Che cos'è l'AAVE?
Aave, precedentemente ETHLend, è un protocollo decentralizzato non custodiale di prestito e prestito che consente agli utenti di depositare attività in liquidity pool per ottenere interessi e prendere in prestito attività a un tasso di interesse variabile o fisso. È stato lanciato nel 2017 da Stani Kulechov, a seguito di una initial coin offering (ICO) da 17,8 milioni di dollari. Aave consente inoltre agli utenti di sottoscrivere prestiti non garantiti e di brevissima durata, noti come prestiti flash.
Il protocollo decentralizzato gestisce il debito assicurando che tutti i prestiti (ad eccezione dei prestiti flash) sulla sua piattaforma siano sovracollateralizzati, il che significa che il valore della garanzia collaterale deve essere maggiore del prestito stesso. Se il valore della garanzia di un utente scende al di sotto di una certa soglia, la garanzia viene automaticamente liquidata per rimborsare parte del debito. Questo assicura che ci sia sempre una liquidità adeguata nel sistema.
Che cos'è Aave: Fatti rapidi
- Aave è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) di prestiti e mutui.
- È il secondo protocollo DeFi più grande al mondo per valore totale bloccato (TVL), secondo
- Il suo token nativo AAVE è utilizzato per la governance e può essere puntato nel modulo di sicurezza per ottenere ricompense.
Chi è Aave - Come funziona Aave?
Aave, sebbene sia stato originariamente costruito su Ethereum, è un protocollo DeFi multi-catena, il che significa che è supportato da diverse reti blockchain, tra cui Fantom e Avalanche; il che è in realtà una cosa molto unica di Aave. Supporta Ether e altri token ERC-20 (token creati utilizzando lo standard ERC-20 della blockchain di Ethereum) e opera in modo peer-to-peer e decentralizzato in quanto si basa su contratti intelligenti.
Come fa Aave a mantenere la liquidità nel suo sistema? Beh, lo fa richiedendo che tutti i prestiti, ad eccezione dei prestiti lampo che in genere durano solo pochi secondi, siano iper-collateralizzati. Liquida automaticamente le garanzie dei debitori che non sono in grado di mantenere il loro rapporto prestito/valore (LTV) per rimborsare una parte del loro debito e ripristinare la liquidità. Il LTV definisce l'importo massimo che può essere preso in prestito con una determinata quantità di garanzie. Forse vi starete chiedendo: "Qual è l'LTV di Aave?". È il 75%.
Quando gli utenti depositano i loro beni in uno dei liquidity pool di Aave, viene coniato e consegnato loro un aToken (ad esempio, aETH). Gli aToken hanno lo stesso valore della garanzia depositata. Gli aToken rendono interessi in tempo reale e possono essere riscattati in cambio dell'attività sottostante (garanzia) in qualsiasi momento. Inoltre, danno diritto a una parte delle commissioni ottenute dai prestiti flash.
Gli interessi guadagnati dagli utenti fluttuano in base all'offerta di prestiti e alla domanda di prestiti dell'asset in questione. Le attività che offrono tassi di interesse più elevati spesso comportano un rischio più elevato che l'utente non sia in grado di accedere a liquidità sufficiente, poiché di solito hanno tassi di utilizzo vicini al 100%.
Aave ha anche un pool di liquidità designato, noto come Modulo di sicurezza. Che cos'è il modulo di sicurezza di Aave? Agisce come un sistema di sicurezza nel caso in cui la liquidità del sistema sia insufficiente. Gli utenti depositano i loro gettoni AAVE nel modulo di sicurezza e guadagnano altri gettoni AAVE come ricompensa. Questi gettoni vengono venduti per ripristinare la liquidità in caso di rischio. Il protocollo Aave è governato in modo decentralizzato dai detentori del token AAVE.
Dove si usa AAVE?
AAVE è usato principalmente per governare il protocollo Aave, in quanto concede il potere di votare su questioni riguardanti il protocollo ai suoi detentori. Con AAVE è possibile votare sulle proposte di governance e persino crearne di proprie, consentendo di avere voce in capitolo sul futuro del protocollo. Più gettoni AAVE si possiedono, maggiore è il potere di voto. L'utilità di AAVE, tuttavia, non si limita al voto; può essere utilizzato per diverse altre cose, come ad esempio:
Trading
Con l'aiuto di un scambio di criptovalute come OKX, è possibile speculare sul valore dei token AAVE nel tentativo di ottenere un profitto. Vale la pena notare che le criptovalute sono altamente volatili e non dovrebbero essere negoziate da persone inesperte.
Gli interessi di guadagno
Con un servizio di investimento come OKX Earn, potete guadagnare interessi sui vostri token AAVE. OKX Earn, in particolare, vi permette di guadagnare interessi sui vostri token in termini flessibili e fissi, pur mantenendo la completa proprietà degli stessi.
Deposito nel Modulo di Sicurezza
I possessori di AAVE possono "bloccare" i loro token nel Modulo di Sicurezza, che è il pool di liquidità che funge da salvaguardia contro eventuali problemi di liquidità che potrebbero verificarsi. Gli utenti che depositano i loro token in questo pool guadagnano ulteriori token AAVE come ricompensa.
Cosa è Aave: Storia
Aave è stata fondata nel 2017 come ETHLend da Stani Kulechov mentre studiava legge all'Università di Helsinki. All'epoca, Aave era uno dei primi protocolli DeFi esistenti.
Kulechov, che si è laureato con un master in legge nel 2020, ora ricopre il ruolo di CEO di Aave Companies (l'organizzazione che sostiene Aave) con la missione di creare un ecosistema finanziario più trasparente, equo e inclusivo attraverso il protocollo, che è ciò che ha portato ad Aave in primo luogo.
In seguito al suo lancio, Aave ha raccolto 17,8 milioni di dollari in una ICO con l'obiettivo di costruire una piattaforma decentralizzata di prestiti peer-to-peer, vendendo quasi un miliardo di unità di LEND—il suo token nativo prima di ribattezzarsi in Aave. Dopo il passaggio a un modello di pool di liquidità (dal prestito peer-to-peer) nel 2018, l'organizzazione ha cambiato nome in Aave.
Nel 2020, Aave Companies ha lanciato il protocollo Aave—il protocollo open-source e non custodiale su cui opera da allora. Il lancio del protocollo Aave ha suscitato un enorme interesse da parte degli utenti, con la funzione "Flash Loan" che ha affascinato gli sviluppatori di criptovalute e gli appassionati di tutto il mondo.
AAVE Tokenomics
Il token AAVE è il token nativo basato su ERC-20 del protocollo Aave. Il suo utilizzo principale è per la governance delle proposte su Aave, ma può anche essere scambiato liberamente sulle borse delle criptovalute e puntato nel modulo di sicurezza per ottenere ricompense.
AAVE, che ha iniziato a essere scambiato a circa 50 dollari nel maggio 2020, ha una fornitura totale di 16 milioni. Prima della "migrazione" da ETHLend ad Aave, il token si chiamava LEND. I token LEND sono stati poi scambiati con AAVE dopo la migrazione al tasso di 100 LEND per AAVE, riducendo il numero di token detenuti dagli utenti da 1,3 miliardi a 13 milioni. Qual è l'offerta in circolazione di AAVE? Al momento in cui scriviamo, è pari a 13,9 milioni.
Sono stati emessi anche tre milioni di gettoni AAVE, che sono stati assegnati alla riserva dell'ecosistema AAVE. Questa riserva è controllata dai titolari di AAVE e i fondi in essa contenuti sono destinati a incentivare lo sviluppo del protocollo e dell'ecosistema Aave. L'offerta di AAVE, come il protocollo da cui è nata, è altamente decentralizzata, il che significa che nessuna entità detiene una partecipazione significativamente grande e quindi un interesse di controllo eccessivo nella piattaforma.
I ricavi delle commissioni addebitate agli utenti di Aave vengono utilizzati per riacquistare e rimuovere alcuni dei token dalla circolazione, un processo comune nella DeFi noto come "masterizzazione"."
Come viene creato AAVE?
Vi sarete probabilmente chiesti "qual è il processo di creazione di AAVE?". Poiché non ha una propria blockchain e funziona su più catene. AAVE non viene creato né tramite mining né tramite staking. Quindi come funziona AAVE? Beh, viene semplicemente emesso dai manutentori del protocollo secondo regole e sistemi stabiliti in precedenza.
Il team di sviluppo di Aave ha in genere bisogno che la maggioranza degli utenti di Aave voti su una proposta di aumento dell'offerta prima di procedere. Nel caso di un "evento Shortfall", in cui si è verificato o è probabile che si verifichi un deficit di liquidità, i token AAVE puntati nel modulo di sicurezza vengono venduti per coprire il deficit. Tuttavia, se ciò si rivela inadeguato a ripristinare la liquidità, viene presentata una proposta di emissione di ulteriori AAVE che viene votata dalla comunità di Aave. Se la comunità vota a favore, vengono emessi nuovi token AAVE e venduti sul mercato aperto per coprire il deficit.
Concorrenti e posizione di AAVE
Aave ha un certo numero di concorrenti degni di nota, con i maggiori, se classificati per TVL, che sono JustLend e Compound, secondo DeFiLlama. JustLend, con un TVL di 3,24 miliardi di dollari al momento in cui scriviamo, è la prima e ufficiale piattaforma di prestito del protocollo TRON e, proprio come Aave, consente agli utenti di prendere in prestito e depositare asset in pool in cambio di pagamenti di interessi. Compound, che una volta era il più grande per TVL ma ora ha solo 2,63 miliardi di dollari, è un altro protocollo di prestito decentralizzato basato su Ethereum che utilizza anch'esso pool di liquidità per consentire agli utenti di prendere in prestito e prestare i propri beni in cambio di pagamenti di interessi.
Aave è attualmente il più grande e più popolare protocollo di prestito sulla blockchain di Ethereum e nel mondo, vantando un TVL superiore di quasi 2,4 miliardi di dollari rispetto al suo concorrente più vicino, JustLend.
Anche il token nativo AAVE di Aave è in testa ai suoi simili: ha un market cap di ben 1,4 miliardi di dollari, superando il token di Compound COMP, che ha 562 milioni di dollari, e JST di JustLend, con soli 250 milioni di dollari.
Aave, a differenza di JustLend e Compound, è un protocollo multi-catena, ovvero è supportato da più di una blockchain. Aave ha anche un rapporto LTV più alto rispetto a Compound, il che significa che è possibile prendere in prestito una quantità maggiore di un bene per una data quantità di garanzia su Aave rispetto a Compound. E mentre tutti offrono rendimenti percentuali annui (APY) ragionevolmente simili, Aave è l'unico a supportare i prestiti Flash.
Partnership e investitori di Aave
Aave è un protocollo DeFi altamente componibile—si integra con molteplici altri protocolli DeFi per offrire funzionalità avanzate ai suoi utenti e, di conseguenza, ha un discreto numero di partner. Ha stretto partnership con altre piattaforme DeFi leader come Balancer, Centrifuge, Uniswap e MakerDAO, il più grande protocollo DeFi di TVL. Ha anche stretto una partnership con la popolare e in rapida crescita sidechain di Ethereum, Polygon.
Aave ha raccolto un totale di 49 milioni di dollari in 8 round di finanziamento, tra cui 4 ICO, un seed round e un venture round. L'organizzazione ha raccolto questa somma da un totale di 16 investitori, tra cui alcuni nomi di alto profilo come Alameda Research, Blockchain.com Ventures, Three Arrows Capital e IBM.
Aave's SWOT Analysis
Aave's Strengths
Aave si distingue dalla concorrenza in molti modi. Una delle sue caratteristiche più distintive è il supporto multi-catena, che le consente di supportare un'ampia gamma di asset di criptovalute e di rivolgersi agli utenti al di là di una sola blockchain. Altri punti di forza degni di nota sono l'alto livello di componibilità, il rapporto LTV notevolmente più alto rispetto ai suoi concorrenti, il supporto per i prestiti flash e il sostegno di un'organizzazione a scopo di lucro, Aave Companies.
I punti deboli di Aave
La debolezza più grande di Aave è forse il fatto che richiede che i prestiti sulla sua piattaforma siano iper-collateralizzati per ridurre al minimo il rischio di insolvenza. Questo rappresenta una barriera significativa all'adozione per molti che preferirebbero utilizzare i propri beni piuttosto che averli vincolati come garanzia. Aave deve inoltre affrontare una concorrenza piuttosto agguerrita da parte dei nuovi operatori e degli operatori storici. Inoltre, alcuni temono che la natura cross-chain del protocollo possa renderlo più vulnerabile agli attacchi.
Opportunità di Aave
Aave consente agli utenti di tutto il mondo di accedere a prestiti garantiti da beni digitali facili da acquisire, senza dover avere un rating creditizio o un reddito mensile, come è tipico dei prestatori tradizionali. Questo potrebbe rivelarsi molto allettante per molti utenti non serviti dal settore finanziario tradizionale. Inoltre, i suoi prestiti flash consentono agli utenti di effettuare operazioni e di svolgere compiti senza precedenti nel mondo della finanza.
Aave sta anche prendendo provvedimenti per scalare ulteriormente la sua piattaforma. La governance cross-chain, un'altra peculiarità di Aave, garantisce agli utenti la possibilità di inviare proposte di governance attraverso le blockchain. Aave è ora il primo protocollo DeFi a implementarla ed è una caratteristica che ha il potenziale per espandere ulteriormente il mercato di Aave. Il team di Aave ha anche annunciato lo sviluppo di un portafoglio mobile e prevede di espandersi ai protocolli popolari Curve Finance e Sushiswap.
Le minacce di Aave
Aave si trova ad affrontare una forte concorrenza da parte di operatori già affermati e di nuovi operatori emergenti, poiché la competizione nello spazio dei prestiti DeFi continua a scaldarsi. Nuovi concorrenti entrano costantemente nel mercato dei prestiti nel tentativo di conquistare la propria quota. Aave, come i suoi colleghi, deve anche affrontare il rischio di politiche normative sfavorevoli e di furto dei fondi degli utenti.
La roadmap di Aave
Il team dietro Aave è stato incessantemente impegnato nello sviluppo di nuove funzionalità per il protocollo sin dal rebrand e dal lancio del protocollo Aave nel 2020. Una caratteristica degna di nota che è stata lanciata di recente è il ponte di governance cross-chain. Il ponte di governance cross-chain è uno smart contract che consente di governare il protocollo Aave attraverso le blockchain. Gli utenti possono inviare proposte di governance o proposte di miglioramento di Aave (come vengono spesso chiamate) da qualsiasi blockchain che supporti la Ethereum Virtual Machine (EVM) e la messaggistica cross-chain. Nel febbraio 2022 è stata approvata la prima proposta di governance cross-chain di Aave, che ha segnato anche la prima di DeFi.
Gli altri sviluppi in corso includono un portafoglio mobile e un'espansione ai popolari protocolli DeFi Curve Finance e Sushiswap.
Notizie, aggiornamenti e punti salienti di Aave
GHO Stablecoin
Nel luglio 2022, la società che supporta il protocollo Aave ha annunciato il lancio di una stablecoin chiamata GHO. Gli utenti devono fornire una garanzia per poter coniare GHO e, come i prestiti su Aave, GHO deve essere sovracollateralizzato. La stablecoin, che per molti versi è simile a MakerDAO's DAI, avrà il suo valore ancorato al dollaro USA e sarà sostenuta da un paniere di criptovalute scelte dagli utenti. Gli utenti guadagnano anche interessi sulle garanzie depositate.
Espansione a Curve e Sushiswap
Nel tentativo di scalare i propri mercati, Aave ha annunciato un'espansione ai protocolli DeFi Curve Finance e Sushiswap, due dei più grandi protocolli decentralized exchange (DEX) su Ethereum.
Portafoglio mobile
Il 1° gennaio 2022, il CEO di Aave, Stani Kulechov, ha annunciato la costruzione di un portafoglio mobile. Il prezzo di AAVE ha reagito positivamente alla notizia.
Gasless Voting
Diversi detentori del token AAVE, soprattutto quelli con piccole partecipazioni, non partecipano alle votazioni sulle proposte di governance di Aave a causa delle elevate spese di gas che ciò comporta. Per risolvere questo problema e migliorare l'inclusività, il team di Aave sta cercando di implementare una funzione che consentirà agli utenti di votare gratuitamente sulle proposte.
Aave e i prestiti flash
I prestiti flash, inventati dal team di sviluppo di Aave, sono un nuovo strumento finanziario. I prestiti flash sono prestiti istantanei e non garantiti che devono essere rimborsati in un'unica transazione. Sfruttano la capacità della blockchain di annullare le transazioni se non vengono soddisfatte determinate condizioni. La condizione, in questo caso, è che i fondi presi in prestito devono essere restituiti al prestatore prima che la transazione sia completata. I prestatori ricevono una commissione come incentivo, il che rende i prestiti flash particolarmente allettanti per loro, dal momento che sono tecnicamente privi di rischio.
Un prestito flash consente a un utente di scambiare debito e garanzia in un prestito collateralizzato su Aave, in modo da poter, ad esempio, scambiare una garanzia volatile con una stabile ed evitare il rischio di essere liquidati. Così, ad esempio, se un utente ha preso in prestito USDT utilizzando ETH come garanzia su Aave e il prezzo di ETH è crollato, l'utente potrebbe richiedere un prestito Flash proprio su Aave per scambiare la sua garanzia volatile ETH con una criptovaluta meno volatile o una stablecoin.
Dove acquistare AAVE
Uno dei modi più semplici per acquistare AAVE è tramite una borsa di criptovalute centralizzata come OKX. OKX consente di acquistare AAVE utilizzando la carta di credito o di debito o il bonifico bancario, oltre a una serie di altre opzioni di pagamento. OKX supporta oltre 92 valute locali e consente anche di acquistare AAVE con altre criptovalute.
Come conservare AAVE
Su una borsa come OKX
Le borse centralizzate come OKX forniscono portafogli di criptovalute in cui è possibile conservare le proprie attività e astrarre tutte le complessità di protezione e utilizzo. I portafogli di OKX, ad esempio, possono contenere più asset diversi, risparmiando agli utenti il fastidio di dover gestire più portafogli e chiavi private diverse. Sebbene conservare i propri asset su borse centralizzate comporti molti vantaggi, è generalmente sconsigliato agli utenti che vogliono conservare gli asset per periodi estremamente lunghi.
In un portafoglio ERC-20
Aave è un token ERC-20, e quindi può essere conservato in qualsiasi portafoglio digitale compatibile con ERC-20 come Metamask o MyEtherwallet. Vale la pena notare che l'onere di conservare e proteggere le chiavi private sarà interamente a carico dell'utente se si conservano i token in questo modo.
In un portafoglio hardware
I portafogli hardware come Ledger Nano S o Ledger Nano X sono noti per fornire la migliore sicurezza per le risorse. Tuttavia, potrebbero essere troppo costosi o tecnici da usare per alcuni e richiederanno che li mettiate al sicuro da soli.
Come mettere in gioco AAVE
Potete mettere in gioco i vostri token AAVE tramite OKX Earn, OKX Earn vi permette di mettere in gioco AAVE per periodi variabili e fissi e di guadagnare un reddito passivo sotto forma di pagamenti di interessi. Mantenete la completa proprietà dei vostri AAVE e potete ritirarli in qualsiasi momento.
I token AAVE possono anche essere puntati nella loro dapp nativa. Queste sono tipicamente effettuate nel Modulo di sicurezza, dove guadagnano una parte delle commissioni di transazione di Aave per i loro proprietari. Utilizzate la loro app decentralizzata (dApp) per puntare i token.
FAQs
Che cos'è Aave?
Aave è un protocollo DeFi multi-catena di prestiti e mutui che consente agli utenti di prendere in prestito criptovalute utilizzando i propri beni come garanzia o di prestare beni in cambio di pagamenti di interessi. Permette inoltre agli utenti di prendere in prestito grandi quantità di denaro per periodi molto brevi senza alcuna garanzia in cambio di una piccola commissione.
Per cosa viene utilizzato AAVE?
AAVE, precedentemente LEND, viene utilizzato principalmente come token di governance del protocollo Aave, consentendo ai titolari di votare e creare proposte di governance. Tuttavia, ha molti altri utilizzi, come il picchettamento e l'utilizzo per ripristinare la liquidità in caso di deficit. AAVE può essere utilizzato anche per la speculazione di mercato.
Dove posso acquistare AAVE?
Uno dei modi più semplici per acquistare i token AAVE è attraverso una borsa centralizzata come OKX. OKX consente di acquistare AAVE con la propria valuta locale e con un metodo di pagamento conveniente, come la carta di credito o di debito o il bonifico bancario, attraverso un'interfaccia semplice e intuitiva.
Che cos'è il rapporto Loan-To-Value (LTV) di Aave?
Il rapporto LTV definisce l'importo massimo di un bene che può essere preso in prestito con un importo specifico di garanzia. È espresso in percentuale e denominato in ETH. Quindi, per esempio, con un LTV dell'80%, un utente può prendere in prestito un asset del valore di 0,8 ETH per ogni ETH di garanzia depositata.
Si può minare AAVE?
No, AAVE non può essere minato. È solo il token nativo del protocollo Aave, che funziona su Ethereum e altre blockchain ma non è una rete blockchain a sé stante. AAVE viene emesso dal team di sviluppo come ritiene opportuno, con la benedizione della comunità di governance decentralizzata. Esistono regole rigorose che disciplinano le modalità e i tempi di emissione di nuovi token.
Come posso puntare AAVE?
AAVE può essere puntato nel modulo di sicurezza per ottenere ricompense passive. Potete farlo con i vostri token AAVE tramite la loro app decentralizzata (dApp). Un modo molto più conveniente e meno tecnico di guadagnare reddito passivo con i vostri token AAVE sarebbe attraverso OKX Earn. OKX Earn è un servizio di investimento che vi permette di ottenere interessi sui vostri AAVE in periodi fissi e flessibili.
