Orbit Post Sitemap
#财报观察员：AI需求从硬件扩散至软件
De huidige kwartaalrapportagecyclus van de AI-industrieketen is vrijwel afgerond, en de focus van het marktsentiment ondergaat een cruciale verschuiving.
De hardwarezijde blijft sterk presteren. De resultaten van Nvidia en Marvell bevestigen de sterke marktvraag naar rekenkracht en snelle netwerkverbindingen. Marvell zag zijn omzet met 37% jaar-op-jaar stijgen en gaf bovendien een beter dan verwachte prognose voor het volgende kwartaal, wat de solide vraag naar hardware onderstreept.
Het grootste hoogtepunt van dit kwartaalrapport komt echter van de softwarezijde, waar duidelijke signalen van commercialisering zichtbaar zijn. CrowdStrike zag zijn kwartaalomzet met 26% stijgen, de netto jaarlijkse terugkerende inkomsten namen met 51% toe tot 333 miljoen dollar, en het bedrijf verhoogde zijn jaarprognose; ook Salesforce en Okta kregen marktaandacht dankzij beter dan verwachte resultaten en positieve vooruitzichten. AI is niet langer alleen een hardwarechip-aankoopgolf, maar ontwikkelt zich tot omzetgeneratie via bedrijfsapplicaties en softwarediensten.
Er is ook differentiatie zichtbaar: na de publicatie van Synopsys' kwartaalrapport daalde de aandelenkoers, een duidelijk signaal dat de kapitaalmarkt niet langer alle AI-gerelateerde aandelen zonder onderscheid zal waarderen. Alleen het label AI is niet meer voldoende om investeerders te overtuigen.
De discussie in de markt is verschoven van de vraag "Is er wel AI-vraag?" naar de volgende kernvraag: kunnen bedrijven hun hoge initiële AI-investeringen daadwerkelijk omzetten in nieuwe orders, stabiele terugkerende inkomsten en vrije kasstromen? #财报观察员：AI需求从硬件扩散至软件
AI-marktlogica verandert: van hardwarewedloop naar softwaremonetarisatie
De huidige ronde van AI-industrieketen kwartaalrapporten is bijna afgerond, en de marktlogica verandert duidelijk.
De hardwarekant blijft hoogconjunctuur behouden, met Nvidia en Marvell die de vraag naar rekenkracht en netwerken blijven bevestigen. Marvells omzet steeg jaar-op-jaar met 37%, en de prognose voor het volgende kwartaal overtreft ook de verwachtingen.
Maar de hoogtepunten verspreiden zich geleidelijk naar de softwarekant. CrowdStrike zag een kwartaalomzetstijging van 26%, met een toename van 51% in nieuwe terugkerende inkomsten, en verhoogde de jaarlijkse verwachtingen; Salesforce en Okta kregen ook positieve marktfeedback dankzij sterke prestaties, wat het signaal van AI-commercialisatie steeds duidelijker maakt.
Niet alle AI-concepten kunnen echter genieten van hoge waarderingen; na het kwartaalrapport van Synopsys kwam de aandelenkoers onder druk te staan, en de markt begint te differentiëren.
De markt discussieert niet langer over de vraag "bestaat AI-vraag echt?", maar stelt de kernvraag: kunnen bedrijven hun AI-investeringen daadwerkelijk omzetten in nieuwe orders, terugkerende inkomsten en cashflow?
Hardwareaankopen zijn cyclisch, maar als softwarecommercialisatie slaagt, kan dit zorgen voor langdurige en stabiele groei, wat het belangrijkste keerpunt in de komende marktbeweging zal zijn. Fundamenteel onderzoeksrapport $TON / The Open Network (publieke keten/L1) $1.40 (24u +0.45%)
Samenvatting: The Open Network ($TON) krijgt een totaalscore van 60/100, beoordeling: narratief belangrijker dan realisatie. Opgedeeld in drie lagen: het bedrijfsteam heeft kasreserves, het protocolnetwerk vertoont tekenen van betaalde gebruik, token value capture is gerealiseerd.
Projectoverzicht: The Open Network (token $TON), publieke keten/L1 sector. Gericht op Telegram-ecosysteem, betalingen/wallets. Concurreert met SOL, NOT. Traditionele samenwerking tussen bedrijven vertrouwt op cloudservers en contractafstemming, bij hoge belasting stijgt gasprijs sterk, TPS is beperkt, en er zijn frequente beveiligingsincidenten bij cross-chain bruggen. Publieke ketens gebruiken een uniforme statusmachine voor trustless settlement, wat afstemmingskosten verlaagt. Gemiddelde klantwaarde 50-500 USD/maand, betaling vereist in USDC of fiat. Narratief-gedreven sector, gebruik daalt 60-80% in bear market. Positionering als end-to-end verticale platform.
Productrealisatie: protocollaag draait officieel, on-chain dashboard toont accumulatie van protocolkosten, er is bewijs van betaald gebruik. Laatste versie v2026.08, 2476 geldige commits in de afgelopen 90 dagen.
Gebruikersniveau: adres MAU niet bekend, DAU niet bekend, 24u handelsvolume $50.40M, TVL niet gevonden. Walletadressen zijn niet gelijk aan actieve gebruikers, grote adressen met geconcentreerde holdings kunnen het echte gebruikersaantal overschatten. Inkomsten: gebruikerskosten niet bekend, inkomsten van aanbieders ongeveer 80-90% van gebruikerskosten (voor LP en nodes), protocol treasury inkomsten $1.56M, tokenhouders buyback en burn jaarlijks zonder burn-mechanisme. 24u handelsvolume is omzet, geen inkomsten. Bedrijf verdient niet automatisch geld, protocol verdient niet automatisch geld, tokenhouders verdienen niet automatisch geld.
Codezijde: 2476 geldige commits in 90 dagen, 72 actieve bijdragers, laatste versie v2026.08. GitHub is A-niveau bewijs en kan direct worden geverifieerd. Investeringsachtergrond: bedrijfsaandelenfinanciering via PitchBook/Crunchbase (A-niveau), token private en public sales via whitepaper, unlock curves en on-chain unlock contracts (A-niveau), market makers en ecosubsidies zijn B-niveau en vertegenwoordigen geen langdurige VC-posities, technische integratie via API/SDK bewijs (B-niveau), strategische partnerschappen en logo-muur zijn D-niveau. Gebruik van NVIDIA GPU betekent niet NVIDIA investering, beursnotering betekent niet strategische beursinvestering.
Tokenzijde: totaal 5,238,914,788.003551, circulatie 2,765,994,205.2899246 (52.8%), FDV $7.35B, volgende unlock niet bekend (percentage van circulatie niet bekend), jaarlijkse buyback en burn zonder duidelijke mechanismen. Moet je tokens kopen om het product te gebruiken? Ja, sterke value capture (Gas/staking/service toegang). Vergelijking met peers (uniforme criteria, geen sectoroverschrijdende vergelijking): circulerende marktwaarde The Open Network $3.88B, SOL niet bekend, NOT niet bekend. FDV The Open Network $7.35B, SOL niet bekend, NOT niet bekend. Jaarlijkse inkomsten The Open Network $1.56M, SOL niet bekend, NOT niet bekend. Maandelijkse actieve adressen of gebruikers The Open Network niet bekend, SOL niet bekend, NOT niet bekend. Data gebaseerd op openbare snapshots, sommige data ontbreken en worden aangevuld door officiële rapportage of sectorstandaarden. Waardering: circulerende marktwaarde $3.88B, FDV $7.35B, P/S 2491.1x, FDV gedeeld door inkomsten 4718.2x. Pessimistisch scenario: $3.88B met 50-70% korting, neutraal schommelend, optimistisch scenario: inkomsten verdubbelen, burn mechanisme geïmplementeerd, zakelijke klanten komen binnen, FDV P/S gelijk aan topniveau.
Samenvatting: fundamenteel solide (score 60/100). Token value capture gerealiseerd (buyback/burn/gas). Circulerende marktwaarde relatief hoog ten opzichte van fundamentals, verwachtingen zijn voorgefinancierd, FDV matig. Risico's: korte termijn grote unlocks die de prijs drukken, protocolinkomsten kunnen op lange termijn nul worden, tokenvraag afhankelijk van incentives (bij stoppen incentives stort gebruik in). Belangrijke toekomstige indicatoren: wekelijkse protocolkosten, burn-bedragen, actieve adressen retentie, TVL/leningsbalans, GitHub releases. Openbare data-analyse, geen beleggingsadvies. Conclusies ongeldig bij meer dan 30% verandering in kernindicatoren.
Einde onderzoeksrapport, neem het rustig in je op.
#FundamenteelOnderzoeksrapport #Crypto #Research #OKXOrbit 上次发帖到今天，又跑了一周多。更新下最实在的东西——数字。 截至 2026-08-28，实盘段（8 月 10 日起）整笔口径： 去重后 123 笔（上次发帖时 90 笔） 胜率 68.3%（上次 68.9%） 净盈亏 +1.82 USDT 胜率从 68.9% 微降到 68.3%，但样本从 90 笔拉到 123 笔——区间长了、单子多了，这个胜率含金量反而更高。 分标的看：NVDA 贡献最大（+5 USDT），也有亏钱的票，比如 TSLA、GOOGL 的回撤。不吹只亏对，实话实说。 【复盘心得】 这周最大的体会还是那句话：过滤比信号本身更重要。5 分钟级别噪音多，高分信号（评分≥85）和普通信号差异明显，宁可错过，不可错做。 市场情绪也要结合——恐慌/贪婪和宏观压力会影响信号兑现率，环境差的时候降低出手频率。 以上是个人实盘心得分享，不构成投资建议。行情有风险，入市需谨慎。对量化信号方法感兴趣的朋友，欢迎评论区交流，也可以在我主页简介里找到更多信息。$SOL is in de afgelopen 24 uur met meer dan 11% gestegen, en deze sterke stijging volgt niet alleen BTC.
Twee nieuwe ontwikkelingen zijn het vermelden waard:
Ten eerste is Charles Schwab, dat meer dan 12 biljoen dollar aan activa beheert en ongeveer 39 miljoen actieve accounts heeft, van plan om in de komende maanden de spot trading van SOL, AVAX en LINK uit te breiden.
Ten tweede heeft het beursgenoteerde bedrijf DeFi Development Corp opnieuw ongeveer 19.000 SOL gekocht, waardoor hun bezit is gestegen tot ongeveer 2,33 miljoen SOL en equivalente activa.
Dit betekent dat SOL zowel traditionele financiële distributiekanalen als de balansbehoeften van beursgenoteerde bedrijven aantrekt.
Maar de risico's zijn ook duidelijk: de maandelijkse stijging van SOL nadert al 40%, en de korte termijn prijs kan al een deel van het positieve nieuws hebben ingeprijsd. Wat nu belangrijker is dan de stijging, is of er bij een correctie een aanhoudende spotvraag is.
Denk je dat de kernmotor van SOL verschuift van on-chain transacties naar institutionele allocatie?
$SOL Goldman Sachs nieuwste beoordeling｜De olievoorziening uit de Perzische Golf blijft herstellen, de geopolitieke premie op olieprijzen neemt geleidelijk af📉
Het nieuwste rapport van Goldman Sachs wijst erop: de olie-export uit de Perzische Golf blijft aantrekken en is momenteel hersteld tot tweederde van het niveau vóór het conflict, wat de eerdere extreme zorgen over de levering effectief verlicht en de opwaartse druk op de olieprijs duidelijk vermindert.
Kerngegevens vergelijking
- Huidige export: 15 tot 16 miljoen vaten per dag
- Normaal niveau vóór het conflict: 22 tot 24 miljoen vaten per dag (er is nog steeds een tekort van 7 tot 8 miljoen vaten)
- Dieptepunt in maart: slechts 5 tot 6 miljoen vaten per dag
Sinds het herstel vanaf het dieptepunt is de efficiëntie van de scheepvaartroutes sterk toegenomen, gecombineerd met het routinematig varen van schepen zonder lading en het overzetten van lading tussen schepen, waardoor de paniek op de markt over een onderbreking van de olievoorziening uit het Midden-Oosten afneemt. De geopolitieke risicopremie daalt geleidelijk, wat de belangrijkste reden is voor de recente zwakkere schommelingen in de olieprijs.
1. Herstel van de levering betekent niet volledige veiligheid: er is nog steeds een aanzienlijk leveringsgat, en de situatie kan op elk moment opnieuw de vracht- en olieprijzen verstoren. Het negatieve effect is tijdelijk, niet trendbepalend.
2. Olieprijzen worden door meerdere factoren bepaald: OPEC+ productiebeperkingen, wereldwijde vraag en voorraadcycli blijven de prijzen ondersteunen; de prijzen zullen niet eenzijdig sterk dalen alleen door het herstel van de export.
3. De stemming in de olie- en gassector op de A-aandelenmarkt koelt af: olie- en gaswinning, olie-transport en raffinage staan op korte termijn onder druk en fluctueren; de focus ligt op de fundamentele ontwikkelingen, niet op geopolitieke speculatie.
Samenvatting
De ergste leveringsangst in het Midden-Oosten is voorbij, de bovenkant van de olieprijs is vastgezet, maar er is ook een onderliggende steun van vraag en aanbod. Waarschijnlijk blijft de prijs hoog met brede schommelingen, en wordt een eenduidige trend moeilijker.Na de aanval op Moonwell is de Base kernmarkt gestopt met nieuwe leningen
Na een prijsmanipulatie-aanval op de MAMO-markt van Moonwell op Base, heeft Moonwell de leenlimiet voor alle kernmarkten verlaagd tot 1 wei, wat effectief nieuwe leningen blokkeert. CertiK en PeckShield schatten het verlies op ongeveer 8,7 miljoen dollar: de aanvaller heeft de prijs van de minder liquide MAMO opgedreven en vervolgens met de overgewaardeerde onderpand echte activa zoals cbBTC geleend.
Deze gebeurtenis treft niet alleen MAMO-houders. Zelfs als andere activa als onderpand worden gebruikt, kunnen gebruikers momenteel geen nieuwe leningen aangaan op deze kernmarkten.
Het probleem wordt daardoor specifieker: het toevoegen van een nieuw onderpand aan het leenprotocol betekent niet alleen ondersteuning voor een extra activum, maar brengt ook de liquiditeits- en prijsrisico's daarvan in de hele markt.
Moonwell is nog bezig met onderzoek; de uiteindelijke verliezen en herstelplannen zijn nog niet duidelijk.
#Base #DeFi #veiligheid De wereldwijde halfgeleidermarkt bereikt $368 miljard in Q2 met positieve jaar-op-jaar groei, terwijl $SNDK Sandisk rond $1.479 schommelt. Is de markt verkeerd geprijsd of verzwakken de fundamenten?
Bearish factoren:
1. Diepgeworteld cyclisch stigma voor geheugenchips, beleggers aarzelen om groeiaandelen-multiples toe te kennen.
2. Enorme eerdere rally al ingeprijsd in AI-supercyclus optimisme, winstneming na sterke winstcijfers.
3. Grote langetermijnleveringscontracten van cloudreuzen roepen zorgen op over beperkingen in prijsmacht.
#DailyOrbit Deze ronde van AI is Nvidia voorlopig nog niet aan het "verhaal is verteld"-stadium
140 minuten transacties van 33,5 miljard dollar zijn veel interessanter dan een simpele grote stijging
Dit geeft aan dat kapitaal opnieuw de prijszettingsmacht van de AI-hoofdlijn aan het heroveren is. $NVDA steeg gisteren met 8,7%, de marktkapitalisatie nam op één dag toe met 441,5 miljard dollar, wat een direct historisch record is; Q2-omzet was 96,2 miljard dollar, een stijging van 106% op jaarbasis, de omzet van datacenters was 89 miljard dollar, een stijging van 117% op jaarbasis, dit is niet langer een verhaal, maar prestaties die de waardering stevig ondersteunen.
Het belangrijkste is dat het bedrijf voor het volgende boekjaar een omzetgroei van ongeveer 70% verwacht, duidelijk hoger dan de eerdere marktverwachting van ongeveer 40%; tegelijkertijd is de langetermijn-PE van NVDA ongeveer 17,9 keer, wat lager is dan die van AMD met 37 keer en Intel met 46 keer.
Heeft de markt dit al vooruitgeprijsd? Ja, maar niet volledig. Eerder maakte de markt zich zorgen dat de AI-kapitaaluitgaven een piek hadden bereikt, waardoor de stijging van NVDA dit jaar slechts ongeveer 12% was, nu lijkt deze golf meer op een waarderingsherstel.
Ik ben het meest positief over NVDA. Na een korte termijn sterke stijging met veel volume wordt het niet aanbevolen om te volgen, maar een terugval is nog steeds de moeite waard om in de gaten te houden. 昨日的ETF资金有一些比较特殊的点值得注意： 1.BTC终于开始呈现净流出的状态，昨天到目前为止已经净流出了35.3M,再前一日是净流入的232M。此前一度都是连续八个工作日呈现ETF资金的净流入状态。 个人认为，最近应该会有小幅的回调需求，但我不会做空，而是等回调止跌之后再找位置做多。 2.ETH的ETF资金已经有连续12天都没有资金净流出了，其中只有一天是没有任何动静的，另外13天都是呈现净流入状态。势头依然强劲。做空的老师们估计也是瑟瑟发抖呀。个人不会去做空，只会找机会做多。 3.SOL的ETF资金也是连续8天的净流入，值得注意的是，昨天的ETF资金净流入已经创出了近一个月的新高（56M，有可能是近半年的新高，上周最猛的时候也才33M），这也是为什么昨天SOL大涨12%的一个重要原因。目前从K线图来看也没有一点停止打高度的迹象。它跟ETH真的有得一拼。 4.HYPE的ETF资金最近几天也是连续放出大招，昨天也是放出近一个月以来的新高（24M,有可能也是近半年新高），最近三天的净流入情况是分别是7.5M,14.7M,24.4M。感觉量是成倍数增长，但是价格增量却在萎缩。我觉得很大一#沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？
Vanavond het hoogtepunt! De eerste verschijning van Walsh op Jackson Hole, de markt wacht op een duidelijk antwoord
Vanavond om 22:00 uur moet je echt goed opletten, de eerste keynote speech van Walsh sinds zijn aantreden op Jackson Hole komt eraan.
Gezien de recente data is de inflatie nog steeds niet op het gewenste niveau, de PCE ligt nog boven het doel van 2%, daarnaast daalt het aantal eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen, de werkgelegenheid blijft stabiel. Aan de ene kant blijft de inflatie hardnekkig, aan de andere kant verzwakt de werkgelegenheid niet, en met andere Fed-functionarissen die voor de bijeenkomst blijven waarschuwen voor inflatierisico's, is er intern al veel verdeeldheid over het al dan niet verhogen van de rente.
Veel mensen denken dat hij vanavond direct zal zeggen of er in september een renteverhoging komt, maar de markt wil eigenlijk iets anders horen. Men wil vooral begrijpen bij welke mate van inflatie en welke veranderingen in de werkgelegenheid de Fed zal ingrijpen om de rente aan te passen, en waar precies de grenzen liggen tussen de Fed en het ministerie van Financiën wat betreft de lange rente.
Het ergste zou zijn als de toespraak vaag blijft en geen duidelijke beoordelingskader biedt. Als de vooruitwijzing blijft verzwakken en er geen duidelijke signalen komen, zullen de dollar, Amerikaanse staatsobligatierendementen, goud en BTC waarschijnlijk weer heen en weer schommelen met maximale volatiliteit.
Op zo'n cruciale avond durf ik de richting niet zomaar te gokken, nieuws kan snel leiden tot scherpe stijgingen en dalingen. Zijn jullie meer geneigd tot een havik- of duivenstandpunt? Deel gerust je mening.#沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？
Vanavond om 22:00 uur zal Walsh zijn eerste keynote speech houden sinds zijn aantreden op Jackson Hole. Veel handelaren om mij heen hebben hun wekker al gezet.
De huidige economische signalen zijn behoorlijk tegenstrijdig. De kern-PCE blijft boven het inflatiedoel van 2%, maar de aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen dalen weer, de inflatie is hardnekkig, terwijl de arbeidsmarkt stabiel blijft. Voorafgaand aan de bijeenkomst hebben verschillende Fed-functionarissen herhaaldelijk gewaarschuwd voor inflatierisico's, en de interne verdeeldheid over het al dan niet verhogen van de rente is duidelijk zichtbaar.
Ik denk dat de markt zich nu niet zozeer zorgen maakt over of hij de renteverandering voor september direct zal aankondigen. Wat men echt wil horen, is een helder beoordelingskader. Welke voorwaarden op het gebied van inflatie, werkgelegenheid en financiële omgeving moeten worden vervuld om het beleid aan te passen, en wat zijn de verantwoordelijkheidsgrenzen tussen de Fed en het ministerie van Financiën met betrekking tot de lange rente? Dat zijn de kernpunten.
Het ergste scenario is een vage toespraak zonder duidelijke reactie-logica, waarbij vooruitwijzingen worden afgezwakt. In zo'n geval zullen de dollar, Amerikaanse staatsobligatierendementen, goud en BTC waarschijnlijk een periode van hevige schommelingen in verwachtingen ingaan.
Vanavond is er niet alleen de toespraak van Walsh, maar ook verstoring door PCE-gegevens eerder. Wat denken jullie, zal hij vanavond een duidelijk beleidskader presenteren, of blijft hij vaag en ontwijkend?$HYPE blijft sterker worden en voltooit de herwaardering van platformtoken naar on-chain finance?
OKX-marktgegevens tonen aan dat $HYPE binnen 24 uur een hoogste punt van 86 dollar heeft bereikt, waarmee opnieuw een recordhoogte is behaald.
De marktkapitalisatie en handelsactiviteit zijn inmiddels binnen het bereik van mainstream activa gekomen.
Belangrijker nog, Hyperliquid heeft een gesloten cyclus van handel, kosten en terugkoop gevormd.
Hoe actiever het platform, hoe hoger de handelskosteninkomsten, en hoe sterker het hulpfonds in staat is om HYPE te kopen.
HyperEVM en HIP-3 breiden het gebruik van HYPE verder uit; het projectteam zet een perpetual contractmarkt op die HYPE als onderpand vereist, waardoor het geleidelijk een toegangsmiddel voor het ecosysteem wordt.
Recentelijk meldde Wintermute dat het zijn shortpositie op Hyperliquid heeft teruggebracht tot 80,48 miljoen dollar, wat de korte termijn verkoopdruk zal verlichten.
Aan de andere kant blijft de grootste HYPE-houder, vermoedelijk gelieerd aan a16z, continu kopen. In twee dagen tijd werd 36 miljoen USDC geïnvesteerd om 441.000 HYPE te kopen tegen een gemiddelde prijs van 81,6 dollar, en alles is volledig ingezet als onderpand!
Wat ETF's betreft, was er gisteren een netto instroom van 24,421 miljoen dollar in de $HYPE spot ETF.
Institutionele beleggers vormen geleidelijk consensus over HYPE.
Als contractgebruikers later worden betrokken bij spot- en on-chain toepassingen, zal dit leiden tot een langdurige waardebarrière.🚨 BTC & ETH KOMEN NIET ALLEEN OP — ETF-GELD STEUNT ZE
Het grootste signaal op dit moment is niet alleen de prijsactie, maar waar het geld naartoe stroomt.
Spot $BTC-ETF's hebben in 8 opeenvolgende sessies ongeveer $2,8 miljard aangetrokken, terwijl $ETH-ETF's in één week ongeveer $697 miljoen binnenhaalden.
En de prijs reageert.
$BTC heeft $80K terugveroverd, terwijl $ETH boven de $2,5K blijft.
Wanneer stijgende prijzen worden ondersteund door consistente ETF-vraag, begint het herstel er veel overtuigender uit te zien.
#DailyOrbit Vanavond om 22:00 Beijing-tijd zal deze kerel Walsh voor het eerst optreden op de Jackson Hole jaarlijkse bijeenkomst. We moeten dit zien als een kans om terug te komen, niet als een reden om mensen te blijven verliezen. Sinds Walsh aantrad, heeft hij één stijl: spaarzaam met woorden, ik geef geen richtlijnen, jullie moeten zelf raden. Tijdens de persconferentie in juli was het vaag, maar hij duwde het rendement op 30-jarige Amerikaanse staatsobligaties naar het hoogste niveau sinds 2007. Wall Street raakt nu in paniek en dwingt hem vanavond het woord "inflatie" duidelijk uit te spreken. Wat het nog spannender maakt, is dat de Federal Reserve intern verdeeld is: de haviken roepen om verdere renteverhogingen, de duiven zeggen wacht nog even. Waar hij vanavond staat, is het oog van de storm. Er zijn eigenlijk drie scenario's.
Scenario één: haviken (duidelijk tegen inflatie) — Walsh slaat met de vuist op tafel en zegt "inflatie is mijn vader, we moeten er helemaal tegen vechten". Het rendement op 30-jarige staatsobligaties kan direct stijgen van 5,19% naar boven de 5,5%, de dollar stijgt, goud en zilver krijgen klappen. Maar de Amerikaanse aandelenmarkt kan eerst dalen uit respect — historische data tonen dat de S&P gemiddeld 3,4% daalt op de dag dat de voorzitter van de Federal Reserve spreekt op Jackson Hole.
Scenario twee: duiven (blijven ontwijken) — Walsh begint weer over "werkgroep hervormingen" en "financiële innovatie". De markt zal dit interpreteren als "de man is bang", het vertrouwen in de dollar blijft instorten, goud en $BTC, deze "anti-fiat" activa, blijven stijgen.
Scenario drie: compromis (grootste kans) — een paar harde woorden om de obligatiemarkt gerust te stellen, maar geen duidelijk signaal over renteverhogingen in september. Dan zal de markt heen en weer schieten, long en short verliezen, net als de afgelopen dagen, wat erg vervelend is. Hoe bewegen de verschillende activa? De markt blijft altijd bestaan, maar het kapitaal (de hoofdsom) is er maar één.今天盘面很清晰：第一棒 BTC 把风险偏好托回 8 万一带（近 7 日 1 日收稳），第二棒 ETH 没接力（24h -0.0%，7日 +4%），第三棒 SOL 在走（24h +6.0%，7日 +17%）。 这不是「山寨普涨」，是资金在大盘稳住后，挑高 beta 接棒。我的动作：可以跟轮动，不在 $110.6 追。 相对强度才是核心证据。7日 SOL 比 BTC 多 14 个百分点，比 ETH 多 13 个——这不是跟涨，是独立超额。但别忘：近 14 日只有 2 天收在 $100 上方，百元关口刚重新站稳，确认还不够多。 资金面我盯两件事：永续 OI 约 $0.37B，7日 +39%；费率只有 +0.001%。翻译：有人在加仓赌 SOL 继续领跑，但市场还没热到失控——现货量 1.5 倍均量，有换手，不算极端放量。健康趋势的特征是 OI 涨、费率还冷；若价格横在 $108 附近、OI 继续飙，才要警惕关口堆杠杆。 映射到价位： 延伸：放量站稳 $108 → 看 $112（距 ATH 还有约 58%）。 防守：$100 是情绪线，破 $98 当百元上方诱多。 宏观：Jackson HolDe kostenhervorming van Solana zorgt voor opschudding.
De CEO van Ellipsis Labs schiet direct uit de bocht: het voorstel SGP-0003 heeft niet voldoende rekening gehouden met de mening van applicatieontwikkelaars, en het overhaast wijzigen van het kostenmodel zal het vertrouwen in implementatie ondermijnen. Anatoly Yakovenko reageerde snel en stelde een alternatief voor waarbij wordt afgerekend op basis van rekeneenheden (CU) — de gemiddelde kosten blijven gelijk, maar de factureringslogica verschuift van "aantal handtekeningen" naar "werkelijk verbruikte rekenkracht".
De kern van deze discussie is eigenlijk de positionering van Solana: moet het een "goedkope en snelle" retailketen zijn, of een institutionele infrastructuur die complexe financiële applicaties ondersteunt? Markt microstructuurtoepassingen (zoals high-frequency trading en MEV-strategieën) zijn zeer gevoelig voor kosten, en het handtekeningkostenmodel is inderdaad vriendelijker voor hen; maar CU-kosten passen beter bij het eerlijke principe "wie de middelen gebruikt, betaalt".
Toly reageerde snel, maar Chen heeft ook gelijk — het mechanismeontwerp moet grondig worden geëvalueerd. Het Solana-ecosysteem is al complex genoeg, en elke onderliggende wijziging heeft verstrekkende gevolgen.
Wat krijgt prioriteit: het vertrouwen van ontwikkelaars of de efficiëntie van middelen? De uitkomst van dit debat zal bepalen welke soorten applicaties Solana in de toekomst aantrekt. CZ: Nationale reserves + AI, Bitcoin van 1 miljoen dollar komt snel!
Vandaag bij Bitcoin Asia in Hong Kong vroeg de presentator aan CZ: wat gaat er eigenlijk gebeuren in de komende 25 jaar van het zogenaamde Bitcoin-eeuwperk?
CZ's eerste reactie was dat Bitcoin 1 miljoen dollar zal bereiken, en dat het helemaal niet 25 jaar hoeft te duren. Hij voorspelt zelfs dat Bitcoin uiteindelijk belangrijker zal zijn dan goud, en dat het verschil waarschijnlijk al in de volgende bullmarkt snel zal afnemen.
Maar nadat ik het halfuur durende gesprek had bekeken, bleek de prijs eigenlijk het minst belangrijke deel te zijn.
Waar CZ echt op inzet, zijn twee nieuwe soorten vraag die voorheen vrijwel niet bestonden:
- Overheden die Bitcoin opnemen in hun strategische reserves, pensioenfondsen en pensioenregelingen die instappen;
- Aan de andere kant beginnen miljarden AI-intelligenties zelf te handelen, diensten te kopen en rekenkracht aan te roepen, en zij hebben van nature een soort geld nodig dat machines direct kunnen gebruiken;
Dat laatste is nog interessanter. CZ onthulde dat hij al met meerdere top AI-bedrijven heeft gesproken over het uitgeven van tokens, omdat het trainen van modellen slechts de eerste stap is, en het echt angstaanjagende de kapitaalinvesteringen in rekenkracht zijn:
Volgens hem kost een datacenter van één gigawatt 30 tot 50 miljard dollar, en sommige AI-bedrijven plannen honderden gigawatt in de toekomst, wat uiteindelijk neerkomt op biljoenen dollars.
Daarom zijn er nu datacenter-tokens: financiering voor het bouwen van rekenkracht, tokens kunnen worden ingewisseld voor rekenkracht, abonnementen en AI-diensten, en AI-bedrijven zelf kunnen zelfs nieuwe uitgevers van crypto-activa worden.
Dus CZ's visie voor de komende tien jaar is eigenlijk heel compleet:
Mensen gebruiken Bitcoin als reserve-activum, AI gebruikt stablecoins en cryptocurrencies voor transacties, aandelen, onroerend goed, mineralen en andere activa gaan verder de blockchain op, en overheden beginnen de controle te grijpen over regulering, stablecoins en nationale cryptoreserves.
Als dit echt gebeurt, is een Bitcoin van 1 miljoen dollar niet het begin van het verhaal, maar eerder het resultaat van het hele financiële systeem dat cryptocurrencies als infrastructuur beschouwt.Nvidia Q2-omzet 96,2 miljard, verdubbeling op jaarbasis
De vooruitzichten zijn nog agressiever
Voor het fiscale jaar 2028 een groei van 70%, Wall Street durfde eerder slechts 45% te voorspellen
De aandelenkoers steeg die dag met 8,74%, de marktkapitalisatie nam met 442 miljard dollar toe
Mijn mening: het belangrijkste aan dit kwartaalrapport zijn niet de cijfers zelf, maar dat het een vraag beantwoordt die al twee maanden openstond
Is de vraag naar AI-rekenkracht al op zijn hoogtepunt?
Het antwoord is nee
En het versnelt zelfs
De markt werd eerder door DeepSeek misleid, men dacht dat de trainingsvraag zou instorten zodra de inferentie-efficiëntie verbeterde
Maar de 70% vooruitzichten wijzen op één ding: grote bedrijven hamsteren nog steeds massaal kaarten, de zichtbaarheid van orders is veel hoger dan Wall Street in zijn modellen aanneemt
Efficiëntieverbeteringen hebben de vraag niet verminderd, ze maken juist meer scenario's rendabel, de vraag wordt ontgrendeld, niet vervangen
Mijn eigen beleggingslogica is niet veranderd: Nvidia is niet goedkoop, maar het is de tolpoort van de hele AI-infrastructuurketen
Zolang de downstream blijft uitbreiden, blijft het tol innen. Wat mij echt doet twijfelen is nooit de waardering, maar de dag dat de opdrachtgever begint met het verminderen van capex
Dit kwartaalrapport vertelt me dat die dag nog niet is aangebroken
Een stap verder gedacht: als Nvidia zelf 70% zegt, moeten de groeiverwachtingen voor upstream HBM, CoWoS-verpakkingen en energie-infrastructuur dan ook niet omhoog worden bijgesteld? Dit is nog niet volledig ingeprijsd.
Bovenstaande inhoud is alleen persoonlijke informatie-analyse en geen beleggingsadvies DYOR $NVDA $xNVDA #BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈
BTC testte herhaaldelijk de grens van 80.000 dollar, steeg daarna snel en daalde weer, gecombineerd met een geconcentreerde expiratie van opties ter waarde van 6,44 miljard dollar. De psychologische grens van 80.000 werd het centrale strijdtoneel tussen kopers en verkopers. Market makers' hedge-activiteiten versterkten de korte termijn volatiliteit, terwijl de toespraak van de Fed op Jackson Hole de markt in een fase van intensieve strijd bracht.
Huidige marktvraagstukken
1. Macro-economisch: De kern-PCE-inflatie blijft hardnekkig, de toespraak van Walsh handhaaft een neutrale toon, de verwachting van aanhoudend hoge rentetarieven beperkt de opwaartse ruimte voor kopers, de netto-instroom in ETF's vertraagt marginaal, strategieën houden contanten aan en stellen grote aankopen uit, waardoor de koopkracht beperkt is;
2. Derivaten: Voor de expiratie nemen de meningsverschillen toe, de markt is meer geneigd om neerwaardse risico's af te dekken, de skew-indicator wordt negatief, wat wijst op een toegenomen risicomijdende stemming op hoge niveaus. Zelfs bij prijsstijgingen beschermen beleggers hun posities vooraf;
3. Technisch: Boven de 80.000 is de verkoopdruk om posities te ontlasten zwaar, na herhaalde mislukte pogingen wordt winst genomen, wat een korte termijn correctie triggert. De zone van 77.500-78.000 vormt een belangrijke steun voor deze stijging.
Twee scenario's:
Scenario 1: De grens van 80.000 wordt op korte termijn vastgehouden met zijwaartse beweging
Market makers domineren de hedge-activiteiten voor expiratie, de prijs beweegt in een smalle bandbreedte tussen 78.000 en 80.000, kopers en verkopers zijn tijdelijk in balans. Na expiratie trekken de hedge-posities zich terug, waardoor de volatiliteit geleidelijk afneemt, wachtend op verdere aanwijzingen van ETF- en Amerikaanse staatsobligatiegegevens.
Scenario 2: Doorbraak in de strijd om de grens met een duidelijke richting
Indien de toespraak hawkish is en de Amerikaanse staatsobligatierente stijgt,🐻 华尔街的逻辑：美联储鹰派，利率降不下来，风险资产先跑为敬。ETF资金都是聪明钱，他们怕的是宏观不确定性。 🐂 巨鲸的逻辑：5.9万是底部区域，恐慌指数跌到15，正是贪婪的时候。这些巨鲸持有1000+BTC，信息优势比散户强100倍。 我的判断：这叫“筹码大迁移”。ETF在卖，巨鲸在买，而且买的比卖的还多。历史上这种背离出现后，60天内BTC平均反弹20%-30%。现在不是牛市结束，是筹码从弱者手里转移到强者手里。$BTC blijft een paar dagen rond 8w hangen, wat te verwachten was,
Na 17 augustus is er een zeer sterke kapitaalinstroom geweest in de Amerikaanse $BTC ETF, met dagelijkse instromen van ongeveer 298 miljoen, 189 miljoen, 517 miljoen, 606 miljoen, 308 miljoen, 338 miljoen, 314 miljoen en 232 miljoen dollar, die pas op de 27e duidelijk afnamen.
BTC voegt dagelijks 450 nieuwe miners toe, wat bij een koers van 8w dollar neerkomt op slechts 36 miljoen dollar per dag, maar dit is niet het belangrijkste drukpunt.
Bijna 8% van het circulerende BTC-aanbod is uiteindelijk geconcentreerd in de prijsklasse van 8w–8,2w, waarvan bijna 5% alleen al rond de 8w ligt; dit is momenteel een van de grootste kostenconcentratiegebieden.
Zelfs de gemiddelde kostprijs van historische ETF-investeerders ligt geconcentreerd tussen 8w en 8,2w.
Veel mensen denken dat met zo'n grote instroom in de ETF het voor BTC moeilijk zou zijn om zelfs 8w te doorbreken, maar mijn oordeel is precies het tegenovergestelde: als er meer dan 2 miljard dollar aan ETF-aankopen binnenkomt en BTC echt stijgt naar 9W, zou ik me juist zorgen maken dat de markt al te vroeg is oververhit.
8w kan worden gezien als het belangrijkste wisselgebied in deze bull-run; op het moment dat het macro-sentiment verbetert, zal BTC snel verder omhoog doorbreken.Beste vrienden, vandaag is het 29 augustus 2026, laten we naar de koers van SOL Solana kijken.
SOL heeft recent een sterke stijging doorgemaakt en beweegt momenteel rond de 106 dollar. De dagelijkse trend is bullish en blijft krachtig, het handelsvolume in 24 uur is duidelijk toegenomen en de markt is optimistisch. Maar na een korte periode van opeenvolgende stijgingen zijn de indicatoren al in het overgekochte gebied gekomen, er is veel winst genomen, en SOL zelf is volatieler dan Bitcoin en Ethereum. Het risico op een scherpe terugval is niet te negeren, dit niveau is niet geschikt om direct hoog in te stappen.
Laten we naar de belangrijke prijsniveaus kijken. Aan de bovenkant is er sterke weerstand tussen 114 en 118 dollar, dit is een belangrijke verkoopzone voor deze rally. Alleen als het volume toeneemt en dit gebied wordt doorbroken, zal de bulls meer ruimte krijgen om verder te stijgen, met als volgende doel rond de 125 dollar.
Aan de onderkant is de korte termijn kernsteun tussen 100 en 102 dollar, dit is de scheidslijn tussen bullish en bearish op korte termijn. Zolang dit niveau wordt vastgehouden, blijft de opwaartse structuur intact; als het effectief wordt doorbroken, zal een diepere correctie starten, met de volgende belangrijke steun rond 94 tot 96 dollar.
Hier zijn drie referentie handelsstrategieën voor jullie.
Eerste, volg de trend en ga long, maar niet tegen de huidige prijs in. Wacht tot de koers terugvalt naar de steunzone van 100-102 dollar en er een signaal van bodemvorming verschijnt op een kortere tijdschaal, dan kun je voorzichtig long gaan met een stop loss onder 97 dollar en een doel rond de weerstand van 114-118 dollar.
Tweede, speel in op een correctie en ga short als de prijs stijgt naar de weerstand tussen 114 en 118 dollar, en meerdere pogingen om door te breken mislukken, met lange bovenste schaduwen en stagnatie in de candles. Dan kun je voorzichtig short gaan met een stop loss boven 121 dollar, het eerste doel is 106 dollar, en daarna kijk je naar de steun tussen 100 en 102 dollar.82%→14%, vijf nieuwe accounts hebben 2,46 miljoen dollar ingezet op "niet doorgaan" — dit scenario heb ik eerder gezien
Snelle beoordeling 1: 82%→14%, een daling van 68 procentpunten in een half jaar
In februari was de kans dat de CLARITY-wet dit jaar zou worden aangenomen op Polymarket nog 82%. Het marktsentiment was enorm optimistisch, iedereen dacht dat de VS eindelijk duidelijkheid zou geven aan de cryptosector.
En nu? 14%.
In een half jaar tijd is 68 procentpunten verdampt.
Galaxy Digital ging nog verder en verlaagde op 14 augustus de kans op goedkeuring van 30% naar 10%.
De wet is niet veranderd. Het is politiek getouwtrek dat in de eindfase zit.
De Senaat stemde niet voor het reces in augustus. Ze kwamen op 14 september weer bijeen, met een procedurele stemming op 15 september. Maar de Senaat ging op 2 oktober weer in reces vanwege de tussentijdse verkiezingen. Er is dus slechts een effectieve wetgevende periode van twee tot drie weken.
Een wet van 309 pagina's, drie onopgeloste controverses, twee tot drie weken tijd — denk je echt dat het wordt aangenomen?
Snelle beoordeling 2: vijf nieuwe accounts, 2,46 miljoen dollar, allemaal inzetten op "nee"
Dit verzin ik niet. Data gemonitord door PolyBeats.
Vijf accounts: VelvetNova27, KatsuManager87, blahblah344, EamonnD1812, 1916JConnolly.
Vijf accounts bezetten vijf van de zes hoogste posities op de "nee"-houders ranglijst, samen goed voor 68% van het marktaandeel.
De geldstromen zijn identiek:
CEX → nieuwe wallet (0,01 ETH gas) → Relay → Polymarket
Het handelsprofiel is identiek:
Handelen alleen in deze markt, 1-3 marktorders, alles in één keer.
In totaal is er 2,46 miljoen dollar geïnvesteerd. Bij een juiste voorspelling zou de winst 609.000 dollar zijn.
Lijkt deze handelswijze niet alsof ze iets van tevoren wisten?
VelvetNova27 heeft alleen al 818.000 dollar ingezet op "nee", met een gemiddelde prijs van 77,7 cent, en bezit 1,05 miljoen "nee" aandelen. KatsuManager87 voegde nog eens 676.800 dollar toe.
Samen hebben de vijf accounts 2,46 miljoen dollar ingezet, allemaal op "niet doorgaan".
Denk je dat dit particuliere beleggers zijn? Geloof je dat?
Snelle beoordeling 3: wie is de tegenpartij? Polymarket's sterhandelaren
Wie staat er tegenover?
ImJustKen, met een totale winst van 3,3 miljoen dollar. AllByMyseIf, met 526.000 dollar winst. GollumGekko, met 268.000 dollar winst.
Ervaren handelaren zetten in op "ja", mysterieuze nieuwe accounts op "nee".
Geloof je in ervaring, of in "insiderinformatie"?
ImJustKen heeft in de Trump-gerelateerde secties netto 1,5 miljoen dollar verdiend, met 3325 transacties en een winstpercentage van 47%. Dit is geen beginner, dit is een top speler in de voorspellingsmarkt.
Maar hij zet in op "ja". De vijf net geregistreerde nieuwe accounts zetten in op "nee".
2,46 miljoen dollar versus 3,3 miljoen dollar winstrecord.
Wie er met lege handen komt te staan, zal snel duidelijk worden.
Snelle beoordeling 4: het belangrijkste knelpunt is één — de ethische clausule
Wat wil de Democratische Partij? Dat federale ambtenaren al hun crypto-activa liquideren.
Wat biedt de Republikeinse Partij? Verbod op uitgifte en promotie, maar geen verplichte afhandeling van bestaande posities.
Waar zit het verschil? Trump’s crypto-gerelateerde inkomsten in 2025 bedragen 1,4 miljard dollar. Hiervan is ongeveer 636 miljoen afkomstig van TRUMP meme-munten, en meer dan 500 miljoen van World Liberty Financial.
Denk je dat Trump een wet zou ondertekenen die zijn eigen inkomsten beperkt?
Democratisch senator Warren zei het duidelijk: "Deze wet voorkomt niet dat hij de volgende 1,4 miljard dollar aan cryptowinst binnenharkt."
Zeven Democratische senatoren verwierpen in juli het vroege wetsvoorstel. De Republikeinen hebben 53 zetels, maar er zijn 60 stemmen nodig — minstens 7 Democratische stemmen zijn vereist.
Als de ethische clausule niet wordt opgelost, waar komen die 7 stemmen dan vandaan?
Snelle beoordeling 5: 15 september, ofwel een ommekeer, ofwel het einde
De Senaat komt op 14 september weer bijeen. Op 15 september om 14:15 uur is er een procedurele stemming.
Er zijn 60 stemmen nodig om door te gaan.
De Republikeinen hebben 53 zetels, er ontbreken 7 stemmen. Die 7 Democratische stemmen zijn volledig gericht op de ethische clausule.
Ofwel een ommekeer, ofwel het is voorbij.
Maar er is iets om over na te denken —
De voorspellingsmarkt geeft een kans van 14%, wat betekent dat 86% denkt dat het niet wordt aangenomen.
Als iedereen aan dezelfde kant staat, is het misschien tijd om naar de andere kant te kijken.
Vijf mysterieuze accounts, 2,46 miljoen dollar, exact dezelfde handelsroute.
Denk je dat ze dom zijn, of dat ze iets zien wat wij niet zien?
$BTC $ETH $TRUMP De kern-PCE is al meer dan 4 jaar boven de 2%. Zoals eerder vermeld in een bericht, wordt verwacht dat de markt 1-2 jaar of langer nodig heeft om terug te keren naar het doel van 2%. Daarnaast is er een mogelijkheid dat inflatie zich herhaalt, waarbij $BTC en $ETH momenteel respectievelijk op $80.000 en $2.500 staan. Tijdens de jaarlijkse Jackson Hole-bijeenkomst let ik persoonlijk op of er versoepeling is in de FIMA-terugkooptool van Wash. Bijvoorbeeld, het kan de verkoopdruk op Amerikaanse staatsobligaties vanuit landen zoals Japan verlichten en op een bepaalde manier een deel van de liquiditeit vrijmaken door de opwaartse druk op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 30 jaar te verminderen. Bovendien moeten de uitspraken van Wash neutraal en onpartijdig zijn, en de doelmarkt blijft geloven dat de Fed de inflatie kan beteugelen. Natuurlijk is er ook een mogelijkheid van een echte duif, dus moet men alert zijn op risico's. Wanneer de voorspellingsmarkt "nee" zegt, is het misschien juist tijd om "ja" te zeggen
14%.
Dit is de kans dat de CLARITY-wet dit jaar wordt aangenomen op Polymarket.
Midden augustus zakte het net onder de 20%, nu is het gezakt tot 14%. Kalshi is nog strenger, met minder dan 25% kans op goedkeuring voor het einde van het jaar. Galaxy Research heeft de kans van 50% naar 10% verlaagd.
Van "zeker" naar "bijna kansloos" in slechts vier maanden.
De markt heeft het opgegeven. En jij?
Maar er is een detail dat je tot nadenken stemt.
In de afgelopen maand hebben 5 volledig nieuwe accounts op Polymarket koste wat het kost ingezet op "nee".
5 accounts, allemaal nieuw geopend, allemaal met 0,01 ETH gas plus een heel aantal USDC, allemaal met 1 tot 3 marktkooporders.
In totaal is er 2,46 miljoen dollar geïnvesteerd. Als de voorspelling uitkomt, is de nettowinst 609.000 dollar.
Deze 5 accounts bezetten vijf van de zes hoogste posities onder de "nee" houders, met een totaal marktaandeel van 68%.
De woorden "binnenhandel" zijn al op de muur geschreven.
Maar hier komt het probleem—
Als het echt binnenhandel is, waarom rennen ze dan niet weg na de onthulling?
De informatie van de vijf accounts is al volledig openbaar gemaakt. PolyBeats heeft het gedetecteerd, de community heeft het verspreid, zelfs de tegenpartij is geïdentificeerd—ImJustKen met een winst van 3,3 miljoen, AllByMyseIf met 526.000, GollumGekko met 268.000.
Iedereen weet dat "iemand het antwoord weet".
Hoeveel waarde heeft dat "antwoord" dan nog?
Zijn er niet genoeg gevallen waarin de beschuldigingen van "binnenhandel" in voorspellingsmarkten achteraf zijn overdreven? Polymarket heeft meerdere onderzoeken naar "binnenhandel" gehad, maar geen enkele zaak is tot een definitief oordeel gekomen.
Als iedereen weet dat er vals wordt gespeeld, is het valsspelen zelf al geprijsd.
Zal de geschiedenis zich herhalen?
Herinner je je de "GENIUS-wet" nog?
De eerste mislukte motie om het debat te beëindigen, de markt was pessimistisch en de kans zakte tot de bodem. Wat gebeurde er? Enkele weken later werd het aangenomen.
De tegenslag in september is misschien niet het einde.
De Senaat komt op 14 september weer bijeen. Trump oefende vorige week tijdens een cryptobijeenkomst in het Witte Huis openlijk druk uit en noemde de CLARITY-wet "breed gedragen door beide partijen" en hoopt dat het in september wordt ondertekend. Meer dan 200 cryptobedrijven hebben gezamenlijk de Senaat opgeroepen om te stemmen.
Op 15 september is er een procedurele stemming die 60 stemmen nodig heeft.
De kans is er nog.
Even iets pijnlijks.
Wat doen de particuliere beleggers? Ze zien 14% kans, snijden hun verliezen en stappen uit, en roepen "het beleid is mislukt".
Wat doen de slimme mensen? Ze houden die 5 accounts in de gaten, letten op 15 september, en volgen Trump op Twitter.
De voorspellingsmarkt is nooit een kristallen bol geweest.
Het is een versterker van emoties. Een thermometer van angst en hebzucht.
Wanneer de kans van 82% naar 14% zakt, zit het grootste verwachtingsverschil juist op de meest pessimistische plek.
Wanneer iedereen weet dat "iemand het antwoord weet",
is dat "antwoord" zelf al niets meer waard.
14% is óf een doodvonnis,
óf het grootste verwachtingsverschil ooit.
Op 15 september zal het duidelijk worden.
$BTC $ETH $SOL Bitcoin heeft officieel de grens van 80.000 dollar stevig bereikt, met een bevestigde slotkoers op dagbasis, waarmee een wekenlange periode van lage handelsvolumes en consolidatie is beëindigd. Het verschil deze keer is dat de doorbraak gepaard ging met een duidelijke toename van het handelsvolume, en dat de Coinbase-premie weer positief werd, wat aangeeft dat traditioneel Amerikaans kapitaal daadwerkelijk met echt geld koopt, en het niet langer alleen een futures-gedreven stijging is. Op macro-economisch vlak is de marktverwachting voor renteverlagingen dit jaar opnieuw bijgesteld, gecombineerd met meerdere dagen van netto instroom in ETF's, waardoor shortposities gedwongen werden gesloten en deze versnelling verder werd gestimuleerd.
Maar het stevig staan boven de 80.000 betekent niet dat het een gladde rit wordt. Het gebied tussen 83.500 en 85.000 dollar is een zone met geconcentreerde transacties gevormd in maart 2025, waar veel vastzittende posities wachten om vrij te komen. Een korte termijn aanval op dit gebied zal onvermijdelijk hevige verkoopdruk veroorzaken. Volgens on-chain data is de gemiddelde kostprijs van kortetermijnhouders inmiddels opgeschoven naar ongeveer 76.000, wat betekent dat als de prijs terugvalt, de stop-loss orders van deze nieuwe posities de volatiliteit kunnen vergroten. Hoewel de financieringsrente voor perpetual contracts momenteel positief is, bevindt deze zich slechts op een gematigd niveau en is nog lang niet het hebzuchtige hoogtepunt van vorig jaar bereikt, wat aangeeft dat het marktsentiment nog steeds voorzichtig is en dat nieuw hefboomkapitaal nog niet volledig is ingestroomd.
Het nieuwe kernsteungebied ligt tussen 77.500 en 78.500 dollar, wat voortkomt uit de eerdere piek voor de doorbraak en tevens de onderkant van de geconcentreerde posities tijdens deze stijgingsfase is. Zolang de prijs niet onder dit gebied zakt, blijft de sterke structuur op dagbasis intact en is er nog steeds momentum voor verdere stijgingen; als het gebied daarentegen met verhoogd volume doorbroken wordt en de druk aanhoudt, bestaat de mogelijkheid van een valse doorbraak en een terugkeer naar een brede zijwaartse beweging. Het meest interessante aan goud is dat ik me nog steeds gerust voel, zelfs als mijn basismetalen vastzitten op het niveau van 5200 voor goud.
Spotgoud $XAU is momenteel weer rond de 4600 dollar per ounce. In januari van dit jaar brak het even door de 5500 dollar, daarna was er een duidelijke terugval, maar het blijft nog steeds ver boven het prijsniveau van de afgelopen jaren. Volgens de nieuwste enquête van Reuters wordt de gemiddelde goudprijs in 2026 geschat op ongeveer 4509 dollar, en de kopers achter deze vraag zijn niet langer alleen particuliere beleggers die op zoek zijn naar een veilige haven.
Als we nu naar goud $XAUT kijken, zijn er drie belangrijke woorden: dollar, reële rente en centrale banken. De financiële druk in de VS en de langlopende Amerikaanse staatsobligaties zorgen ervoor dat de markt opnieuw handelt op "dollardevaluatie"; tegelijkertijd blijven ETF's en centrale banken wereldwijd goud kopen. Onlangs heeft het Amerikaanse ministerie van Financiën de terugkoop van oude langlopende staatsobligaties verhoogd, de dollar verzwakt, en goud kreeg meteen weer steun.
Maar goud najagen is nu ook niet zonder risico. De Amerikaanse PCE steeg in juli nog steeds met 3,7% op jaarbasis, en sommige Fed-functionarissen bespreken zelfs renteverhogingen. Als de rente hoog blijft, zal goud op korte termijn zeker onder druk staan.
Dus mijn huidige oordeel over $XAU goud is heel eenvoudig: op korte termijn kijk ik naar de Fed, op lange termijn naar het vertrouwen in de dollar. Zolang de centrale banken blijven kopen en de financiële druk in de VS niet echt is opgelost, zal ik niet snel zeggen dat de grote goudcyclus voorbij is. De echt comfortabele kansen wil ik juist afwachten tot de markt goud naar beneden drukt vanwege havikachtige verwachtingen.
#黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 Walsh's debuut vanavond bepaalt leven en dood: BTC hangt aan een zijden draadje rond 80.000: Zodra de havik klinkt, vertrekken de bulls?
Vanavond om 22:00 uur is het debuut van Fed-voorzitter Walsh op Jackson Hole, de markt houdt de adem in. De achtergrond is hoge inflatie, onrust op de obligatiemarkt en beschadigd vertrouwen in de Fed; Walsh moet dringend de richtlijnen herstellen.
Momenteel stijgen de Amerikaanse aandelen, BTC (doorbreekt 80.000 dollar), ETH en SOL sterk, gedreven door de logica van "AI-hype + instroom van ETF-gelden + hernieuwde risicobereidheid", niet door verwachtingen van een dovere Fed.
Waar moet je op letten?
1) Hoe kwalificeert Walsh de recente stijging van de langlopende obligatierente — is het "gewenste verkrapping" of "risicopremie" die de richting bepaalt;
2) Of hij het inflatiereactie-mechanisme en de optionele renteverhogingen duidelijk maakt;
3) Als hij opnieuw vaag blijft, zal de "straf" van de markt toenemen.
Signaalanalyse: de markt is onvoldoende voorbereid op een havik, slechts 7% verwacht een dovere toon. Walsh is waarschijnlijk neutraal tot licht havikachtig, benadrukt het ongewijzigde inflatiedoel, maar kan teleurstellen door geen richtlijnen te geven.
Hoe handelen in BTC, ETH, SOL?
BTC: momenteel is er tussen 80k-80,4k een sterke weerstand met 8% aanbodconcentratie. Bij een havikachtige of vage toespraak short tussen 8,05k-8,15k, doel 7,85k, stop loss 8,25k; bij onverwacht dovere toon, bij doorbraak boven 8,2k long, doel 8,5k, stop loss 8,0k.
SOL/ETH: SOL profiteert van de rally maar ondervindt zware weerstand rond 110 dollar. Short bij 109-110, doel 102, stop loss 113; ETH volgt mee, weerstand rond 2750.
Technologieaandelen VS: AI-verhaal is op korte termijn moeilijk te weerleggen, maar een havikachtige Walsh zal waarderingen drukken. Aanwezigheid behouden, geen extra posities innemen.
Vanavond wachten alle stijgingen op één woord van Walsh — havik, correctie; duif, feest. Qua waarschijnlijkheid is inzetten op een stijging gevolgd door een daling het meest kosteneffectief. $BTC $ETH $SOL 最近链上发生了一件挺罕见的事。 六个沉睡了十年以上的比特币钱包，在8月16日到26日这十天内陆续苏醒，合计转出了553.59枚BTC。按当时价格算，大约4015万美元。 跨越十五年的沉默。 这六个钱包的“年龄”都不小。最早的一个从2011年6月开始就没动过，整整沉睡了15.1年。2011年比特币是什么价格？大约14美元一枚。这批币从14美元涨到转移时的53.8万美元，回报率超过46万倍。 另一个2012年8月休眠的钱包，一口气转出了212枚BTC，价值约1366万美元。还有一个2014年12月的钱包，转出了150枚BTC。最新一笔是40枚BTC，流入了一家德国合规托管机构Boerse Stuttgart Digital。 这些地址有一个共同点，从创建到这次转移之间，整整十多年没有发生任何链上交易。它们穿越了比特币从几百美元到十几万美元的全部周期，在最高点没有卖，在暴跌时也没有动。然后在2026年8月，六个几乎同时醒了。 两个驱动力。 这类“远古钱包”集体苏醒，在比特币历史上并不多见。链上分析师普遍认为，这次集中异动背后有两个主要推手。 第一个是Coldcard硬件钱包的安全漏洞。 20AI-vraag verspreidt zich van hardware naar software, de markt begint eindelijk te vragen "wat doe je na het kopen van een kaart"
De financiële resultaten van Nvidia blijven bewijzen dat de vraag naar rekenkracht sterk is, maar wat nog interessanter is, is dat ook softwareaandelen worden aangewakkerd. Bedrijven kopen GPU's niet om ze er alleen mooi uit te laten zien in de serverruimte, uiteindelijk gaat het om concrete toepassingen zoals klantenservice, code, data-analyse, beveiliging en kantoorprocessen
Ik denk dat dit het signaal is dat AI-handel naar een tweede laag gaat. De eerste laag is het strijden om hardware, wie de chip heeft, stijgt; de tweede laag is kijken wie rekenkracht kan omzetten in bedrijfsprocessen, wie de baas kan laten zien hoeveel personeel wordt bespaard, hoeveel inkomsten stijgen en hoeveel kosten worden gedrukt
Hardware is het toegangsbewijs, software is het pad naar terugverdienen. De markt zal later niet alleen "deelnemen aan AI" belonen, maar steeds harder vragen: hoeveel geld heb je de klant daadwerkelijk geholpen terug te verdienen
#财报观察员：AI需求从硬件扩散至软件 Wat Jackson Hole vanavond het meest vreest, is niet de havikachtige toon, maar loze woorden
De kern-PCE blijft boven het doel van de Fed, de markt heeft al genoeg aan de zin "we vertrouwen op data". Wat men echt wil horen is: welke inflatie zal de Fed doen doorgaan met verkrappen, welke verslechtering van de werkgelegenheid zal hem doen terugtrekken, en of fiscale en langlopende schulddruk als beleidsvariabelen tellen
Als Wash alleen principes bespreekt en niet de reactiefunctie, zal de obligatiemarkt zelf de prijs bepalen. Als de obligatiemarkt in de war raakt, zullen technologieaandelen, BTC en goud allemaal aan dezelfde lijn worden meegetrokken
Ik denk dat deze toespraak niet bedoeld is om de markt te verwennen, maar om het gevoel van regels te herstellen. Het duurste nu is niet de hoge rente, maar dat niemand weet wat de volgende zet zal zijn
#沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？ De wereldwijde halfgeleidermarkt bereikt $368 miljard in Q2 met positieve jaar-op-jaar groei, terwijl $SNDK Sandisk rond $1.479 schommelt. Is de markt verkeerd geprijsd of verzwakken de fundamenten?
Bearish factoren:
1. Diepgeworteld cyclisch stigma voor geheugenchips, beleggers aarzelen om groeiaandelen-multiples toe te kennen.
2. Enorme eerdere rally al ingeprijsd in AI-supercyclus optimisme, winstneming na sterke winstcijfers.
3. Grote langetermijnleveringscontracten van cloudreuzen roepen zorgen op over beperkingen in prijsmacht. De Straat van Hormuz begint echt losser te worden
De olieprijzen worden al vooruit verhandeld
Iran en Oman zijn recentelijk bezig met het bespreken van een tijdelijk doorvaartplan, inclusief het aanleggen van een vaarroute en het ruimen van zeemijnen, waarna ze de langetermijnregeling zullen bespreken. De Straat van Hormuz was vroeger verantwoordelijk voor ongeveer 20% van het wereldwijde olievervoer, dus dit nieuws is zeer direct voor ruwe olie.
De markt heeft al gereageerd.
WTI daalde tijdelijk tot rond de 80 dollar, bijna 7% daling in de afgelopen 5 dagen, Brent daalde in dezelfde periode zelfs bijna 9%.
Maar ik denk dat we dit nog niet direct als het einde van het Iraanse probleem moeten zien.
Het heropenen van de doorvaart is weliswaar negatief voor de olieprijs, maar de kernconflicten tussen de VS en Iran zijn nog lang niet opgelost.
Dus de volatiliteit van ruwe olie kan hier nog steeds erg groot zijn.
$CL $BTC $XAU
#伊朗开放临时航道，美拒恢复旧协议 Broeders, ik heb net snel naar de walvisordergegevens gekeken. Vier adressen hebben voor $250 miljoen aan orders geplaatst op BTC, ETH, HYPE en ZEC. Nadat ik dit zag, kreeg ik het koud van binnen.
BTC-walvis: Momenteel 46,8 longposities geopend op 77.833, 40x volledige marge. Er hangen 1.176 kooporders tussen 72.222-77.522 en 928 verkooporders. De duidelijke gok is dat BTC zal schommelen in het bereik van $3.000 tussen 77.500-81.500.#WalshPolicyFramework wees #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest Van 82% naar 14% — waar blijft de "drievoudige poort" van de CLARITY-wet precies steken?
Broeders, eerst een set data.
Op 19 februari was de kans dat de CLARITY-wet in 2026 wordt ondertekend op Polymarket 82%.
Op 26 augustus, op dezelfde markt — 14%.
In een half jaar tijd van "zekerheid" naar "bijna kansloos". Galaxy Digital gaat nog verder en zet de kans op goedkeuring binnen het jaar op 10%.
De industrie heeft meer dan 100 miljoen dollar uitgegeven aan lobbyen, het Huis van Afgevaardigden stemde in juli 2025 met 294 tegen 134 stemmen voor, de Senaatscommissie voor Bankzaken gaf op 15 mei met 15 tegen 9 groen licht.
En toen? Het stokte.
Het ligt niet aan de wet, maar niemand kan iedereen tevredenstellen.
Vandaag geen grafieken, maar drie zaken — het Witte Huis, de Senaat, en toezichthouders. Deze drie poorten sluiten de CLARITY-wet op.
Eerste poort: het Witte Huis duwt, maar krijgt het niet voor elkaar
Op 19 augustus riep Trump in het Witte Huis de CEO's van Coinbase, Ripple, Gemini en Robinhood bijeen, ook de voorzitters van SEC en CFTC waren aanwezig.
Trump zette persoonlijk druk: de Senaat moet de CLARITY-wet goedkeuren, hij zei dat dit "ons voorop zal laten lopen op China".
Hij suggereerde zelfs dat de overheid mogelijk meer Bitcoin zou gaan aanhouden.
Klinkt indrukwekkend, toch?
Het probleem is — Trump zelf is de grootste hindernis.
Op 30 juni publiceerde het Amerikaanse ethiekbureau een financieel rapport van 927 pagina's. Daaruit blijkt dat Trump in 2025 meer dan 1,2 miljard dollar verdiende met crypto-gerelateerde activiteiten.
Waaronder bijna 590 miljoen dollar winst uit de verkoop van World Liberty Financial tokens, en meer dan 600 miljoen dollar aan licentiekosten voor zijn persoonlijke meme-munt $TRUMP.
Iemand die 1,2 miljard verdiende met crypto, drijft een wet aan die crypto reguleert.
Als de Democraten jou niet aanvallen, wie dan wel?
Tweede poort: de Senaat blokkeert, en hoe
De wet telt 616 pagina's en heeft 60 stemmen nodig om de debatbeëindiging te passeren.
De Republikeinen hebben slechts 53 zetels. Zelfs als alle Republikeinen voor stemmen — wat onwaarschijnlijk is, want minstens twee Republikeinse senatoren kunnen afwijken — zijn er minstens 8 Democraten nodig die tegen hun partij ingaan.
Bij de commissie stemden slechts 2 Democraten voor. 8? Droom maar verder.
De kern van het meningsverschil is één ding: ethische clausules.
De Democraten eisen dat federale hoge functionarissen met meer dan 1 miljoen dollar aan crypto-activa, of meer dan 10% eigendom in projecten, alles moeten liquideren. Voor de president moeten er strikte belangenafscheidingsmechanismen komen voor grote crypto-bezit.
De Republikeinse versie is soepeler op ethisch vlak.
In juli gaven 7 Democratische senatoren een gezamenlijke verklaring af: de huidige tekst "valt tegen".
De Democraten weigeren mee te werken aan een snelle stemming voor het reces. De Senaat ging in augustus met reces, de stemming werd officieel uitgesteld tot september.
Op 15 september is er een procedurele stemming. Na de hervatting zijn er nog maar 14 werkdagen, daarna begint de campagne voor de tussentijdse verkiezingen en daalt de prioriteit van wetgeving drastisch.
De tijd werkt niet in het voordeel van de industrie.
Derde poort: toezichthouders wachten — nee, ze wachten niet meer
Wat gebeurt er als de CLARITY-wet faalt?
CFTC-voorzitter Mike Selig heeft het al duidelijk gemaakt: "Als de Democraten blijven blokkeren en CLARITY stagneert, zal de CFTC haar bestaande bevoegdheden gebruiken om een regelgevend kader voor de cryptomarkt op te zetten."
Hij heeft zijn medewerkers al opgedragen om een "cryptomarkt" regelgevingslabel voor crypto-activa te onderzoeken.
De SEC zit ook niet stil.
In augustus stelde de SEC de eerste grote crypto-regel voor — "Regulation Crypto Assets" — die crypto-startups toestaat te financieren met minder regelgevende hindernissen.
In maart publiceerden SEC en CFTC samen een 68 pagina's tellende interpretatieve gids die digitale activa in vijf categorieën verdeelt.
De toezichthouders zeggen: als het Congres het niet regelt, doen wij het zelf.
Maar "zelf doen" is enger dan wetgeving.
Wat is "handhavingsregulering" van de SEC?
Geen duidelijke regels, geen registratiepaden, geen vrijstellingen — alleen achteraf aansprakelijkheid.
Denk je dat jouw token een effect of een commodity is?
Weet je het niet.
Denk je dat jouw beurs onder wie valt?
Weet je het niet.
Denk je dat jouw DeFi-protocol legaal is?
Je weet het pas als je wordt aangeklaagd.
Dat is de waarheid van "handhavingsregulering". Geen regels, alleen een zwaard dat op elk moment kan vallen, afhankelijk van de stemming van de toezichthouder.
De meest opvallende actie komt van de voorspellingsmarkt.
In de afgelopen maand hebben 5 nieuw aangemaakte Polymarket-accounts, zonder enige handelsgeschiedenis, geconcentreerd ingezet op "de CLARITY-wet zal niet worden aangenomen".
De 5 accounts hebben samen 2,46 miljoen dollar ingezet, met een potentiële winst van 609.000 dollar als de voorspelling uitkomt.
De geldstromen zijn identiek: gecentraliseerde beurs → nieuwe wallet (0,01 ETH gas + grote ronde USDC-bedragen) → Relay storting in Polymarket.
De aankooppatronen zijn identiek: 1 tot 3 marktorders.
Deze 5 accounts bezetten 5 van de top 6 posities in de "nee"-houdersranglijst, met een totaal marktaandeel van 68%.
Iemand heeft 2,46 miljoen dollar uitgegeven om jou te vertellen: deze wet gaat niet door.
Aan de andere kant zetten Polymarkets sterhandelaren ImJustKen (totale winst 3,3 miljoen dollar) en AllByMyseIf (totale winst 526.000 dollar) in op "wel doorgaan".
Aan de ene kant rijke nieuwkomers, aan de andere kant winstgevende veteranen.
Wie geloof jij?
Even eerlijk.
De CLARITY-wet is als het zwaard van Damocles dat boven de industrie hangt.
Het Witte Huis wil dat het valt — maar de eigenaar van het Witte Huis is zelf de grootste belanghebbende.
De Senaat houdt het touw vast — de Democraten willen ethische clausules, de Republikeinen niet, niemand geeft toe.
De toezichthouders hebben hun eigen zwaard klaar — als dat zwaard niet valt, steken zij zelf toe.
En de industrie heeft meer dan 100 miljoen dollar aan lobbykosten gemaakt, een heel jaar gewacht, en kreeg een kans van 14% en 5 mysterieuze accounts die 2,46 miljoen dollar short gaan.
Dit is geen wetgeving, dit is een strijd tussen de Trisolarans. De industrie is slechts de aarde die ertussenin zit.
15 september. 14 werkdagen.
$BTC $ETH $SOL September is al lange tijd een van de zwakste maanden voor de Amerikaanse aandelenmarkt, met een gemiddelde rendement van ongeveer -0,8% voor de S&P 500 in de afgelopen 50 jaar. Bitcoin noteerde van 2017 tot 2022 zes jaar op rij negatieve rendementen in september, maar in 2023, 2024 en 2025 steeg het in september drie jaar achtereen, wat wijst op een verzwakkend seizoenspatroon. In 2026, met de onzekerheid rond de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, kan de volatiliteit toenemen en beleggers aanzetten tot het verminderen van hun risicoblootstelling. Analisten wijzen erop dat de kernvraag is of de seizoensaanpassing zal evolueren naar een brede risicomijding; hierbij moet worden gelet op de ETF-stromen en de vraag naar spot-BTC. Als de risicomijdende stemming zich over de hele markt verspreidt, zal Bitcoin onder druk komen te staan; als daarentegen de vraag naar ETF's en spot sterk blijft, kan het traditionele septemberpatroon opnieuw worden doorbroken #newcomersmustsee: hier is alles wat je nodig hebt #tradingvoice: jouw ervaring verdient het om gehoord te worden $BTC 🔥 DIT IS HET MEEST INTERESSANTE VAN DE BITCOIN RALLY
Investeerders doen nu weer wat men een “debasement trade” noemt:
Zeldzame activa zoals goud en Bitcoin kopen wanneer de zorgen over de dollar, Amerikaanse schulden en inflatie toenemen.
Zelfs de instroom in goud + Bitcoin ETF's bereikt ongeveer $7 miljard in vijf handelsdagen.
Wordt Bitcoin een hedge tegen de Amerikaanse fiscale problemen?
$BTCGoud is gestegen tot rond de 4700
Toch blijven grote investeerders kopen
Goud is al bijna op een historisch hoogtepunt, maar het kapitaal trekt zich niet duidelijk terug.
Volgens berichten heeft goud-ETF in de afgelopen week ongeveer 6,4 miljard dollar aangetrokken, een van de grootste wekelijkse instromen in bijna 10 maanden; en gegevens van de World Gold Council tonen ook aan dat goud-ETF's wereldwijd in juli opnieuw een netto-instroom van 3 miljard dollar hebben.
Ik vind dit fenomeen erg belangrijk.
Want nadat goud deze positie heeft bereikt, is de koopactiviteit niet alleen een reactie op de prijsstijging, maar lijkt het meer op een herallocatie van veilige activa.
Ons eerdere doel van 4700 is bereikt, ik zal hier niet blindelings blijven kopen.
Maar als het ETF-kapitaal zo blijft toestromen, wordt het echt tijd om serieus te kijken naar goud dat zich boven de 4700 handhaaft en de 5000 dollar bereikt.
$XAU $BTC $XAUT
#黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 英伟达财报后一天暴涨8.74%，市值单日增加超过4400亿美元。 几个数字解释了资金为什么敢重新追：季度营收962亿美元，同比翻倍；数据中心收入890亿美元，同比暴增117%；下一季度营收直接指引到1080亿美元。 更关键的是，管理层预计下一财年收入仍可能增长约70%。 过去几个月市场一直担心一件事：微软、Meta、OpenAI这些公司烧了这么多钱建数据中心，AI资本开支是不是快到顶了？ 这份财报给出的答案暂时是否定的。 Rubin已经进入量产，云厂商、AI实验室、主权AI和企业客户都还在继续抢算力，AI基础设施的需求没有明显降温。 但风险也开始出现：HBM等关键零部件供应仍然紧张，中国市场没有计入Q3数据中心收入预期，后续毛利率也面临下行压力。 对Crypto来说，直接利好不是“所有AI币都该涨”。 真正被强化的是AI算力、Agent、机器支付和自动化这条大叙事。短线AI Token可能继续吃情绪，但最终能不能留下价值，还是要看有没有真实用户、收入和链上需求。 现在这份财报证明的只有一件事：全球砸进AI基础设施的钱，目前还没有停。 $NVDA $xNVDA Update: Ze hebben in twee dagen tijd 36 miljoen USDC omgezet in 441.000 HYPE en deze gestaked, met een gemiddelde prijs van $81,6.
En de aankopen gaan door: zojuist is er nog eens 12 miljoen USDC overgemaakt voor de aankoop van HYPE.
Momenteel hebben ze 4,826 miljoen HYPE gestaked ($404 miljoen), met een gemiddelde prijs van ongeveer $66,1. De ongerealiseerde winst bedraagt $84,9 miljoen. De pessimistische verwachtingen van de markt ten aanzien van Xiaomi's zelfontwikkelde chips staan in contrast met hun daadwerkelijke bezit van top-tier foundry, diepgaande ARM-aanpassing en volledige ecosysteemondersteuning. De huidige kernkwestie ligt in de balans tussen hoge R&D-foutkosten en waarderingsherstel, wat de positie-inrichting beïnvloedt.
De marktrealiteit toont aan dat de markt geneigd is om te vergelijken met toonaangevende giganten en een waarderingskorting toe te passen, maar de voorwaarden in de toeleveringsketen zijn niet beperkt. In vergelijking met concurrenten die alleen co-chips maken, kan het bedrijf direct de nieuwste ARM-licenties en geavanceerde foundry-processen verkrijgen, wat de implementatie van vlaggenschip hoofd-SoC mogelijk maakt.
De drijfveren zijn gerangschikt als de zekerheid van geavanceerde foundry-processen, de verwerkingscapaciteit van chips door het volledige ecosysteem van auto, mens en huis, en de marginale risico's van langdurige kapitaalverbranding in de financiële schaal. Wanneer risicobereidheid onder druk staat, kiezen fondsen met lage hefboom en grote posities er vaak voor om in een lage waarderingszone te wachten op herstel van verwachtingen.
De trigger voor het opwaartse scenario is dat de hoofd-SoC succesvol wordt toegepast en geschaald in meerdere eindpunten zoals telefoons, auto's en IoT. Observatievariabelen zijn de doorvoersnelheid van het ecosysteem en de stabiliteit van de cashflow; een faalsignaal is een belemmering in de voortgang van foundry-processen.
De trigger voor het neerwaartse scenario is dat een verlengd R&D-cyclus leidt tot druk van verzonken kosten. Observatievariabelen zijn een abnormale stijging van R&D-uitgaven als percentage van de omzet; een faalsignaal is het niet bereiken van grootschalige productie en toepassing van zelfontwikkelde chips over meerdere eindpunten.
Inflatie en rentestanden zullen via kapitaalkosten de risicobereidheid beïnvloeden. Als de markt minder tolerant wordt voor langlopende kapitaalintensieve projecten, zal de herstructurering door fondsen met lage hefboom direct de chipstructuur veranderen.
In de komende 7 dagen ligt de focus op het observeren van de mate van waarderingsherstel voor chiptechnologieprocessen en de omloopsnelheid van fondsen met lage hefboom en grote posities binnen het huidige prijsbereik.
#Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注 #伊朗开放临时航道，美拒恢复旧协议 #银行链上支付两条路线：稳定币与代币化存款Vandaag op de markt
Ik had niet verwacht dat de Aziatische sessie vandaag na een lange zijwaartse beweging toch zo'n stijging zou laten zien... En dat terwijl de CVD van de spotmarkt op Binance bleef dalen door verkoopdruk...
Bovendien brak deze stijging meerdere eerdere toppen aan, maar er was nog geen grote volumetoename... Het lijkt nog niet uitgeput...
Uiteindelijk werd het toch tegengehouden door een zeer ongebruikelijke spotverkooporder op Coinbase onder de 81k
------------
Laten we eerst naar de openstaande orders kijken voor vandaag (Figuur 1)
Nu we weer rond de 80k zijn, is er opnieuw druk van verkooporders boven.
De spotverkooporders concentreren zich boven de 81k. Er is een grote cluster rond 82k.
Ook bij de futures: tijdens de Aziatische sessie werden veel verkooporders doorbroken (ook gebruikmakend van de liquiditeit van shortposities).
Nu is de grootste cluster rond 82k.
Wat vandaag juist opvallend is, is Coinbase. Daar ligt een verkooporder van meer dan 900 BTC rond 80.800...
Zo'n volume is op Coinbase zeldzaam (daar wordt een order van tientallen BTC al als groot beschouwd).
Daarom kon de prijs rond 80.500 niet doorbreken...
Vandaag werd er ook een scalp-short gezet op basis van deze grote order.
-------------
De kleurbandmodel (Figuur 2)
Aangezien er zoveel spotverkoopdruk is, was de kleurband rond 80k ook weer zichtbaar.
Dus vandaag kun je blijven letten op die verkooporder van 80.800 op Coinbase.
Zolang de prijs in de buurt is en die order nog staat, kun je scalp-shorten met die order als stop-loss.
-------------
De afgelopen dagen zei ik steeds dat de bulls boven 80k moeten blijven om door te kunnen stijgen...
Vandaag werd die grens weer getest, maar niet vastgehouden, onder druk van die grote Coinbase-order...
Waarschijnlijk wordt het vandaag een strijd om de 80k in de Amerikaanse sessie...
------------
Kapitaalstromen (Figuur 3)
Vandaag is de premie op Coinbase erg positief... Sinds de Amerikanen wakker werden, bleef die bijna altijd boven de nul-lijn.
Dus de ETF zou vandaag nog steeds netto instroom kunnen zien... Het is afwachten of die instroom groot genoeg is om die 900+ BTC order op Coinbase weg te drukken...
-----------
De structuur is vandaag ook vrij duidelijk (Figuur 4)
De twee onderliggende POC's van vandaag en gisteren liggen nog onaangeroerd in het gebied van 78,3k tot 78,8k... Als de prijs vandaag terugvalt, is dat een goede kans voor een longpositie op een laag niveau.
De shortpositie blijft zoals eerder gezegd onder die grote Coinbase-order rond 80.800.Het marktthema van vandaag is een achtbaan van grote vreugde en verdriet, met een meesterlijke piek gevolgd door een scherpe daling, die herhaaldelijk de mentaliteit van contracthandelaren test.
BTC Bitcoin: Steeg helemaal tot 81.400, en voordat het gejuich verstomde, begon massaal winstneming, waardoor het direct crashte naar 80.150. Het is het ene moment een bullmarkt en de handpalmen zweten; de lange bovenste schaduwkandelaar zegt duidelijk "Jaag de hoogtepunten niet na."
#WalshPolicyFramework #BTCOptionsExpiryTest #AIShiftsToSoftware 比特币 17 年，从 2 个披萨涨到 12.6 万美元，涨幅超过一万倍。但问过很多参与过币圈买卖和投资的人，赚到钱的不多，赚到大钱的寥寥无几。为什么涨了这么多，钱却没落到普通人手里，原因有 4 个，全部写在数据里。 第一，波动太大，上涨拿不住，下跌扛不住。5 轮牛熊，平均每轮熊市跌 7 成以上。2020 年 3 月黑色星期四，单日跌约 40%。持有金额占家庭资产的比例越高，越扛不住。 有个朋友，2021 年那轮牛市持有 35 个比特币，跟我聊了几个小时，说比特币远期要到一百万人民币一个。2022 年暴跌，他一个都没剩，全部卖在了底部附近。不管信仰多深，面对 70% 到 80% 的回撤，人都会做出同一个选择。 第二，不满足于比特币的涨幅，去追空气币。币圈里有个说法，只买比特币的人，被当低风险爱好者看待。因为比特币是加密世界的锚，其他币理论上都有中心，随时可以跑路。 但一夜涨 10 倍的例子太多了。这些故事把人引向波动更大、预期更高、风险也更高的币，最后归零。比特币上赚的钱，又亏在别的币上，等于白干。 第三，加杠杆，玩合约。币圈的杠杆可以加到 50 倍、100 倍。方向对了赚得快，方向错了过去24小时，市场给出了比昨天更明确的信号：SOL不再只是价格领涨，而是ETF、链上活动和机构买盘开始同时配合。 BTC重新站上8万美元，但ETH明显落后；真正吸引增量资金的方向集中在SOL。这意味着市场风险偏好正在回升，但目前仍属于选择性轮动，而不是全面普涨。 1. 一句话总结 BTC重返8万美元，SOL在ETF、链上与机构买盘共振下突破107美元，市场进入以SOL为核心的选择性风险偏好扩张。 2. 📈 今日市场 截至8月28日10:04 HKT： BTC：$80,402｜24h +1.81%
ETH：$2,510.04｜24h +0.30%
SOL：$107.82｜24h +5.97% 恐惧与贪婪指数升至 73，继续处于“贪婪”区间。 今天最重要的不是BTC重新突破8万美元，而是昨天仍需要确认的SOL突破，已经出现了明显进展。 昨天SOL报101.59美元，我重点观察的是能否真正站稳 102—105美元。今天SOL直接来到107.82美元，意味着100美元突破已经从“测试阶段”进入进一步确认阶段。 而且这次和昨天最大的区别是： 昨天是价格上涨、链上量能下降； 今天变成了： 价格 Op 28 augustus vindt er een geconcentreerde afwikkeling plaats van BTC-opties ter waarde van ongeveer 6,44 miljard dollar op het hele netwerk. Omdat er veel pijnpunten en posities geconcentreerd zijn in het bereik van $75.000 tot $80.000, veroorzaken optie marketmakers bij het uitvoeren van dynamische Gamma-hedging vaak een sterke "aantrekkingskracht" of hevige verstoringen in de spotprijs, wat de volatiliteit rond deze grens versterkt.
BTC $80.000 touwtrekwedstrijd: cruciale data en handelslogica
Marktpositie: een stijging gevolgd door een terugval, overgang van "derivaten squeeze" naar "spot chipverwerking" fase.
Data-analyse:
K33 squeeze-indicator: historische grote short liquidaties, open interest (OI) stort in, wat aangeeft dat de vroege rally werd aangedreven door short squeezes, maar er daarna een gebrek was aan nieuwe kopers die hoger instapten.
ETF netto-instroom: 1,92 miljard dollar in één week, institutionele spotactiviteit is aanwezig, maar kan de geconcentreerde winstnemingen op hoge niveaus niet weerstaan.
Optie-afwikkeling drukt op de top: op 28 augustus verloopt er voor 6,44 miljard dollar aan opties, met een zwaartepunt tussen $75.000 en $80.000; marketmakers’ hedgeposities zorgen ervoor dat er de komende dagen frequente scherpe bewegingen rond deze grens zijn.
Handelsstrategie:
Vermijd het najagen van hogere prijzen rond de $80.000 grens vóór de optie-afwikkeling op 28 augustus. Let vooral op de sterkte van de steun in het gebied van $75.000-$78.000 en of de dagelijkse ETF-instroom niet wegvalt. Alleen als de spotmarkt stabiel blijft, is er kans op een tweede opleving; anders wees alert op een terugval en shake-out. $BTC 把 5 轮数据放在一起，能看出几条硬规律。 第一，4 年减半周期是锚。比特币总量封顶 2100 万枚，每 4 年挖矿奖励减半。2012 年、2016 年、2020 年、2024 年各减一次。牛市高点通常出现在减半之后 12 到 18 个月。2024 年 4 月减半，2025 年 10 月见顶，节奏几乎没变。 第二，每轮牛市都创新高，但涨幅在递减。31 美元、1242 美元、19800 美元、68900 美元、126000 美元。从涨 500 倍、600 倍、130 倍、22 倍，到这一轮约 8 倍。盘子越大，弹性越小。 第三，每轮熊市都跌 7 成以上，但跌幅在收窄。93%、87%、84%、77%，到这一轮最大回撤 54%。底部一次比一次高：2 美元、152 美元、3100 美元、15500 美元、57700 美元。 第四，催化剂在升级。第 1 轮靠极客和暗网，第 2 轮靠主权危机和散户，第 3 轮靠 ICO 和期货，第 4 轮靠机构和上市公司，第 5 轮靠 ETF 和国家储备。买盘主体从个人，换成了机构和主权国家。 第五，每轮熊市的叙事都一样。交易所跑路、监管封杀、矿工倒闭、比特币已死🪫$TRUMP Moet je TRUMP blijven vasthouden of liquideren? De huidige risico's wegen ruimschoots op tegen de potentiële beloningen.
Het kernrisico ligt in de tokenomics: van de totale voorraad van 1 miljard tokens wordt 80% gecontroleerd door entiteiten die aan Trump zijn verbonden, die continu worden vrijgegeven via een driejarig ontgrendelingsschema, waarbij dagelijks ongeveer 900.000 tokens (bijna $2 miljoen) op de markt komen. Het team verplaatst regelmatig tokens naar beurzen; op 26 augustus werd bijna $10 miljoen verplaatst, en op september🥏$ENA is een marketingexpert, die de token-economie aanpast op het moment dat de markt het drukst is en de aandacht het grootst is, wat direct resulteert in een stijging van 30%.
1. Het kernproduct van ENA is USDe, een synthetische opbrengststabiele munt, waarvan de opbrengst afkomstig is van BTC/ETH perpetual contract basis arbitrage, waardoor het in de community de bijnaam "voorhoede van de bullmarkt" heeft.
Wanneer de bullmarkt begint, stroomt er kapitaal de crypto in, stijgt de premie op perpetual contracts en de financieringsrente → de opbrengst van USDe stijgt → ENA protocol TVL en inkomsten stijgen snel → de prijs van ENA stijgt explosief.
2. Profiterend van het herstel van de markt heeft de Ethena Foundation de token-economie geoptimaliseerd: het terugkopen van gelockte tokens van vroege investeerders, het verder aligneren van token- en aandelenwaarde, het starten van een governance voorstel om inkomsten te gebruiken voor het terugkopen van ENA, en het afschaffen van toekomstige maandelijkse unlocks voor VC-investeerders.
Allemaal positief nieuws, waardoor ENA met 30% steeg.
3. Maar laat je niet meeslepen, nu is het niet het moment om in te stappen. Omdat $BTC waarschijnlijk niet door de zware weerstand rond 86.000 of zelfs 83.000 zal breken, komt de bullmarkt niet zo snel.
ENA stijgt snel in een bullmarkt, maar daalt net zo snel in een bearmarkt: basisverschil krimpt, USDe wordt minder aantrekkelijk, kapitaal stroomt weg, ENA daalt sterk.
Kijk niet alleen naar de winst, het is belangrijker om je kapitaal veilig te stellen. Een gemiste kans is slechts een gemiste kans, maar een fout vereist veel kansen om te compenseren. Vrienden met posities kunnen geleidelijk winst nemen.