La "trappola del key bit" nel mercato delle criptovalute: in che modo il consenso degli analisti viene sfruttato dai market maker? Di recente, il mercato è risultato molto volatile. Anche l'analisi della concorrenza di long e short è molto attiva, e molti amici mi parlano di più offline: "Qual è l'andamento di "BTC"? Perché il ribassista e il rialzista non possono determinare la direzione del mercato? Infatti: il mondo è un'enorme piattaforma erbosa! Nel mercato delle criptovalute, in particolare nel trading di futures, hai notato che molti KOL, analisti di alto livello e persino analisti secondari spesso chiamano ordini o prevedono livelli di supporto e pressione chiave in modo sorprendentemente coerente? Questi "prezzi di consenso" hanno attirato molti fondi e hanno costituito il fulcro del gioco tra i lati long e short. Tuttavia, i movimenti del mercato sono spesso inaspettati: il supporto fallisce, la pressione si rompe e gli stop-loss degli investitori al dettaglio vengono "raccolti" con precisione. Che tipo di logica si nasconde dietro a tutto questo? 1. La formazione delle posizioni chiave: l'effetto di amplificazione del consenso degli analisti Sulla piattaforma X, la discussione sulle criptovalute è in pieno svolgimento. I migliori analisti utilizzano l'analisi tecnica, i dati on-chain o il sentiment di mercato per prevedere un livello di prezzo chiave, come BTC a 60.000$ con supporto e 65.000$ sotto pressione. Queste opinioni si diffondono rapidamente e sono amplificate da sub-analisti, KOL e persino investitori ordinari. Per example@liangxihuigui come le reali operazioni di trading e le opinioni di Liang Xi, si formerà rapidamente un enorme "consenso" su tutta la rete: un certo prezzo è la chiave per il gioco lungo e corto. Questo consenso non è casuale. Il fulcro dell'analisi tecnica risiede nella ripetizione dei dati storici e strumenti come i ritracciamenti di Fibonacci, le medie mobili e le scale intere consentono agli analisti di concentrarsi su livelli di prezzo simili. L'effetto spread dei social media ha ulteriormente amplificato l'influenza sul mercato di queste posizioni chiave. Gli investitori al dettaglio, i team quantitativi e persino alcune istituzioni imposteranno operazioni di stop-loss, take-profit o leva finanziaria in base a questi prezzi. Di conseguenza, il mercato ha raccolto un'enorme liquidità in queste posizioni: ordini stop loss per ordini long e ordini take profit per ordini short, formando una chiara distribuzione "preda". 2. La "pulizia a punto fisso" dei market maker: l'arte della raccolta di liquidità Tuttavia, il mercato delle criptovalute non è un mercato completamente libero. Grandi market maker, exchange o team di trading ad alta frequenza con vantaggi finanziari e tecnici che possono influenzare i movimenti dei prezzi attraverso operazioni a breve termine. Il loro obiettivo è semplice: raccogliere liquidità sul mercato. Quando una grande quantità di denaro si accumula vicino a un livello chiave, come il livello di supporto di $ 60.000, viene raccolto un gran numero di stop-loss lunghi e il market maker può spingere il prezzo al di sotto del supporto attraverso la pressione di vendita a breve termine, innescando un ordine di stop-loss. Quando questi ordini stop-loss vengono attivati, aggravano ulteriormente il declino, creando un "effetto cascata". Ma è interessante notare che i prezzi tendono a rimbalzare rapidamente dopo aver eliminato la liquidità, tornando al di sopra del livello di supporto, cogliendo alla sprovvista gli investitori a caccia di short. La stessa logica si applica ai mercati in rialzo. Dopo che lo stop loss dell'ordine short vicino al livello di pressione è stato attivato, il prezzo può sfondare brevemente, formando un "falso breakout", inducendo più fondi a inseguire long, e poi il prezzo scende e il lato short viene nuovamente pulito. Questo tipo di "pulizia a punto fisso" è essenzialmente un colpo preciso alla liquidità del mercato, e il consenso delle posizioni chiave fornisce un "target" perfetto per i market maker. 3. L'effetto di amplificazione del mercato dei futures: un'arma a doppio taglio della leva finanziaria Il mercato dei futures è un amplificatore di questo fenomeno. La natura altamente indebitata dei futures sulle criptovalute (10x, 20x o anche superiore) consente a piccole fluttuazioni di prezzo di innescare enormi liquidazioni. Secondo i dati on-chain, il volume di liquidazione giornaliero dei mercati dei futures su BTC ed ETH può facilmente raggiungere centinaia di milioni di dollari, soprattutto vicino ai livelli chiave, e il volume di liquidazione tende ad aumentare. Nel caso di BTC, quando il prezzo si è avvicinato al livello di supporto chiave, le posizioni long con leva sono aumentate e gli investitori retail si aspettavano un rimbalzo. Tuttavia, le azioni a breve termine dei market maker possono portare a un rapido calo dei prezzi, innescando una liquidazione delle posizioni lunghe. La liquidazione degli ordini long spinge ulteriormente verso il basso il prezzo, formando un circolo vizioso. Al contrario, vicino al livello di pressione, la liquidazione short spinge il prezzo a sfondare. Questa ondata di liquidazione innescata dalla leva finanziaria non solo esacerba la volatilità dei prezzi, ma rende anche l'"invalidazione" dei livelli chiave la norma. 4. Il "peccato non intenzionale" dei migliori analisti? Le opinioni dei migliori analisti sono senza dubbio estremamente influenti. Ad esempio, @CryptoPainter_X e molti altri buoni predecessori, le loro previsioni si basano su rigorose analisi tecniche e approfondimenti di mercato, ma il problema è che queste opinioni vengono diffuse attraverso i social media e vengono sovrainterpretate e seguite ciecamente dai partecipanti al mercato. Gli analisti secondari replicano e amplificano queste previsioni per il bene del traffico; Gli investitori al dettaglio effettuano ordini sulla base di questi "consensi", che alla fine formano un accumulo unilaterale di fondi. Ironia della sorte, le previsioni accurate degli analisti possono invece diventare "aiutanti" per i market maker. La divulgazione delle posizioni chiave consente ai market maker di fissare facilmente gli obiettivi e implementare la raccolta di liquidità. Questo non vuol dire che gli analisti siano deliberatamente fuorvianti, ma piuttosto una conseguenza naturale dei meccanismi di mercato e della ricerca del profitto da parte della natura umana. 5. Come affrontare la "trappola della chiave"? Come normali investitori, non siamo impotenti di fronte a questo gioco di mercato. Ecco alcuni suggerimenti: 1. Diffida dell'eccesso di consenso: sii scettico quando l'intera rete sta discutendo di una parte chiave. Aspettative troppo coerenti sono spesso il segno di una trappola. 2. Gestisci il rischio: riduci il rapporto di leva finanziaria e imposta un livello di stop loss più ampio per evitare di essere liquidato da fluttuazioni a breve termine. 3. Osserva i dati di liquidazione: utilizza strumenti on-chain (come Coinglass) per monitorare la situazione della liquidazione dei futures e determinare se il mercato è nella fase di "raccolta". 4. Pensiero inverso: quando il sentimento del mercato è unilaterale, considera la possibilità di un'operazione inversa, ma controlla rigorosamente la posizione. [Il gioco del mercato non si ferma mai! 】 Il fascino del mercato delle criptovalute risiede nella sua elevata volatilità e nel gioco d'azzardo, ma è anche per questo che gli investitori al dettaglio sono spesso in fondo alla catena alimentare. Il consenso a livello chiave sembra essere il risultato di un'analisi razionale del mercato, ma può essere utilizzato dai market maker come strumento per raccogliere liquidità. L'elevata leva finanziaria del mercato dei futures amplifica ulteriormente l'intensità di questo gioco. Come investitori, dobbiamo renderci conto che il mercato non è solo un palcoscenico per l'analisi tecnica, ma anche un campo di battaglia per il denaro e la psicologia. Vale la pena considerare le opinioni dei migliori analisti, ma seguirle ciecamente può farti cadere preda della "trappola del key bit". Solo mantenendo un pensiero indipendente e controllando rigorosamente i rischi possiamo rimanere invincibili in questo gioco. Ma in ultima analisi, infatti, come molti analisti di tesori ed eccellenti trader KOL, diventeranno gradualmente la cuspide dell'onda di traffico nel tempo, sono come indicatori di strategia, vengono utilizzati da più persone e potrebbero fallire nel tempo, quindi studiare il mercato e apprendere le loro teorie empiriche è la chiave.