$BTC.D e stagione degli altcoin, punto di vista fondamentale Perché aspettare i cambiamenti di QE/QT non è mai una scelta saggia Questo è stato il mio post più richiesto, quindi ecco un aggiornamento come promesso. Conoscete la mia posizione su cosa accadrà agli altcoin, sia per i timeframe brevi (rifiuto dal 64,4%, ancora forte), sia per il motivo per cui credo che saliranno nei prossimi mesi (visione a lungo termine), e quindi perché i loro prezzi saranno molto più alti entro la fine di quest'anno / al più tardi nel Q1 2026. Ho fornito un'analisi tecnica completa e il mio focus sarà sempre sui dati e sui grafici, ma volevo dare un breve punto di vista fondamentale poiché non possono essere trascurati e possono avere qualche utilità. Non come fonte primaria / interpretare i fondamentali è complicato e l'interpretazione è spesso guidata dal senno di poi. Senno di poi, come in, dopo che il movimento è avvenuto, le parole (in questo caso di Jerome Powell, per esempio) vengono spesso selezionate per spiegare il movimento, infatti dopo che è accaduto, quindi non c'è utilità in questo se non per alcuni influencer che sembrano intelligenti. Tenendo presente ciò, sto cercando di dare una prospettiva non retrospettiva, perché in effetti, il movimento al ribasso fondamentale / a lungo termine di $BTC.D non è ancora avvenuto, quindi per definizione, questo non è un discorso retrospettivo, è una previsione su perché potremmo aspettarci un cambiamento da un punto di vista fondamentale, a supporto della tesi principale, tecnica e basata sui dati. Passiamo a questo. La Fed e $BTC.D Storicamente, il modo in cui la Federal Reserve ha avuto un impatto su $BTC.D è attraverso il loro bilancio (Ticker "WALCL" su TradingView). Quando il loro bilancio aumenta / acquistano attivi, il mercato è in modalità euforia, viceversa quando vendono. In termini tecnici, chiamati rispettivamente QE e QT. Non è nulla di nuovo, ed è comunemente noto. Ciò che è meno noto è come avviene il cambiamento in tempo reale. Come accennato, le notizie fondamentali sono complicate e difficili da interpretare, quindi da molti analisti fatte retrospettivamente e solo retrospettivamente per sembrare intelligenti. Le interpretazioni fondamentali sono anche spesso selezionate o con una mancanza di dati, e in termini di bilancio della Fed e transizione QE/QT e il suo effetto sulle criptovalute, finora esistono solo tre punti dati, che sono al limite di essere un campione troppo ridotto su cui rischiare i propri soldi in modo affidabile, per non parlare di costruire un'intera tesi, come qualsiasi scienziato decente ti direbbe. Ecco perché guardo principalmente ai grafici e uso questo solo come tesi di supporto / contrasto, tuttavia interessante. In ogni caso, la FED annuncia in modo abbastanza chiaro quando passano da QE a QT alcuni mesi prima dell'evento, come hanno chiaramente fatto: ✅Giugno 2017: annuncio dell'inizio di QT a ottobre 2017 ✅Gennaio 2022: annuncio dell'inizio di QT a maggio 2022 Quegli annunci erano chiari e il mercato ha risposto con un minimo di $BTC.D come conseguenza naturale. Quando si tratta del cambiamento da QT a QE, quello che tutti stiamo aspettando, purtroppo rimarrete delusi perché la Fed non è stata davvero chiara su quel cambiamento all'epoca (senno di poi a parte, per favore), annunciato per la prima volta a marzo 2019, dove hanno dichiarato che il QT "rallenterà" ad aprile 2019, e "si fermerà" a ottobre 2019. Il QT si è fermato a ottobre 2019 ma non hanno detto che avrebbero iniziato QE in modo aggressivo (certo che no... logicamente, perché dovrebbero essere chiari su questo). E ora, a marzo 2025, abbiamo ricevuto un annuncio simile esatto, che il QT "rallenterà" ad aprile 2025, eppure non hanno detto che si fermerà o quando (di nuovo perché dovrebbero essere chiari su questo). Quindi mentre il mondo aspetta una risposta chiara, probabilmente non la otterremo e i grafici si comporteranno come si prevede, e in retrospettiva (diciamo alla fine dell'anno), gli analisti macro avranno visto tutto arrivare. Quindi la domanda da un milione di dollari è, gli annunci FOMC sono commerciabili? Diamo un'occhiata ai numeri. Caso 1: A giugno, QT è stato chiaramente annunciato, da allora, il mondo sapeva che QT sarebbe iniziato a ottobre. $ETH era allora a circa $200, $300 al momento dell'inizio di QT, e molti altcoin non erano aumentati nel frattempo, poiché il calo di $BTC.D è stato principalmente guidato da $ETH. Dopo il cambiamento, l'annuncio, $ETH è comunque salito a $1000. Quindi probabilmente hai perso il movimento su molti altcoin "stagione degli altcoin" come la conosciamo, se hai venduto all'annuncio o al momento dell'evento. Caso 2: QT è stato annunciato a gennaio 2022, eppure a quel tempo, $ETH era già sceso del 50%, molti altcoin sono scesi oltre il 70%. E poi, nella tarda consolidazione post-annuncio, molti altcoin a bassa capitalizzazione hanno comunque raggiunto massimi storici. Quindi questa volta, il picco di euforia è avvenuto dopo l'annuncio. Di nuovo difficile sapere il momento esatto per vendere, e questa volta, saresti stato in ritardo. Gli ascoltatori della Fed erano "giusti" ... ma probabilmente hanno perso soldi. Caso 3: L'annuncio vago di QT "che rallenta e si ferma", è avvenuto a marzo 2019, quindi se hai comprato altcoin allora, hai dovuto comunque aspettare 9 mesi di ribasso prima di ottenere la tua stagione degli altcoin, nonostante il fatto che $BTC.D avesse raggiunto il massimo. E tecnicamente, non ha raggiunto il massimo, è stato superato 16 mesi dopo. Quindi, usare questi dati per fare trading non è davvero pratico per i trader/investitori non rotti là fuori. Gli unici trader che hanno avuto un certo successo sono i massimalisti di $ETHBTC (le persone che detengono principalmente $BTC o $ETH oltre a stablecoin e li scambiano tra loro). Ma anche in quel caso, se avessero ascoltato il cambiamento da QT a QE nel 2019, avrebbero scambiato il loro $BTC per $ETH, poi avrebbero dovuto aspettare 16 mesi rimanendo sott'acqua fino a un ribasso del 60%, inaccettabile e evitabile attraverso l'uso dei grafici. Tesi attuale Quindi cosa significa questo per oggi? La risposta è tanto vaga e inattuabile quanto le parole di Jerome Powell stesso, ma c'è una conclusione da trarre come c'è sempre da qualsiasi insieme di dati, anche se i dati sono scarsi (allora, la conclusione è semplicemente: "c'è molto rumore"). Quindi lo lascerò semplicemente con il fatto che abbiamo avuto un lungo periodo di QT, e ora ci sono stati annunci vaghi di un rallentamento. Quindi probabilmente significa che nei timeframe alti, ci sarà un cambiamento su $BTC.D, a condizione che possiamo anche fare affidamento su questa correlazione (solo 3 punti dati = NON molti) in primo luogo. E se possiamo fare affidamento su quella correlazione, sarà con un tempismo di più di un mese, non attuabile in alcun modo a meno che non ti prepari con l'attrezzatura da sub. Sappiamo che un cambiamento sta arrivando. Il cambiamento potrebbe avvenire ad agosto, il massimo di $BTC.D potrebbe essere ora, oppure il cambiamento potrebbe essere annunciato al prossimo incontro FOMC, e il massimo di $BTC.D potrebbe essere solo alla fine dell'anno. I fondamentali non te lo diranno, sembrano solo belli e ti fanno sembrare un genio che te l'ha detto e possono far sembrare che tu avessi ragione, senza realmente aver guadagnato soldi da questo. Questa è la conclusione dai fondamentali. Conosci la mia posizione tecnica, e quella rimane.