Negli ultimi giorni, la notizia che l'ecosistema Monad @apr_labs ha completato un finanziamento di $20M ha attirato molta attenzione. Potreste chiedervi, quale protocollo ha attirato l'attenzione di top VC come YZI Labs, Pantera, Consensys e altri? Ecco una spiegazione: 1) La posizione ufficiale di aPriori è quella di un protocollo di CeDeFi di livello HFT (high-frequency trading), che in termini di Crypto Native è un'infrastruttura MEV e un protocollo di staking liquido costruito sulla piattaforma Monad. Questa spiegazione ha senso, perché aPriori sta essenzialmente facendo una cosa: unire il sistema di trading ad alta frequenza di Wall Street con il meccanismo di cattura MEV di Crypto. In particolare: aPriori emette il token LSD $aprMON per aggregare fondi, e poi costruisce un sistema a tre livelli: Il livello inferiore cattura i profitti MEV e li condivide con gli staker, il livello intermedio utilizza l'analisi AI per analizzare il flusso degli ordini, al fine di aumentare il tasso di esecuzione degli ordini, mentre il livello superiore fornisce esecuzione di trading a livello istituzionale tramite l'aggregatore Swapr. In termini semplici, l'innovazione del protocollo aPriori rispetto a Monad è simile alla combinazione di "jito + Jupiter" rispetto a Solana, e poi porta queste innovazioni nel mondo reale come prodotti di trading istituzionali utilizzando la tecnologia di trading ad alta frequenza di Wall Street. 2) Dopo aver compreso tutto, ho estratto due dei principali punti di innovazione di aPriori: 1. Ha fuso MEV e trading aggregato in un'unica infrastruttura anziché in due prodotti indipendenti: Protocollo come Jito e Jupiter su Solana sono indipendenti; Jito funge da intermediario nel mercato delle aste MEV guadagnando commissioni d'asta, mentre Jupiter si concentra sull'aggregazione della liquidità e sul routing degli scambi. aPriori si distingue per: identificare in tempo reale le opportunità di flusso degli ordini tramite AI, eseguire in millisecondi e poi distribuire i profitti agli staker tramite aprMON. Le transazioni inviate tramite Swapr passano direttamente attraverso il canale MEV di aPriori, godendo di conferme più rapide e protezione MEV; questo design integrato dal punto d'ingresso all'esecuzione fino ai dividendi è particolarmente adatto a nuove blockchain ad alte prestazioni e alta concorrenza come Monad. 2. Ha trasformato il flusso degli ordini da "esterne negative" a "prodotti a prezzo stratificato" Negli DEX tradizionali, tutte le informazioni sugli ordini sono trattate allo stesso modo, portando a una mancanza di precisione nelle transazioni, il che causa gravi problemi di esperienza, come il comportamento di arbitraggio dei bot MEV che influisce sullo slittamento delle transazioni degli utenti normali, e le transazioni Fomo di massa degli utenti normali che influenzano la stabilità della rete necessaria per le transazioni istituzionali, ecc. Per affrontare questo, la soluzione di aPriori è stata quella di utilizzare l'AI per classificare il flusso degli ordini in prodotti, analizzando in tempo reale la "tossicità" di ogni transazione e stratificando i prezzi, ad esempio: Ordini altamente tossici (bot di arbitraggio), con commissioni elevate, indirizzati al mercato pubblico per il PVP; ordini a bassa tossicità (trading privato), con commissioni medie, eseguiti in pool privati; ordini non tossici (utenti normali), con commissioni scontate, godendo del miglior prezzo di esecuzione. Questa segmentazione dei prezzi in prodotti stratificati trasforma essenzialmente il gioco a somma zero in un gioco a somma positiva, compensando l'alta spesa delle transazioni tossiche con un'esperienza di trading migliore per gli utenti normali, permettendo a tutti di ottenere ciò di cui hanno bisogno senza influenzarsi a vicenda. Questo mi ricorda che Robinhood ha raggiunto l'esperienza di "zero commissioni di trading" per gli investitori al dettaglio vendendo gli ordini a market maker; rispetto a questo, aPriori non solo ha preso in prestito questo meccanismo TradFi maturo, ma ha anche reso il sistema trasparente e decentralizzato, senza trattenere valore, restituendo infine valore a tutti i partecipanti tramite aprMON. In sintesi, Il motivo per cui le istituzioni stanno investendo 20 milioni di dollari non è semplicemente l'acquisto di un protocollo DeFi, ma piuttosto l'acquisto di un monopolio su una "nuova infrastruttura MEV + trading ad alta frequenza" per il futuro dell'ecosistema Monad e anche dell'ecosistema EVM più ampio? Ha integrato il trading ad alta frequenza di TradFi, il routing stratificato intelligente dell'AI e la cattura MEV di Crypto in una nuova "specie": una soluzione integrata che combina mining, trading e dividendi.