Tekoälyn antama analyysi SRM:stä: Julkisten tietojen mukaan SRM Entertainment (NASDAQ: SRM) on solminut strategisen kumppanuuden Justin Sunin Tronin kanssa, joka aikoo listata Tronin NASDAQiin Yhdysvalloissa käänteisen sulautumisen kautta. Yksityiskohdat ovat seuraavat: SRM laskee liikkeeseen 100 000 B-sarjan vaihdettavaa etuoikeutettua osaketta 0,50 dollarin osakekohtaiseen vaihtohintaan, joka muunnetaan yhteensä 200 miljoonaksi kantaosakkeeksi. SRM laskee liikkeeseen myös 220 miljoonaa optio-oikeutta 0,50 dollarin osakekohtaiseen merkintähintaan, jolla merkitään yhteensä 220 miljoonaa kantaosaketta. Mikäli optio-oikeudet käytetään täysimääräisesti, SRM lisää noin 420 miljoonaa uutta kantaosaketta, mikä on 23,36 kertaa enemmän kuin nykyinen noin 17,24 miljoonan ulkona olevan osakkeen määrä. Tämä tarkoittaa, että alkuperäisten osakkeenomistajien osakeomistus laimenee noin 3,94 prosenttiin eli noin 4 prosenttiin nykyisistä ulkona olevista osakkeista ja loput 96 prosenttia käytetään uusilla osakkeilla. Strateginen sijoitus, jonka kokonaisarvo on noin 210 miljoonaa dollaria, käytetään ensisijaisesti TRON:n TRX-tokenien kassastrategian rakentamiseen, ja Justin Sun nimitetään yhtiön neuvonantajaksi ja SRM aikoo muuttaa nimensä Tron Inc:ksi. Kysymyksestäsi: Toteutuuko tämä 96 % osakkeista lisäliikkeeseenlaskulla? Kyllä, 96 % osakkeista realisoituu B-sarjan vaihdettavien etuoikeutettujen osakkeiden muuntamisen ja optio-oikeuksien käyttämisen jälkeisen kantaosakkeiden lisäannin kautta, eikä oikeuksien täysimääräistä liikkeeseenlaskua ja käyttämistä ole vielä saatettu päätökseen. Etkö ole vielä julkaissut lisänumeroa? Tällä hetkellä yhtiö on julkistanut liikkeeseenlaskusuunnitelman ja allekirjoittanut asiaankuuluvat sopimukset, mutta etuoikeutettujen lisäosakkeiden muuntaminen ja optio-oikeuksien käyttäminen vaativat vielä aikaa ja osakkeenomistajien hyväksynnän, eikä lisäosakeantia ole vielä saatu päätökseen, ja tällä hetkellä ulkona olevia osakkeita on edelleen noin 17,24 miljoonaa osaketta. Tarkoittaako tämä, että nykyisistä täysin vaihdettavista osakkeista tulee 4 % ja markkina-arvo tulisi kertoa (96/4) lisäannin jälkeen? Kyllä, alkuperäisten osakkeenomistajien osakeomistus laimennetaan noin 4 prosenttiin ja osakepääoma on lisäannin jälkeen noin 23-kertainen nykyiseen ulkona olevaan osakkeeseen nähden. Teoriassa, jos osakkeen hinta pysyy muuttumattomana, markkina-arvo kasvaa osakepääoman kasvun osuuden mukaan, eli nykyinen markkina-arvo kerrotaan noin (96/4=24) kertaa, mikä on markkina-arvon odotusarvo, joka heijastuu täysin lisäliikkeeseenlaskun jälkeen. Todelliseen markkina-arvoon vaikuttaa kuitenkin myös se, että markkinat kirjaavat yhtiön arvon lisäannin jälkeen. Yhteenveto: SRM:n nykyinen osakekurssi on noin 11 dollaria, ja kokonaisosakepääoma kasvaa merkittävästi lisäannin toteuttamisen jälkeen, kun alkuperäisten osakkeenomistajien osakeomistus laimenee noin 4 prosenttiin ja uusien osakkeenomistajien noin 96 prosenttiin. Lisäliikkeeseenlaskun teoreettisen markkina-arvon tulisi olla noin 24 kertaa nykyinen markkina-arvo, mutta todellinen markkina-arvo riippuu siitä, miten markkinat tunnustavat TRON-strategian ja TRX:n kassan arvon. Yllä oleva analyysi perustuu SRM:n viralliseen ilmoitukseen ja useisiin taloudellisten tiedotusvälineiden raportteihin