THREAD BITCOIN con tutti i grafici, modelli e visioni macro per comprendere i fattori e DOVE è probabile che ci muoviamo
vuoi assolutamente aggiungere ai segnalibri questo anon
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Fondamentalmente, Bitcoin è una valvola di sfogo per la liquidità macroeconomica che funziona all'estremità del rischio.
Quindi vogliamo mappare tutti i flussi dei tassi di interesse e della quantità di denaro nel sistema.
Non preoccuparti, l'ho fatto per te.
Ecco tutti i grafici in Tradingview che vuoi salvare:
Correlazione di Bitcoin con i tassi di interesse:
Correlazione di Bitcoin con le azioni:
Flussi ETF di Bitcoin e correlazione con gli swap di base cross currency: Ogni giorno invio un foglio informativo aggiornato con questi grafici, specialmente l'indice xccy e carry trade:
Se vai all'ultimo tracker, puoi scorrere verso il basso fino al foglio informativo crypto ed è qui. Questi vengono inviati ogni giorno gratuitamente.
Ecco il grafico dei flussi ETF e l'XCCY con BTC:
Tutte le principali aziende di tesoreria:
Guarda il rapporto che ho scritto qui per spiegare come le aziende di tesoreria stanno cambiando la microstruttura del mercato qui:
Video sul rapporto macro:
Quindi, come possiamo unire tutte queste forze macro e collegarle a una visione tangibile su Bitcoin? Tutto inizia con questo tipo di mentalità per avere opinioni su QUALSIASI orizzonte temporale.
Il Bitcoin si muove sempre attraverso periodi di sovraperformance e sotto-performance rispetto all'ES man mano che la liquidità macro cresce e diminuisce.
Il grafico qui sotto mappa il Bitcoin in regimi basati sulla seguente logica:
SE i rendimenti di BTC sono positivi E sovraperformano l'ES = Verde
SE i rendimenti di BTC sono negativi E sotto-performano l'ES = ROSSO.
Puoi trovare lo script che ho costruito per questo qui:
Quindi, cosa è successo? Il Bitcoin è sceso e ha sotto-performato l'ES durante il sell-off all'inizio di quest'anno, è diventato rialzista ed è stato in sovraperformance fino alla scorsa settimana.
Come ho spiegato, sono passato a una posizione neutra su Bitcoin e su tutti gli asset a rischio a causa dei cambiamenti che stiamo osservando nei flussi macro.
Nota che $MSTR, subito dopo la loro earnings call, ha iniziato a diventare negativo e a sottoperformare BTC, il che è un segnale chiave di posizionamento.
Il regime rosso mostra i rendimenti di MSTR che diventano negativi su un periodo di 20 giorni e sottoperformano BTC.
Tutti i segnali macro che stiamo osservando stanno urlando che mantenere una posizione neutra sugli asset a rischio fino a quando non si verifica un aggiustamento delle posizioni a breve termine è la migliore strategia.
La mia opinione è che abbiamo un certo rischio di ribasso a breve termine per Bitcoin. Nota specificamente che durante i periodi di crescita per Bitcoin la scorsa settimana prima del FOMC, non siamo riusciti a raggiungere nuovi massimi. Questo è il motivo per cui quando abbiamo iniziato a passare al rosso dopo il FOMC, è stato un segnale.
In altre parole, i periodi verdi nel riquadro erano quando Bitcoin era positivo nei rendimenti E superava l'ES e non riusciva comunque a raggiungere un nuovo massimo in termini assoluti.
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