Mitkä Web2-yritykset soveltuvat paremmin ottamaan nopeasti käyttöön stablecoineja?

Kirjailija: Josh Solesbury (ParaFi Investor)

Kokoelma: Azuma, Odaily Planet Daily

Stripen Bridgen hankinnan ja GENIUS-lain edistymisen katalysoimana stablecoineihin liittyvät otsikot ovat kasvaneet räjähdysmäisesti viimeisen kuuden kuukauden aikana. Suurten pankkien toimitusjohtajista maksuyhtiöiden tuotepäälliköihin ja korkean tason valtion virkamiehiin keskeiset päätöksentekijät viittaavat yhä useammin stablecoineihin ja mainostavat niiden etuja.

Stablecoinit rakentuvat neljälle peruspilarille:

• Välitön selvitys (T+0, joka vähentää merkittävästi käyttöpääomavaatimuksia);

• Erittäin alhaiset transaktiokustannukset, erityisesti verrattuna SWIFT-järjestelmään;

• Maailmanlaajuinen saavutettavuus (ympäri vuoden, vain Internet-yhteys);

• Ohjelmoitavuus (laajennetun koodauslogiikan ohjaama valuutta).

Nämä pilarit havainnollistavat täydellisesti stablecoinien etuja, kuten otsikoissa, blogikirjoituksissa ja haastatteluissa mainostetaan. Tämän seurauksena "miksi tarvitsemme stablecoineja" -argumentti on helppo ymmärtää, mutta "miten stablecoineja käytetään" on paljon monimutkaisempi – fintech-yritysten tuotepäälliköillä tai pankkien toimitusjohtajilla ei ole tällä hetkellä paljon tarkkaa tietoa siitä, miten stablecoineja voidaan integroida olemassa oleviin liiketoimintamalleihin.

Tätä silmällä pitäen päätimme kirjoittaa tämän korkean tason oppaan tarjotaksemme pohjan muille kuin kryptoyrityksille, jotka tutkivat stablecoin-sovelluksia. Seuraavat osiot on jaettu neljään erilliseen lukuun, joista jokainen vastaa eri liiketoimintamallia. Jokaisessa luvussa analysoidaan yksityiskohtaisesti: missä stablecoin voi luoda arvoa, mikä on tietty toteutuspolku ja kaavamainen kaavio tuotearkkitehtuurista muutoksen jälkeen.

Loppujen lopuksi otsikot ovat tärkeitä, mutta todellisuudessa etsimme stablecoinien laajamittaista käyttöönottoa, mikä mahdollistaa stablecoinien käytön reaalimaailman liiketoimintaskenaarioissa laajassa mittakaavassa. Toivottavasti tämä artikkeli on pieni rakennuspalikka tämän vision toteutumiselle. Sukellaan nyt siihen, miten muut kuin kryptoyritykset voivat käyttää stablecoineja nykyään.

C Fintech Banking

Kuluttajille suunnatuissa digitaalisissa pankeissa avain yritysarvon parantamiseen on optimoida seuraavat kolme vipua: käyttäjän mittakaava, käyttäjäkohtainen tuotto (ARPU) ja käyttäjien vaihtuvuusaste. Stablecoinit voivat nyt vaikuttaa suoraan kahteen ensimmäiseen mittariin – integroimalla kumppaniinfrastruktuurin digitaaliset pankit voivat käynnistää stablecoin-pohjaisia rahalähetyspalveluita, jotka voivat tavoittaa uusia käyttäjiä ja lisätä tulonmuodostuskanavia nykyisille asiakkaille.

Digitaalisten yhteyksien ja globalisaation myötä, jotka ovat kaksi vuosikymmentä vanhoja trendejä, nykypäivän fintech-kohdemarkkinat ovat yleensä ylikansallisia. Joidenkin digitaalisten pankkien ytimessä ovat rajat ylittävät rahoituspalvelut (esim. Revolut tai DolarApp), kun taas toiset ovat omaksuneet ARPU:ta parantavia moduuleja (esim. Nubank tai Lemon). Fintech-startup-yrityksille, jotka keskittyvät ulkomailla asuviin ja tiettyihin etnisiin ryhmiin, kuten Felix Pago tai Abound, rahalähetyspalvelut ovat kysyttyjä kohdemarkkinoilla. Kaikki tämäntyyppiset digitaaliset pankit hyötyvät (tai ovat hyötyneet) stablecoin-lähetyksistä.

Verrattuna perinteisiin rahalähetyspalveluihin, kuten Western Unioniin, stablecoinit mahdollistavat nopeamman (välittömän vs. yli 2-5 päivää) ja halvemman (niinkin alhainen kuin 30 peruspistettä vs. yli 300 peruspistettä). Esimerkiksi DolarApp veloittaa vain 3 dollaria USD:n lähettämisestä Meksikoon, ja se saapuu välittömästi. Tämä selittää, miksi stablecoin-maksujen levinneisyys on noussut 10-20 prosenttiin joissakin rahalähetyskanavissa, kuten USA:n ja Meksikon välisessä kanavassa, ja kasvuvauhti jatkuu.

Uusien tulojen tuottamisen lisäksi stablecoinit voivat optimoida kustannuksia ja käyttökokemusta, erityisesti sisäisenä selvitystyökaluna. Monet ammattilaiset ovat hyvin tietoisia viikonloppuisin sulkemisen tuskapisteestä: pankkien sulkemisista, jotka viivästyttävät maksuja kahdella päivällä. Reaaliaikaista palvelua ja parasta kokemusta etsivät digitaaliset pankit ovat joutuneet täyttämään aukon tarjoamalla käyttöpääomaluottoa, josta aiheutuu sekä pääoman vaihtoehtoiskustannuksia (erityisesti nykyisessä korkoympäristössä) että lisärahoitusta. Stablecoinien välitön selvitys ja maailmanlaajuinen saatavuus ratkaisevat tämän ongelman täysin. Robinhood, yksi maailman suurimmista fintech-alustoista, on hyvä esimerkki, ja toimitusjohtaja Vlad Tenev teki helmikuussa 2025 pidetyssä tulospuhelussa selväksi, että "käytämme stablecoineja suuren määrän viikonloppumaksujen käsittelyyn, ja hakemusten määrä kasvaa edelleen".

Ei siis ole yllätys, että kuluttajille suunnatut fintech-yritykset, kuten Revolut ja Robinhood, ottavat käyttöön stablecoineja. Jos siis työskentelet kuluttajapankissa tai fintech-yrityksessä, miten käytät stablecoineja?

Kun stablecoinit on otettu käyttöön tässä liiketoimintamallissa, käytännön järjestelmä on seuraava.

Reaaliaikainen, ympärivuorokautinen selvitys

Stablecoineja, kuten USDC, USDT, USDG, käytetään välittömän selvityksen saavuttamiseen (mukaan lukien lomat);

Integroi lompakkopalveluntarjoajan ja koordinaattorin yhdistelmät (esim. Fireblocks tai Bridge) yhdistääksesi pankkijärjestelmän lohkoketjun USD/stablecoin-virtoihin;

Ota yhteyttä fiat-valuuttakanavien palveluntarjoajiin (kuten African Yellow Card) tietyillä alueilla toteuttaaksesi B2B/B2B2C-vaihtoa stablecoinien ja fiat-valuuttojen välillä;

Täytä fiat-selvitysikkuna

Viikonlopun aikana stablecoineja käytetään väliaikaisena fiat-valuutan korvikkeena, ja täsmäytys saadaan päätökseen pankkijärjestelmän uudelleenkäynnistyksen jälkeen;

Se voi tehdä yhteistyötä Paxosin ja muiden palveluntarjoajien kanssa rakentaakseen sisäisen stablecoin-selvityssilmukan asiakastilien ja yritysten välille;

Vastapuolivarat ovat käytettävissä välittömästi

Ohita ACH/pankkisiirtoprosessi ja siirrä varoja nopeasti pörsseille/kumppaneille yllä olevien järjestelmien tai likviditeettikumppaneiden kautta;

Monikansallisten toimijoiden automaattinen tasapainottaminen

Kun fiat-valuuttakanava suljetaan, ketjun sisäinen stablecoin-siirto realisoi varojen allokoinnin liiketoimintayksiköiden/tytäryhtiöiden välillä;

Tällä tavalla pääkonttori voi perustaa automatisoidun ja skaalautuvan globaalin pääomanhallintajärjestelmän;

Näiden perustoimintojen lisäksi voidaan suunnitella uuden sukupolven pankkeja, jotka perustuvat "jokasään reaaliaikaisen ja koottavan rahoituksen" käsitteeseen. Rahalähetykset ja selvitys ovat vasta lähtökohta, ja tulevaisuudessa johdetaan skenaarioita, kuten ohjelmoitava maksu, rajat ylittävä omaisuudenhoito ja osakkeiden tokenisointi. Tällaiset yritykset voittavat markkinat äärimmäisellä käyttökokemuksella, rikkaalla tuotematriisilla ja alhaisemmalla kustannusrakenteella.

Liikepankki- ja yrityspalvelut (B2B)

Tällä hetkellä Nigerian, Indonesian ja Brasilian kaltaisten markkinoiden yritysten omistajien on voitettava monia esteitä, jos he haluavat avata Yhdysvaltain dollarin tilin paikallisessa pankissa. Yleensä vain yritykset, joilla on suuri kaupankäyntivolyymi tai erityissuhteet, ovat kelvollisia – ja tämä edellyttää, että pankeilla on riittävä likviditeetti USD:ssä. Paikallisvaluuttatilit puolestaan pakottavat yrittäjät kantamaan sekä pankkien että valtion luottoriskejä ja pitämään silmällä valuuttakurssien vaihteluita käyttöpääoman ylläpitämiseksi. Suorittaessaan maksuja ulkomaisille toimittajille yritysten omistajien on myös maksettava mojova maksu kotivaluuttansa muuntamisesta valtavirran valuuttoihin, kuten Yhdysvaltain dollariin.

Stablecoinit voivat lievittää näitä kitkoja merkittävästi, ja tulevaisuuteen katsovilla liikepankeilla on keskeinen rooli niiden käyttöönotossa. Yhteensopivan pankin hallinnoiman digitaalisen dollarialustan, kuten USDC:n tai USDG:n, avulla yritykset voivat:

• Ei ole tarvetta muodostaa useita pankkisuhteita saldojen säilyttämiseksi useissa valuutoissa;

• Rajat ylittävien laskujen toisen tason selvitys (perinteisen kirjeenvaihtajapankkiverkoston ohittaminen);

• Stablecoin-talletukset tuottavat korkoa;

Näin liikepankit voivat päivittää perussekkitilinsä maailmanlaajuiseksi, usean valuutan kassanhallintaratkaisuksi, joka tarjoaa nopeutta, läpinäkyvyyttä ja taloudellista joustavuutta, jota perinteiset tilit eivät pysty tarjoamaan.

Kun stablecoinit on otettu käyttöön tässä liiketoimintamallissa, käytännön järjestelmä on seuraava.

Maailmanlaajuiset USD/Multi-Currency-tilipalvelut

Pankit isännöivät stablecoineja yrityksille kumppaneiden, kuten Fireblocksin tai Stripe-Bridgen, kautta;

Pienemmät käynnistys- ja toimintakustannukset (esim. pienemmät toimilupavaatimukset, lentotoiminnan harjoittajatilien poistaminen);

Korkeatuottoiset tuotteet, joita tukevat korkealaatuiset Yhdysvaltain valtionlainat

Pankit voivat tarjota tuottoa liittovaltion rahastokoron tasolla (noin 4 %), ja niillä on huomattavasti pienempi luottoriski kuin paikallisilla pankeilla (Yhdysvaltain säännellyt rahamarkkinarahastot vs. kotimaiset pankit);

Edellyttää yhteyttä korkoa tuottavaan stablecoin-tarjoajaan (esim. Paxos) tai tokenisoituun Treasury-kumppaniin (esim. Superstate/Securitize).

Reaaliaikainen, ympärivuorokautinen selvitys

Katso lisätietoja yllä olevasta kuluttajarahoitusalan suunnitelmasta.

Globaalit sovellusskenaariot, joiden suhteen olemme optimistisia (voidaan ratkaista stablecoin-alustoilla/liikepankeilla)

Maahantuoja maksaa Yhdysvaltain dollarin maksun sekunneissa, ja ulkomainen viejä vapauttaa tavarat välittömästi;

Yritysten talousjohtajat siirtävät varoja reaaliajassa useissa maissa, pääsevät eroon kirjeenvaihtajapankkijärjestelmän viivästyksistä ja antavat pankeille mahdollisuuden palvella supersuuria monikansallisia konserneja;

Korkean inflaation maiden yritysten omistajat käyttävät Yhdysvaltain dollaria taseidensa ankkuroimiseen.

Esimerkki tuotearkkitehtuurista (stablecoin-pohjaiset yrityspankkipalvelut)

Palkanlaskentapalvelujen tarjoajat

Palkanlaskenta-alustoille stablecoinien suurin arvo on palvella työnantajia, joiden on maksettava työntekijöille kehittyvillä markkinoilla. Rajat ylittävät maksut tai maksut, jotka suoritetaan maissa, joissa rahoitusinfrastruktuuri on heikko, voivat aiheuttaa palkanlaskenta-alustoille huomattavia kustannuksia – kustannuksia, jotka alustat joko ottavat itselleen, siirtävät työnantajille tai vähennetään vastahakoisesti urakoitsijoiden korvauksista. Palkanlaskennan palveluntarjoajille ilmeisin mahdollisuus on avata stablecoin-maksukanava.

Kuten edellisissä osioissa mainittiin, rajat ylittävät stablecoin-siirrot Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmästä urakoitsijoiden digitaalisiin lompakoihin ovat käytännössä maksuttomia ja välittömiä (riippuen fiat-rampin kokoonpanosta). Vaikka urakoitsijat saattavat silti joutua suorittamaan fiat-valuuttamuunnokset itse (joista peritään maksuja), he voivat saada välittömiä maksuja maailman tehokkaimmasta fiat-valuutan sitomisesta. On olemassa useita todisteita siitä, että stablecoinien kysyntä kasvaa kehittyvillä markkinoilla:

• Käyttäjät ovat keskimäärin valmiita maksamaan noin 4,7 %:n preemion USD-stablecoinien hankkimisesta;

• Argentiinan kaltaisissa maissa tämä palkkio voi olla jopa 30 prosenttia;

• Stablecoineista on tulossa yhä suositumpia urakoitsijoiden ja freelancereiden keskuudessa esimerkiksi Latinalaisessa Amerikassa;

• Freelancer-keskeiset sovellukset, kuten Airtm, ovat kasvaneet räjähdysmäisesti stablecoinin käytössä ja käyttäjien kasvussa;

• Lisäksi käyttäjäkunta on jo muodostunut: yli 250 miljoonaa digitaalista lompakkoa on käyttänyt aktiivisesti stablecoineja viimeisen 12 kuukauden aikana, ja yhä useammat ihmiset ovat valmiita hyväksymään stablecoin-maksuja.

Nopeuden ja loppukäyttäjien kustannussäästöjen lisäksi stablecoineilla on myös useita etuja palkanlaskentapalveluja käyttäville yritysasiakkaille (eli maksaville asiakkaille). Ensinnäkin stablecoinit ovat huomattavasti läpinäkyvämpiä ja muokattavissa. Tuoreen fintech-tutkimuksen mukaan 66 prosentilla palkanlaskennan ammattilaisista ei ole työkaluja ymmärtää todellisia kustannuksiaan pankkien ja maksukumppaneiden kanssa. Maksut ovat usein läpinäkymättömiä ja prosessi on hämmentävä. Toiseksi nykypäivän palkanlaskentaprosessiin liittyy usein paljon manuaalista työtä ja se kuluttaa talousosaston resursseja. Itse maksun suorittamisen lisäksi on otettava huomioon monia muita asioita kirjanpidosta verotukseen ja pankkien täsmäytykseen, ja stablecoinit ovat ohjelmoitavissa ja niissä on sisäänrakennettu pääkirja (lohkoketju), joka parantaa merkittävästi automaatiota (esim. eräajastetut maksut) ja kirjanpitoominaisuuksia (esim. automatisoidut älykkäiden sopimusten laskelmat, ennakonpidätysmaksut ja tietuejärjestelmät).

Miten palkanlaskenta-alustan pitäisi tässä tapauksessa mahdollistaa stablecoin-maksutoiminto?

Reaaliaikainen 24/7 selvitys

Tätä on jo käsitelty edellä.

Suljetun kierron maksut

Yhteistyö stablecoin-pohjaisten korttien liikkeeseenlaskualustojen, kuten Rainin, kanssa antaa loppukäyttäjille mahdollisuuden käyttää stablecoineja suoraan, mikä perii täysin niiden nopeus- ja kustannusedut;

Tee yhteistyötä lompakkopalveluntarjoajien kanssa tarjotaksesi stablecoin-säästöjä ja tuottomahdollisuuksia.

Kirjanpito ja verojen täsmäytys

Hyödynnä lohkoketjun muuttumatonta pääkirjaluonnetta synkronoidaksesi tapahtumatietueet automaattisesti kirjanpito- ja verojärjestelmiin API-tietorajapintojen kautta ja automatisoimalla ennakonpidätys-, kirjanpito- ja täsmäytysprosessit.

Ohjelmoitavat maksut ja sulautettu rahoitus

Hyödynnä älykkäitä sopimuksia mahdollistaaksesi automaattiset erämaksut ja ohjelmoitavat maksut tiettyjen ehtojen, kuten bonusten, perusteella. On mahdollista työskennellä alustoilla, kuten Airtm, tai käyttää suoraan älykkäitä sopimuksia.

Yhdistä DeFi-taustalla olevat protokollat tarjotaksesi palkkaperusteisia rahoituspalveluita edullisella ja maailmanlaajuisesti saatavilla olevalla tavalla. Joissakin maissa on mahdollista ohittaa paikalliset pankkikumppanit, jotka ovat usein hankalia, suljettuja ja kalliita. Sovellukset, kuten Glim (ja epäsuorasti Lemon), pyrkivät tarjoamaan nämä ominaisuudet.

Yllä olevien ratkaisujen perusteella selitetään tarkemmin konkreettinen toteutus:

Stablecoineja tukevat palkanlaskenta-alustat toimivat yhdysvaltalaisten fiat-ramppien (esim. Bridge, Circle, Beam) kanssa pankkitilien yhdistämiseksi stablecoineihin. Varat siirretään asiakkaan yritystililtä ketjussa olevalle stablecoin-tilille (näitä tilejä voidaan pitää yllä edellä mainituissa yrityksissä tai laitoksissa, kuten Fireblocksissa) ennen maksupäivää. Maksut ovat täysin automatisoituja, ja joukkolähetyksiä lähetetään kaikille urakoitsijoille ympäri maailmaa. Urakoitsijat saavat välittömästi USD-stablecoineja, jotka voidaan käyttää stablecoinia tukevalla Visa-kortilla, kuten Rainilla, tai tallentaa tokenisoitujen valtion joukkovelkakirjojen kautta ketjun sisäiselle tilille, kuten USTB tai BUIDL. Uuden arkkitehtuurin myötä järjestelmän kokonaiskustannukset ovat pienentyneet merkittävästi, urakoitsijan kattavuus on laajentunut huomattavasti ja järjestelmän automaatioaste on parantunut huomattavasti.

Kortin myöntäjät

Monet yritykset tuottavat nyt ydintuloja korttien myöntämisen kautta. Esimerkiksi Chime, joka listautui pörssiin 12. kesäkuuta, on saavuttanut yli miljardin dollarin vuotuisen liikevaihdon transaktiomaksujen kautta pelkästään Yhdysvaltain markkinoilla. Huolimatta Chimen laajasta läsnäolosta Yhdysvalloissa, sen kumppanuus Visan kanssa, pankkikumppanuudet ja teknologia-arkkitehtuuri eivät ole juurikaan tukeneet ulkomaille laajentumista.

Perinteinen korttien myöntäminen edellyttää maakohtaista hakemusta suorasta lisenssistä laitokselta, kuten Visalta, tai kumppanuutta paikallisen pankin kanssa. Tämä hankala prosessi on vakava este alueiden väliselle laajentumiselle. Esimerkiksi pörssiyhtiö Nubank alkoi laajentua ulkomaille vasta viimeisen kolmen vuoden aikana yli 10 vuoden toiminnan jälkeen.

Lisäksi kortinmyöntäjien on maksettava talletus korttiverkoille, kuten Visalle, suojautuakseen maksukyvyttömyysriskiltä. Näin tehdessään korttiverkot lupaavat kauppiaille, kuten Walmartille, että kortinhaltijoiden maksuja kunnioitetaan edelleen, vaikka pankki tai fintech-yritys menisi konkurssiin. Korttiverkosto tarkastelee viimeisten 4-7 päivän tapahtumavolyymia ja laskee liikkeeseenlaskijan maksettavan vakuuden määrän. Tämä asettaa raskaan taakan pankeille/fintech-yrityksille ja luo merkittävän esteen alan markkinoille pääsylle.

Stablecoinit ovat mullistaneet korttien liikkeeseenlaskuliiketoiminnan mahdollisuudet. Ensinnäkin stablecoinit viljelevät uutta korttien myöntämisalustojen luokkaa, kuten Rainia, jossa yritykset voivat hyödyntää ensisijaista jäsenyyttään Visan kanssa tarjotakseen maailmanlaajuista liikkeeseenlaskua stablecoinien kautta. Esimerkkeinä mainittakoon se, että fintech-yritykset voivat myöntää kortteja samanaikaisesti Kolumbiassa, Meksikossa, Yhdysvalloissa, Boliviassa ja monissa muissa maissa. Lisäksi uusi korttien myöntämiskumppanien luokka voi nyt selvittää viikonloppuisin stablecoinien 24/7-selvitysominaisuuksien ansiosta. Viikonloppuselvitys vähentää dramaattisesti kumppanien riskiä, vähentää tehokkaasti vakuusvaatimuksia ja vapauttaa varoja. Lopuksi stablecoinien ketjussa todennettavuus ja koottavuus luo tehokkaamman vakuushallintajärjestelmän, joka vähentää korttien myöntäjien käyttöpääomavaatimuksia.

Kun stablecoinit on otettu käyttöön tässä liiketoimintamallissa, käytännön järjestelmä on seuraava.

• teki yhteistyötä Visan ja korttien myöntäjien kanssa käynnistääkseen maailmanlaajuisen Yhdysvaltain dollarimääräisen korttien myöntämisohjelman;

• Joustavat korttiverkon selvitysvaihtoehdot;

1. Suora selvitys stablecoineilla (viikonloppu- ja yön yli -selvitykset);

2. Korttiverkko luo joka päivä tiliraportin, jossa on pankkitilinumero ja reititysnumero, ja stablecoin-osoite näytetään stablecoinin käytön jälkeen;

3. Voit myös vaihtaa stablecoinin takaisin fiat-valuuttaan ja maksaa sitten korttiverkon kanssa;

• Pienemmät vakuusvaatimukset (24/7-toimitusominaisuuksien ansiosta).

Tässä on esimerkkiprosessi globaalista korttituotearkkitehtuurista, joka tukee stablecoineja:

johtopäätös

Nykyään stablecoinit eivät ole enää lupaus tulevaisuudesta, joka vaatii työlästä mielikuvitusta – niistä on tullut käytännöllinen teknologia, jonka käyttö kasvaa räjähdysmäisesti. Kysymys ei ole nyt "jos" adoptoida, vaan "milloin" ja "miten". Pankeista fintech-yrityksiin ja maksunkäsittelijöihin stablecoin-strategian kehittämisestä on tullut välttämättömyys.

Yritykset, jotka siirtyvät proof-of-concept-vaiheesta integroidakseen ja ottaakseen käyttöön stablecoin-ratkaisuja, menestyvät kilpailijoitaan paremmin kustannussäästöjen, tulojen parannusten ja markkinoiden laajentumisen suhteen. On syytä mainita, että näitä konkreettisia etuja tukevat useat nykyiset kotouttamiskumppanit ja tuleva lainsäädäntö, jotka molemmat vähentävät merkittävästi täytäntöönpanon riskiä. Koskaan ei ole ollut parempaa aikaa rakentaa stablecoin-ratkaisua.