Lingkaran terus menjadi lebih gila sekarang ~$65 miliar.
Sebagai perbandingan
- Robinhood ~$69B, $1.3B laba bersih, 51.5x NI
- Coinbase adalah ~$78B, $2B laba bersih, 37.3x NI
- Lingkaran adalah ~$65B, laba bersih $259 juta, 216x NI
Circle sekarang diperdagangkan untuk:
- Tingkat pendapatan 24,2x Q1'25
- 60,7x tingkat lari kotor Q1'25
- 216x tingkat lari laba bersih Q1'25.
Investor jelas menginginkan taruhan stablecoin.
Circle saat ini bernilai $55 miliar nilai perusahaan.
Itu menyiratkan pada angka 2025:
- 58,1x laba kotor.
- 125,2x EBITDA
- 163,7x laba bersih
Saya menambahkan Jaringan Pembayaran Lingkaran sebagai item baris pendapatan
- $570b+ Volume Pembayaran B2B pada tahun 2029
- 20% volume masuk ke CPN
- 0,10% dari take rate terhadap pendapatan CPN
Asumsi pertumbuhan stablecoin yang diperbarui
- Pasokan stablecoin tumbuh 30% YoY pada tahun 2029 menjadi $1,2 triliun
- USDC mengambil 28,50% pangsa pasar
- USDC adalah $370 miliar tumbuh 32% YoY
- Biaya distribusi tetap datar di 65% dibandingkan dengan 70%
Di mana saya berakhir pada tahun 2029:
- Pendapatan $9 miliar tumbuh 25% YoY
- 35% Margin Kotor
- Laba kotor $3,1 miliar tumbuh 26% YoY
- EBITDA $2,4 miliar tumbuh 32% YoY
Tidak banyak keuntungan dalam model saat ini.
0
8,08 rb
Konten pada halaman ini disediakan oleh pihak ketiga. Kecuali dinyatakan lain, OKX bukanlah penulis artikel yang dikutip dan tidak mengklaim hak cipta atas materi tersebut. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak mewakili pandangan OKX. Konten ini tidak dimaksudkan sebagai dukungan dalam bentuk apa pun dan tidak dapat dianggap sebagai nasihat investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital. Sejauh AI generatif digunakan untuk menyediakan ringkasan atau informasi lainnya, konten yang dihasilkan AI mungkin tidak akurat atau tidak konsisten. Silakan baca artikel yang terkait untuk informasi lebih lanjut. OKX tidak bertanggung jawab atas konten yang dihosting di situs pihak ketiga. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, melibatkan risiko tinggi dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah trading atau menyimpan aset digital sesuai untuk Anda dengan mempertimbangkan kondisi keuangan Anda.