¿Qué es la minería de liquidez?
A mediados de 2020, la industria de las criptomonedas vio surgir una tendencia que cambió la forma en que la gente utilizaba las monedas digitales. La tendencia en cuestión era la financiación descentralizada (DeFi), que abrió nuevas puertas a los usuarios. La DeFi ofrecía una forma de banca digital mediante el uso de criptomonedas, que ofrecía igualdad de oportunidades a todo el mundo. A diferencia de la banca normal, que deja muchas zonas del mundo sin servicios bancarios o insuficientemente bancarizadas, DeFi es accesible para todos. Entre los muchos servicios que ofrece este ecosistema descentralizado está la minería de liquidez.
Esta guía explicará qué es la liquidez, cómo funciona y cómo minarla. Examinará las ventajas y los riesgos de minar liquidez.
¿Qué es la liquidez?
En el contexto de las criptomonedas, la liquidez es un término que describe la facilidad para comprar o vender monedas y tokens. Se refiere al trading de criptomonedas en las bolsas sin afectar significativamente a los precios de los activos.
Así, los activos con alta liquidez pueden venderse o comprarse rápidamente. Si un activo tiene alta liquidez, eso significa normalmente que hay muchos compradores y vendedores. Si quisieras comprar o vender tus monedas, siempre habría alguien que pudiera igualar tu orden.
Una liquidez baja significaría que el diferencial entre la oferta y la demanda es estrecho, hay menos ofertas y menos gente hace trading. En este escenario, las órdenes grandes podrían afectar al precio del activo. Por tanto, la liquidez es un aspecto importante que los traders deben tener en cuenta a la hora de operar con una criptomoneda concreta. Debido a las ventajas mencionadas, los activos con gran liquidez son más atractivos y menos arriesgados.
¿Qué significa proporcionar liquidez?
Después de que la DeFi se convirtiera en la corriente dominante a mediados de 2020, los exchanges descentralizados (DEXs) empezaron a hacerse más populares. Se trata de exchanges de criptomonedas que operan en un ecosistema descentralizado y no están controlados por una entidad centralizada. Actúan de forma más autónoma, utilizando contratos inteligentes. Estas plataformas llevan años intentando sustituir a las bolsas centralizadas (CEX). Sin embargo, no han podido hacerlo debido a su falta de liquidez.
Esto significaba que las DEX no podían completar las órdenes de sus traders. Por tanto, los traders las evitaban, lo que significaba que la liquidez seguía siendo baja. Esto cambió en la época en que surgió la DeFi, debido a un nuevo método de asegurar la liquidez: los Creadores de Mercado Automatizados (AMM). Los Creadores de Mercado Automatizados son exchanges que no utilizan libros de órdenes para emparejar a compradores con vendedores y asegurar el intercambio de tokens. En su lugar, utilizan pools de liquidez.
Se trata de contratos inteligentes que sirven como reservas de activos. Pueden almacenar criptomonedas emparejadas entre sí en un exchange. Entonces, cuando alguien quiere intercambiar un activo por otro, los fondos se extraen del pool. De esta forma, no hay periodo de espera y el intercambio se realiza al instante.
Por supuesto, estos pools necesitan obtener los fondos de algún sitio para cumplir su propósito. Los fondos de los 45pools proceden de inversores que poseen las monedas/tokens en cuestión. Los proporcionan al pool a cambio de recompensas, y los activos se utilizan entonces para proporcionar liquidez a los traders. Los inversores que ofrecen sus tokens de esta forma se denominan proveedores de liquidez (LP).
¿Qué es la minería de liquidez?
Teniendo en cuenta todo lo explicado anteriormente, llegamos a la minería de liquidez. Se trata de un proceso estrechamente relacionado con los proveedores de liquidez. En pocas palabras, es un término utilizado para obtener recompensas a cambio de proporcionar liquidez.
Aunque proporcionar liquidez es útil para las DEX y los traders, no se espera que nadie lo haga gratis. En cambio, los usuarios que proporcionan sus monedas y tokens a los pools de liquidez, lo hacen para obtener recompensas. De este modo, proporcionar liquidez conlleva un potencial de ganancias, ya que los usuarios acumulan ingresos pasivos.
Esta es una forma estupenda de obtener ingresos pasivos en el sector de las criptomonedas. Supongamos que te interesa un token y crees que alcanzará un gran valor en el futuro. Naturalmente, lo comprarías con la intención de almacenarlo hasta que suba de precio. Sin embargo, en lugar de guardarlo en tu billetera, podrías guardarlo en un fondo de liquidez.
Seguirías siendo propietario del activo, y eres libre de retirarlo en cualquier momento, sin embargo, al prestar el activo a la DEX, no sólo conservas tu inversión, sino que también recibirías regularmente recompensas de la DEX por apostar tu moneda o token. Maximizando así los beneficios y alcanzando todo el potencial de ganancias de tus monedas.
No sólo la moneda o token (presumiblemente) aumentará de valor algún día, sino que también podrían generarte ingresos pasivos. Empezar es sencillo; debes elegir una criptomoneda de tu elección, luego seleccionar una DEX y convertirte en su proveedor de liquidez.
¿Cuáles son las ventajas de la minería de liquidez?
La minería de liquidez es una actividad muy gratificante en el sector DeFi y una de las mejores oportunidades de obtener ingresos pasivos dentro de este espacio en este momento. Puede realizarla cualquiera con un puñado de criptomonedas. Aparte de eso, tiene otra serie de ventajas, como:
- Potencial de altos rendimientos:
Un detalle importante es que tu rendimiento es proporcional al riesgo que asumes al invertir. Esto significa que las inversiones más grandes reportan mayores rendimientos. Por supuesto, esto también significa que tienes que estar seguro de querer invertir en el token de tu elección.
- Distribución justa de la gobernanza y de los tokens nativos:
Los tokens que recibes como recompensa pueden ser los que has bloqueado. En muchos casos, proporcionar liquidez te otorga tokens que proporcionan poder de voto para el proyecto. De ese modo, puedes votar sobre diversas propuestas relacionadas con el proyecto o hacer tus propias propuestas. En cualquier caso, es una forma de distribuir los tokens del proyecto de forma justa entre los que realmente creen en él.
- Baja barrera de entrada:
Como ya se ha mencionado, las funcionalidades de DeFi, como la minería de liquidez, están disponibles para todo el mundo. Empezar es extremadamente sencillo - Si compras sólo unos pocos tokens, puedes bloquearlos. Con el tiempo, ganarán más dinero para ti, y obtendrás ingresos pasivos sin hacer nada.
- Hacer crecer una comunidad leal y confiada:
Uno de los beneficios de la minería de liquidez es en realidad para el propio proyecto. Permitir a los usuarios minar liquidez y ganar recompensas crea una comunidad fuerte y leal. Esto es sencillo: cuida de los miembros de tu comunidad y ellos apoyarán tu proyecto.
- Ingresos pasivos:
No hace falta decir que los ingresos pasivos son la razón principal por la que los miembros de la comunidad aportan sus tokens. Al fin y al cabo, la industria de las criptomonedas gira en torno al dinero y los negocios. Permite a los usuarios de criptomonedas una de las mejores oportunidades para maximizar los beneficios. Es una de las estrategias más sencillas que los recién llegados pueden comprender y utilizar.
- Apoyar una bolsa descentralizada:
Por otra parte, la minería de liquidez también es una forma de que los usuarios de criptomonedas apoyen una DEX. Al hacerlo, los criptousuarios garantizan la existencia de una alternativa a las bolsas centralizadas. Esto proporciona a los miembros del sector una verdadera industria financiera descentralizada con la que sueñan muchos inversores.
¿Cuáles son los riesgos de la minería de liquidez?
Aunque las ventajas mencionadas anteriormente parecen muy atractivas, también debes recordar los riesgos.
La industria de las criptomonedas está llena de ellos, y quienes los ignoran y sólo persiguen el beneficio tienden a experimentar pérdidas. Lo mismo ocurre con la minería de liquidez, y algunos de los mayores riesgos son los siguientes:
Uno de los principales riesgos que se interponen entre tú y el éxito es la pérdida impermanente. Esto es algo que puede ocurrir cuando el precio de los tokens cambia drásticamente mientras están bloqueados. Esencialmente, podrías comprar las monedas a un precio de $ 10 por unidad, y bloquearlas. Entonces, el precio de la moneda se desploma a $ 1. Si compraste 100 monedas, pagaste $ 1.000 por ellas. Ahora, sólo valen $ 100 en total. Esto no incluye las monedas que hayas recibido como recompensa, por supuesto. Si decides retirar las monedas antes de que su precio se recupere, experimentarás una pérdida impermanente. Puedes compensar este riesgo con las ganancias que obtengas de la minería de liquidez. Sin embargo, conviene recordar que este riesgo es muy real. Por eso es mejor bloquear sólo aquellas monedas que pretendas mantener bloqueadas como inversión a largo plazo.
- Posibles rug pull:
Otro riesgo proviene de los rug pull. La mayoría de la gente está familiarizada con este tipo de fraude. Básicamente, ocurre cuando los desarrolladores deciden cerrar el protocolo y no devolver los fondos. Así que encontraste el proyecto que te gustaba, compraste sus tokens, los bloqueaste y luego todo se cerró. Los desarrolladores se han ido, tu dinero se ha ido, y no hay ninguna explicación ni reembolso. Éste es otro peligro muy real del que debes ser consciente.
- Riesgo del proyecto:
Por último, existe un riesgo para el propio proyecto. Como sabes, los criptoproyectos suelen ser muy complejos. Algunos son más complejos que otros. Sin embargo, aunque esto pueda significar una mayor utilidad, también significa un mayor riesgo. Una mayor complejidad conlleva una mayor probabilidad de fallos en el código del proyecto. Eso también significa que hay más posibilidades de que alguien explote esos fallos.
¿Vale la pena la minería de liquidez?
La decisión de si la minería de liquidez merece la pena o no depende de múltiples factores. Tienes que considerar el proyecto en cuestión, la cantidad que estás invirtiendo, tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo. Aunque puede ser una forma estupenda de obtener criptoganancias adicionales, conlleva numerosos riesgos. El criptovalor es muy volátil, y los LP siempre corren el riesgo de sufrir pérdidas impermanentes.
Preguntas frecuentes
¿Cómo ganar dinero en DeFi?
DeFi ofrece muchas formas de ganar dinero. Puedes hacerlo obteniendo recompensas de estaca, de cultivo de rendimientos, o las que provienen de la minería de liquidez. Incluso puedes considerar los préstamos, que son similares a la minería de liquidez, sólo que los fondos que proporcionas se utilizan de forma diferente.
¿Es rentable la minería de liquidez?
La rentabilidad de la minería de liquidez depende de varios factores. El trato que ofrezca el proyecto es uno, y la cantidad que inviertas es otro. Sin embargo, con tiempo suficiente, es fácil obtener un beneficio considerable.
¿Es la minería de liquidez un riesgo?
La minería de liquidez tiene varios riesgos propios. Las pérdidas impermanentes, el fraude o los ataques de piratas informáticos son los principales. Los inversores nunca pueden estar libres de riesgos en la industria de las criptomonedas.
¿Qué es la minería de liquidez en DeFi?
La minería de liquidez en DeFi significa proporcionar tus tokens a pools de liquidez y obtener recompensas a cambio. A continuación, los exchanges descentralizados utilizan estos tokens para liquidar las transacciones.
¿Puedes perder dinero haciendo minería de liquidez?
Puedes perder dinero durante la minería de liquidez si el precio de la criptomoneda del token baja y te retiras. Mientras no te retires, técnicamente no estás experimentando pérdidas, ya que el precio aún puede recuperarse.
¿Cómo funciona la minería de liquidez?
La minería de liquidez requiere que la comunidad de criptomonedas de un proyecto deposite sus tokens en pools de liquidez. Las bolsas descentralizadas utilizan estos tokens para liquidar los intercambios de tokens. Mientras tanto, los proveedores de tokens obtienen recompensas por ofrecer sus criptomonedas, que proceden de las comisiones de los intercambios.
