Analys av SRM som ges av AI: Enligt offentlig information har SRM Entertainment (NASDAQ: SRM) ingått ett strategiskt partnerskap med Justin Suns Tron, som planerar att notera Tron på NASDAQ i USA genom en omvänd fusion. Detaljerna är följande: SRM kommer att emittera 100 000 konvertibla preferensaktier av serie B till en konverteringskurs på 0,50 USD per aktie, som kommer att konverteras till sammanlagt 200 miljoner stamaktier. SRM kommer också att emittera 220 miljoner teckningsoptioner till ett lösenpris på 0,50 USD per aktie, som kommer att teckna totalt 220 miljoner stamaktier. Om teckningsoptionerna utnyttjas fullt ut kommer SRM att tillföra cirka 420 miljoner nya stamaktier, vilket är 23,36 gånger högre än det nuvarande antalet om cirka 17,24 miljoner utestående aktier. Detta innebär att de ursprungliga aktieägarnas aktieinnehav kommer att spädas ut till cirka 3,94 %, dvs. cirka 4 % av de nuvarande utestående aktierna, och de återstående 96 % kommer att upptas av de nya aktierna. Den strategiska investeringen, med ett totalt värde på cirka 210 miljoner dollar, kommer främst att användas för att bygga upp TRON:s TRX-token-treasury-strategi, med Justin Sun som företagets rådgivare och SRM planerar att byta namn till Tron Inc. Om din fråga: Är detta 96 % av aktierna realiserade genom ytterligare emission? Ja, 96 % av aktierna realiseras genom konvertering av konvertibla preferensaktier av serie B och ytterligare emission av stamaktier efter utnyttjandet av teckningsoptionerna, och den fullständiga emissionen och utnyttjandet av rättigheterna har ännu inte slutförts. Har du inte gett ut någon ytterligare utgåva än? För närvarande har bolaget tillkännagivit emissionsplanen och undertecknat relevanta avtal, men konverteringen av de ytterligare preferensaktierna och utnyttjandet av teckningsoptionerna behöver fortfarande tid och aktieägarnas godkännande, och den ytterligare emissionen har ännu inte slutförts, och de nuvarande utestående aktierna uppgår fortfarande till cirka 17,24 miljoner aktier. Innebär detta att de nuvarande fullt omsättbara aktierna kommer att bli 4 % och att marknadsvärdet ska multipliceras med (96/4) efter tilläggsemissionen? Ja, de ursprungliga aktieägarnas aktieinnehav kommer att spädas ut till cirka 4 % och det totala aktiekapitalet efter nyemissionen kommer att uppgå till cirka 23 gånger det nuvarande antalet utestående aktier. Teoretiskt sett, om aktiekursen förblir oförändrad, kommer marknadsvärdet att förstoras i enlighet med andelen av aktiekapitalets expansion, det vill säga det nuvarande marknadsvärdet kommer att multipliceras med cirka (96/4 = 24) gånger, vilket är det förväntade marknadsvärdet som fullt ut återspeglas efter den ytterligare emissionen. Det faktiska marknadsvärdet kommer dock också att påverkas av marknadens erkännande av värdet på bolaget efter den ytterligare emissionen. Sammanfattning: SRM:s nuvarande aktiekurs är cirka 11 USD, och det totala aktiekapitalet kommer att öka avsevärt efter slutförandet av det ytterligare erbjudandet, med de ursprungliga aktieägarnas aktieinnehav utspätt till cirka 4 % och de nya aktieägarna cirka 96 %. Det teoretiska marknadsvärdet på den ytterligare emissionen bör vara cirka 24 gånger det nuvarande marknadsvärdet, men det faktiska marknadsvärdet beror på marknadens erkännande av TRON-strategin och värdet på TRX:s statskassa. Ovanstående analys är baserad på SRM:s officiella tillkännagivande och flera finansiella medierapporter