Analisis SRM yang diberikan oleh AI: Menurut informasi publik, SRM Entertainment (NASDAQ: SRM) telah menjalin kemitraan strategis dengan Tron Justin Sun, yang berencana untuk mendaftarkan Tron di NASDAQ di Amerika Serikat melalui merger terbalik. Rinciannya adalah sebagai berikut: SRM akan menerbitkan 100.000 saham preferen konversi Seri B dengan harga konversi $0,50 per saham, yang akan dikonversi menjadi agregat 200 juta saham biasa. SRM juga akan menerbitkan 220 juta waran dengan harga pelaksanaan $0,50 per saham, yang akan berlangganan total 220 juta saham biasa. Jika waran dilaksanakan sepenuhnya, SRM akan menambah sekitar 420 juta saham biasa baru, yang 23,36 kali lebih tinggi dari jumlah saat ini sekitar 17,24 juta saham yang beredar. Ini berarti bahwa kepemilikan saham pemegang saham asli akan diencerkan menjadi sekitar 3,94%, yaitu sekitar 4% dari saham beredar saat ini, dan 96% sisanya akan ditempati oleh saham baru. Investasi strategis, dengan nilai total sekitar $210 juta, akan digunakan terutama untuk membangun strategi perbendaharaan token TRX TRON, dengan Justin Sun ditunjuk sebagai penasihat perusahaan dan SRM berencana untuk mengubah namanya menjadi Tron Inc. Tentang pertanyaan Anda: Apakah ini 96% saham direalisasikan dengan penerbitan tambahan? Ya, 96% saham direalisasikan melalui konversi saham preferen konversi Seri B dan penerbitan tambahan saham biasa setelah pelaksanaan waran, dan penerbitan penuh dan pelaksanaan hak belum selesai. Apakah Anda belum mengeluarkan masalah tambahan? Saat ini, perseroan telah mengumumkan rencana penerbitan dan menandatangani perjanjian yang relevan, tetapi konversi saham preferen tambahan dan pelaksanaan waran masih membutuhkan waktu dan persetujuan pemegang saham, dan penerbitan tambahan belum selesai, dan saham beredar saat ini masih sekitar 17,24 juta saham. Apakah ini berarti bahwa saham yang dapat diperdagangkan sepenuhnya saat ini akan menjadi 4%, dan nilai pasar harus dikalikan dengan (96/4) setelah penerbitan tambahan? Ya, kepemilikan saham pemegang saham asli akan terdilusi menjadi sekitar 4%, dan total modal saham setelah penerbitan tambahan akan menjadi sekitar 23 kali dari saham beredar saat ini. Secara teoritis, jika harga saham tetap tidak berubah, nilai pasar akan diperbesar sesuai dengan proporsi ekspansi modal saham, yaitu nilai pasar saat ini akan dikalikan sekitar (96/4=24) kali, yang merupakan ekspektasi nilai pasar yang sepenuhnya tercermin setelah penerbitan tambahan. Namun, nilai pasar aktual juga akan dipengaruhi oleh pengakuan pasar atas nilai perusahaan setelah penerbitan tambahan. Ringkasan: Harga saham SRM saat ini adalah sekitar $11, dan total modal saham akan meningkat secara signifikan setelah penyelesaian penawaran tambahan, dengan kepemilikan saham pemegang saham asli diencerkan menjadi sekitar 4% dan pemegang saham baru memegang sekitar 96%. Nilai pasar teoretis dari penerbitan tambahan harus sekitar 24 kali nilai pasar saat ini, tetapi nilai pasar aktual tergantung pada pengakuan pasar terhadap strategi TRON dan nilai perbendaharaan TRX. Analisis di atas didasarkan pada pengumuman resmi SRM dan beberapa laporan media keuangan