Orbit Post Sitemap
Het meest verrassende van deze week was nog steeds $PEPE
De grote munt kon niet stijgen, ETH was ook niet echt actief, maar deze kikker sprong zelf omhoog 😂
De eerder in de gaten gehouden 4752 keer hoge weerstand werd succesvol doorbroken, en vrijdag steeg het zelfs even tot rond 5118, wat het een van de weinige munten maakt die deze week echt een sterke trend lieten zien
Maar in het weekend gaf het de markt weer een les, na de piek volgde een continue daling, de prijs is al teruggezakt naar rond de 4400😮💨
Als je het zo bekijkt, was de ervaring van mensen die tijdens de week kochten waarschijnlijk erg verdeeld
Ik denk dat er iets interessants is aan deze stijging van PEPE: terwijl de grote activa vlak presteerden, waren speculatieve fondsen nog steeds bereid om naar hoog elastische doelen te zoeken
Maar alleen op basis van de prijsstijging kunnen we nog niet zeker zeggen of het doorlopend kopen op de spotmarkt is, of dat het wordt aangedreven door short-covering op de contractmarkt
Volgende week zal ik vooral letten op of de terugval na de doorbraak standhoudt:
Als zelfs het eerder doorbroken weerstandsniveau niet wordt terugveroverd, moet de waarde van deze piek opnieuw worden beoordeeld
#交易之声：你的经验值得被听到 $BTC $ETH zijn respectievelijk opnieuw rond 80000 en 2300 gekomen, ongeveer op het eerdere tijdelijke "bodem"-niveau
Maar het is aan te raden om licht te beleggen of posities voorzichtig te testen voor longposities, of te wachten op de rente-uitspraak van de Federal Reserve voordat je verdere beslissingen neemt
Overweeg longposities omdat de steun rond 2300 meerdere keren effectief is gebleken, daarnaast wordt er meer ingezet op een mogelijke vertraging van de rente-uitspraak van de Federal Reserve
Er kan een opleving komen
Maar het is belangrijk om te letten op de situatie in het Midden-Oosten, of deze zal escaleren; als dat gebeurt, kan de markt verder onder druk komen te staan
Goud $XAU is onder de 4000 gezakt en schommelt nu rond de 4000; sommige instellingen voorspellen een dieptepunt rond 3750, het eerdere laagtepunt van 3950 is een sterke steunlijn, overweeg om rond 3700 voorzichtig meer goud aan te kopen, let op de risico's! Analyse van kerngegevens over de posities van BTC-walvissen in de cryptomarkt, walvissen zitten ook diep in de problemen, totale ongerealiseerde verliezen van 180 miljoen dollar!!!
BTC
Nominale long-short ratio van walvissen is 28,19%, met 294 walvissen in het longkamp en 564 walvissen in het shortkamp.
Longposities momenteel 696,39M USDT, gemiddelde instapprijs 87343,67, ongerealiseerde verliezen van 56,457 miljoen dollar, winstpercentage 36,05%;
Shortposities momenteel 2,46B USDT, gemiddelde instapprijs 76612,94, ongerealiseerde verliezen van 127,79 miljoen dollar, winstpercentage 56,38%.
De huidige prijs rond 80793,70 zit vast in het midden van de long- en shortkosten van walvissen, de longkosten zijn relatief hoog, veel longwalvissen zitten vast; de shortkosten zijn relatief laag, meer dan de helft van de shorts maakt nog winst, maar met de prijsstijgingen nemen de ongerealiseerde verliezen van shorts toe, beide kampen zitten in een trekspel.
Het winstpercentage van longs is slechts 36,05%, het verliespercentage van longs is hoger, de markt is momenteel in een gespannen strijd, op korte termijn zal het waarschijnlijk in een zijwaartse range blijven, het is moeilijk om snel een eenzijdige grote beweging te maken, jaag niet blindelings longs of shorts na, wacht op een effectieve doorbraak van de kostenzone van een van de kampen voordat je de richting bepaalt.
Alleen ter referentie voor de markt, vormt geen handelsadvies #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC $ETH $IRYS Het tokenisatie-exemptieprogramma van de SEC roept een cruciale vraag op: wat voor soort blockchain wordt eigenlijk beschouwd als "open en permissionless"?
Netwerken zoals Canton en Ethereum L2 worden in de discussie betrokken. Als verschillende typen ketens aan verschillende voorwaarden moeten voldoen, wordt security tokenisatie niet alleen een technische keuze, maar ook een kwestie van regelgevende kwalificaties, handelsregelingen en nalevingskosten.
Aan de andere kant verzetten steeds meer bedrijven zich tegen het tokeniseren van hun aandelen. Zelfs als het technisch mogelijk is, kunnen de instemming van de uitgever, de rechten van tokenhouders en de behandeling van bestaande aandeelhoudersrechten allemaal invloed hebben op de implementatie van het product.
Deze discussie heeft nog geen duidelijk antwoord, maar raakt al wel de kern van security tokenisatie: welke blockchains in de toekomst compliant securities kunnen dragen, hangt mogelijk niet alleen af van technische capaciteiten, maar ook van hoe de regelgeving de deelnamecriteria definieert.In de cryptowereld is een dag als tien jaar in het echte leven
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
✅ Google Cloud groeide in Q2 2026 met 82% & samenvatting van AI-investeringen en rendement
Gegevensbron: Alphabet kwartaalrapport Q2 2026 (tot 30 juni)
- Google Cloud omzet $24,768 miljard, +82% jaar-op-jaar
- Cloud operationele winst $8,81 miljard, meer dan verdrievoudigd jaar-op-jaar
- Operationele winstmarge van 20,7% vorig jaar naar 35,6%
- Uitgestelde contracten (ondertekend, nog te bevestigen omzet) $514 miljard, meer dan de helft wordt verwacht binnen 24 maanden omzet te worden.
Alphabet Q2 kapitaaluitgaven $44,9 miljard, verdubbeld jaar-op-jaar, jaarlijkse kapitaaluitgaven verhoogd naar $195-205 miljard, veel investeringen in datacenters, TPU-chips en energievoorziening.
Korte termijn: Google AI-investeringen zijn al winstgevend, cloudomzet, winstmarge en lopende orders overtreffen verwachtingen, AI full-stack strategie levert goede commerciële resultaten op;
Middellange tot lange termijn: hoge kapitaalinvesteringen gaan door, momenteel wordt "verdiende winst opnieuw geïnvesteerd in de rekenkracht-wapenwedloop", of hoge rendementen op lange termijn houdbaar zijn, hangt af van de veerkracht van AI-vraag en cloudprijscompetitie.
$BTC $ETH $SOL SanDisk is deze keer echt flink gedaald, van 1908 naar 1238, een terugval van 35%, en na het lezen van hun financiële rapport wil ik juist nog meer short gaan.
Dit bedrijf presteert eigenlijk behoorlijk sterk, met een omzetgroei van 175% in het fiscale jaar 2026, en in het afgelopen kwartaal een omzet van 8,97 miljard, een kwartaal-op-kwartaal groei van 51%. Maar er is één cijfer waar ik me altijd aan stoor: ongeveer tweederde van de omzetgroei in het afgelopen kwartaal kwam door prijsverhogingen, slechts een derde door volumegroei.
In de opslagchipindustrie durf ik echt niet alleen naar de winst te kijken. Wanneer NAND-prijzen stijgen, kan de winst snel verdubbelen, maar zodra de vraag en het aanbod verslappen, daalt de prestatie ook snel.
Onlangs kwam er nieuws over technologische vooruitgang bij Chinese opslagfabrikanten, waardoor de hele sector werd geraakt. Hoewel ChangXin zich vooral richt op DRAM en dat iets anders is dan SanDisk's NAND, is het kapitaal nu duidelijk te lui om zo gedetailleerd te differentiëren.
Wat nog problematischer is, is het financiële rapport van 29 oktober. SanDisk had eerder een brutowinstmarge-richtlijn van 83%–85% gegeven, wat een erg hoog cijfer is. De markt is nu bang dat deze winstsnelheid maar een paar kwartalen vol te houden is.
Mizuho gaf een paar dagen geleden nog een koersdoel van 2050, maar de aandelenkoers daalt toch. Instellingen zijn wel optimistisch, maar de markt accepteert het niet.
De dagelijkse MA5 staat op 1316, MA20 op 1458, en de MACD zit nog onder water. Ik ga voorlopig niet short, wacht op een weerstand bij 1300–1325 bij een rally, met een stop loss op 1360, eerst kijk ik naar 1216, en als dat breekt naar 1150. Natuurlijk, als het financiële rapport weer beter dan verwacht is, kunnen de shorts ook flink worden afgestraft. #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $BTC daalde in de vroege ochtend onder 81000 USDT, momenteel rond 80990, lichte daling gedurende de dag. Wat nog meer opvalt, is dat dit de eerste keer sinds augustus is dat het onder het 50-daags gemiddelde sluit, waarmee een reeks van 66 dagen boven deze lijn eindigt. De paniek- en hebzuchtindex blijft stabiel op 51, een neutrale status, geen paniek maar ook durft niemand echt te kopen.
Ook op de blockchain is het onrustig. Een instelling die zowel in Aave als Worldcoin investeert, heeft een uur geleden ETH, WLD en AAVE ter waarde van 33,18 miljoen dollar overgeboekt naar meerdere CEX'en, waarbij WLD op één dag bijna 14% daalde. Dergelijke bewegingen in een zijwaartse markt roepen al snel vragen op.
Op macro-economisch vlak nadert het rendement op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties de 5%, de olieprijs blijft hoog, en risicovolle activa staan onder druk. Voor de FOMC-vergadering volgende week durven bulls waarschijnlijk geen grote risico's te nemen #中东原油供应风险再起，油价持续走强 ETF wordt gekocht, maar de markt wordt kapotgemaakt. De slachtoffers zijn degenen die het minst van plan waren om uit te stappen.
In de afgelopen 24 uur was er voor 466 miljoen dollar aan liquidaties, waarvan 319 miljoen aan longposities, en 179.000 mensen werden letterlijk van de tafel geveegd. BTC zakte onder de 81.000, en de liquidaties van $ETH longposities bereikten 82,6%. Als je naar de ETF-data kijkt — IBIT had een wekelijkse instroom van 565 miljoen, en de totale wekelijkse netto-instroom was nog steeds 300 miljoen. Maar als je dan naar de kaarsgrafiek kijkt, zie je één na één dalende candles.
Dit gevoel van scheuring is wat je vandaag echt moet begrijpen.
---
Wie gooit er met stenen? Niet de ETF, maar het hefboomeffect zelf.
Veel mensen zien "ETF-instroom = de markt moet stijgen" als vanzelfsprekend. Maar de data van deze week heeft dat beeld volledig ontkracht: IBIT nam 566 miljoen voor zijn rekening, Fidelity's FBTC had een netto uitstroom van 116 miljoen, ARKB een uitstroom van 99,6 miljoen, en Grayscale's GBTC een uitstroom van 51,8 miljoen. De "netto-instroom" van ETF's wordt alleen gedragen door IBIT, terwijl een groep instellingen stilletjes uitstapt.
Aan de derivatenkant zijn de hefboomposities die eerder op hoge niveaus long gingen, te dik opgestapeld. $BTC long liquidaties zijn 96,6%, $ETH long liquidaties 91,6%. Dit is geen "natuurlijke marktcorrectie", dit is een gerichte explosie. De grote spelers kijken nooit naar die kleine stroom van ETF's, maar naar waar de longposities liggen, waar de stop-losses hangen, en duwen dan naar beneden om de hefboom zichzelf te laten uitschakelen. De koopdruk van ETF's is langzaam geld, de verkoopdruk van liquidaties is instant. Langzaam geld kan het snelle mes niet opvangen.
Ook de externe markt levert een klap uit. Op 22 oktober daalde de Philadelphia Semiconductor Index met 6,72% op één dag, Nvidia, AMD en TSMC werden allemaal hard geraakt, en hedgefondsen verkopen technologieaandelen in het snelste tempo in minstens tien jaar. AI-chip aandelen worden hard afgestraft in waardering, en het hete geld trekt sneller dan wie dan ook weg uit risicovolle activa. Crypto is geen geïsoleerde markt, het is de zenuw aan het uiteinde van risicobereidheid; als technologieaandelen trillen, trekt deze markt direct samen.
---
De gevaarlijkste actie nu is "het vangen van een vliegend mes".
$BTC schommelt rond de 80.000, grote on-chain adressen vangen inderdaad op rond de 80.000, er is geen paniekverkoop te zien. Maar "geen paniek" betekent niet "het dieptepunt is bereikt". De daggrafiek EMA staat in een bearish rangschikking, 81.800–82.000 is korte termijn weerstand, 85.000 is sterke weerstand, en aan de onderkant zijn 79.500 en 76.500 de volgende degelijke steunpunten. $ETH is zwakker dan de markt, 2350–2380 is de verdedigingslinie, breekt dat, dan is het 2300–2250.
De FOMC is woensdag. De markt prijst slechts 10% kans in op een renteverhoging in oktober, en het lijkt consensus om af te wachten. Maar consensus creëert geen beweging, de persconferentie van Walsh is de wildcard — als hij subtiel de deur openzet voor een renteverhoging in december, moeten risicovolle activa nog een keer zakken. Op dit moment zijn longposities net uitgeknepen, is de liquiditeit het dunst en de sentiment het kwetsbaarst, en kan een valse uitbraak nog een keer alle stop-losses meenemen.
---
Kort gezegd: voor de FOMC, niet te gretig zijn.
Let op één signaal — kan de ETF-instroom van "IBIT alleen" veranderen in "verspreiding over meerdere fondsen"? Als volgende week IBIT nog steeds alleen draagt en andere fondsen blijven uitstappen, dan is het gevecht rond 80.000 nog niet voorbij, en zal het bodempatroon langer duren dan de meesten kunnen volhouden.
De liquidatiedata heeft het antwoord al gegeven: deze ronde raakt niet degenen die "de verkeerde kant kozen", maar degenen met "te zware posities".
Houd je handen in bedwang, wacht tot de storm gaat liggen.
$BTC $ETH #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #Mistral AI获三星与欧盟基金领投30亿欧融资
Dit artikel is slechts een persoonlijke marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. Hefboomwerking is een mes, welke kant je ook vasthoudt, je snijdt jezelf.Volgens informatie over $CORE tot 24 oktober 2026 heeft een ambassadeur uit de core-regio onthuld: het aantal onafhankelijke validatieknooppunten is gedaald van 31 naar 16. Volgens hun consensusregels loopt het netwerk een "fatale risico" op consensusstilstand of zelfs volledige stopzetting van blokproductie als het aantal validators daalt tot 15 of minder. De resterende validators zijn sterk verbonden met het projectteam, waardoor de mate van decentralisatie van het netwerk ernstig in twijfel wordt getrokken. De bijna kosteloze 69 miljoen "spookchips" kunnen op elk moment op de markt worden gegooid, wat tot een plotselinge waardevermindering tot nul kan leiden. Grote beurzen blijven het token verwijderen; het aantal beurzen dat CORE ondersteunt is gedaald van 34 naar slechts 13, terwijl 21 het token al hebben verwijderd. Nadat officiële knooppunten zich vanwege "niet winstgevendheid" hebben teruggetrokken, is het vlaggenschipproduct SatPay (BTC-debetkaart) bevestigd uitgesteld zonder een duidelijke lanceringsdatum, wat betekent dat het verhaal van het terugkopen van tokens met ecologische inkomsten op korte termijn niet kan worden waargemaakt. Bovendien heeft het projectteam tot nu toe geen volledig technisch rapport over de kwetsbaarheid uitgebracht en is het zeer terughoudend over belangrijke informatie zoals de duur van de kwetsbaarheid en de lijst van betrokken knooppunten, wat de risico's op een waardevermindering tot nul van het token vergroot door gebrek aan transparantie.Vanavond bij deze opleving heb ik even naar de markt gekeken, maar ik had niet eens de drang om te kopen. Het is niet dat ik niet long wil gaan, maar het volume ziet er zo slecht uit dat het gewoon niet te vertrouwen is.
$BTC hangt rond 80.722, de daggrafiek MACD heeft nog steeds een dode kruis en de prijs wordt stevig onderdrukt door MA7 en MA25. Wat nog vervelender is — het volume van de opleving is slechts 0,37 keer het 7-daags gemiddelde. Wat betekent 0,37 keer? Dat iemand roept "we stijgen, we stijgen", maar er is niemand die het ondersteunt. Nog meer verdeeldheid: de Fear & Greed Index is gestegen naar het hoogste punt in drie maanden, 46, retail FOMO't, terwijl slimme geldshorts 61,8% van de positie innemen bij de weerstand van 78.000. Instellingen zien de "wapenstilstandviering" van retail als een kans om liquiditeit te onttrekken, deze truc kennen we maar al te goed.
$ETH maakt me nog banger. 2.369, meer dan 11% daling in 20 dagen, de supertrend wijst stevig naar beneden. Maar kijk naar de liquidatiegegevens — in de afgelopen 24 uur zijn longposities in Ethereum voor 74,09 miljoen dollar geliquideerd, terwijl shorts slechts 9,02 miljoen waren. Longs zijn de hele rit onder druk gezet, deze kleine opleving vanavond lijkt meer op een verslagen groep die even op adem komt, geen versterking. De Coinglass liquidatiekaart laat zien: boven 2.425 ligt 1,141 miljard aan short liquidaties, onder 2.199 ligt 612 miljoen aan long liquidaties. De prijs zit nu vast op 2.369, nog ver van de short begraafplaats boven. Als er echt nieuw geld binnenkomt, zou het volume niet zo laag zijn; als het short covering is, zal het rond 2.400 weer afkoelen. Ik gok op het laatste.
$SOL 101,6, RSI 26 oversold, maar oversold is nooit een signaal voor bodemvorming. LH/LL downtrend structuur is intact, 84,44 is het laatste doekje voor het bloeden, breekt dat, dan is het een nieuwe diepte. Oversold + kapitaaluitstroom + MACD short expansie, een dodelijke combinatie.
Nog een extra klap in het nieuws. SK Hynix's kwartaalcijfers zijn recordhoog, maar onder verwachting, de Amerikaanse aandelen daalden na sluiting met 9%, de Koreaanse halfgeleiderketen stortte in, en wereldwijde tech-risico-activa trilden allemaal. Als de AI-narratief gedreven risicobereidheid hier begint te krimpen, zal de crypto high-beta niet onaangetast blijven. Kijk niet alleen naar de kaarsen, het macro-niveau boven ons daalt.
Dus vanavond ben ik bearish, maar niet blind bearish. Ik let op of 2.400-2.425 met volume kan doorbreken en standhouden. Als dat niet lukt, is het einde van short covering het begin van een tweede bodem. Als $BTC 80.000 binnen 12 uur geen steun wordt, is het doel van die "magische kaars" niet zomaar een praatje.
Verwar een opleving niet met een trendomkeer. Volume liegt niet, liquidatiegegevens liegen niet, en de shorts van instellingen liegen al helemaal niet.
$BTC $ETH $SOL #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #加密财库分化：买币还是回购？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ ETH: de fundamenten boeken vooruitgang, maar de muntprijs laat het afweten
$ETH heeft het deze week nogal moeilijk gehad
Halverwege de week bereikte het even 2527, maar tegen het weekend zakte het weer terug naar rond de 2360, na een rit heen en weer zonder noemenswaardige winst
Toch was het nieuws behoorlijk druk:
Maandag kondigde JPMorgan aan dat ze JPM Coin uitbreiden naar het Ethereum-mainnet, waarmee ze institutionele klanten on-chain dollar deposito-afwikkeling bieden; traditionele financiën bewegen zich steeds meer richting publieke blockchains;
Donderdag kondigde de Ethereum Foundation aan dat de Glamsterdam upgrade op het Hoodi-testnet wordt uitgesteld vanwege mogelijke aanpassingen in de gasvergoedingen die bestaande smart contracts kunnen beïnvloeden
Er is ook minder goed nieuws: deze week was er een netto uitstroom van ongeveer 220 miljoen dollar uit ETH spot-ETF's...
Hoe je het ook bekijkt, er is zeker vooruitgang aan de applicatiekant, maar de kapitaalkant geeft nog niet dezelfde mate van steun; volgende week kijk ik eerst of 2500 weer kan worden heroverd, als dat gebied niet standhoudt, moeten we de verwachtingen voor verdere stijgingen niet te hoog opschroeven😇
#波动雷达：币种异动观察 BTC-uitstroom van 331 miljoen dollar, ETH en SOL trekken licht kapitaal aan. Dit is geen eenvoudige "grote laten vallen en kleine pakken", maar een verschuiving van posities op de derivatenrekening.
Volgens de data is er ongeveer 331 miljoen BTC-uitstroom (de meeste verkoopdruk), een netto-instroom van 9,42 miljoen ETH (spotmarkt toont veerkracht), en een netto-instroom van 520.000 SOL (voorzichtige positieopbouw).
Kernbeoordeling: deze ronde van BTC-uitstroom lijkt meer op een geconcentreerde afbouw van hooggehevelde longposities dan op een terugtrekking van langetermijnkapitaal. Als de verkoopdruk alleen van de contractzijde komt om de hefboom te verminderen, is de daling scherp maar het herstel ook snel; als de spotmarkt tegelijkertijd verliest, is dat het echte risico. Op dit moment fungeert ETH als een kapitaalvluchthaven, terwijl SOL een kleine test is.
De markt handelt momenteel in "structurele veerkracht" in plaats van een algehele risk-off.
Bullish scenario: na het afbouwen van de hefboom bij BTC stroomt kapitaal terug naar de mainstream, met ETH als koploper;
Bearish risico: de uitstroom van BTC-spot neemt toe, en de sterkte van ETH is slechts een vertraagde voorbode van een daling.
Samenvatting: laat je niet misleiden door de uitstroom van één dag, focus op "volgt de spotmarkt de uitstroom" en "blijven de contractposities krimpen". Kapitaaluitstroom is een verschijnsel, de hefboomstructuur is de essentie.🔥 Publieke blockchains worden steeds populairder, maar waarom verdienen houders van tokens niet per se geld?
Onlangs keek ik naar ecosystemen zoals ETH, SOL en OKB, en ik begin steeds meer te denken dat de markt een ding opnieuw aan het beoordelen is: wat is eigenlijk de relatie tussen de goede ontwikkeling van een publieke blockchain en de tokenhouders?
📊 Het handelsvolume van een keten kan groeien, het aantal actieve adressen kan toenemen, en het ecosysteem kan blijven uitbreiden, maar deze cijfers leiden niet per se direct tot koopdruk op de tokens.
De reden is niet ingewikkeld.
De transactiekosten die gebruikers betalen kunnen erg laag zijn, en de inkomsten die applicaties genereren vloeien niet per se terug naar de native token. Sommige handelsactiviteiten zijn mogelijk afhankelijk van beloningssubsidies, en zodra die subsidies stoppen, zal het kapitaal vertrekken.
Dit is ook waarom ik nu bij X Layer niet alleen kijk naar nieuwe projecten en activiteiten, maar vooral naar de daadwerkelijke gebruiksvraag naar OKB.
💰 Dezelfde logica geldt ook voor ETH en SOL, alleen verschillen hun transactiekosten, staking en waardevangstmechanismen.
In de volgende ronde van de publieke blockchain-competitie let ik minder op wie hoeveel samenwerkingen aankondigt, en meer op wie het echte gebruik kan blijven omzetten in tokenvraag.
Een bloeiend ecosysteem is goed, maar kan niet direct gelijkgesteld worden aan een stijging van de tokenprijs.
$ETH $SOL $OKB
#PubliekeBlockchainCompetitie #ETH #SOL #OKB #XLayerIRYS: $IRYS intra-day volatiliteit maximaal, snelle kapitaalrotatie signaalanalyse
Huidige prijs $0.0723, 24-uurs stijging +159,32%, 24-uurs handelsvolume ongeveer 108 miljoen USD, voldoet aan de drempel van meer dan 10 miljoen in 24 uur.
De contractpositie groeit gestaag, long-short ratio 1,61, longs domineren, maar zonder extreme scheefheid. Financieringspercentage +0,012%, licht positief, wat aangeeft dat kortetermijn hefboomlongs instappen, de hype is nog niet in het gebied van gekke premies.
In totaal 1,28 miljoen USD aan liquidaties in 24 uur, waarvan 72% short liquidaties, de stijging wordt voornamelijk gedreven door het wegdrukken van shorts, voorlopig geen geconcentreerde long liquidaties.
Wat het marktritme betreft: na een snelle stijging in de ochtend volgt een consolidatie, de verkoopdruk op hoog niveau blijft zichtbaar. De stijging over 7 dagen is bijna 170%, de korte termijn stijging heeft al een deel van de verwachtingen ingeprijsd.
De kern van het verhaal draait om gedecentraliseerde opslag en bandbreedteafrekening, deze ronde is een kapitaalgroep onder impuls van nieuws. Dit soort activa kenmerkt zich door snelle volume-uitbarstingen en snelle realisaties, met een sterk ritme van kapitaal in- en uitstroom.
Vanuit dataperspectief: duidelijke longvoorsprong, shorts worden continu weggevaagd, maar het financieringspercentage is laag, de instroom van nieuwe hefboomkapitaal is beperkt. Hoog volume en consolidatie betekent dat de meningsverschillen zijn toegenomen, het is niet geschikt om de stijging te jagen.
Risicopunten zijn duidelijk: de korte termijn stijging is enorm, als de ondersteuning wegvalt, kan de terugval heftig zijn, wacht eerst op een tweede signaal na volumeafname, ga niet direct zwaar in.SKhynixQ3HBM4Winst
Velen zeiden eerder dat de grootschalige productie van HBM4 betekende dat het goede nieuws voorbij was, maar in het tweede kwartaal leverde SK Hynix slechts een kleine hoeveelheid producten, met een kwartaalwinst van meer dan 60 biljoen Koreaanse won en een winstmarge van 76%. Hoe kan dit bewijzen dat het goede nieuws voorbij is? Blijkbaar is de nieuwe winstcyclus net begonnen. Nu, in het derde kwartaal, versnelt de productie van HBM4 officieel, de contractprijzen voor gewone DRAM stijgen nog steeds, de financiële prestaties van beide partijen verbeteren, en de eerdere schommelingen in de verzending van de kleinere nieuwe Nvidia grafische kaarten nemen ook af. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Vooruitblik op de Google Q3-rapportage: AI is sterk, maar uiteindelijk draait het om winstgevendheid
Deze keer ligt de focus bij de analyse van de Google-rapportage niet op hoe populair AI is, maar op of deze investeringen daadwerkelijk kunnen worden omgezet in inkomsten en winst.
In het vorige kwartaal behaalde Alphabet een omzet van 119,8 miljard dollar, een stijging van 24% op jaarbasis; Google Cloud-inkomsten bedroegen ongeveer 24,8 miljard dollar, een groei van 82%; zoekadvertenties groeiden met 17%, YouTube-advertenties met 13%.
Ik ben over het algemeen optimistisch over dit kwartaal, met name vanwege drie aspecten:
Ten eerste, Google Cloud. Het inzetten van AI vereist rekenkracht, modellen en dataplatforms; Google's Gemini, TPU en clouddiensten kunnen synergieën creëren, waardoor de cloudbusiness mogelijk een groeimotor blijft.
Ten tweede, zoekadvertenties. AI-zoekopdrachten zullen traditionele zoekopdrachten niet per se verdringen. Als het het aantal gebruikersvragen verhoogt en de advertentie-efficiëntie verbetert, kan het juist nieuwe commerciële waarde creëren. Maar meer AI-gebruik betekent niet automatisch dat advertentie-inkomsten evenredig stijgen; dit moet nog worden bewezen.
Ten derde, YouTube-advertenties en abonnementsdiensten kunnen de totale inkomsten ondersteunen.
Maar datacenters, chips, elektriciteit en afschrijvingen vereisen aanzienlijke investeringen. Zelfs met omzetgroei, als de winstmarges en cashflow onder druk staan, is het geen perfecte rapportage.
Mijn oordeel: Google heeft dit kwartaal kans om de verwachtingen te overtreffen, met Cloud als grootste blikvanger en AI-investeringen die moeten bewijzen of ze winstgevend kunnen worden.$ENA is vandaag echt zwak 😮💨
Vannacht steeg het nog tot 0.2134, nu rond 0.189, een terugval van meer dan 11% vanaf de top, bijna 9% daling binnen de dag, een van de grootste dalers onder de grote munten.
Om drie uur 's middags brak de grote rode candle met veel volume de steunlijn van 0.1935, sindsdien beweegt het binnen een klein bereik van 0.1887-0.191, de rebound is zwak. De open interest daalde van ongeveer 16,2 miljoen dollar om 4 uur 's ochtends naar 14,7 miljoen, de bulls trekken zich terug, de financieringsrate is nog steeds positief op 0,01%, wat betekent dat er nog steeds mensen long zitten.
Mijn eigen plan: niet short gaan, wachten op een rebound.
Richting: short
Instap: 0.1932-0.1945 (de eerder doorbroken steunlijn, nu weerstand)
Stop loss: 0.1975 (boven de piek van de rebound om 14:00)
Doel 1: 0.1850, doel 2: 0.1810
Als het niet reboundt en direct onder 0.1885 zakt, ga ik niet short, liever missen dan verliezen; als het met veel volume terug boven 0.1975 komt, betekent dat mijn inschatting fout was, dan neem ik verlies en stap ik uit, geen harde strijd.
Bitcoin blijft rond 80.700 hangen, altcoins volgen zwak. Wat denken jullie, is ENA hier een shake-out of is de daling nog niet voorbij?
Alleen mijn persoonlijke mening, geen beleggingsadvies, DYOR
#ENA #contractstrategie #altcoinsVoor volgende woensdag denkt 92,8% van de mensen dat dit examen zeker is
De FOMC is gepland op de 27e en 28e, de markt gokte een tijdlang met 92,8% op een pauze in renteverhogingen, bijna unaniem, maar ik keek naar de nieuwste data en voelde me er toch niet helemaal zeker over, de PMI voor oktober blijft sterk, de kans op een pauze begint al te dalen
Dit is het gevaarlijke punt, het idee van een pauze is al volledig ingeprijsd, als het echt gebeurt, applaudisseren we allemaal, maar als de verklaring een paar havikachtige opmerkingen bevat, zullen die 92,8% mensen tegelijk door dezelfde deur willen
Kijkend naar de markt, heeft het geld zich al vroeg uitgesproken, de grote munt daalde in het weekend langzaam naar 80600, met een dieptepunt van 80458, 80.000 is binnen handbereik, de tweede munt op 2364, SOL daalde naar 101, ZEC van 1368 naar 1154, het is geen paniek, het grote geld wil gewoon niet inzetten voor het examen
Volgende week zijn er nog meer examens, de MSTR-rapportage laat zien of ze nog munten kopen, de Hynix-rapportage laat zien of HBM4 het opslagveld kan ondersteunen, de Franse staatsobligaties hangen nog steeds op een 24-jarig hoogtepunt, als er maar één slecht scoort, is dat genoeg om de markt te laten schudden
Mijn strategie is om voor het examen niet bij te kopen, of 80.000 standhoudt laat ik de markt zelf bepalen, ik wacht op het antwoord voordat ik actie onderneem, een dag later is geen schande, vastzitten halverwege de berg is dat wel
Wat denken jullie, wordt deze FOMC een rustige landing of een havikachtige verrassingsaanval?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $ETH $SOL $ORDER perpetual 20x short positie, geopend op 0.07718, nu 0.0719, ongerealiseerde winst +136,82%.
De logica is heel eenvoudig: rond 0.07718 wordt er herhaaldelijk geprobeerd te stijgen maar het breekt niet door, de bovenste schaduwlijn wordt steeds langer, de koopdruk neemt duidelijk af. Zodra het met volume onder de korte termijn steun zakt, bevestiging aan de rechterkant, instappen met short. 20x hefboom, stop loss op 0.08. Deze daling verliep extreem soepel, gaf geen kans op herstel, de winst schoot direct omhoog.
Nu de stop loss verplaatsen naar 0.075 om winst te beschermen. Onder 0.065, als het met volume doorbreekt, kan er nog een positie worden ingenomen. $IRYS $SNDK #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Extreem omgekeerde winstgevendheid! $IRYS shortpositie behaalt 229% winst!
Herziening van de data om 20:54: opening op 0.08156 tot de gemarkeerde prijs van 0.06287. De shortlogica is gebaseerd op IRYS dat wordt aangedreven door het AI-dataketennarratief, met een aanvankelijke lage circulerende marktkapitalisatie die een grote stijging veroorzaakte, gevolgd door een short squeeze die de momentum volledig uitputte, een koopkloof veroorzaakte en een instorting op hoog niveau uitlokte, waardoor de shortpositie nauwkeurig de hoofddalingsgolf kon vangen.
Recente marktsituatie: op 24 oktober piekte IRYS en daalde daarna, met een explosieve stijging van meer dan 280% gevolgd door een scherpe daling, waarbij de longposities in de contractmarkt geconcentreerd werden weggevaagd en de markt extreem verscheurd werd.
Let op de steun op 0,06. Bij een doorbraak met hoog volume kan men aanhouden; bij stabilisatie en herstel wordt aangeraden om winst gefaseerd te nemen. Contracten zijn zeer volatiel, zorg ervoor dat je strikt risicobeheer toepast en stop-loss gebruikt.
$BTC $ORDER
#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $ETH Mainstream munten onder liquidatieklem: welke kant breekt er eerst op korte termijn?
BTC, ETH en SOL zitten momenteel klem tussen twee liquidatiezones, waarbij de prijs dichter bij de long-liquidatielijn aan de onderkant ligt. Een kleine korte termijn terugval kan een geconcentreerde liquidatie triggeren.
Aan de onderkant is de grootste long-liquidatie voor BTC op 79786,1U, met een liquidatievolume van 36.0328 miljoen U, slechts -0,91% van de huidige prijs verwijderd; ETH op 2352,1U met een liquidatievolume van 17.3226 miljoen U, -0,48% afstand; SOL op 101,02U met een liquidatievolume van 3,7034 miljoen U, -0,39% afstand. Van deze drie liggen de onderliggende liquidatiezones van ETH en SOL bijzonder dicht bij de huidige prijs, waardoor er weinig ruimte is voor terugval.
Boven is de short-drukzone. De grootste short-liquidatie voor BTC is op 82273,98U, met een liquidatievolume van 42.3178 miljoen U, +2,18% van de huidige prijs; ETH op 2400,35U met 17.6441 miljoen U, +1,56%; SOL op 103,09U met 3,3562 miljoen U, +1,64%. De short-liquidatiezones liggen iets verder weg, maar als ze doorbroken worden, kan dit een versnelde stop-loss uitverkoop veroorzaken.
Over het geheel genomen bevindt de markt zich in een "dichtbij onder, ver weg boven" liquidatiestructuur: naar beneden is het makkelijker om eerst long-liquidaties te triggeren, naar boven is er meer kracht nodig om de short-dichte zones te bereiken. Op korte termijn kan een doorbraak onder de onderste liquidatiezone een snelle dip veroorzaken; als de prijs zich daarentegen staande houdt en de bovenste liquidatiezone aanvalt, kan er een short-cover rally ontstaan. Het is nu verstandiger om de reacties na doorbraken van deze cruciale niveaus te volgen. $BTC $BTC In de afgelopen 12 weken waren de 12 dagen met de grootste volatiliteit geen enkele dag in het weekend.
OKX spotgegevens (1/8–23/10, volgens UTC-dag):
Gemiddelde volatiliteit op zaterdag 1,07%, op vrijdag 3,89%
Weekendomzet minder dan 40% van die op werkdagen
's Nachts in het weekend de markt volgen is meestal het volgen van een horizontale lijn. Echte grote schommelingen komen bijna altijd pas als de Amerikaanse aandelenmarkt en ETF's openen.
Voor beginners is het in het weekend het belangrijkste om niet bang te zijn voor plotselinge stijgingen of dalingen, maar om niet uit verveling impulsief orders te plaatsen: met zo'n dunne liquiditeit lijkt een kleine positieve candle op een uitbraak, maar zulke "uitbraken" met laag volume houden geen stand bij het volumetoename op maandag.
Weekendmarkten kun je bekijken, maar laat het plaatsen van orders over aan het handelsvolume van maandag om het te bevestigen.
Geen beleggingsadvies｜Data: OKX BTC-USDT spot daglijn #BTC现货ETF连续流出 #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ 谷歌Q3财报前瞻：为什么我继续押注GAAP EPS超预期？$GOOGL 10月28日美股盘后，$GOOG 将公布2026年第三季度财报。这次我在OKX星球的Outcomes预测中，依然选择了GAAP EPS超预期的Yes。 目前华尔街对谷歌Q3的EPS预期大约在3美元附近，而去年同期为2.87美元。这个预期并不低，但从上一季度的经营数据来看，谷歌的盈利增长还有继续超出预期的可能。 第一，搜索广告业务没有被AI削弱，反而还在增长。 此前市场一直担心ChatGPT等AI产品会分流谷歌搜索用户，进而影响广告收入。但至少到Q2为止，这种担忧还没有体现在财报上。 Q2谷歌搜索及其他业务收入达到632.7亿美元，同比增长17%，YouTube广告收入同比增长13%。 搜索业务最大的优势在于利润率高，而且商业模式已经非常成熟。只要搜索量、广告点击和广告定价没有明显恶化，这部分业务就能持续贡献大量经营利润。 Gemini、AI Overviews等产品也在逐步融入谷歌原有的搜索生态。AI确实增加了推理成本，但同时也有机会带来更多搜索需求和广告展示机会。 这如果周六的平静只是假象，那么下周的利率决议就会把仓位管理变成一场情绪考试。 你现在手里那几个仓位，是真的有逻辑，还是只是舍不得空仓？🌙 BTC 挂在 82300 附近，刚好卡在多空都不太舒服的平衡区。决议前猜方向，性价比其实很低，我更在意的是周末缩量里谁在悄悄减仓。周六不折腾仓位，留足现金等周二，是我今天最想执行的纪律；已经有仓位的，少盯几次报价，反而能省下不少无谓的手续费和情绪消耗。这里偏多的路径是决议落地后不确定性释放、风险偏好回补；风险则是量能继续萎缩，平衡区往下破，山寨跟跌会很快。 ENA 现价 0.1927，很多人把 USDe 和 USDT 混为一谈，这其实是认知差。前者靠抵押资产组合加上合约对冲赚价差再分给持有者，不是现金储备型稳定币。买 ENA 本质是在买这套收益引擎的弹性，不是单纯避险，所以它涨得动也跌得动，仓位别按稳定币的心态去拿。 HYPE 80 这个位置，看的是链上订单簿的真实撮合体验。价值来自平台手续费分成，链上交易越热，代币越有支撑；反过来说，热度一降，估值就会先于数据回落，这是我没敢重仓的原因。 SOL 104，生态热点不在 DeFi，而在 meme 和小#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 1. 核心利好（支撑73%这个概率的原因）
- DRAM-, NAND-contractprijzen blijven in Q3 stijgen, HBM (High Bandwidth Memory, AI-kern) orders zijn vol, cloudleveranciers hebben langlopende contracten afgesloten, het aandeel van producten met hoge toegevoegde waarde blijft toenemen, en de winstmarge blijft stijgen.
- Recente voorspellingen van instellingen zoals Citibank: de operationele winst in Q3 wordt geschat op 81,3 biljoen Koreaanse won, ongeveer 8% hoger dan de consensusverwachting van de markt, wat een duidelijke opwaartse bijstelling van de verwachtingen betekent.
- Capaciteit wordt prioriteit gegeven voor AI-serveropslag, het aandeel opslag voor consumententelefoons en pc's wordt verlaagd, de algehele winststructuur is zeer goed.Korte termijn stijging- en dalingsmarkten worden de beslissende factor in de strijd om de leiderspositie in de voorspellingsmarkt
Kalshi heeft een veel sterkere groei dan Polymarket, vooral omdat de BTC 15min en de Combo-markt het grootste deel van het handelsvolume bijdragen, waarbij de BTC 15min-markt zelfs op het punt staat om de niet-gecombineerde sportmarkten te overtreffen
De groei van Polymarket is niet zo continu als die van Kalshi, deels omdat hun korte termijn 5min en 15min markten verwikkeld zijn in een strijd met Predict Fun
Predict Fun haalt Polymarket in op het gebied van handelsvolume, aantal handelaren en transacties in de 5min markt dankzij lagere kosten en steeds betere liquiditeit Broeders, volgende week is de FOMC, de markt gaat er nu bijna zeker van uit dat er een pauze komt (kans meer dan 90%). Maar wees niet te vroeg blij, "pauzeren" betekent niet "cadeautjes uitdelen", er zijn drie variabelen om goed in de gaten te houden:
Ten eerste, de olieprijs. Brent-olie blijft boven de 110 hangen, als er in het Midden-Oosten ook maar een beetje onrust is, blijft de inflatie hardnekkig. De Fed kan stil blijven zitten, maar kan niet doen alsof de inflatie al opgelost is.
Ten tweede, de toespraak van Walsh. De markt verwacht nu al voor december een renteverhoging met 67% waarschijnlijkheid. Als hij tijdens de persconferentie een hawkish toon aanslaat, schieten de Amerikaanse staatsobligatierentes omhoog en krijgt de cryptomarkt ook klappen. Als hij dovig is, kan de 80.000 grens het korte termijn ijzeren bodemniveau zijn.
Ten derde, de hawkish tegenstemmen. Houd die mensen zoals Harker goed in de gaten, als er tegenstemmen voor renteverhoging in de resolutie verschijnen, is dat een vroege waarschuwing voor een renteverhoging in december.
Even twee woorden: BTC schommelt nu rond de 86.000, 82.500 is de korte termijn levenslijn, als die breekt, kijk dan naar 70.000; aan de bovenkant is 87.000 het ijzeren plafond. De strategie nu is: niet achter short aanrennen, niet blindelings de bodem kopen, wachten tot het nieuws duidelijk is en zien hoe de grote spelers de markt schoonvegen.
Broeders, denken jullie dat de grote munt na de aankondiging gaat opstijgen of eerst gaat dalen? Praat mee in de reacties👇
$BTC $ETH $IRYS
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Volgende week verwacht ik nog steeds erg druk te zijn, dus deze week bespreek ik wat diverse zaken.
Allereerst zijn er recent veel 'shady coins' op de altcoinmarkt verschenen. Ik heb ze bekeken en het zijn allemaal puur door de marktmanipulatoren gecontroleerde ponzi-schema's, de koersbewegingen zijn vrijwel volledig gecontroleerd. Volgens mijn ervaring, als de marktmanipulatoren tegen je ingaan, is het bijna gegarandeerd dat je verliest. Maar de koersbewegingen zijn relatief goed te voorspellen. Ik zal hier geen specifieke voorbeelden noemen om geen aandacht te trekken, maar mijn persoonlijke advies is om er niet in te investeren. Na een uitbarsting volgt meestal een crash, arbitrage en daarna een sterke stijging, bijna allemaal eindigen ze slecht.
Vervolgens de koers van $BTC Bitcoin, het is weer rond de 80.000 grens. Op de korte termijn is er een kans dat deze stand wordt vastgehouden. De huidige bullish structuur is volgens een vrij klassieke analysemethode nog niet doorbroken, dus je kunt proberen opnieuw in te stappen, de risico-rendementsverhouding is goed (als de paarse lijn breekt, wordt instappen afgeraden). Op korte termijn is er ook een instap-signaal zoals te zien in afbeelding 1.
Voor de middellange termijn verkiezingen is het zeker dat er veel nepnieuws en koersmanipulatie zal zijn, ik ben niet zeker over de koersontwikkeling. (Geloof geen enkele absolute uitspraak, zowel de bulls als de bears hebben al hun eigen berichten klaarliggen, ze kunnen alles verspreiden wat ze willen.)
De Amerikaanse aandelenmarkt $SPY, halfgeleiders, opslag en AI presteren erg slecht. Je kunt duidelijk een dubbele top zien (zie afbeelding 2 en 3). Probeer hier niet de bodem te kopen, dit is een klassieke valstrik om beleggers te laten verliezen. Wacht op een periode met positieve candles voordat je overweegt in te stappen... (In de groep is dit een week geleden al besproken en gewaarschuwd, nu herinner ik er nogmaals aan, ook al is het wat laat). $BTC Vanavond is het op dit tijdstip het meest de moeite waard om niet naar de kaarsgrafiek te kijken, maar naar die 10% in de rentefutures.
De markt geeft slechts 10% kans op een renteverhoging door de Fed volgende week. Maar de kans dat er in december in totaal 25 basispunten worden verhoogd, is 75% of meer. Die cijfers zijn zo tegenstrijdig dat zelfs de handelaren zichzelf niet geloven.
Ik hield vanochtend de 80100 de hele ochtend in de gaten en zag dat het handelsvolume niet eens 80% van het normale was, het daalde wel, maar niemand verkoopt echt hard. Nu zit ik op de bank naar de markt te kijken, de prijs daalt naar ongeveer 80.600, het volume blijft halfdood, wat mijn ochtendobservatie bevestigt — deze daling is niet omdat iemand echt verkoopt, maar omdat iemand niet koopt.
Wat interessant is, is de macrokant. Vroeger hoopte iedereen op renteverlagingen en een slechte economie, want alleen dan zou er geld bij komen. Nu is de economie sterk en heeft de Fed het vertrouwen om door te gaan met verhogen. Een goede economie betekent niet automatisch dat crypto goed gaat, dat hebben ervaren handelaren al vaak ondervonden. $BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Hoewel de markt een pauze in renteverhogingen in oktober voorspelt (meer dan 80%), moeten er in de cryptowereld toch vier belangrijke variabelen in de gaten worden gehouden wat betreft liquiditeit:
💡 Tweede inflatiedruk: olieprijzen en de hardnekkigheid van inflatie in de dienstensector blijven bestaan, waardoor macroliquiditeit op korte termijn moeilijk versoepeld kan worden.
💡 Havikachtige pauze (Hawkish Pause): als Powell hint op een renteverhoging in december, zullen risicovolle activa een tweede prijsschok ondergaan.
💡 Druk op Amerikaanse staatsobligatierendementen: hoge risicovrije rente blijft kapitaal uit de cryptomarkt wegtrekken, waardoor de liquiditeit van altcoins onder druk staat.
💡 Samenhang tussen Amerikaanse aandelen en crypto: wisselende renteverwachtingen kunnen gemakkelijk leiden tot korte termijn liquidaties van hooggehevelde posities.
💡 Handelsstrategie: kijk niet alleen naar "renteverhoging in oktober of niet", maar vooral naar de toon van de persconferentie. Als er havikachtige signalen worden afgegeven, wees dan alert op liquiditeitsuitstroom bij BTC en altcoins met hoge bèta. $ETH $BTC Dat suggereert dat kapitaal niet in hetzelfde tempo is verdwenen als het speculatieve volume.
De uitdaging is nu om dat kapitaal om te zetten in duurzaam gebruik in plaats van te vertrouwen op de volgende memecoin-golf.
Getokeniseerde aandelen en andere RWAs zouden een sterkere basis kunnen worden, vooral gezien Robinhoods bestaande retaildistributie en financiële infrastructuur.
Met de winstoproep van 27 oktober in het vooruitzicht, houd ik in de gaten of Robinhood zijn enorme gebruikersbasis kan omzetten in echte onchain vraag.Ter context: Solana genereert ongeveer $4M aan dagelijkse app-inkomsten, met $5,8B in DeFi TVL vergeleken met Robinhood Chain's $1,138B.
Pons, een van de grootste groeimotoren van de chain, heeft ook een daling in inkomsten gezien tot ongeveer $35K tot $55K per dag. Dat is een grote afkoeling van de explosieve activiteit die het kortstondig voor gevestigde launchpads zoals Pump .fun plaatste.
Maar ik zou de chain nog niet afschrijven.
Het belangrijkere detail is dat TVL zich beter heeft gehouden dan de handelsactiviteit.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ SK海力士 brengt op 28 de Q3-rapport uit. De consensus voor de bedrijfswinst is ongeveer 77 biljoen Koreaanse won, met een winstmarge van 78%, wat voor het zesde kwartaal op rij een recordhoogte is, gesteund door de toename van HBM4 en de prijsstijging van DRAM.
Bernstein verwacht dat Samsung dit kwartaal ongeveer 8,7 miljard dollar aan HBM-omzet behaalt, wat SK's 7,6 miljard al overtreft. Rubin heeft de verzendingen vertraagd, en er gaan ook geruchten dat de bestellingen voor back-end apparatuur zijn uitgesteld tot volgend jaar.
De winstcijfers zien er goed uit, maar waar je echt op moet letten is de daadwerkelijke levering en opbrengst van HBM4; het inhalen van marktaandeel is iets voor later.Ik heb een kleine gewoonte bij het berekenen van mijn positie: munten die samen stijgen en dalen, tel ik bij elkaar op om te zien hoeveel ze innemen, in plaats van ze per muntnaam apart te verdelen. Vooral bij munten binnen hetzelfde narratief, lijkt elke transactie op zich klein, maar samen kunnen ze al behoorlijk zwaar drukken. Vroeger dacht ik altijd dat het kopen van een andere munt al voor spreiding zorgde, net zoals het veranderen van een variabelenaam in code als een nieuwe functie werd gezien. Nu, als ik een munt wil toevoegen aan mijn favorieten en ook wil kopen, moet ik eerst mijn portefeuillepagina bekijken en denk ik: "Jullie zijn het alweer."Deze scherpe daling is niet het gevolg van problemen binnen de cryptowereld, maar omdat de wereldwijde liquiditeit ongedifferentieerd wordt onttrokken!
Spotgoud is onder de 4000 gezakt, en de Franse staatsobligatierente heeft een 24-jarig recordhoogte bereikt. Wat betekent dit? Het betekent dat zowel veilige havens als de traditionele obligatiemarkt hevige schommelingen doormaken. Wall Street-gelden trekken zich terug uit alle hoogvolatiele activa om onzekerheid het hoofd te bieden.
De cryptomarkt staat onder gelijke druk. In de afgelopen 24 uur is er voor 490 miljoen aan liquidaties geweest, waarvan 350 miljoen longposities. Bijna 200.000 mensen zijn gedwongen geliquideerd, en de grootste ETH-liquidatie op Binance bedroeg meer dan 4,77 miljoen dollar. Dit is geen zuivere technische correctie, maar een hefboomwerking-grote liquidatie veroorzaakt door macro-economische resonantie van buitenaf. Longposities zijn te krap, een kleine klap leidt tot een kettingreactie.
Wat de kapitaalstroom betreft, hoewel ETF's licht instromen, kunnen ze de enorme verkoopdruk van derivaten niet opvangen.
Praktische tip: Ga niet blindelings aan de linkerkant kopen voordat het macroklimaat stabiliseert. Deze correctie is nog niet voorbij; wacht tot de FOMC definitief richting geeft voordat je instapt.
Dit artikel is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #现货黄金跌破4000美元关口 #法国国债收益率创24年新高，债市风险会否外溢？ $BTC $ETH $XAU Liggend in bed keek ik vluchtig naar de algemene marktdata, het raakte me diep, ik kon niet bijkomen van deze cijfers, winnaars en particuliere beleggers staan volledig tegenover elkaar.
Laten we eerst naar de drie grote mainstreams kijken: BTC schommelt rond 80750, daalde met 1,03%, maar de positie steeg met 0,23% tot 54,171 miljard. ETH beweegt rond 2369, daalde met 1,15%, positie kromp met 1,01% tot 30,814 miljard. SOL blijft rond 101,63, daalde met 2,70%, positie kromp met 0,45% tot slechts 6,344 miljard.
De cijfers van de winnaars zijn nog opvallender😮, binnen 24 uur: longposities 140 miljoen, shortposities 2,98 miljard, shortposities nemen 95% in. Binnen 7 dagen: longposities 255 miljoen, shortposities 3,21 miljard, shortposities 93%. Vanochtend dezelfde periode: longposities 299 miljoen, shortposities 1,90 miljard, shortposities 86%, binnen 8 uur stegen shortposities met 57%, longposities daalden met 53%.
Ter vergelijking met de prestaties van particuliere beleggers: in één dag explodeerde het totaal op het netwerk met 494 miljoen, een stijging van 48,42%, longposities werden voor 353 miljoen weggevaagd, wat 71,4% is, shortposities explodeerden slechts met 142 miljoen. De grootste enkele positie was nog steeds een ETH longpositie, 4,77 miljoen geëxplodeerd op 2368.
Om het duidelijk te maken, dit is slechts een steekproef van de top 100 winnaars, op een dalingsdag zijn winnaars van nature geneigd short te zijn, dit betekent niet dat de hele markt bearish is. Maar samen geven deze cijfers een heel duidelijke boodschap: winnaars verdienen geld aan de shortkant, particuliere beleggers kopen aan de longkant, het verschil in posities is vandaag de grootste kloof😬.
BTC aantal accounts: 54 long, 174 short.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Deze week is het OKX-rapportenseizoen in volle gang, mijn kernlogica voor deze voorspelling is simpel: vertrouw niet blind op papieren cijfers, de macro-economische omgeving is leidend.
Neem SK Hynix als voorbeeld, ik heb direct ingezet dat de koers na het rapport niet zal stijgen (gekozen voor No).
De reden is eenvoudig, de verwachtingen voor renteverhogingen of -verlagingen hangen boven ons hoofd, de markt daalt dagelijks langzaam, en kapitaal zoekt veiligheid.
Kijk naar de echte situatie in de halfgeleiderindustrie, leiders als Micron en SanDisk zijn zwak, en het Chinese ChangXin Memory heeft zelfs biljoenen aan marktwaarde verloren. Simpel gezegd is er nu overcapaciteit en zwakke vraag.
Zonder substantiële vraagondersteuning zullen zelfs mooie cijfers in het rapport uiteindelijk door de markt worden afgestraft.
Dezelfde logica heb ik toegepast op on-chain puntcontracten.
Ik was de hele tijd bearish op SpaceX en heb daarmee winst gemaakt met de markt; maar door tegen de trend in goud te kopen, zat ik vast. Dit bewijst opnieuw dat handelen tegen de macrotrend vaak verlies oplevert.
Deze week heb ik een beloning van 10U gekregen voor mijn voorspelling, ik sta op plaats 597.
Ik heb naar de nieuwe Gameweek-ranglijst gekeken, met een rendement van 41% sta ik nog niet in de top, er zijn deze week te veel experts, nog 4 dagen om door te gaan!
Samengevat: houd de markt en renteveranderingen goed in de gaten, meebewegen met de trend is de beste strategie.
@OKX星球 ETH-walvissen verkopen opnieuw 3000 stuks, OG neemt winst veilig mee
Volgens on-chain analist Ai Aunt blijft de ETH OG met een kostprijs van slechts 18,82 dollar 3000 stuks verkopen, met een verwachte cumulatieve winst van meer dan 15,74 miljoen dollar. Het gerelateerde adres 0xa4c…F02D0 heeft 10 uur geleden 3000 ETH (ongeveer 7,23 miljoen dollar) gestort op Kraken, waarbij de aanmaakdatum, de herkomst van de fondsen en de stortingsmethode overeenkomen met eerder gevolgde adressen. Als ze tot dezelfde entiteit behoren, heeft deze vermoedelijk sinds augustus 2025 al 6000 ETH verkocht, in totaal ongeveer 15,85 miljoen dollar, met een gemiddelde stortingsprijs van 2642,42 dollar en een rendement van meer dan 139 keer.
Goedkope tokens blijven naar beurzen stromen, wat kortetermijnverkoopdruk oplevert; maar winstneming door walvissen betekent niet per se een trendomkering, het hangt af van de daadwerkelijke verkooporders na storting en de marktacceptatie.ETF lijkt aan de oppervlakte te kopen, maar de markt stort juist in, wie is er eigenlijk zo hard aan het verkopen?
In de afgelopen 24 uur is er voor 490 miljoen dollar aan liquidaties geweest op het hele netwerk, waarvan longposities 350 miljoen dollar uitmaken, en 196.000 mensen zijn direct uitgestapt. Het ergste is dat, hoewel er netto instroom van ETF-gelden is, de markt toch door de bodem is gezakt.
Dit wijst op een uiterst harde waarheid: die milde instroom van ETF-gelden is bij lange na niet genoeg om de enorme verkoopdruk op de derivatenmarkt op te vangen. De longposities met hefboomwerking waren eerder al te vol, er waren te veel mensen die op hoge niveaus bijkochten. De grote spelers maken op dit punt gebruik van de divergentie in de kapitaalstromen om gericht deze hoog gehevelde longposities te liquideren. BTC-liquidaties zijn meer dan 95 miljoen, ETH-liquidaties meer dan 63 miljoen, allemaal bloedige chips.
Kijkend naar de periferie, verzwakken AI-chip aandelen, technologieaandelen worden lager gewaardeerd, en het hete geld vlucht sneller dan een konijn.
Praktische tip: longposities zijn net afgeslacht, nu instappen is jezelf opgeven. Houd ETF-gelden goed in de gaten om te zien of het volume toeneemt; als het nog steeds zo'n milde instroom is, zal de markt nog verder moeten consolideren. Voor de FOMC, houd je handen thuis.
Deze tekst is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $BTC $ETH Mainstream munten onder liquidatieklem: welke kant breekt er eerst op korte termijn?
BTC, ETH en SOL zitten momenteel klem tussen twee liquidatiezones, waarbij de prijs dichter bij de long-liquidatielijn aan de onderkant ligt. Een kleine korte termijn terugval kan een geconcentreerde liquidatie triggeren.
Aan de onderkant is de grootste long-liquidatiepositie voor BTC op 79786,1U met een liquidatievolume van 36.0328 miljoen U, slechts -0,91% verwijderd van de huidige prijs; ETH op 2352,1U met een liquidatievolume van 17.3226 miljoen U, -0,48% afstand; SOL op 101,02U met een liquidatievolume van 3,7034 miljoen U, -0,39% afstand. Van deze drie liggen de long-liquidatiezones van ETH en SOL bijzonder dicht bij de huidige prijs, waardoor er weinig ruimte is voor terugval.
Aan de bovenkant is er druk van shortposities. De grootste short-liquidatiepositie voor BTC is op 82273,98U met een liquidatievolume van 42.3178 miljoen U, +2,18% afstand; ETH op 2400,35U met een liquidatievolume van 17.6441 miljoen U, +1,56% afstand; SOL op 103,09U met een liquidatievolume van 3,3562 miljoen U, +1,64% afstand. De short-liquidatiezones liggen iets verder weg, maar als ze doorbroken worden, kan dit een versnelde stop-lossuitvoering veroorzaken.
Over het geheel genomen bevindt de markt zich in een "dichtbij onder, ver weg boven" liquidatiestructuur: naar beneden is het makkelijker om eerst long-liquidaties te triggeren, naar boven is er meer kracht nodig om de geconcentreerde shortzone te bereiken. Op korte termijn kan een doorbraak onder de liquidatieposities snel een scherpe daling veroorzaken; als de prijs zich herstelt en de bovenste liquidatieposities aanvalt, kan er een short-covering rally ontstaan. Het is momenteel verstandiger om te letten op de reacties na het doorbreken van belangrijke niveaus, in plaats van vooraf een richting te voorspellen. $ZEC
ZEC ziet er vandaag wat slecht uit: in 24 uur is het gedaald van 1258 naar 1141, ik heb vanavond OKX gekocht tegen de huidige prijs van 1160, bijna 6% gedaald, Binance's laagste punt was 1141,72, bijna hetzelfde als OKX.
De posities zijn hier nog interessanter. Volgens coinotag is de totale open interest (OI) op het hele netwerk in 24 uur met 12,45% gedaald, OKX's perpetual posities zijn nu 131 miljoen dollar, de hefboom wordt snel afgebouwd. De tarieven blijven positief op 0,0001, retail traders zijn niet short gegaan.
Er zijn twee nieuwsberichten. Ten eerste de NU7 upgrade rond 5 november, de oude regel is dat er altijd kapitaal vooraf wordt gepositioneerd rond upgrades; ten tweede zijn de 2746 ZEC die bij Bitget werden gestolen overgeheveld naar een shielded pool, de stroom is niet op de blockchain te traceren.
De verwachtingen van de upgrade en de schaduw van de diefstal overlappen, ik zie deze daling liever als een hefboomreiniging. Als je echt wilt instappen, wacht dan tot OI en prijs samen stabiel zijn, nu een vallend mes proberen te vangen heeft geen zin.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC
Ik zei twee uur geleden nog dat ik de voorkeur gaf aan ETF, maar toen de data donderdag uitkwam, werd ik op mijn plaats gezet: Amerikaanse spot BTC ETF had een netto-uitstroom van 635,6 miljoen dollar, de grootste dag sinds 25 juni, waarbij ongeveer 60% van de instroom van 1,07 miljard dollar in de drie voorgaande dagen werd teruggegeven.
Als je het uitsplitst, was er een uitstroom van 254 miljoen bij IBIT, 217,5 miljoen bij FBTC, 109 miljoen bij ARKB, alle grote fondsen trekken zich terug. De cumulatieve oktoberstand is daardoor negatief, ongeveer -176 miljoen. Maar op weekbasis was er nog steeds een netto-instroom van 443 miljoen, met aankopen in de eerste drie dagen van de week.
Ik heb de marktgegevens er even bij gepakt: OKX staat nu op 80775, 24-uurs hoog 82047, laag 80390, Binance laag 80404, beide komen overeen. Kosten zijn 0,01%, de openstaande perpetual posities zijn 2,47 miljard dollar, geen duidelijke krimp te zien.
Als er geld binnenkomt, beweegt de prijs niet, als geld weggaat, stort de prijs ook niet in, het blijft tussen die twee lijnen van Bitwise hangen. Ik ben deze keer niet gehaast om van kamp te wisselen, één dag daling bij ETF zegt niets over de richting, maar als 80000 echt niet wordt vastgehouden, dan geef ik het toe.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ De valkuilen van de grote munten: BTC longposities met een liquidatie van 440 miljoen, ETH walvissen kopen bij maar de prijs beweegt niet, SOL-upgrade live maar toch dalend
De drie grote munten op de hitlijst vertellen drie totaal verschillende tegenstrijdigheden
$BTC: meer dan 3% daling in 24 uur. Na het niet doorbreken van de weerstand bij 84.800-85.000 snel teruggevallen, zelfs onder 81.000. In de afgelopen 24 uur is er voor 441 miljoen dollar aan longposities geliquideerd, met een long aandeel van maar liefst 90%. 80.000 is de kernondersteuning waar meerdere keren koopdruk werd gezien, als die standhoudt is een dubbele bodem mogelijk, anders is het volgende niveau lager
$ETH: de daling was ongeveer 1,3 procentpunt groter dan BTC. De tegenstrijdigheid is: walvissen zijn aan het accumuleren, 133 adressen hebben meer dan 426.000 ETH toegevoegd, het gestakete volume bereikt een recordhoogte van 43,8 miljoen. Maar de RSI is slechts 42, de bearish momentum overheerst nog steeds, pas boven 2.400 kan herstel worden besproken, anders wordt 2.300 getest
$SOL: Alpenglow-upgrade ging ’s nachts live, de finaliteit werd teruggebracht van 12,8 seconden naar 150 milliseconden, maar de prijs daalde met 2,4%. Typisch geval van een positieve ontwikkeling die al ingeprijsd is. 95-100 is de laatste vraagzone, als die breekt is er ruimte voor verdere daling
Samenvatting: bij BTC is het belangrijk of 80.000 standhoudt, bij ETH draait het om de steun bij 2.400 en wanneer de accumulatie van walvissen zich vertaalt in koopdruk, bij SOL is de verdediging van 95-100 cruciaal. Het "nieuws" op de hitlijst maakt het vaak makkelijker om bij positieve ontwikkelingen in te stappen dan bij minder bekende munten
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ SNDK voor 1240 dollar, ben je aan het instappen op de bodem of vang je een vallend mes?
Nog 3 dagen tot het financiële rapport, je vinger zweeft boven de knop "kopen" — is deze trade het instappen in AI-opslag, of geef je Wall Street een cadeautje?
Wacht even.
Kijk naar de candlestick: van de piek in juni op 2354 is het gedaald naar 1240, een terugval van 47%. 30 dagen -30%, 7 dagen -5%, en in 24 uur nog steeds een daling.
In de groep roept iemand "AI-opslag is voor altijd goddelijk", terwijl anderen stilletjes screenshots van margin calls delen.
Eerst het volgende: het vlees van AI zit in datacenters, jouw vlees zit in de margin call.
SanDisk is een van 's werelds top NAND-flashleveranciers. AI-datacenters moeten opslaan en rekenen, de vraag naar NAND explodeert. Vorig kwartaal steeg de omzet met 372% jaar-op-jaar, de brutomarge schoot boven de 70%, en de omzet uit datacenters verdubbelde kwartaal-op-kwartaal. TrendForce zegt dat NAND in 2026 nog verder zal stijgen.
Is de fundering sterk? Ja.
TTM PE is slechts 17 keer, sommige toekomstige schattingen zijn 5-6 keer, analisten hebben koersdoelen tussen 1800-2200, sommigen roepen zelfs 3000+.
Maar het pijnlijke is —
Hoe sterker de fundering, hoe grimmiger de rapportavond.
Op 29 oktober het rapport, het bedrijf verwacht een omzet van 10,3-10,8 miljard dollar, een stijging van 357% jaar-op-jaar, EPS 44-46. De marktverwachting is al hoog.
Overtreft het de verwachting, dan kan het herstellen naar 1400-1600; valt het tegen, of is de datacenter-richtlijn iets zwakker, dan kan het nog 20-30% verder dalen, dat is geen grap.
Voor het rapport zwaar inzetten op een richting is geen investering, het is het betalen van commissies aan marketmakers.
Tweede punt: een daling van 47% is niet goedkoop, de markt vraagt of je durft het vallend mes te vangen.
Nu op 1240, precies op een sterke steun tussen 1200-1230 — rond het 200-daags gemiddelde, eerdere dieptepunten, en het 30-daags dieptepunt op 1232.
RSI op dagbasis rond 30, oververkocht, met rebound-potentieel. MACD is bearish maar het momentum neemt af.
Klinkt als een kans?
Maar kijk goed: de dag- en weekgrafiek hebben het stijgende kanaal doorbroken, met lagere toppen. Korte termijn is een dalende trend met oververkocht, geen trendomkeer.
Weerstand boven: 1280-1300, dan 1350-1400, en hoger 1500+.
Steun onder: 1200-1230. Breekt het door, dan is de volgende halte 1100-1150.
Oververkocht kan nog meer oververkocht worden, steun is om doorbroken te worden — totdat het echt standhoudt.
Derde punt: macro trekt water af, AI-bubbeltheorieën fermenteren.
CPI rond 3,7%, inflatie blijft hoog. Fed-vergadering op 27-28 oktober, hawkish beleid blijft hoge waarderingen in tech onder druk zetten.
AI-financieringskosten stijgen, grote spelers als Meta hebben druk op vrije kasstroom, de halfgeleidersector trekt zich terug.
SNDK heeft contracten en schaarstelogica, relatief veerkrachtig, maar het heeft een hoge bèta, bij daling houdt het geen rekening met fundamentele waarden.
De strijd tussen bulls en bears, oordeel zelf
Aan de ene kant:
Structurele explosie in NAND-vraag van AI-datacenters
Omzet +372% jaar-op-jaar, brutomarge boven 70%, netto cash
Langdurige contracten garanderen toekomstige omzet
Relatief goedkope waardering voor groei, meeste analisten kopen
RSI oververkocht, sterke steun 1200-1230
Aan de andere kant:
47% terugval vanaf ATH, trend blijft bearish
Hoge verwachtingen voor het rapport, tegenvallers zijn dubbele klap
Fed mogelijk hawkish, druk op halfgeleidersector
Slechte liquiditeit na markt bij tokenized perpetuals, makkelijk spikes
Cyclicaliteit van geheugen blijft, ASP piek is een risico
Handelsstrategie
Voor het rapport (1-5 dagen):
Bij 1240 licht long proberen, kleine positie, stop loss 1180-1200, doel 1280-1320, voor het rapport moet je afbouwen of eruit.
Bij doorbraak onder 1200 met volume, niet bijkopen, short of afwachten, kijk naar 1150 of lager.
Na het rapport (1-4 weken):
Voorkeur voor long, maar wacht op bevestiging.
Bij beter dan verwacht rapport, sterke datacenter-richtlijn, stabiele brutomarge, bevestigde ommekeer, dan bijkopen, doel 1400-1600 of hoger.
Bij zwakke richtlijn of verslechterende macro, niet instappen, wacht op 1100-1150 of lager.
Langdurig (kwartaalniveau):
AI-opslag schaarstelogica blijft intact, contracten en hoge cashflow vormen de bodem.
Maar spreid je aankopen, niet alles in één keer. Als je de volatiliteit niet aankan, mis je de winst van de AI-cyclus.
SNDK is nu als Nvidia in 2022 —
Iedereen weet dat AI de toekomst is, maar de koers halveert eerst, halveert nog eens, en stijgt dan pas weer.
Je weet de richting, maar dat betekent niet dat je die 47% tussendoor kunt dragen.
De markt beloont altijd geduldigen, en straft wie op rapportavond alles inzet.
$BTC $SNDK $NVDA #Robinhood交易业务增长能否延续？ 交易业务增长不仅延续了，而且加速了；新业务（预测市场、Bitstamp）也交出了超预期的增量成绩。整体业绩全面超出华尔街预期，但财报发布后股价盘后仍出现下跌，反映市场对高增长可持续性的疑虑。
交易业务：增长显著加速
Q3交易类营收同比大增129%，达到7.3亿美元，较Q2的32%同比增速大幅跃升：
· 期权：营收3.04亿美元，同比增长50%，是最大收入来源。
· 加密货币：营收2.68亿美元，同比增长超300%，主要受Bitstamp并表和交易活跃推动，但略低于部分分析师预期。
· 股票：营收8600万美元，同比增长132%。
新业务增量：预测市场成最大亮点
· 预测市场：Q3交易量23亿份合约，环比翻倍；10月单月交易量已达25亿份合约，超过整个Q3总量，年化收入在不到一年内突破1亿美元，成为公司最快达到该里程碑的业务线。
· Bitstamp：6月完成收购后，Q3全季度并表，与预测市场合计贡献约1亿美元年化收入。
· Robinhood Gold：订阅用户达390万，同比增长77%，推动其他营收翻倍。 Ik ben niet negatief over deze opslagronde, maar ik roep ook niet meteen een verdubbeling uit.
Laten we eerst het eens zijn over het volgende: AI-training en -inference duwen de datavolumes de lucht in, koude en warme data moeten uiteindelijk allemaal op NAND terechtkomen; AI aan de rand zorgt ervoor dat telefoons, pc's en auto's starten bij 128G en nu bij 512G; als HBF echt wordt geïmplementeerd, is het de tweede laag videogeheugen voor AI-versnellingskaarten. Aan de vraagzijde is er vrijwel geen discussie — hoe meer de mensheid zich ontwikkelt, hoe meer er wordt opgeslagen.
Maar grote vraag betekent niet automatisch hoge aandelenkoersen. Opslag is het meest typische voorbeeld van een sector waar de vraag elk jaar stijgt, maar de aandelenkoersen een achtbaan zijn. In 2018 en 2022 steeg de vraag, maar daalden de prijzen eerst, omdat geen van de vijf of zes grote fabrikanten bereid was om als eerste de productie te verminderen.
Dus de hoogte van SanDisk hangt niet af van de vraag, maar van twee dingen:
1. Of de markt bereid is om het van een "cyclisch aandeel" om te waarderen als een "AI-opslagaandeel". Het is het enige pure NAND-aandeel ter wereld met de grootste flexibiliteit; de joint venture met Kioxia's BiCS zorgt voor kostendekking; enterprise SSD plus HBF betekent een verschuiving van het verkopen van chips naar het verkopen van oplossingen.
2. Of de uitbreidingen van Samsung, Hynix, Micron en Changcun weer uit de hand lopen. Dit is het meest betrouwbare voorteken van het cyclustop.
Mijn aanpak: de langetermijnlogica staat, ik beheer mijn positie volgens de cyclustabel. Ik houd drie signalen in de gaten — maandelijkse NAND-contractprijzen op maandbasis, capex van grote fabrikanten, en de helling van de kwartaalbrutomarge.
Zien jullie het als een investering voor tien jaar, of als de flexibiliteit van deze cyclus om op in te spelen? Betaalt Musk nu zelfs 8%—9% rente om chips te lenen? $SPCX is bezig met een financiering van 40 miljard dollar, bedoeld om via een speciaal doelvoertuig Nvidia-chips te kopen ter ondersteuning van de uitbreiding van AI-activiteiten. Namen als Goldman Sachs, Apollo en Pimco zijn erbij betrokken, het team is inderdaad indrukwekkend, maar het geld is helemaal niet goedkoop.
Het rendement op sommige achtergestelde leningen lag eerder al in de 8%—9% range, en nu de AI-markt schommelt, willen investeerders de prijs opnieuw bespreken.
Wat betekent 40 miljard dollar? Stel dat het allemaal tegen 8,5% rente is, dan is dat 3,4 miljard dollar rente per jaar. Natuurlijk kan de daadwerkelijke financiering uit verschillende lagen bestaan, dus je kunt het niet zomaar zo berekenen, maar deze kapitaalkosten zijn al behoorlijk schrikbarend.
Ik erken altijd Musk's invloed. Als hij zomaar een verhaal vertelt over ruimtevaart-AI of datacenters, is de markt bereid om verbazingwekkende waarderingen te geven. SpaceX heeft inderdaad technologie en business, dat valt niet te ontkennen. Maar wanneer zullen deze AI-projecten hun investeringen terugverdienen?
Vooral nu wordt overwogen om de schuld buiten de balans te plaatsen, deels om de kredietwaardigheid van SpaceX zelf te behouden. De schuld niet direct op de balans van het bedrijf zetten betekent niet dat het economische risico zomaar verdwijnt.
Normaal gesproken geldt: hoe beter de financieringsvoorwaarden, hoe meer onderhandelingsmacht een bedrijf heeft. Nu zelfs Musk's projecten geconfronteerd worden met zulke hoge rendementen op achtergestelde leningen, vind ik het moeilijk om nog onvoorwaardelijk optimistisch te zijn over de hele AI-kapitaaluitgavencyclus.
Ik blijf negatief over SPCX. Musk kan investeerders overtuigen van verhalen over tien jaar, maar schuldeisers willen elk jaar op tijd hun rente ontvangen.$DOGE vs $HYPE : Twee drukbezette shortposities
Beide activa staan onder bearish druk, maar hun positionering onthult verschillende risico's.
DOGE-shorts zitten op aanzienlijke winsten, wat suggereert dat verkopers stevig aan de macht blijven.
HYPE ziet er interessanter uit. De shortexposure is bijna 12 keer groter dan de longs, wat een aanzienlijk squeeze-potentieel creëert.
Mijn visie: DOGE blijft structureel zwak, terwijl HYPE een scherpere ommekeer kan ervaren als het koopmomentum terugkeert.
Hoe groter de shortconcentratie Is het nu zo duur geworden voor Musk om geld te lenen? Sommige schuldrentes worden besproken op 8%—9%, ik snap het echt een beetje niet.
$SPCX is van plan om 40 miljard dollar op te halen om Nvidia-chips te kopen voor AI-ontwikkeling, en ze richten speciaal een speciaal doelvehikel op om de schuld buiten de balans te houden, zodat het hun investeringsgraad zo min mogelijk beïnvloedt.
Goldman Sachs en Apollo zijn in gesprek, Pimco zou ook kunnen meedoen. Maar nu de AI-markt recent schommelt, vinden investeerders de eerder besproken rente niet hoog genoeg en willen ze opnieuw onderhandelen.
Ik vraag me af, is Musk's invloed nu niet groot genoeg? SpaceX, Tesla, Starlink, welke naam je ook noemt, er zijn altijd mensen die willen investeren. Maar als het erop aankomt om echt 40 miljard dollar te lenen, moeten schuldeisers toch goed rekenen.
Ik was altijd al sceptisch over SPCX, en hier ligt ook de reden. Musk is een meesterverteller, en veel van zijn verhalen komen ook echt uit, dus de markt is erg bereid om vooruit te betalen voor waardering.
Maar AI verbrandt nu wel extreem veel geld, toch? De chips zijn nog niet eens gekocht, wie durft te garanderen dat toekomstige inkomsten de financieringskosten dekken?
Vooral die off-balance financiering, dat voelt voor mij niet prettig. Waar de schuld ook wordt ondergebracht, het geld moet uiteindelijk toch iemand terugbetalen.
Nu ben ik nog minder geïnteresseerd om SPCX hoog te volgen. Musk heeft zeker aantrekkingskracht, maar ik heb altijd het gevoel dat de markt al vooruitbetaalt voor zijn verhalen van de komende jaren.
Als de AI-capitaluitgaven ooit afkoelen, zullen deze hoog gewaardeerde aandelen waarschijnlijk sneller dalen dan wie dan ook.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Q3财报：是否超预期？
Conclusie is dat de operationele winst boven verwachting ligt, maar de omzet iets onder de verwachting blijft
Operationele winst: daadwerkelijk ontvangen 11,38 biljoen KRW, hoger dan de marktverwachting van 11,23 biljoen KRW, en een recordhoogte (operationele winstmarge ongeveer 46,5%), dit is het kernhoogtepunt van de opeenvolgende overtreffingen van de verwachtingen
Verkoop: daadwerkelijk ontvangen 24,45 biljoen KRW, iets lager dan de geschatte 24,51 biljoen KRW, maar nog steeds een groei van 39% op jaarbasis.
Korte beoordeling: de kleine afwijking in omzet wordt voornamelijk veroorzaakt door de zwakke prijzen van traditioneel geheugen (zoals NAND), maar de sterke verzending van hoogwaardig HBM en server-DRAM heeft effectief de totale winst boven verwachting getrokken, wat de marktlogica bevestigt dat "AI-inferentievraag de zwakte van traditioneel geheugen compenseert"
Kernontwikkelingen HBM4
HBM4 is niet alleen een technologische iteratie, maar ook de "vesting" waarmee SK Hynix hoge winstgevendheid behoudt
Prijszettingsvoordeel: de onderhandelingen over HBM4 met Nvidia zijn afgerond, de eenheidsprijs is ongeveer 560 dollar, meer dan 50% hoger dan de vorige generatie HBM3E (ongeveer 370 dollar), en overtreft de eerdere industrieverwachting van 500 dollar, wat een zeer sterke onderhandelingspositie aantoont
Massaproductie en verzending: HBM4 is in september ontwikkeld en in massaproductie genomen, verzending begint in Q4, en de verkoop wordt in 2026 volledig uitgebreid.
Toekomstige winstverwachting: de industrie voorspelt dat de HBM-omzet van SK Hynix in 2026 40-42 biljoen KRW kan bereiken, met een operationele winstmarge van ongeveer 60%, en alleen deze business zal ongeveer 25 biljoen KRW aan operationele winst bijdragen