessmodel van de Ethereum-keten nog niet geslaagd.
Op korte termijn is de zone boven 2300 gevuld met mensen die vastzitten, het wordt moeilijker om hoger te stijgen.#本周将公布10月FOMC利率决议
#anthropic滚动12个月营收增长约1200% Koreaanse, Hongkongse en Aandelenmarkt Aandelen Snelle Analyse (27 oktober), Amerikaanse halfgeleiders stijgen sterk, waar stroomt het geld vandaan en waar gaat het naartoe?
Gisteravond steeg de Philadelphia Semiconductor Index met 2,82%, ARM met 6%, Intel met 4%. Normaal gesproken zou de Aziatische chipketen vandaag mee moeten profiteren, maar het geld stroomt hier helemaal niet naartoe.
De Koreaanse aandelenmarkt is het gekst.
KOSPI steeg vandaag direct met meer dan 4%, SK Hynix schoot omhoog met 6,8%, Samsung met 5%. Maar deze stijging is een inhaalslag van de Amerikaanse aandelenmarkt van de vorige nacht; gisteren werd de Koreaanse markt nog onder druk gezet door buitenlandse investeerders vanwege AI-investeringen en olieprijzen, vandaag is het een short squeeze, geen nieuw geld dat binnenkomt.
Aan de Hongkongse kant is er al 9 dagen op rij netto uitstroom van Noordelijke fondsen, vandaag ging er weer 2,08 miljard HKD weg. Alibaba werd voor 600 miljoen verkocht, CNOOC 500 miljoen, SMIC 310 miljoen. Waar gaat het geld naartoe? Zhipu kreeg 430 miljoen, Baidu 270 miljoen, UBTech 140 miljoen. Vertaling: grote aandelen worden leeggezogen, AI-toepassingen en kleine robots krijgen het binnen.
De Aandelenmarkt in China is het eerlijkst. De drie grote indices staan in het rood, meer dan 2900 aandelen dalen. Hoofdinvesteringen trekken systematisch geld terug uit AI-hardware: componenten verloren 6,6 miljard, halfgeleiders 4,8 miljard, communicatieapparatuur 4,5 miljard, in totaal 16 miljard.
De sterke stijging van Amerikaanse halfgeleiders is het feest van anderen, wat er vandaag echt gebeurt op de Aziatische markt is dat geld uit AI-hardware wordt gehaald en wordt verplaatst naar robots, AI-toepassingen en defensieve sectoren.De macro-economische omgeving bepaalt hoe duur kapitaal is, terwijl het belastingstelsel beïnvloedt waar kapitaal bereid is te blijven. Wat mij betreft is het bij dit nieuws uit Nederland belangrijker om te letten op de verschillen in belastingdruk tussen verschillende activa dan op de kop "verkoopgolf".
Volgens Bloomberg zal Nederland in november stemmen over een voorstel: aandelen, obligaties en opties en andere financiële activa zullen vanaf 2028 bij verkoop worden belast met vermogenswinstbelasting, terwijl cryptocurrency, goud en valuta mogelijk tot minstens 2030 jaarlijks belasting over niet-gerealiseerde winsten blijven betalen. Lokale cryptosectororganisaties waarschuwen dat deze regeling tot een verkoopgolf kan leiden.
Mijn inschatting is dat dit de aantrekkelijkheid van cryptobeleggingen in Nederland negatief beïnvloedt, maar het is geen directe reden voor een wereldwijde neerwaartse trend. Mijn veronderstelling is dat als andere voorwaarden vergelijkbaar zijn en aandelenbelasting kan worden uitgesteld tot het moment van verkoop, cryptobeleggingen een hoger verwacht rendement moeten bieden om de kasuitgaven tijdens de houdperiode te compenseren. Als de financieringsomgeving tegelijkertijd krap is, kan dit verschil een grotere invloed hebben op de kapitaalkeuze.
Een andere impact betreft de beleggingshorizon: de jaarlijkse belasting kan langetermijnhouders meer nadruk op kasreserves laten leggen, maar dat betekent niet dat iedereen zijn munten zal verkopen. Het beleid in Nederland alleen is ook niet representatief voor de wereldwijde kapitaalstromen. Ik blijf volgen of het voorstel deze ongelijke behandeling behoudt en zal de risicowaarschuwingen van de sector niet overhaasten als een reeds optredende verkoopdruk.Tijdens het eerste weekend na de lancering vertoonde het interne scherm langs het scharnier al scheuren en er verschenen heldere lijnen. De opvouwbare telefoon, die rond de 1999 begint, sloot maandag rond 343,9 en daalde ongeveer 1,1%. $AAPL zei officieel dat het om "weinig scheuren" ging, maar ik geloof dat niet.
Apple gaf maandag aan CNBC toe dat "weinig" iPhone Duo's een probleem met het interne scherm hebben en adviseert contact op te nemen met AppleCare voor vervanging.
Buiten garantie kost het vervangen van het interne scherm op de officiële website ongeveer 999 dollar.
iFixit die het toestel opende, vond dat de vorm van het scharnier gemakkelijk het scherm kan raken; toleranties of zanddeeltjes kunnen het paneel beschadigen.
De koers opende rond 343,9, piekte rond 347,1, daalde tot ongeveer 341 en sloot rond 343,9, wat ongeveer 1,1% lager is dan de ongeveer 347,7 van vrijdag.
Ik erken dat er rijen zijn voor de opvouwbare telefoon, maar het schermprobleem in het eerste weekend is een schuld die ik nog niet afgeschreven heb — rond 344 is de prijs al vastgesteld als een gebrek, dus ik houd dit in de gaten.
Eerst kijken of het tussen ongeveer 341–344 standhoudt en terugkeert boven ongeveer 347, anders sluit het daggrafiek onder ongeveer 341 richting ongeveer 339–330.
Volgende week woensdag na de Amerikaanse beurs (rond 3 november vroeg in de ochtend in Beijing) komt het financiële verslag uit; moeten we deze hardware-discussie blijven gebruiken om de waardering te drukken?
Ben je meer bezorgd over de "vervangings"-verklaring of over het reparatieprijskaartje van ongeveer 999 buiten garantie?
$AAPL
#VandaagMarktDiscussie 🔍Het gaat om hetzelfde soort activa, waarom zijn er dan twee verschillende belastingstelsels? Nederland staat gepland om in november te stemmen: volgens het huidige voorstel wordt vanaf 2028 vermogenswinstbelasting geheven bij de verkoop van aandelen, obligaties en opties, terwijl cryptocurrencies, goud en vreemde valuta mogelijk tot minstens 2030 jaarlijks worden belast op basis van niet-gerealiseerde winsten.
Laten we niet te snel conclusies trekken. De "verkoopgolf" is een waarschuwing van brancheorganisaties, geen feit dat al heeft plaatsgevonden. Ik denk dat het belangrijker is om te kijken naar het verschil in belastingstelsels: ook zonder verkoop kunnen er belastingen ontstaan, wat de druk op de liquiditeitsplanning verhoogt; bij andere activa kan belasting worden uitgesteld tot het moment van verkoop, waardoor crypto-bezit een extra relatieve last krijgt.
Een interessant detail is dat de waarschuwing ook van belanghebbenden komt. Dit is mijn vermoeden: als er voor de stemming voortdurend wordt benadrukt dat er een verkooprisico is, kan dat ook een lobby-motief zijn om gelijke behandeling te verkrijgen. Ik zal goed letten op of de definitieve tekst de classificatie van crypto-activa aanpast en zal de waarschuwing niet meteen als bewijs van kapitaalvlucht beschouwen.Even een koude douche vooraf: ik ben het er niet mee eens om de Nederlandse belastinghervorming direct als negatief voor de hele markt te bestempelen, en ik maak me meer zorgen over de aantrekkelijkheid van crypto-activa in die regio. Nederland is van plan in november te stemmen: aandelen, obligaties en opties worden vanaf 2028 belast bij verkoop, terwijl cryptocurrencies, goud en valuta mogelijk tot minstens 2030 jaarlijks worden belast op ongerealiseerde winsten.
Ik heb twee redenen: als het belastingverschil wordt ingevoerd, moeten houders van crypto-activa belastinggeld reserveren voor boekwinsten, wat nadeliger is dan belasting betalen bij verkoop; maar het voorstel is nog niet aangenomen, en de waarschuwingen van de brancheorganisaties zijn geen gegevens over kapitaaluitstroom, het is te ver gezocht om van lokale belastingdruk direct naar een marktbrede verkoopgolf te springen.
Natuurlijk kunnen de zorgen van de sector terecht zijn. Als de regels zo worden aangenomen en er bewijs is van aanhoudende lokale afbouw, zal ik mijn inschatting van de verkoopdruk verhogen. Voor nu houd ik in de gaten of het belastingverschil blijft bestaan en gebruik ik niet zomaar het woord "verkoopgolf" als vervanging voor bewijs. #Deze week wordt het rentebesluit van de FOMC voor oktober bekendgemaakt
Deze week zal de FOMC waarschijnlijk de rente ongewijzigd laten, met een rente van 3,75%-4,00%, de kans is meer dan 85%. Er was wat schommeling voordat het besluit viel, maar wees niet te vroeg blij, de inflatie is nog hoog, de verklaring zal waarschijnlijk hawkish zijn, en Wash kan zomaar weer een deur openzetten voor een renteverhoging in december.
$BTC schommelt de laatste dagen rond de 79.000 dollar, dit is de derde keer dat deze positie wordt getest, de ETF blijft uitstroom vertonen, Wintermute zegt dat de FOMC waarschijnlijk de richting zal bepalen, als 79.000 niet wordt vastgehouden, is de volgende steun rond 76.000. $ETH is nog zwakker, vijf dagen achter elkaar dalend, schommelt rond 2320, 2300-2280 is cruciaal.
Kortom, het besluit zelf is niet verrassend, het draait om de toon na de vergadering. Als het hawkish is, zullen zowel $BTC als $ETH flink schudden.350 miljard dollar, genoeg om de aandacht te trekken. Maar wat echt de moeite waard is om te vragen over deze financiering van Meta is: wanneer komt het geld binnen, hoeveel eigendomsrechten moeten aandeelhouders hiervoor opgeven, en hoeveel moet AI extra verdienen om deze investering te dekken? Meta kondigde op 26 oktober de start aan van twee uitgiften ter waarde van ongeveer 35 miljard dollar: ongeveer 22,5 miljard dollar aan A-klasse gewone aandelen, gecombineerd met een termijnverkoopovereenkomst; en ongeveer 12,5 miljard dollar aan depositary shares die gedwongen converteerbare preferente aandelen vertegenwoordigen. Dit is geen gewone banklening. De timing van de ontvangst wordt vaak over het hoofd gezien. De aankondiging maakt duidelijk dat het bedrijf aanvankelijk niet verwachtte geld te ontvangen uit de verkoop van gewone aandelen aan termijnkopers, maar de overeenkomstige bedragen te verkrijgen bij de toekomstige afwikkeling van de termijnovereenkomst. Daarom mag men "de start van een uitgifte van 35 miljard dollar" niet interpreteren als dat er al 35 miljard dollar volledig op de bedrijfsrekening staat. Er is ook een gepland project voor toekomstige uitgiften ter waarde van ongeveer 60 miljard dollar tegen marktwaarde. Maar er zijn nog geen gerelateerde overeenkomsten ondertekend, de specifieke timing, omvang en voorwaarden zijn nog niet vastgesteld, en het wordt verwacht niet eerder dan het eerste kwartaal van 2027 te starten. Door deze twee delen op te tellen, kan men spreken over een financieringsplan van ongeveer 95 miljard dollar, maar het mag niet worden gerapporteerd als een reeds voltooide kapitaalwerving. De uitgaven voor uitbreiding zijn ook aanzienlijk: het bedrijf verwacht dat de kapitaalinvesteringen in 2026 tussen 135 en 145 miljard dollar zullen liggen, en heeft een operationele kasstroom van 97 miljard dollar in de eerste drie kwartalen bekendgemaakt. Het eerste is een jaarlijkse verwachting, het tweede is een werkelijke waarde over negen maanden, en men mag deze niet simpelweg van elkaar aftrekken om een jaarlijkse kasstroomtekort te simuleren. Mijn oordeel: aandelenfinanciering kan de kapitaalbronnen vergroten, maar brengt ook potentiële verwatering met zich mee. Of dit geld de moeite waard is, hangt uiteindelijk af van of de nieuwe investeringen voldoende winst kunnen genereren enDE GEHEUGENBOOM VAN AI KRIJGT EEN REALITEITSCHECK.
SK hynix rapporteert de resultaten van Q3 op 28 oktober.
Analisten verwachten bijna ₩77 biljoen aan bedrijfswinst en marges boven de 78%.
Maar de kop is niet de echte test.
Kunnen de HBM4-leveringen snel genoeg opschalen om die verwachtingen te rechtvaardigen nu Samsung de concurrentie opvoert?
Voor AI-markten kan de richtlijn van morgen over productie, prijsstelling en vraag belangrijker zijn dan recordwinsten.
#AI
#SKhynixQ3HBM4Earnings Anthropic is nu zover dat het IPO-documenten openbaar heeft ingediend, maar er ligt nog een lange weg tussen "aanvraag voor beursgang" en "beursprijs is vastgesteld". De waarderingsrecords in de trending lijst kunnen nu nog niet als definitieve resultaten worden beschouwd. Het S-1 document dat op 26 oktober bij de Amerikaanse SEC is ingediend, vermeldt dat het bedrijf een notering op de Nasdaq Global Select Market aanvraagt, met de beoogde ticker ANT. Het document is nog een voorlopige prospectus, waarbij het aantal uit te geven aandelen en de prijsklasse leeg zijn gelaten, en het duidelijk aangeeft dat de informatie onvolledig is, kan worden gewijzigd, en dat de effecten niet verkocht mogen worden voordat de registratieverklaring van kracht is. Wat mij meer interesseert is een andere zin in het document: deze voorgestelde uitgifte omvat zowel aandelen die door het bedrijf worden verkocht als aandelen die door verkopende aandeelhouders worden verkocht; het bedrijf ontvangt geen geld uit de verkoop van laatstgenoemden. Met andere woorden, zelfs als we in de toekomst een grote totale IPO-schaal zien, moeten we het blijven opsplitsen: hoeveel gaat naar de bedrijfsrekening en hoeveel behoort tot de verkoop door bestaande aandeelhouders. Dit beïnvloedt ons begrip van de betekenis van de financiering. Het nieuwe geld dat het bedrijf ontvangt, kan de toekomstige operationele investeringen ondersteunen; de verkoop van oude aandelen verandert voornamelijk de aandeelhoudersstructuur. Beide maken deel uit van de uitgifte, maar kunnen niet volledig worden gerekend als extra budget voor AI-onderzoek of rekenkracht. Mijn oordeel: het is nu zinvoller om te wachten op de voorwaarden die berekend kunnen worden dan te discussiëren over "zal het een record breken". Uitgifteprijs, aantal aandelen na uitgifte, verhouding nieuwe en oude aandelen, netto-opbrengst voor het bedrijf, het ontbreken van één van deze kan de interpretatie van de transactie veranderen. Hoe hoger de waardering, hoe meer operationele groei moet worden waargemaakt, in plaats van alleen te vergelijken wie het grootste cijfer heeft. Als het document later wordt herzien met de prijsklasse en uitgiftestructuur aangevuld, gecombineerd met operationele prestatiesKlanten storten geld op het platform, en het platform verdient winst, maar er zit nog een afstand tussen. Bij de kwartaalcijfers van Robinhood ben ik vooral benieuwd of die afstand is verkleind. Op de investeerdersrelatiepagina van het bedrijf staat dat de conference call voor het derde kwartaal gepland is op 27 oktober om 17:00 uur Eastern Time, wat overeenkomt met 28 oktober om 05:00 uur Beijing-tijd. Dit artikel bespreekt de vooruitblik op de kwartaalcijfers en kan de nog niet geverifieerde kwartaalresultaten niet vooraf publiceren. De geverifieerde operationele gegevens van augustus tonen een netto instroom van 4 miljard dollar, met een cumulatief totaal van 74,1 miljard dollar over de afgelopen 12 maanden. De instroom van kapitaal op het platform helpt de bedrijfsbasis uit te breiden, maar netto instroom is geen omzet; de statistieken omvatten ook bijdragen van overgenomen bedrijven en sommige bewaarde accounts, en kunnen niet volledig worden beschouwd als natuurlijke groei van de bestaande activiteiten. De handelsgegevens zijn ook niet consistent stijgend. De aandelenhandel in augustus groeide met 68% op jaarbasis; het aantal optiecontracten groeide met 50% op jaarbasis, maar daalde met 10% ten opzichte van de voorgaande maand; de cryptohandel bedroeg 17,5 miljard dollar, een stijging van 61% ten opzichte van de voorgaande maand, maar een daling van 38% op jaarbasis. Voor dezelfde activiteit, met verschillende vergelijkingsbasis, krijg je totaal verschillende verhalen. Bovendien bestaat die 17,5 miljard dollar uit 7,4 miljard dollar via de Robinhood App en 10,1 miljard dollar via Bitstamp. De klantstructuur en tariefmethoden van deze twee delen kunnen verschillen, dus je kunt het totale handelsvolume niet simpelweg vermenigvuldigen met een vaste tarief om de omzet te berekenen. Al het bovenstaande zijn voorlopige, niet-gecontroleerde operationele gegevens van augustus en kunnen de volledige resultaten van het derde kwartaal niet vervangen. Mijn inschatting: of de groei kan worden voortgezet hangt af van of het klantkapitaal blijft en of de handel het meestSun-ge voegt nog eens 20,32 miljoen dollar toe aan $PEPE?! Sinds 10.17 is er in totaal 48,76 miljoen dollar overgemaakt 🐸
10 uur geleden heeft 0x721…E5991, een adres dat door Arkham is gemarkeerd als gerelateerd aan Sun Yuchen, 4,65 biljoen PEPE ingediend; momenteel bezit Sun-ge in totaal 11,8 biljoen $PEPE, met een gemiddelde uitgifteprijs van $0,000004114. Ondanks de schommelingen op de markt is er nog steeds een ongerealiseerde winst van 2,085 miljoen dollar, maar het is niet zeker of dit Sun-ge's persoonlijke wallet is of gerelateerd aan beursfondsen.
Walletadres /0x72132bF09a9ee6517F3f1d997b4b3cd2115E5991Op de 28e was er stimulans, de rentevergadering van de Federal Reserve, maar ik denk dat ze deze keer niet zullen verhogen, want de verkiezingen zijn op 4 november, en het is niet nodig om vlak voor de verkiezingen nog een keer te verhogen. De werkgelegenheid en economie houden het momenteel goed vol. Het is alleen dat de inflatie door olie iets te hoog is, maar er is verlies en winst, de groei van de Amerikaanse olie-export is een beetje overdreven, inflatie is inflatie, maar geld verdienen is verslavend, nu moet je zelfs olie uit het Midden-Oosten en Europa jaren van tevoren reserveren.
Onlangs is het aantal shortposities enorm. En dan zijn er weer de kwartaalcijfers van Microsoft, Google en Amazon; als er ook maar iets mis is, sterft de techsector direct voor je ogen. Op dit niveau, als hun kapitaalgroei aan de verwachtingen voldoet en de prestaties iets beter zijn, wordt er direct short gegaan.
Het echte risico zie ik nog steeds na de tussentijdse verkiezingen. De grote ellende is nog niet gekomen, blijf vooral de laatste twee opwaartse trends volgen en wanneer die verzwakken. Dan is het totale ondergang.
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ Wanneer men ziet dat het transport van ruwe olie uit het Midden-Oosten is hersteld, is de eerste reactie vaak: het aanbod is terug, de olieprijs zou moeten dalen toch? Maar het herstellen van de exportvolumes beantwoordt nog niet de vraag hoeveel raffinaderijen moeten betalen om de olie daadwerkelijk in handen te krijgen. Op 26 oktober citeerde een olieanalyse van Discovery Alert gegevens van Citibank waaruit bleek dat de ruwe olie-stroom in de Golf van september, exclusief Iran, al meer dan 81% van het niveau vóór het conflict had bereikt. Dit verwijst naar het herstel binnen een specifiek transportbereik en mag niet worden opgevat als een volledige normalisatie van het hele Midden-Oosten. Dezelfde rapportage vermeldde dat dagelijks meer dan 1 miljoen vaten ruwe olie via ship-to-ship overdracht worden vervoerd. Deze overdracht maakt het mogelijk dat de lading blijft bewegen, maar voegt ook extra operationele stappen toe en bezet scheepstijd. Zelfs als het aantal geëxporteerde vaten hersteld is, kan het voltooien van hetzelfde transportvolume meer schepen en meer tijd vereisen. Dit verklaart een gemakkelijk over het hoofd gezien tegenstrijdigheid: de olie stroomt, maar de logistieke efficiëntie is mogelijk nog niet hersteld. Volgens het rapport bedragen de vrachttarieven voor ultra-grote olietankers van de Golf naar China ongeveer 35 dollar per vat; dit is een tarief voor een specifieke route en mag niet worden gezien als een wereldwijde gemiddelde, laat staan direct worden opgeteld bij de prijs van elk vat ruwe olie. Mijn inschatting: het herstel van het transport kan de krapte in het aanbod verlichten, maar om te beoordelen of deze kostenlast afneemt, moet men kijken of de vaartijd en overdrachten verminderen en of de vracht- en verzekeringskosten dalen. Het exportvolume is slechts één van de indicatoren. Natuurlijk garandeert een hoge kostprijs geen stijging van de olieprijs. Als de routes geleidelijk normaliseren en tegelijkertijd de eindvraag afzwakt, kan de oorspronkelijke risicopremie worden gedrukt. Mocht de export blijven herstellen en de vrachttarieven op de betreffende routes blijven dalen, dan zal ik mijn eerdere inschatting over de aanhoudende logistieke kosten herzien. DE RISICOKAART HEEFT EEN CRYPTO-HOEK.
De nieuwste matrix van Moody’s Analytics onderzoekt 27 potentiële schokken over 12–18 maanden. Een crypto-crash behoort tot de waarschijnlijkere risico's, maar de geschatte schade voor de bredere economie is relatief beperkt.
Geen crashkans. Geen prijsschatting. Alleen een herinnering dat liquiditeit belangrijker is dan koppen voorafgaand aan de beslissing van de Fed op 28 oktober.
Lees risicokaarten als waarschuwingen, niet als handelsaanwijzingen.
#Macro #CryptoTreasuryDivides 盘面安静得有点发闷，BTC 在 800 一带反复试探，上方 805 到 808 压着，下面 800 像一道不太情愿退让的防线。 这种"没死透也没活过来"的状态，是不是比单边行情更磨人？ 我盯着这段横盘看了很久，最大的感受不是方向问题，而是节奏问题。纳指盘前稍微回了点血，但 28 号 FOMC 就在眼前，结果出来前不太可能给出很强的修复，能摸到 293xx 到 295xx 已经算体面。真正让交易变难的是后面：28 号大概率插针，11 月 3 号中期选举接上，接下来两周市场运行速度会明显加快。没在旧低或旧高拿到筹码的人，更适合日内和短波段，别硬改结构，不然赚了没落袋会变成日常剧情 😂 这也是我想聊的风险管理镜头：现在不是比谁看得准，是比谁在波动放大前把仓位和止损想清楚。偏多的一边在于，800 防守还在，纳指盘前有修复意愿，说明风险偏好没有彻底熄火，一旦 FOMC 落地、选举不确定性开始被消化，BTC 有机会带着情绪回暖，ETH 和山寨才敢跟上。偏空的一边是，上方 805 到 808 没拿下之前，反弹都只能算修复，插针行情里追高最容易被打脸，杠杆和密集止损区会被反复扫。 XAU 这边也类似Zal de kwartaalrapportage van SanDisk deze keer de verwachtingen overtreffen?
Mijn inschatting is: de kans dat de cijfers beter zijn dan de consensusverwachting is vrij groot, maar dat de aandelenkoers na de rapportage blijft stijgen, is geen hoogwaarschijnlijke gebeurtenis.
De belangrijkste factoren die de positieve prestaties ondersteunen zijn drieledig:
NAND bevindt zich nog steeds in een verkopersmarkt, met een krap aanbod en prijsstijgingen die de omzet en brutowinstmarge blijven ondersteunen;
In het vorige kwartaal verbeterden de omzet, brutowinstmarge en vrije kasstroom aanzienlijk, waarbij de operationele hefboomwerking nog steeds vrijkomt;
De vraag naar datacenter- en enterprise-opslag is sterk, en AI-gerelateerde producten met hoge capaciteit blijven de belangrijkste groeimotor.
Maar de risico's zijn ook duidelijk. De aandelenkoers van SanDisk is al flink gestegen, en de markt heeft al sterke winstverwachtingen ingeprijsd. Voor dit soort cyclische aandelen wordt de prestatie na de rapportage vaak niet bepaald door "of het vorige kwartaal de verwachtingen heeft overtroffen", maar door:
Of de omzet- en winstverwachtingen voor het volgende kwartaal verder worden bijgesteld;
Of de prijsstijging van NAND begint te vertragen;
Of de non-GAAP brutowinstmarge een piek heeft bereikt;
Of langlopende leveringscontracten de zichtbaarheid van de omzet kunnen verbeteren;
Of de datacenteractiviteiten de snelle groei kunnen voortzetten.
SanDisk zal waarschijnlijk een rapport overleggen dat de marktverwachtingen overtreft, maar de aandelenkoers kan "beter dan verwachte resultaten, maar geen koersstijging" laten zien, of "licht beter dan verwacht, maar koerscorrectie".
Bij investeringen is het niet verstandig om alleen op de prestaties van één kwartaal te wedden; het is waardevoller om de nieuwste inschattingen van het management over de verwachtingen voor het volgende kwartaal, de NAND-prijstrend en het aanbod- en vraagpatroon te volgen. #闪迪存储业务高增长能否延续？ $SNDK $ETH
Een hoop mensen lachen omdat Maji weer op het punt staat te crashen, de koning van de liquidaties. Ik heb net even de on-chain data bekeken, dit keer is het echt spannend: een long positie van 25x heeft nog maar 68 ETH over, geopend op 2313.9, liquidatieprijs 2290.6, met slechts iets meer dan 4000 U in de account als buffer. Op dit moment is ETH 2318, nog maar één stap verwijderd van liquidatie, 28 dollar.
Tegelijkertijd meldt on-chain monitoring dat een oude OG die instapte op 0.31 dollar in de afgelopen 8 uur nog eens 1500 ETH heeft verkocht, en een oeroude walvis heeft 3000 ETH naar een exchange verplaatst. Sommigen houden zich krampachtig vast aan de liquidatielijn, anderen dumpen hun tokens.
Iedereen houdt hem in de gaten om te zien wanneer hij crasht, maar ik denk dat deze positie op zich niet zo belangrijk is, zijn positie is te klein om impact te maken. Maar iemand die van miljoenen naar een paar duizend U is gezakt en toch durft door te gaan met 25x hefboom, is de meest eerlijke graadmeter van de huidige marktstemming. Als hij ooit stopt, kan dat waardevoller zijn dan welke indicator dan ook.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Het verhaal over AI-geheugen is erg populair, maar SK Hynix levert morgen zijn resultaten, en naast de orders zijn er nog drie vragen: is de levering voltooid, is de winst behouden gebleven, en is het geld terugontvangen? De officiële uitnodiging van het bedrijf op 21 oktober bevestigt dat de resultaten van het derde kwartaal vóór 9 uur 's ochtends Koreaanse tijd op 28 oktober worden bekendgemaakt, met een conference call die om 9 uur begint, wat overeenkomt met 8 uur 's ochtends Beijing-tijd. Tot het moment van deze financiële vooruitblik mag de marktschatting niet worden beschouwd als een reeds bekendgemaakt resultaat. Deze keer, rond HBM4, kijk ik eerst naar de productvoortgang. Klantcertificering, massaproductie, daadwerkelijke levering en omzetherkenning zijn verschillende fasen. Zelfs als het management zegt dat de orders ruim zijn, moet men doorvragen naar de levertijd en hoeveel al in de omzet van het kwartaal is opgenomen. Als er geen afzonderlijke openbaarmaking is, blijft het onbekend en mag men niet zelf berekenen hoeveel winst HBM4 heeft bijgedragen. Ten tweede kijk ik naar de winstkwaliteit. Meer verkoop van high-end producten kan de productmix verbeteren; maar opstartkosten, opbrengstpercentages en afschrijving van nieuwe apparatuur beïnvloeden ook de winstgevendheid. Daarom moeten omzetgroei en operationele winstmarge samen worden bekeken. Zelfs als de totale winst verbetert, moet worden onderscheiden of dit komt door traditionele geheugensprijzen en niet volledig aan HBM4 kan worden toegeschreven. Ten derde kijk ik naar de cashflow. Hoeveel is de operationele cashflow toegenomen en hoeveel is er aan kapitaaluitgaven besteed? Als de boekhoudkundige winst stijgt, maar dit gepaard gaat met zwaardere voorraden, debiteuren of uitbreidingsuitgaven, betekent dit niet noodzakelijk dat aandeelhouders meer cash ontvangen. Mijn oordeel: de meest waardevolle informatie in dit financiële verslag is het aanvullen van het bewijs voor "order - levering - winst - cash". Als het bedrijf alleen optimistisch is over de vraag, maar geen verifieerbare informatie over levering en winstgevendheid geeft, zal ik mijn verwachtingen voor HBM niet verhogen De laatste daling van $BTC vond plaats nadat er een poging was gedaan om te herstellen tot rond de 85.000 dollar. Het rapport van 26 oktober toont aan dat het 24-uurs handelsvolume van Bitcoin ongeveer 17,55 miljard dollar bedroeg en vermeldt dat de Bitcoin-prijs tijdelijk daalde tot 79.332 dollar. Deze gegevens zijn rollend en veranderen in de tijd. Verwissel ze niet met latere beurskoersen en beschouw ze niet als slotkoersen.
De daling vond plaats na drie opeenvolgende handelsdagen met instroom van kapitaal in de Amerikaanse spot-ETF en twee handelsdagen met uitstroom. De dagelijkse handelsrapporten van Farside Investors tonen aan dat er op 19 oktober 526,7 miljoen dollar instroom was, op 20 oktober 23,2 miljoen dollar, en op 21 oktober 524,8 miljoen dollar. Op 22 en 23 oktober was er respectievelijk een uitstroom van 635,6 miljoen dollar en 137,9 miljoen dollar, wat samen een uitstroom van 773,5 miljoen dollar betekent. De som van de vijf instromen resulteert in een netto-instroom van 301,2 miljoen dollar. Na controle bleek dat Farside op 23 oktober een uitgevende partij zonder naam had, waardoor het weergegeven totaal nog moet worden aangepast.
Daarom betekent een daling van twee dagen op rij niet noodzakelijk dat er deze week uiteindelijk een netto-uitstroom zal zijn. Het kapitaal steeg uiteindelijk nog, maar de vraag keerde die dag om en Bitcoin kon het hoge niveau niet vasthouden. Eerdere rapporten over drie dagen instroom gaven al aan dat de markt terugviel na het naderen van de 85.000 dollar. Alleen nieuwe ETF-kapitaal is niet voldoende om Bitcoin op dat niveau te houden. ⚠️⚠️⚠️
Broeders, de FOMC-vergadering vindt vandaag en morgen plaats, donderdag om 2 uur 's nachts wordt de beslissing bekendgemaakt, om 2:30 uur geeft Powell een persconferentie. Ik markeer de belangrijkste punten voor jullie:
Ten eerste, 90% kans op geen renteverhoging, dat is al ingeprijsd, echt geen renteverhoging is geen positief nieuws.
Ten tweede, de focus ligt op zijn uitspraken over december. CME toont nu een kans van 69% op een renteverhoging in december, als hij maar één keer suggereert "december is niet uitgesloten", zal de bitcoin direct een stap omlaag doen.
Ten derde, Brent-olie blijft boven de 110, de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente is boven de 5%, inflatie is niet onder controle, Powell heeft geen reden om dovend te zijn.
Ik denk dat het meest waarschijnlijke scenario is: geen renteverhoging maar wel een hawkish signaal, bitcoin zal eerst dalen en dan weer stijgen. Wed niet te vroeg op een richting, wacht tot het duidelijk is. Verlaag je posities tot het minimum voor woensdag.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Er is recent een signaal dat de aandacht waard is: long liquidaties zijn duidelijk meer dan short liquidaties, de financieringskosten zijn nog steeds positief, wat betekent dat degenen die long gaan nog steeds betalen, maar de prijs stijgt niet. Deze structuur leidt er vaak toe dat eerst een golf long posities wordt uitgedund voordat er over een herstel wordt gesproken. De volatiliteit is ook gedaald van ongeveer 13% naar 6%, steeds strakker, en als het doorbreekt zal dat snel gaan. Daarom bereken ik nu eerst mijn stop loss en daarna mijn positie voor elke trade; verlies per trade van 1%-2% betekent uitstappen, ik houd geen posities vast, overleven is belangrijker dan één keer gelijk hebben.
Persoonlijke mening, geen beleggingsadvies.
#handelsinzichten #risicobeheerDenk eerst aan het ergste scenario: als deze storting geleidelijk wordt geliquideerd, kan de korte termijn opvang krap zijn. Volgens monitoring heeft een vroeg adres uit 2015 dat 100.000 ETH heeft gekocht, in de afgelopen 24 uur 3.000 ETH naar een beurs overgemaakt, terwijl er op de keten nog 47.000 ETH wordt vastgehouden.
⚠️ Ik ben voorzichtig, maar ik zie een storting niet direct als een dump: het is nog onduidelijk of het al is verhandeld en wat er met de resterende positie zal gebeuren. Gewone mensen moeten de bewegingen van grote walvissen niet als handelssignaal zien, maak eerst een lijst van hoeveel verlies je kunt verdragen; ik blijf kijken naar bewijs van daadwerkelijke transacties.【市场实时行情】$BTC 在$80,000附近窄幅整理，$ETH $2,317附近微跌，主流币在宏观窗口前保持谨慎。而AI Agent赛道这边，气氛完全是另一番景象。 👇 先把今天这两条平行线摆在一起： 📌 蚂蚁灵光2.0：10月27日发布，核心升级是跨会话记忆、长程任务调度和工具连接能力。依托独立云主机，AI在用户退出对话后继续运行，主动识别需求、发起监测、在关键节点提醒。已接入支付宝账单、会员、出行，以及钉钉、飞书、邮箱、米家等服务能力，管理范围延伸到跨平台工作流和智能家居控制。 📉 链上AI Agent代币：总市值从2025年1月的157亿美元峰值，跌到如今约36.5亿美元，跌幅近80%。Bittensor（$TAO）报$250.50，24h跌1.1%；NEAR报$4.48，跌1.5%；Fetch.ai（$FET）报$0.174，跌0.5%。 这两条线放在一起，问的是一个币圈很难绕开的问题：如果大厂已经把能管事的Agent做成了日常基础设施，链上Agent代币的溢价到底该建立在什么之上？ 答案藏在“产品”和“代币”之间的那道裂缝里。Sparsity Data的研报指出，开源De traditionele financiële reus Franklin Templeton heeft een nieuwe truc bedacht: als je hun aandelen-ETF koopt, krijg je geen contante dividenden meer, maar wordt dat geld direct gebruikt om $BTC voor je te kopen
Ze hebben net twee nieuwe fondsen aangevraagd, de werkwijze is heel eenvoudig: meer dan 95% van het geld wordt nog steeds in Amerikaanse aandelen belegd, en ongeveer 5% wordt gebruikt om BTC te kopen
Vroeger gebruikte een fonds ontvangen aandelendividenden om meer aandelen te kopen. Maar bij deze twee fondsen wordt zodra er dividend wordt uitgekeerd, de volgende dag het dividendgeld direct op de markt gebruikt om BTC te kopen
Dus traditionele aandelenbeleggers hoeven zich niet aan te melden bij een cryptobeurs; als ze dit aandelenfonds per kwartaal aanhouden, helpt het automatisch om "periodiek te investeren" in $BTC met de dividenden
Branche-analyse: het fonds is nu klein, en het bedrag dat met dividenden wordt gekocht is niet groot genoeg om een directe impact op de markt te hebben
Maar het belangrijke is de symbolische betekenis: het traditionele aandelenaccount verandert langzaam in een automatische koopkraan voor de cryptowereld
#富兰克林邓普顿推出美股股息买BTC新型ETF 2026-10-27:
BTC en ETH krimpen tegelijkertijd in volume en convergeren, FOMC wordt over ongeveer 40 uur bekendgemaakt. Prijsveranderingen zijn klein, maar de financieringsrente stijgt voor beide naar het 85%+ percentiel over 90 dagen, wat wijst op een duidelijke toename van hefboomposities.
Vandaag blijf ik afwachten en wed niet vooraf op een richting.
In vergelijking met gisteren is het echt opmerkelijke de derivatenmarkt:
BTC: prijs −0,33%, rentepercentiel 74,4 → 85,6, open interest +1,95%
ETH: prijs −0,41%, rentepercentiel 51,5 → 86,7, open interest +2,28%
Prijs daalt, open interest stijgt, hoge rente; dit duidt op het opstapelen van nieuwe hefboomposities.
ETH verslechtert sneller.
BTC｜huidige prijs ongeveer 80.150.
De 4-uurs Bollinger-bandbreedte is al teruggedrongen tot het 10,5% percentiel van de afgelopen 200 kaarsen, wat extreem lage volatiliteit betekent.
Kernbereik:
79.220 — 80.600
Zolang de 4-uurs grafiek binnen dit bereik blijft, wordt er niet gehandeld.
Bij een doorbraak onder 79.220: let op 78.400 → 78.000.
Bij een doorbraak boven 80.600: pas dan is er sprake van een opwaartse uitbraak, maar momenteel is de risk-reward ratio voor longposities onvoldoende, dus voorlopig geen actie.
De belangrijkste boodschap van BTC is niet de richting, maar dat volatiliteit op het punt staat los te barsten.
ETH｜zwakker
Huidige prijs ongeveer 2.325, de 200-daagse EMA ligt rond 2.319, slechts +0,24% verschil.
Tegelijkertijd:
Rentepercentiel 51,5 → 86,7
25-daagse skew 2,47 → 4,12
Retail long-short ratio 3,39
ETH/BTC op recent dieptepunt
De structuur, sentiment en posities van ETH zijn zwakker dan die van BTC.
De sleutel ligt bij één niveau:
Of de daggrafiek onder 2.319 zakt.
Bij een effectieve doorbraak kan men letten op:
Instap 2.310
Stop loss 2.352
Doel 2.250 / 2.200
Risk-reward ongeveer 2,6
BTC versus ETH:
BTC nadert een "trendverandering";
ETH nadert een "doorbraak".
Als beide tegelijkertijd naar beneden doorbreken, geef ik prioriteit aan ETH omdat de dagstructuur daar schoner wordt verbroken.
De grootste variabelen die eraan komen:
29 oktober 02:00 FOMC
29 oktober 02:30 Powell persconferentie
Dus de strategie voor vandaag blijft simpel:
Geen posities openen, geen voorspellingen doen, wachten op een uitbraak.
Lage volatiliteit + hoge hefboom + naderende FOMC.
Een grote beweging kan snel komen, maar er is nog geen richting.$AMZN Terwijl de consensusomzet van $202,2 miljard een sterke groei van 12,2% op jaarbasis impliceert, vertegenwoordigt de geschatte winst per aandeel van $1,96 slechts een stijging van 0,5% vergeleken met Q3 2025 ($1,95), wat een grote ruimte laat voor een onverwachte margeverbetering of -verslechtering.
#AmazonQ3AWSOutlook De zware bom die deze week boven de Amerikaanse aandelenmarkt hangt: het rentebesluit van de Federal Reserve + Powell's persconferentie, BBP, kern-PCE inflatiegegevens.
De markt hoopt nu het meest op een renteverlaging #本周将公布10月FOMC利率决议
Het rentebesluit om 2 uur 's nachts + persconferentie om 2:30:
De rente zelf zal deze keer vrijwel niet veranderen, de focus ligt op wat Powell zegt. Als hij aangeeft dat de inflatie afneemt en er ruimte is voor renteverlagingen later, zullen de Nasdaq en groeiaandelen zoals opslag direct door kapitaal worden opgepikt; als hij harde taal blijft gebruiken, zegt dat de inflatie nog steeds grillig is en renteverlagingen worden uitgesteld, zullen hoog gewaardeerde aandelen zoals $SOXL en $SNDK meteen onder druk komen en dalen.
BBP en kern-PCE om 20:30 's avonds:
Het BBP laat zien hoe warm of koud de economie is; als het BBP te sterk is, zal de markt interpreteren dat de economie het aankan en er geen haast is met renteverlagingen;
Kern-PCE is de belangrijkste inflatiemaatstaf voor de Federal Reserve! Als de PCE stijgt, koelt de verwachting van renteverlagingen direct af en kunnen technologieaandelen op de Amerikaanse markt snel dalen; als de PCE 0,2% lager is dan de vorige waarde, stijgt de verwachting van renteverlagingen en krijgen groeiaandelen een opwaartse impuls.
De kwartaalcijfers van SK Hynix zijn net bekendgemaakt, opslag was al in een strijd om te keren, maar of er een grote beweging komt, hangt af van de Federal Reserve.
De kwartaalcijfers zijn de fundamentele basis van de sector zelf, terwijl het rentebesluit en inflatiegegevens de macro-economische poortwachters van de hele markt zijn.
Zelfs als de kwartaalcijfers van SK Hynix goed zijn, kan een hawkish toespraak van Powell het herstel gemakkelijk onderbreken; omgekeerd, als de inflatiegegevens verzwakken en de Federal Reserve dovere signalen afgeeft, zullen Amerikaanse aandelen, halfgeleiders en risicovolle activa zoals BTC een gezamenlijke stijging doormaken.Op de termijnmarkt wordt koper, hoewel het dezelfde naam draagt, niet samengevoegd in de boekhouding als de kwaliteit en de leveringsplaats verschillen. Bij het bekijken van rekenkrachtcontracten ben ik gewend eerst de "leveringshandleiding" te raadplegen voordat ik bespreek hoe groot de markt kan zijn.
Arthur Hayes stelde in "The Trifecta" voor om via het Flop Network een rekenkracht-handelsmarkt voor AI-agents op te zetten, betaald met $FLOP, en op basis van de spotprijs van rekenkracht termijn-, futures- en perpetual-contracten te ontwikkelen. Dit is een concept en mag niet worden gezien als iets dat al is gerealiseerd.
Ik denk dat deze zaak voor de hedgingwaarde van vraag en aanbod van rekenkracht belangrijker is dan het stimuleren van speculatieve sentimenten. Maar rekenkracht is geen standaardproduct; hardware en taakcompatibiliteit beïnvloeden de daadwerkelijke output; als het contract niet overeenkomt met de werkelijke huurkosten, kan hedging juist een risico achterlaten. Dit is mijn vermoeden, de sleutel ligt in de contractdetails. Zijn er vrienden die ook uit de traditionele markt komen? Wat vind jij dat de belangrijkste specificatie is die duidelijk moet worden vastgelegd bij de levering van rekenkracht? Is het de moeite waard om $DOGE Dogecoin voor de lange termijn vast te houden in deze bullmarkt???
Ik heb altijd gedacht dat de cryptovaluta die echt de moeite waard zijn om lang vast te houden, zowel BTC als DOGE een plek zouden moeten hebben.
BTC lijkt meer op digitaal goud, de kernwaarde is schaarste en waardebehoud. Maar als je kijkt naar het oorspronkelijke peer-to-peer elektronische contant geldconcept van Satoshi Nakamoto, komt DOGE dichter bij die richting.
Veel mensen bekritiseren DOGE vanwege de onbeperkte uitgifte, maar ze negeren een belangrijk punt: een vaste jaarlijkse uitgifte van ongeveer 5 miljard betekent niet dat het inflatiepercentage altijd hetzelfde blijft. Naarmate de totale circulatie toeneemt, zal het aandeel van die nieuwe uitgifte blijven dalen. Momenteel is het jaarlijkse inflatiepercentage ongeveer 3%, en dat zal in de toekomst blijven dalen.
Geld hoeft niet per se absoluut deflatoir te zijn. Het ontwerp van DOGE is meer gericht op circulatie en betaling, in plaats van dat iedereen de munten opsluit als schaarse activa.
DOGE is zelf een onafhankelijke PoW-blockchain, die miners vereist om rekenkracht en elektriciteit te investeren om het netwerk te onderhouden. Het is anders dan tokens die direct op bestaande blockchains worden uitgegeven, de onderliggende mechanismen zijn verschillend. Naarmate BTC steeds meer gefinancialiseerd raakt en meer gericht is op waardebehoud, wijkt het inderdaad af van de oorspronkelijke elektronische contant geldvisie. Bovendien zorgt de langdurige route-discussie binnen de community ervoor dat je je moet afvragen: is de huidige ontwikkelingsrichting van BTC nog steeds zoals Satoshi Nakamoto het oorspronkelijk had bedoeld? #本周将公布10月FOMC利率决议 10月FOMC Eén zin samenvatting van de algemene toon: het basisscenario is een "havikachtige pauze" — geen renteverhoging, maar zeker geen renteverlaging, met de focus op of er in december nog een renteverhoging mogelijk is
Past precies bij wat je eerder zei over SK Hynix HBM-geheugenchips: AI groeisectoren (HBM, rekenkrachtchips) zijn erg gevoelig voor lange rente op Amerikaanse staatsobligaties, deze FOMC is een grote macrovariabele voor SKHY voor de kwartaalcijfers
Tijd: Beijing tijd 29 oktober om 2:00 uur besluit, 2:30 uur persconferentie van Walsh; ⚠️ Deze vergadering werkt de dot plot en SEP economische prognoses niet bij, de informatie zit vooral in de verklaring en de Q&A van de persconferentie
1. Huidige marktconsensus (CME FedWatch)
- Kans op rente ongewijzigd in oktober (3,75%-4,00%) ≈ 90%, kans op renteverhoging van 25 basispunten ongeveer 10%, bijna geen prijs voor renteverlaging
- Werkelijk punt van marktspel: of er in december nog een verhoging van 25 basispunten komt, futures prijzen bijna 70% kans op renteverhoging in december
- Achtergrond: in september net een verhoging; inflatiehardnekkigheid + stijgende olieprijzen zijn havikachtige redenen; zwakke banenmarkt en verstoringen in tech krediet zijn redenen om de opeenvolgende verhogingen te pauzeren
2. Drie scenario's (met betrekking tot de markt, inclusief opslagaandelen zoals SK Hynix)
✅ Scenario 1: neutraal basisscenario (hoogste kans) — pauze in renteverhogingen, bewoordingen behouden "verdere verkrapping mogelijk"
Walsh zei: geen belofte dat er in december zeker een verhoging komt, maar ook de optie voor verhoging wordt niet uitgesloten, blijft data-afhankelijk.