تحليل SRM المقدم بواسطة الذكاء الاصطناعي: وفقا للمعلومات العامة ، دخلت SRM Entertainment (NASDAQ: SRM) في شراكة استراتيجية مع Justin Sun's Tron ، والتي تخطط لإدراج Tron في بورصة ناسداك في الولايات المتحدة من خلال اندماج عكسي. التفاصيل كالتالي: ستصدر SRM 100,000 سهم ممتاز قابل للتحويل من المجموعة (ب) بسعر تحويل قدره 0.50 دولار أمريكي للسهم الواحد، والذي سيتم تحويله إلى إجمالي 200 مليون سهم من الأسهم العادية. ستصدر SRM أيضا 220 مليون مذكرة بسعر ممارسة قدره 0.50 دولار للسهم الواحد ، والتي ستكتتب في ما مجموعه 220 مليون سهم من الأسهم العادية. إذا تم تنفيذ الضمانات بالكامل ، فستضيف SRM ما يقرب من 420 مليون سهم جديد من الأسهم العادية ، وهو أعلى بمقدار 23.36 مرة من العدد الحالي البالغ حوالي 17.24 مليون سهم قائم. وهذا يعني أنه سيتم تخفيف حصة المساهمين الأصليين إلى حوالي 3.94٪، أي حوالي 4٪ من الأسهم القائمة الحالية، والباقي 96٪ ستشغلها الأسهم الجديدة. سيتم استخدام الاستثمار الاستراتيجي ، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 210 ملايين دولار ، بشكل أساسي لبناء استراتيجية الخزانة الرمزية TRON الخاصة ب TRON ، مع تعيين جاستن صن كمستشار للشركة وتخطط SRM لتغيير اسمها إلى Tron Inc. حول سؤالك: هل هذه 96٪ من الأسهم المحققة عن طريق الإصدار الإضافي؟ نعم، يتم تحقيق 96٪ من الأسهم من خلال تحويل الأسهم الممتازة القابلة للتحويل من المجموعة (ب) والإصدار الإضافي للأسهم العادية بعد ممارسة الضمانات، ولم يكتمل بعد إصدار الحقوق وممارسة الحقوق بالكامل. ألم تصدر مشكلة إضافية حتى الآن؟ وفي الوقت الحالي، أعلنت الشركة عن خطة الإصدار ووقعت الاتفاقيات ذات الصلة، إلا أن تحويل الأسهم الممتازة الإضافية وممارسة الضمانات لا يزال بحاجة إلى وقت وموافقة المساهمين، ولم يكتمل الإصدار الإضافي بعد، ولا تزال الأسهم القائمة الحالية حوالي 17.24 مليون سهم. هل هذا يعني أن الأسهم الحالية القابلة للتداول بالكامل ستصبح 4٪ ويجب ضرب القيمة السوقية بمقدار (96/4) بعد الإصدار الإضافي؟ نعم، سيتم تخفيف حصة المساهمين الأصليين إلى حوالي 4٪، وسيكون إجمالي رأس المال بعد الإصدار الإضافي حوالي 23 ضعف الأسهم القائمة الحالية. من الناحية النظرية ، إذا ظل سعر السهم دون تغيير ، توسيع القيمة السوقية وفقا لنسبة توسع رأس المال ، أي سيتم ضرب القيمة السوقية الحالية بحوالي (96/4 = 24) مرة ، وهو توقع القيمة السوقية الذي ينعكس بالكامل بعد الإصدار الإضافي. ومع ذلك ، ستتأثر القيمة السوقية الفعلية أيضا باعتراف السوق بقيمة الشركة بعد الإصدار الإضافي. ملخص: يبلغ سعر سهم SRM الحالي حوالي 11 دولارا أمريكيا ، وسيزداد إجمالي رأس المال بشكل كبير بعد الانتهاء من الطرح الإضافي ، حيث يتم تخفيف حصة المساهمين الأصليين إلى حوالي 4٪ ويحوذ المساهمون الجدد على حوالي 96٪. يجب أن تكون القيمة السوقية النظرية للإصدار الإضافي حوالي 24 ضعف القيمة السوقية الحالية ، لكن القيمة السوقية الفعلية تعتمد على اعتراف السوق باستراتيجية TRON وقيمة خزانة TRX. يستند التحليل أعلاه إلى الإعلان الرسمي ل SRM وتقارير وسائل الإعلام المالية المتعددة