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Tutti sanno che LPing Concentrated Liquidity ha alcuni dei rendimenti più alti in DeFi Ma la maggior parte delle persone ha troppa paura della Perdita Impermanente Ecco come coprire la Perdita Impermanente in un CL LP utilizzando @GammaSwapLabs per creare una posizione USDC delta neutra con un rendimento del 28% APR

Attenzione: godrai di questo thread solo se sei un enorme (e intendo ENORME) nerd del DeFi. Ecco il diagramma di GammaSwap su come coprire l'IL per diventare delta maximal di ETH.

La mia strategia ti mostrerà come coprire l'IL per diventare neutrale rispetto al delta USDC ✅ Coltiva clAMM WETH/USDC su @Uniswap nella fascia di +-30% ✅ Copri con GS ETH Short su @GammaSwapLabs (Copre l'IL e vende allo scoperto ETH equivalente al LP)

✅ Parametri di partenza La data di inizio è il 19.07.2025 Il prezzo di partenza di ETH è di $3575 Farming di liquidità concentrata nel pool WETH/USDC su Uniswap L'intervallo è $2649-4831 Distribuzione -30% +30% L'APR è stimato al 58% per la posizione CL da defillama (media di 30 giorni)

✅ Wallet Iniziando con $30,4k in USD (faccio questo per poter tenere traccia dei miei progressi)

✅ IL Hedging calculator We punch the numbers into the GammaSwap calculator for hedging IL This calculates the size we need to use on each platform Deposit Uniswap $25,819 Deposit GS $4,574 Deposit total $30,393 We see that annualized APR is 28%

Come calcolare il rendimento per la tua posizione uni v3? Controlla la pagina dei rendimenti di defillama Attualmente media settimanale del 58% APY per un range di +-30% (È ovvio che i rendimenti varieranno in periodi di alta e bassa volatilità, ho visto intervalli dal 30% APR al 100% APR negli ultimi mesi) Altre opzioni se vuoi utilizzare altri intervalli sono @vfat_io per calcolare un APR approssimativo.

✅ Scambia per ETH Iniziamo scambiando USDC per WETH così abbiamo 3.573 WETH Da utilizzare in Uniswap LP

✅ Deposito nel LP di Uniswap 3.573 WETH 13005 USDC Intervallo: 2649 - 4831 APR = stima del 58 % APR (da defillama)

✅ Apri GammaSwap ETH Short per coprire l'IL Metti il resto degli USDC (4900) nel GammaSwap ETH Short Debito di apertura = $103,5k (dalla scheda del calcolatore, questo è il numero importante) Questa posizione non può essere liquidata dal prezzo, ma può essere liquidata dal tempo (commissioni di finanziamento) Attualmente può rimanere aperta per 162 giorni (ma questo può cambiare se i tassi di prestito cambiano)

Sto pagando una commissione di $25 per aprire la posizione (una ribilanciamento molto frequente può farti male se imposti un intervallo troppo stretto, so che stai già considerando di farlo con un intervallo di +-10% o anche più stretto) Questa commissione sarà anche più alta in base a quanto è stretto il tuo intervallo

La mia esposizione a ETH nel LP Uni v3 dovrebbe ora essere coperta dal GammaSwap ETH Short (Per i nerd: Questo viene fatto calcolando la leva che il LP di Liquidità Concentrata utilizza rispetto a un LP a gamma completa) A un range di +-30% stai fornendo liquidità con una leva di 7,17x rispetto a un LP a gamma completa

Per il riequilibrio vogliamo farlo un po' prima di raggiungere la fine delle fasce Preferiremmo riequilibrare intorno ai $2750 o $4700 circa per non uscire dalla fascia Ricorda che siamo coperti solo all'interno della fascia da 2649 a 4831 Per riequilibrare basta chiudere tutte le posizioni e aprire nuove posizioni dopo aver eseguito di nuovo il foglio di calcolo.

Ora abbiamo le seguenti posizioni dopo aver aperto tutte le posizioni a $3580 ETH

Dopo 2 giorni di esecuzione della strategia, @revertfinance mostra che la posizione uni v3 sta attualmente generando un rendimento del 38% APR (in un weekend)

Confuso riguardo a tutto questo? @GammaSwapLabs ha appena rilasciato guide su come coprire l'IL negli AMM a liquidità concentrata con molte più spiegazioni dettagliate.

La mia strategia differisce un po' dalla strategia dell'Accademia di copertura IL Strategia dell'Accademia = Derivato ETH a rendimento La mia strategia = Derivato USDC a rendimento Ho sostituito "GS ETH Long" e "ETH Perp Hedge" con un "GS ETH Short"

Pensi che questo sembri fottutamente difficile? Ecco perché @GammaSwapLabs sta automatizzando la strategia e tokenizzandola come il "Yield Token" Yield AMM con Liquidità Concentrata Tokenizzata Lanceranno più yield token che daranno esposizione a diversi asset con yield AMM gETH gUSDC gBTC E fondamentalmente questo può essere applicato a qualsiasi token L'Ethena dell'AMM Yield Un token composabile che può essere pendiddled tramite @pendle_fi e sfruttato tramite @SiloFinance o @MorphoLabs

Pensi che questo sembri fottutamente figo e sia esattamente come dovrebbe essere giocato il defi? Benvenuto nel club Il ticker è $GS L'obiettivo è la luna

Pubblicherò alcuni aggiornamenti su come si sviluppa questa posizione più tardi, assicurati di seguirmi @Slappjakke per ulteriori informazioni e approfondimenti su alpha e defi. Se sei arrivato fin qui, ti prego di supportare con un Mi piace/Ritwitta il primo tweet qui sotto se puoi:

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