Все знают, что LPing Конц... | slappjakke OKX Feed

Все знают, что LPing Концентрированной Ликвидности имеет одни из самых высоких доходов в DeFi Но большинство людей слишком боятся Временных Убытков Вот как застраховаться от Временных Убытков в CL LP, используя @GammaSwapLabs для создания дельта-нейтральной позиции USDC с доходностью 28% APR

Честное предупреждение: вы сможете насладиться этой темой только если вы огромный (и я имею в виду ОГРОМНЫЙ) фанат DeFi. Вот диаграмма GammaSwap о том, как хеджировать IL, чтобы стать дельта-максимумом ETH.

Моя стратегия покажет вам, как хеджировать IL, чтобы стать дельта-нейтральным по отношению к USDC ✅ Фармите clAMM WETH/USDC на @Uniswap в диапазоне +-30% ✅ Хеджируйте с помощью GS ETH Short на @GammaSwapLabs (Хеджирует IL и шортит ETH, эквивалентный LP)

✅ Начальные параметры Дата начала: 19.07.2025 Начальная цена ETH: $3575 Фермерство концентрированной ликвидности в пуле WETH/USDC на Uniswap Диапазон: $2649-4831 Распределение -30% +30% APR оценивается в 58% для позиции CL по данным defillama (среднее за 30 дней)

✅ Кошелек Начинаю с $30,4k в USD (делаю это, чтобы отслеживать свой прогресс)

✅ Калькулятор хеджирования IL Мы вводим данные в калькулятор GammaSwap для хеджирования IL Это рассчитывает размер, который нам нужно использовать на каждой платформе Депозит Uniswap $25,819 Депозит GS $4,574 Общий депозит $30,393 Мы видим, что годовая APR составляет 28%

Как рассчитать доходность для вашей позиции в uni v3? Проверьте страницу доходности на defillama В настоящее время 7-дневное среднее 58% APY для диапазона +-30% (Очевидно, что доходность будет варьироваться в периоды высокой и низкой волатильности, я видел диапазоны от 30% APR до 100% APR за последние месяцы) Другие варианты, если вы хотите использовать другие диапазоны, это @vfat_io для определения приблизительного APR

✅ Обмен на ETH Мы начинаем с обмена USDC на WETH, чтобы у нас было 3.573 WETH Для использования в Uniswap LP

✅ Депозит в Uniswap LP 3.573 WETH 13005 USDC Диапазон: 2649 - 4831 APR = оценочный 58 % APR (по данным defillama)

✅ Откройте короткую позицию по GammaSwap ETH для хеджирования IL Поместите оставшиеся USDC (4900) в короткую позицию GammaSwap ETH Открытый долг = $103,5k (из калькулятора, это важное число) Эта позиция не может быть ликвидирована по цене, но может быть ликвидирована по времени (комиссии за финансирование) В настоящее время она может оставаться открытой в течение 162 дней (но это может измениться, если изменятся ставки заимствования)

Я плачу комиссию в размере 25 долларов за открытие позиции (поэтому очень частое ребалансирование может навредить, если вы установите диапазон слишком узким, я знаю, что вы уже рассматриваете возможность сделать это с диапазоном +-10% или даже более узким) Эта комиссия также будет выше в зависимости от того, насколько узким будет ваш диапазон.

Моя экспозиция к ETH в Uni v3 LP теперь должна быть хеджирована с помощью GammaSwap ETH Short (Для тех, кто в теме: Это делается путем расчета кредитного плеча, которое использует LP с концентрированной ликвидностью по сравнению с LP полного диапазона) При диапазоне +-30% вы предоставляете ликвидность с кредитным плечом 7.17x по сравнению с LP полного диапазона

Для ребалансировки мы хотим сделать это немного до того, как достигнем конца диапазонов. Мы предпочли бы ребалансироваться около $2750 или $4700, чтобы не выйти за пределы диапазона. Помните, что мы застрахованы только в диапазоне от 2649 до 4831. Чтобы провести ребалансировку, просто закройте все позиции и откройте новые позиции после повторного расчета в калькуляторе.

Теперь у нас есть следующие позиции после открытия всех позиций по цене $3580 за ETH

После 2 дней работы стратегии @revertfinance показывает, что позиция uni v3 в настоящее время приносит 38% годовых (за выходные)

Смущены всем этим? @GammaSwapLabs только что выпустили руководства о том, как хеджировать IL в концентрированных ликвидных AMM с гораздо более подробными объяснениями.

Моя стратегия немного отличается от стратегии Академии по хеджированию IL Стратегия Академии = Дериватив ETH с доходностью Моя стратегия = Дериватив USDC с доходностью Я заменил "GS ETH Long" и "ETH Perp Hedge" на "GS ETH Short"

Думаете, это выглядит чертовски сложно? Вот почему @GammaSwapLabs автоматизирует стратегию и токенизирует её как "Yield Token" Токенизированная концентрированная ликвидность AMM Yield Они запустят несколько токенов доходности, предоставляющих доступ к различным активам с доходностью AMM gETH gUSDC gBTC И, по сути, это можно применить к любому токену Ethena доходности AMM Композиционный токен, который можно использовать через @pendle_fi и задействовать через @SiloFinance или @MorphoLabs

Думаете, это выглядит чертовски круто и именно так должен работать DeFi? Добро пожаловать в клуб Тикер - $GS Цель - луна

Позже опубликую обновления о том, как развивается эта позиция, не забудьте подписаться на меня @Slappjakke для получения больше альфа и глубоких погружений в DeFi. Если вы дошли до этого момента, пожалуйста, поддержите меня Лайком/Ретвитом первого твита ниже, если можете:

20,9 тыс.

Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.