Apa Itu penambangan likuiditas?
Pada pertengahan tahun 2020, industri kripto mengalami peningkatan tren yang mengubah cara orang menggunakan mata uang digital. Tren yang dimaksud adalah keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang membuka pintu baru bagi pengguna kripto. DeFi menawarkan sebuah bentuk perbankan digital melalui penggunaan mata uang kripto, yang menawarkan kesempatan yang sama kepada semua orang. Tidak seperti perbankan biasa, yang membuat banyak wilayah di dunia tidak memiliki rekening bank atau tidak memiliki rekening bank, DeFi dapat diakses oleh semua orang. Di antara banyak layanan yang ditawarkan ekosistem terdesentralisasi ini adalah penambangan likuiditas.
Panduan ini akan menjelaskan apa itu likuiditas, bagaimana cara kerjanya, dan bagaimana cara menambangnya. Panduan ini akan membahas manfaat dan risiko menambang likuiditas.
Apa itu likuiditas?
Dalam konteks mata uang kripto, likuiditas adalah sebuah istilah yang menggambarkan kemudahan untuk membeli atau menjual koin dan token. Ini mengacu pada perdagangan kripto di bursa tanpa mempengaruhi harga aset secara signifikan.
Dengan begitu, aset dengan likuiditas tinggi dapat dijual atau dibeli dengan cepat. Jika sebuah aset memiliki likuiditas tinggi, biasanya berarti ada banyak pembeli dan penjual. Jika Anda ingin membeli atau menjual koin Anda, akan selalu ada orang yang dapat mencocokkan pesanan Anda.
Likuiditas yang rendah berarti spread bid-ask sangat ketat, penawaran lebih sedikit, dan lebih sedikit orang yang melakukan trading. Dalam skenario ini, order dalam jumlah besar dapat memengaruhi harga aset. Dengan demikian, likuiditas adalah aspek penting yang harus dipertimbangkan oleh pedagang saat memperdagangkan kripto tertentu. Karena manfaat yang disebutkan di atas, aset dengan likuiditas tinggi lebih menarik dan tidak terlalu berisiko.
Apa yang dimaksud dengan menyediakan likuiditas?
Setelah DeFi menjadi arus utama pada pertengahan 2020, bursa terdesentralisasi (DEX) mulai menjadi lebih populer. Ini adalah bursa kripto yang beroperasi dalam ekosistem terdesentralisasi dan tidak dikendalikan oleh entitas terpusat. Mereka bertindak lebih mandiri, menggunakan kontrak pintar. Platform ini telah mencoba menggantikan bursa terpusat (CEX) selama bertahun-tahun. Namun, mereka tidak dapat melakukannya karena kurangnya likuiditas.
Ini berarti bahwa DEX tidak dapat menyelesaikan pesanan pedagang mereka. Oleh karena itu, para pedagang menghindarinya, yang berarti likuiditas tetap rendah. Hal ini berubah pada saat DeFi muncul karena adanya metode baru untuk mengamankan likuiditas - Automated Market Makers (AMM). Automated Market Makers adalah bursa yang tidak menggunakan buku pesanan untuk mencocokkan pembeli dengan penjual dan mengamankan pertukaran token. Sebagai gantinya, mereka menggunakan kumpulan likuiditas.
Ini adalah kontrak pintar yang berfungsi sebagai kumpulan aset. Mereka dapat menyimpan mata uang kripto yang dipasangkan satu sama lain di bursa. Kemudian, ketika seseorang ingin menukar satu aset dengan aset lainnya, dana diambil dari pool. Dengan begitu, tidak ada waktu tunggu dan pertukaran selesai secara instan.
Tentu saja, pool ini perlu mendapatkan dana dari suatu tempat untuk memenuhi tujuannya. Dana dalam pool berasal dari investor yang memiliki koin/token yang bersangkutan. Mereka memberikannya ke pool dengan imbalan imbalan, dan aset tersebut kemudian digunakan untuk memberikan likuiditas kepada para pedagang. Investor yang menawarkan token mereka dengan cara ini disebut penyedia likuiditas (LP).
Apa yang dimaksud dengan penambangan likuiditas?
Dengan mengingat semua penjelasan di atas, kita sampai pada penambangan likuiditas. Ini adalah sebuah proses yang berhubungan erat dengan penyedia likuiditas. Sederhananya, ini adalah istilah yang digunakan untuk mendapatkan upah sebagai imbalan atas penyediaan likuiditas.
Meskipun menyediakan likuiditas berguna untuk DEX dan pedagang, tidak ada yang diharapkan untuk melakukannya secara gratis. Sebaliknya, pengguna yang menyediakan koin dan token mereka ke pool likuiditas, melakukannya untuk mendapatkan imbalan. Dengan begitu, penyediaan likuiditas memiliki potensi penghasilan, karena pengguna mengumpulkan pendapatan pasif.
Ini adalah cara yang bagus untuk mendapatkan penghasilan pasif dalam industri kripto. Katakanlah Anda tertarik dengan sebuah token dan yakin bahwa token tersebut akan menjadi sangat berharga di masa depan. Tentu saja, Anda akan membelinya dengan tujuan untuk menyimpannya sampai harganya naik. Namun, alih-alih menyimpannya di dompet Anda, Anda bisa menyimpannya di pool likuiditas.
Anda masih memiliki aset tersebut, dan bebas untuk menariknya kapan saja, namun dengan meminjamkan aset tersebut ke DEX, Anda tidak hanya mempertahankan investasi Anda, tetapi Anda juga akan secara teratur menerima imbalan dari DEX karena telah mempertaruhkan koin atau token Anda. Dengan demikian, Anda dapat memaksimalkan keuntungan dan mencapai potensi penghasilan penuh dari koin Anda.
Koin atau token tidak hanya akan bertambah nilainya suatu hari nanti, tetapi juga dapat memberi Anda penghasilan pasif. Cara memulainya sederhana; Anda harus memilih mata uang kripto pilihan Anda, kemudian memilih DEX dan menjadi penyedia likuiditasnya.
Apa saja keuntungan dari penambangan likuiditas?
Penambangan likuiditas adalah aktivitas yang sangat bermanfaat di sektor DeFi dan salah satu peluang terbaik untuk mendapatkan penghasilan pasif di dalam ruang tersebut saat ini. Kegiatan ini dapat dilakukan oleh siapa saja yang memiliki sejumlah kripto. Selain itu, ia memiliki sejumlah manfaat lain, seperti:
- Potensi hasil yang tinggi
Salah satu detail penting adalah hasil Anda sebanding dengan risiko yang Anda ambil dengan berinvestasi. Ini berarti investasi yang lebih besar menghasilkan imbal hasil yang lebih besar. Tentu saja, ini juga berarti bahwa Anda harus yakin untuk berinvestasi pada token pilihan Anda.
- Distribusi tata kelola yang adil dan token asli
Token yang Anda terima sebagai hadiah bisa jadi adalah token yang Anda kunci. Dalam banyak kasus, menyediakan likuiditas memberi Anda token yang memberikan hak suara untuk proyek. Dengan begitu, Anda dapat memberikan suara pada berbagai proposal yang melibatkan proyek atau membuat proposal Anda sendiri. Bagaimanapun, ini adalah cara untuk mendistribusikan token proyek secara adil kepada mereka yang benar-benar percaya.
- Hambatan masuk yang rendah
Seperti yang telah disebutkan, fungsi DeFi seperti penambangan likuiditas tersedia untuk semua orang. Memulai sangat sederhana - Jika Anda hanya membeli beberapa token, Anda masih dapat menguncinya. Pada waktunya, mereka akan menghasilkan lebih banyak uang untuk Anda, dan Anda akan mendapatkan penghasilan pasif tanpa melakukan apa pun.
- Menumbuhkan komunitas yang setia dan saling percaya
Salah satu manfaat dari penambangan likuiditas sebenarnya adalah untuk proyek itu sendiri. Mengizinkan pengguna untuk menambang likuiditas dan mendapatkan reward akan menciptakan komunitas yang kuat dan loyal. Caranya mudah - rawatlah anggota komunitas Anda, dan mereka akan mendukung proyek Anda.
- Penghasilan pasif
Tak perlu dikatakan lagi bahwa penghasilan pasif adalah alasan utama mengapa anggota komunitas memberikan token mereka. Bagaimanapun juga, industri kripto adalah tentang uang dan bisnis. Ini memungkinkan pengguna kripto salah satu peluang terbaik untuk memaksimalkan keuntungan. Ini adalah salah satu strategi paling sederhana yang dapat dipahami dan digunakan oleh pendatang baru.
- Mendukung bursa terdesentralisasi
Di sisi lain, penambangan likuiditas juga merupakan cara bagi pengguna kripto untuk mendukung DEX. Dengan demikian, pengguna kripto memastikan adanya alternatif dari bursa terpusat. Hal ini memberikan anggota industri sebuah industri keuangan terdesentralisasi yang sesungguhnya yang diimpikan oleh banyak investor.
Apa saja risiko dari penambangan likuiditas?
Meskipun manfaat yang disebutkan sebelumnya tampak sangat menarik, Anda juga harus mengingat risikonya.
Industri kripto penuh dengan risiko, dan mereka yang mengabaikannya dan hanya mengejar keuntungan cenderung mengalami kerugian. Hal yang sama juga berlaku untuk penambangan likuiditas, dan beberapa risiko terbesarnya adalah sebagai berikut:
Salah satu risiko utama yang menghalangi Anda dari kesuksesan adalah kerugian yang tidak permanen. Ini adalah sesuatu yang dapat terjadi ketika harga token berubah secara dramatis ketika mereka dikunci. Pada dasarnya, Anda dapat membeli koin dengan harga $10 per keping, dan menguncinya. Kemudian, harga koin jatuh menjadi $1. Jika Anda membeli 100 koin, Anda membayar $1.000 untuk koin tersebut. Sekarang, koin-koin tersebut hanya bernilai total $100. Tentu saja, ini tidak termasuk koin yang Anda terima sebagai hadiah. Jika Anda memutuskan untuk menarik koin sebelum harganya pulih, Anda akan mengalami kerugian yang tidak permanen. Anda dapat mengimbangi risiko ini dengan keuntungan yang Anda peroleh dari penambangan likuiditas. Namun, perlu diingat bahwa risiko ini sangat nyata. Inilah sebabnya mengapa yang terbaik adalah mengunci hanya koin-koin yang ingin Anda simpan sebagai investasi jangka panjang.
- Potensi rug pull
Risiko lain datang dari rug pull. Kebanyakan orang mungkin sudah tidak asing lagi dengan jenis penipuan ini. Pada dasarnya, ini terjadi ketika pengembang memutuskan untuk menutup protokol, dan tidak mengembalikan dana. Jadi, Anda menemukan proyek yang Anda sukai, membeli tokennya, menguncinya, dan kemudian semuanya ditutup. Pengembangnya pergi, uang Anda hilang, dan tidak ada penjelasan atau pengembalian dana. Ini adalah bahaya lain yang sangat nyata yang harus Anda waspadai.
- Risiko proyek
Terakhir, ada risiko pada proyek itu sendiri. Seperti yang Anda ketahui, proyek kripto cenderung sangat kompleks. Beberapa lebih kompleks daripada yang lain. Namun, meskipun ini mungkin berarti utilitas yang lebih besar, ini juga berarti risiko yang lebih besar. Dengan kompleksitas yang lebih tinggi, ada peluang lebih besar untuk menemukan kekurangan dalam kode proyek. Hal ini juga berarti ada kemungkinan lebih besar bahwa seseorang dapat mengeksploitasi kekurangan tersebut.
Apakah penambangan likuiditas sepadan dengan resikonya?
Keputusan apakah penambangan likuiditas layak dilakukan atau tidak bergantung pada banyak faktor. Anda perlu mempertimbangkan proyek yang bersangkutan, jumlah yang Anda investasikan, tujuan investasi dan toleransi risiko Anda. Meskipun ini bisa menjadi cara yang bagus untuk mendapatkan keuntungan kripto tambahan, ini memiliki banyak risiko. Nilai kripto sangat fluktuatif, dan LP selalu berisiko mengalami kerugian yang tidak permanen.
Pertanyaan Umum
Bagaimana cara mendapatkan uang di DeFi?
DeFi menawarkan banyak cara untuk menghasilkan uang. Anda dapat melakukannya dengan mendapatkan reward staking, reward yield farming, atau reward yang berasal dari penambangan likuiditas. Bahkan ada juga pinjaman yang dapat dipertimbangkan, yang mirip dengan penambangan likuiditas, hanya saja dana yang Anda berikan digunakan secara berbeda.
Apakah penambangan likuiditas menguntungkan?
Profitabilitas penambangan likuiditas bergantung pada beberapa faktor. Kesepakatan yang ditawarkan oleh proyek adalah salah satunya, dan jumlah yang Anda investasikan adalah faktor lainnya. Namun, dengan waktu yang cukup, Anda bisa mendapatkan keuntungan yang cukup besar dari proyek tersebut.
Apakah penambangan likuiditas memiliki risiko?
Penambangan likuiditas memang memiliki beberapa risiko tersendiri. Kerugian yang tidak permanen, penipuan, atau serangan peretasan adalah yang utama. Investor tidak akan pernah bebas risiko dalam industri kripto.
Apa yang dimaksud dengan penambangan likuiditas DeFi?
Penambangan likuiditas di DeFi berarti memberikan token Anda ke kumpulan likuiditas dan mendapatkan imbalan sebagai gantinya. Token ini kemudian digunakan oleh bursa terdesentralisasi untuk menyelesaikan transaksi.
Apakah Anda bisa kehilangan uang saat melakukan penambangan likuiditas?
Anda bisa kehilangan uang selama melakukan penambangan likuiditas jika harga kripto token turun dan Anda menariknya. Selama Anda tidak menarik dana, secara teknis Anda tidak mengalami kerugian, karena harga masih bisa pulih.
Bagaimana cara kerja penambangan likuiditas?
Penambangan likuiditas mengharuskan komunitas kripto sebuah proyek untuk menyimpan token mereka di pool likuiditas. Token-token ini kemudian digunakan oleh bursa terdesentralisasi untuk menyelesaikan pertukaran token. Sementara itu, penyedia token mendapatkan imbalan karena menawarkan kripto mereka, yang berasal dari biaya swap.
