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Einleitung Der Markt wird voraussichtlich den Bereich von 75.000 bis 78.000 testen. Die in diesem Artikel erwähnten Märkte, Projekte, Kryptowährungen sowie Informationen, Meinungen und Einschätzungen dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Verfasst von 0xWeilan @ eMerge IS Diese Woche $BTC BTC pendelte zwischen 79.107 und 84.856 US-Dollar und fiel im Wochenverlauf leicht um 0,76 %, was auf eine recht schwache Entwicklung hinweist. Auf der makroökonomischen Seite ist die US-Wirtschaft weiterhin zwischen „stark“ und „Risiken“ gespalten, die inflationsbedingten Sorgen durch Ölpreise sind nicht verschwunden, jedoch haben sich die Renditen von US-Staatsanleihen und die Zinserwartungen diese Woche etwas beruhigt, der US-Dollar-Index blieb im Wesentlichen stabil. Andererseits beginnt der Markt, die Monetarisierungszyklen der KI-Investitionen der Tech-Giganten heftig zu hinterfragen, die Risikobereitschaft verengt sich, was BTC direkt nach unten drückt, um die Unterstützung zu testen.
BTC Tageschart (Coinbase) Zurück zum Kryptomarkt: Der außerbörsliche Kanal läuft nicht schlecht – ETFs zogen in einer Woche etwa 300 Millionen US-Dollar an Kapital an, die langfristigen Investoren haben sich nicht bewegt, kurzfristige Investoren stocken auf, und die „Wal-Haie“-Gruppe sammelt gegen den Trend auf. Die Sorge am Markt besteht darin, dass der Verkaufsdruck an den Börsen sich heimlich aufbaut, die Gewinne der kurzfristigen Halter werden kontinuierlich gedrückt, und das offene Interesse an Derivaten steigt weiter an. Der Kernkonflikt besteht derzeit darin, ob die schwache Spot-Kaufseite am Markt den aufkommenden marginalen Verkaufsdruck absorbieren kann. Der Markt befindet sich in einem schwachen Gleichgewicht nach einem gescheiterten Aufschwung. Nächste Woche steht die Fed-Zinsentscheidung sowie eine Reihe von Wirtschaftsdaten an, die dieses schwache Gleichgewicht bald auf die Probe stellen werden. Laut dem „EMC Labs BTC-Zyklusbewertungsmodell“ befindet sich der Markt derzeit in einer „Erholungsphase“ nach einem starken Anstieg.$MAGIC mittelfristiger Abwärtstrend, aber kurzfristig besteht ein sehr hohes Risiko eines "Short Squeeze" pbit ungewöhnliche Bewegung. Unter dieser extremen negativen Gebühr ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Marktführer eine Nadel zieht und die Shorts auslöst, sehr groß. Suche nach einer Gelegenheit, zuerst auszusteigen
Long-Short-Verhältnis:
Privatanleger: Binance Privatanlegerkonto Long-Short-Verhältnis 0,7599 (bärisch), OKX Privatanlegerkonto Long-Short-Verhältnis 1,17.
Großanleger: Großanlegerkonto Long-Short-Verhältnis 0,8975, aber Großanleger-Positions-Long-Short-Verhältnis bis zu 1,5041
Kapital- und On-Chain-Daten: Starker Abfluss im Spot, aber die Hauptakteure "verstecken ihre Bewegungen"
Kapitalfluss: Coinglass zeigt, dass in 24 Stunden netto 6,26 Mio. $ im Spot abfließen, im Futures-Bereich 3,97 Mio. $.
Oberflächlich betrachtet flieht das Kapital panisch, aber in den On-Chain-Daten steckt ein Geheimnis:
Großer Chip-Transfer: In den letzten 24 Stunden hat Upbit (koreanische Börse) um 27,19 % zugekauft (ca. 1,67 Mio. $), Gate um 56,79 % (ca. 920.000 $), Bybit um 25,69 % (ca. 710.000 $).
Bei Bitget wurde hingegen reduziert. Das zeigt, dass die Hauptakteure nicht vollständig aufgegeben haben, sondern die Spot-Chips auf diese wenigen speziellen Börsen konzentrieren, insbesondere auf Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Q1-Umsatz etwa 4,38 Mrd. USD, im Jahresvergleich etwa +55 %, Non-GAAP EPS etwa 4,64, im Jahresvergleich etwa +161 %. Die mittlere Prognose für das nächste Quartal liegt bei etwa 5,1 Mrd. USD und etwa 5,80, aber am Freitag schloss $WDC trotzdem bei etwa 343,67 und fiel um etwa 3 % – bei diesem "AI-Speicherpreisanstieg" bezweifle ich eher, dass die Preisunterstützung am Markt hält.
Unternehmensangaben: Umsatz etwa 4,381 Mrd. USD, Non-GAAP-Bruttomarge etwa 58,1 % (letztes Jahr etwa 43,9 %), operativer Cashflow etwa 1,6 Mrd. USD, freier Cashflow etwa 1,38 Mrd. USD, Dividende um etwa 17 % auf 0,175 USD erhöht.
Q2-Prognose mittlerer Umsatz etwa 5,1 Mrd. USD, Non-GAAP EPS mittlerer Wert etwa 5,80. Die Zahlen sind wirklich stark.
Ich glaube, die Nachfrage besteht weiterhin, aber ich sehe die Abwärtskerze vom Freitag (Eröffnung etwa 346, Hoch etwa 360,7, Tief etwa 339,6) als einen Abschlag auf die Frage, ob der ASP weiter steigen kann. Ich glaube nicht, dass bei etwa 343 der Preisanstieg bereits eingepreist ist.
Zuerst schauen wir, ob etwa 340–344 gehalten werden, und wenn es zurück zu etwa 354–360 geht, können wir über eine Stimmungsverbesserung sprechen; wenn der Tagesschluss unter etwa 339–340 bei etwa 332 liegt, tendiere ich eher zu "Preissetzung ist nicht nachhaltig".
Glaubst du mehr an die Fortsetzung der Preiserhöhungen in der Prognose oder daran, dass am Freitag der Aufpreis bereits abgeschmolzen wurde?
$WDC
$STX
#今日市场热议 Letzte Nacht fiel ETH unter 2300, der 25-fache Long-Trade von Kumpel wurde komplett liquidiert, mit einem kumulierten Verlust von über 35,37 Millionen US-Dollar, nach der Liquidation blieben im Wallet nur noch 5357 US-Dollar.
Das Schlimmste ist nicht der Verlust, sondern der Zeitunterschied. Die Liquidation fand mitten in der Nacht statt, 8 Stunden später stieg ETH wieder auf 2350. Die Richtung war richtig, aber die Position war weg. Solche Fehler sind am schmerzhaftesten und am häufigsten, weil man beim Rückblick erkennt, dass die eigene Einschätzung eigentlich korrekt war.
Die Fehlertoleranz bei 25-fachem Hebel beträgt nur 4 %. ETH fiel von 2350 auf 2300, ein Rückgang von 2,1 %, was nicht viel aussieht, aber durch den 25-fachen Hebel wurde mehr als die Hälfte des Kapitals aufgefressen, der Rest wurde vom Liquidationsmechanismus auf einen Schlag eingezogen. Die Tiefe von ETH/USDT ist bereits berechnet, der Slippage ist sehr gering, daher liegt das Problem nie an der Liquidität, sondern daran, dass die Position zu groß eröffnet wurde.
Viele denken, eine Liquidation bedeutet eine falsche Einschätzung. Tatsächlich sind die meisten Liquidationen das Ergebnis einer richtigen Einschätzung, aber die Position hält den Rücksetzer nicht aus, bis der Markt sich erholt. Der Hebel vergrößert nicht die Gewinne, sondern zwingt dich, auf die Minute genau zu sein, und der Markt gibt diese Genauigkeit nie.
Meine Vorgehensweise ist sehr einfach: Einzelne Positionen überschreiten nicht mehr als 5 % des Gesamtkapitals, der Hebel wird auf maximal das Dreifache begrenzt, Stop-Loss wird im Voraus mit einer Bedingungsorder gesetzt, ohne manuelles Überwachen. So führt eine falsche Richtung nur zu geringeren Gewinnen, nicht zum Totalverlust.
Der Markt bietet immer Chancen, das Kapital gibt es nur einmal. $ETHVorbei, Bitcoin $BTC konnte die 80.000 US-Dollar nicht halten!
$BTC ist heute erneut unter 80.000 US-Dollar gefallen, $ETH ist ebenfalls auf etwa 2.300 US-Dollar gesunken.
Vor ein paar Tagen war BTC noch auf 84.600 US-Dollar zurückgekommen, aber in nur wenigen Tagen ist es wieder auf den Ausgangspunkt gefallen.
Das Problem ist, dass der Markt diesmal nicht nur an Kaufinteresse fehlt, sondern sich das makroökonomische Umfeld auch nicht verbessert hat. $ZEC
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen liegt weiterhin nahe bei 5 %, der Ölpreis hält sich um die 115 US-Dollar, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed im Dezember die Zinsen weiter anhebt, liegt bereits bei etwa 80 %.
Unter diesen Bedingungen ist es sehr schwierig, dass Kapital in großem Umfang wieder in den Kryptomarkt fließt.
Was mir jetzt am meisten Sorgen bereitet, ist, dass BTC nach dem Unterschreiten von 80.000 US-Dollar nicht schnell wieder darüber steigen kann.
Wenn in nächster Zeit nicht einmal die 78.000 US-Dollar gehalten werden können, könnte die Marke von 76.000 US-Dollar bald wieder in unseren Blick geraten. Die On-Chain-Handelsvolumina von Robinhood lagen in den letzten zwei Tagen bei jeweils $542M und $484M. Im Vergleich zum historischen Höchststand von $3,5B ist das ein Rückgang von etwa 86 %, und das gesamte Chain-Handelsvolumen ist auf den fünften Platz gefallen.
Die Flaute bei $PONS ist nicht nur ein Problem des Projekts selbst, sondern die Handelsaktivität auf der gesamten Robinhood Chain nimmt kontinuierlich ab.
Damit PONS sich erholen kann, muss die Robinhood Chain wohl erst wieder an Fahrt gewinnen.
Das Handelsvolumen schrumpft weiter, und auch die Protokolleinnahmen sinken. Ohne neues zusätzliches Kapital und Handelsbedarf wird es schwer, die aktuelle Lage allein durch Rückkäufe und Verbrennungen zu drehen.
Jetzt bleibt abzuwarten, ob die Robinhood Chain wieder für einen Aufschwung sorgen kann.
Glaubt ihr, dass $PONS noch eine Chance zur Erholung hat? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Viele haben zuvor gesagt, dass die Massenproduktion von HBM4 bereits alle positiven Effekte ausgeschöpft hat. Doch Hynix lieferte im zweiten Quartal gerade erst in kleinen Mengen aus und erzielte einen Quartalsgewinn von über 60 Billionen KRW bei einer Gewinnmarge von 76%. Das sieht keineswegs nach einem ausgeschöpften positiven Effekt aus, sondern vielmehr nach dem Beginn eines neuen Gewinnzyklus. Nun, im dritten Quartal, steigt die HBM4-Kapazität offiziell an, und die Vertragspreise für gewöhnlichen DRAM steigen weiterhin. Beide Geschäftsbereiche entwickeln sich nach oben. Die kleinen Schwankungen bei den neuen Nvidia-Karten können den großen Trend zu neuen Gewinnrekorden nicht aufhalten. Alle im Bestand sind zu hohen Preisen gebunden, und die Ergebnisse der nächsten Quartale sind im Grunde klar. Hynix wird dank HBM4 die Gewinne auf ein historisches Hoch treiben – wirklich keine Frage.Brüder, heute Vormittag habe ich zuerst die versteckten Signale herausgearbeitet: Oberflächlich sieht es nach einem einheitlichen Rückgang aus, BTC ist unter 80000 gefallen und hält sich noch um 79581, aber die echte Differenzierung zeigt sich nicht in der Rückgangstabelle, sondern in den Positionen und dem Handelsvolumen innerhalb einer Stunde.
🌍 Das große Umfeld sehe ich in dieser Phase eher gelassen: Am Montag gab es ohnehin keine wichtigen Daten, und am Abend nur sekundäre Indikatoren. Dass das Handelsvolumen schrumpft und sich der Markt seitwärts bewegt, ist nicht ungewöhnlich. Wer heute unbedingt eine Richtung sucht, wird am ehesten von einer einzigen roten Kerze fehlgeleitet. Niedriges Volumen erfordert vor allem Geduld.
🔍 ETH ist die größte Sorge in dieser Phase: Es hat am stärksten an einem Tag verloren, die Positionen sind um 4,26 % geschrumpft, selbst im Ein-Stunden-Zeitrahmen sind sie noch um 0,49 % gesunken. Während andere schon wieder ansteigen, hinkt ETH hinterher. Das ist kein bloßer Rückgang, sondern ein schleichender Verlust – das ist das versteckte Signal.
💼 Das Positionsspiel in dieser Phase ist noch interessanter: Innerhalb einer Stunde sind BTC und SOL wieder positiv, nur ETH hat nicht nachgezogen. Das zeigt, dass sich die kurzfristigen Rückzüge differenzieren. Diese Differenzierung ist wichtiger als ein einheitliches Steigen oder Fallen – es ist weder ein kompletter Rückzug noch eine vollständige Umkehr.
👀 ZEC hebe ich in dieser Phase extra hervor: Es ist ins Grüne gedreht, hat an einem Tag 1,67 % verloren, aber das Handelsvolumen ist um 7,29 % gestiegen. Es ist das einzige mit steigendem Volumen, trotz Rückgang. Das ist etwas anderes als die drei großen Hauptakteure, deren Handelsvolumen um 20 % geschrumpft ist.
Meine Strategie teilt sich in zwei Phasen:
① Solange ETH im Ein-Stunden-Zeitrahmen weiter verliert, steige ich nicht ein;
② Ich jage BTC nicht, bevor es über 80000 zurückkehrt.
Die Munition behalte ich für Richtungen, die sich innerhalb einer Stunde positiv drehen und stabil bleiben. Solange das versteckte Signal sich nicht dreht, bleibe ich passiv, dreht es sich, folge ich sofort.$DOS bleibt weiterhin bärisch, der übergeordnete Trend ist bärisch. Die Dog-Holder kontrollieren den Markt stark und haben etwas Angst vor plötzlichen Kursanstiegen, daher wird erst einmal abgewartet.
Long-Short-Verhältnis: Kleinanleger sind bullisch.
Kleinanlegerseite: Das Long-Short-Verhältnis der Binance-Kleinanlegerkonten liegt bei 2,4282, bei OKX-Kleinanlegerkonten bei 1,37.
Großanlegerseite: Das Long-Short-Verhältnis der Großanleger liegt bei 2,3568 (sehr viele sind bullisch), aber das Long-Short-Verhältnis der Großanlegerpositionen ist stark auf 0,9067 gefallen.
Kapital- und On-Chain-Daten: Spotmarkt stützt und lockt Käufer, On-Chain starke Kontrolle.
Wichtige On-Chain-Signale:
Extreme Kontrolle: Ein Blick auf die Positionsverteilung zeigt, dass der Spitzenreiter Vesting (Proxy) 79,41 % hält! Zusammen mit anderen Multisig-Treasuries kontrollieren sie über 90 %! Das ist kein freier Markt, das ist ein privates Spiel der Marktmanipulatoren.
Wahnsinnige Einzahlungen bei Zweitbörsen: In den letzten 24 Stunden ist der KuCoin-Saldo um 521 % gestiegen (plus 7,07 Mio. $), **MEXC ist um 201 % gestiegen** (plus 3,16 Mio. $). Die Hauptakteure verlagern massiv Kapital zu diesen mittelgroßen Börsen und sind jederzeit bereit, den Markt zu dumpen und „Ware“ zu verkaufen.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Ich denke, dass das Wachstum des Handelsgeschäfts von Robinhood höchstwahrscheinlich anhalten wird, aber die Form dieses Wachstums erfährt gerade einen strukturellen Wandel – der Wachstumsmotor wechselt von den früheren hochvolatilen Krypto-Assets hin zu einem Portfolio, das Aktien und Optionen als Stabilitätsanker nutzt und den Prognosemarkt als Wachstumstreiber betrachtet. Allerdings hängt die Nachhaltigkeit dieses Wandels von einer entscheidenden Einschränkung ab: Die Steigerung der Handelsaktivität hat sich bisher noch nicht effektiv in ein gleichzeitiges Wachstum neuer Nutzer und Nettoeinlagen übersetzt. Im Oktober keine Zinserhöhung mehr ist bereits wirkungslos, BTC fällt unter 80.000, weiterhin bärisch
Das Ergebnis der Fed-Zinssitzung am 29. Oktober ist im Grunde genommen keine Überraschung.
Die neuesten Zinsprognosen zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit, den Zinssatz bei 3,75 %–4,00 % zu belassen, 90 % beträgt, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte nur 10 % beträgt. Der Markt hat eine Zinspause in diesem Monat bereits vollständig eingepreist.
Wirklich beachtenswert sind die letzten beiden Sitzungen:
🔸Die Wahrscheinlichkeit, dass der Zinssatz im Dezember auf 4,00 %–4,25 % steigt, liegt bei 68,9 %
🔸Die Wahrscheinlichkeit, dass der Zinssatz im Januar 2027 bei 4,00 %–4,25 % bleibt, beträgt 53,3 %
🔸Die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Erhöhung auf 4,25 %–4,50 % liegt bei 28,5 %
Das zeigt, dass der Markt nicht den Oktober, sondern eine längere Phase hoher Zinsen oder sogar eine erneute Zinserhöhung handelt.
Für BTC und ETH ist es derzeit kein positives Signal mehr, im Oktober keine Maßnahmen zu ergreifen. Die Pressekonferenz sendet weiterhin eine eher restriktive Botschaft, der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen steigen wieder, wodurch der Erholungsraum für den Kryptomarkt weiter eingeschränkt wird.
BTC ist bereits unter 80.000 US-Dollar gefallen, die runde Marke hat sich von einer Unterstützung in einen Widerstand verwandelt, die kurzfristige schwache Struktur hat sich nicht geändert. ETH ist von Natur aus schwächer als BTC, wenn BTC weiter fällt, wird ETH folgen und nachziehen. Wenn die Marke von 2300 fällt, öffnet sich weiteres Abwärtspotenzial.
Daher ist die größte Falle in dieser Woche, bei den Worten "keine Zinserhöhung" sofort Long zu gehen. Kurzfristig bleibt die Stimmung bärisch, die eigentliche Richtung des Marktes wird davon abhängen, ob die Zinserwartungen für Dezember weiter steigen.Viele Leute warten auf den BTC-Bereich von 75.000 bis 76.000.
An den Stellen der zwei weißen Kreise.
Der BTC-Preis von 75.000 ist der Preis vom 16. September bei der letzten FOMC-Sitzung und auch der Rücksetzer nach dem Nichtbestehen des Clarity Act.
Wenn die Mehrheit der Meinung ist, dass es bei dieser Runde mehrere Risikofaktoren gibt, die einen starken Rücksetzer auf 75.000 wahrscheinlich machen: Dann wird diese Mehrheit zu objektiv und unrealistisch.
Bei mir zum Beispiel handelt es sich um kurzfristigen BTC-Handel auf 4-Stunden-Basis. Wenn der Kurs effektiv unter 79.700 fällt, sollte ich tatsächlich nicht zu viele Long-Positionen halten, sondern möglichst leer bleiben und abwarten, wie man mit dem eingetretenen Risiko umgeht.
Aber, aber, momentan bin ich nicht bereit, bei 79.700 leichtfertig Short-Positionen zu eröffnen.
Der Grund ist, dass alle risikobehafteten Ereignisse dieser Woche innerhalb der nächsten 72 Stunden konzentriert sind. Die sicherste Methode, egal ob Long oder Short, ist es, eine Position von weniger als 5 % zu halten, was wahrscheinlich die beste Strategie ist.
Für bereits im Minus befindliche Positionen werde ich, wenn die Handelslogik hier zerstört wird, den Teil mit mehr als 5 % Positionen mit einem Stop-Loss schließen.Der Kursverlauf von Bitcoin im Oktober hat sowohl Bullen als auch Bären in Verlegenheit gebracht. Letzte Woche fiel Bitcoin zeitweise unter 80.000 $, diese Woche stieg er wieder auf etwa 84.000 $ und fiel anschließend wieder auf rund 81.000 $. Jeder Aufschwung schien Hoffnung zu bringen, doch jede Umkehr offenbarte den Mangel an Vertrauen dahinter. Unter dem Bitcoin-Preis ist der Schaden am Markt jedoch weitaus gravierender: Etwa 80 % der Kryptowährungen fallen, obwohl dieser Leitwert in einem relativ engen Bereich schwankt. Was die Daten offenbaren Zwischen dem 17. und 23. Oktober verschlechterte sich die Markttiefe drastisch. Obwohl der Rückgang von Bitcoin vom jüngsten Hoch relativ moderat war, erreichte der Medianverlust der Token zweistellige Werte. Diese Divergenz ist das Kernmerkmal dieser Korrektur: Das Kapital hat den Kryptomarkt nicht vollständig verlassen, sondern konzentriert sich auf Bitcoin und einige wenige liquide Large-Cap-Coins. Bitcoin konnte mehrfach nicht über 84.000 $ schließen, was auf eine schwache Kaufnachfrage hinweist. Die Markttiefe der Altcoins brach zusammen, die meisten Token zeigen niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs. Das Handelsvolumen kleinerer Coins schrumpft, was die Abwärtsvolatilität verstärkt. Warum Altcoins weiterhin Verluste erleiden Drei Kräfte wirken hier. Erstens: Liquiditätsmangel. Nach monatelangem Zufluss von ETF-Geldern in Bitcoin ist das Interesse an spekulativen Token gering. Zweitens: Ein Überangebot an Token: Entsperrungen, Venture-Capital-Zuteilungen und neue Projekt-Emissionen verwässern die Inhaber ständig. Drittens: Die Erzählungen, die einst Altcoins nach oben trieben, sind ins Stocken geraten, Projekte fehlen neue Nachfrage, um den Verkaufsdruck aufzunehmen. Die wiederholten Schwankungen von Bitcoin selbst verschärfen das Problem. Wenn der Marktführer den Ausbruch nicht halten kann$ETH
Nahe bei 2300, warum ist der Rückgang größer als bei BTC?
Im heutigen Morgen-Snapshot des Spotmarkts betrug die 24-Stunden-Preisänderung von ETH -2,40 %, im Bereich von 2300 bis 2371,42 USDT.
BTC fiel im gleichen Zeitraum um 1,61 %, ETH zog sich stärker zurück, was zeigt, dass es in dieser Runde keine relative Defensive gab. Bei Marktkontraktion könnten hochvolatile Vermögenswerte stärkere Abschläge erleiden, aber der Preis reicht nicht aus, um eine gleichzeitige Verschlechterung der On-Chain-Einnahmen zu belegen.
Wenn das Verhältnis von ETH zu BTC weiter sinkt, sollte die Rotationserwartung nach unten korrigiert werden; wenn sich der Tiefstand stabilisiert und das Verhältnis gleichzeitig weiter steigt, sollte die Einschätzung einer unabhängigen Erholung erhöht werden.Die drei Dinge, vor denen ich am meisten Angst habe, haben alle nichts mit "seinem guten Anstieg" zu tun.
$UNI
Erstens habe ich Angst, dass es unter 6,9 zurückfällt. 6,9 ist gerade erst erreicht worden, wenn es das nicht hält, ist es ein falscher Ausbruch. An solchen gerade erst überwundenen Stellen ist der häufigste Verlauf, dass es einmal zurückfällt und dann wieder steigt. Dann schrumpft der Buchgewinn von 151 % auf siebzig bis achtzig Prozent, und die Leute neigen dazu, unüberlegt zu handeln.
Zweitens habe ich Angst, selbst nachzukaufen. Wenn es um 3 % gestiegen ist, ist der häufigste Gedanke: "Noch eine Portion, dann verdoppelt sich das." Ein Puffer von 2,94 %, wenn man noch einmal nachkauft, sinkt der Puffer auf knapp über 1,5 % – eine Nadelstich-Situation. Fachlich ausgedrückt ist das eine ineffiziente Operation mit abnehmendem Risiko-Ertrags-Verhältnis, einfach gesagt: Je unvorteilhafter es wird, desto mehr nachzukaufen, ist Selbstmord.
Drittens habe ich Angst, dass es zu einer Zombie-Position wird. 50-fache Finanzierungskosten werden auf die nominale Position berechnet, auch wenn die Richtung stimmt, muss man zahlen. Einen Tag lang halten, und ein großer Teil des Gewinns ist weg.
Wenn man diese drei Punkte klar hat, ist es einfach: Kapitalerhalt nach oben schieben, im schlimmsten Fall auf Null absichern, bei Überschreiten von 7,0 bis 7,2 folgen, bei Rückfall auf 6,724 Fehler eingestehen. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Heute haben SOL und ZEC völlig entgegengesetzte Entwicklungen gezeigt, zusammen betrachtet ist das besonders interessant.
Die On-Chain-Daten von SOL sind unglaublich beeindruckend: RWA stieg von 700 Millionen im Mai auf 4,4 Milliarden, BlackRock und State Street sind Emittenten, 1,4 Millionen Adressen halten tokenisierte Aktien, im September betrug das Handelsvolumen 4,4 Milliarden. Aber der Preis verharrt tot bei etwa 106, im Oktober gab es kumulierte Nettoabflüsse von 68 Millionen bei ETFs, am 24. gab es keinen Nettozufluss, am 23. wurden gerade 8,9 Millionen abgezogen. Das On-Chain-Wachstum hat sich nicht in Kaufdruck auf den Token übersetzt, weil die ETF-Rücknahmen an der Marge weiterhin Liquidität entziehen. Technisch gibt es auch ein Kopf-Schulter-Top-Muster, die Nackenlinie liegt bei etwa 100, wenn das Tagesschlusskurs darunter liegt, sieht man 80 als nächstes Ziel.
ZEC ist das andere Extrem. Preis bei 1.211, das NU7-Upgrade geht am 5. November live, die Blockzeit wird von 75 Sekunden auf 25 Sekunden gedrückt, der Zeitplan für die Halbierung bleibt unverändert. Die Story ist solide. Aber auf Hyperliquid sind von 84 Konten die Short-Positionen insgesamt 216,3 Millionen, die Long-Positionen nur 136,8 Millionen, nur 39 % setzen auf steigende Kurse. Der größte Short hat bereits 18,04 Millionen Verlust realisiert, hat in 24 Stunden 36,81 Millionen Margin nachgelegt und hält stur durch, Liquidationspreis bei 1.112. Der aktuelle ZEC-Preis ist nicht durch Käufe gestiegen, sondern weil die Shorts noch nicht aufgegeben haben und stützen. Wenn 1.112 durchbrochen wird, beginnt der echte Ausverkauf; wenn die Shorts zuerst glattstellen, wird die Erholung heftig ausfallen. $BTC $SOL $ETH Der Kapitalfluss bei den Kontrakten offenbart ein wichtiges Signal: Kurzfristig gibt es Übernahmen, aber mittelfristig sind die Gelder noch nicht zurückgekehrt.
🔻$BTC ：Kurzfristige Rückflüsse, mittelfristig eher bärisch. Der Nettozufluss innerhalb von 5 Minuten bis 1 Stunde erreichte maximal 36,043,600 USD, aber innerhalb von 24 Stunden gab es einen Nettoabfluss von 629 Millionen USD und innerhalb von 30 Tagen einen Nettoabfluss von 8,293 Millionen USD. Kurzfristige Kaufaufträge versuchen eine Gegenoffensive, aber der Druck durch den Abzug großer Gelder bleibt.
$ETH ：Es gibt Mittel für eine Erholung, der Trend bleibt jedoch belastet. Nettozuflüsse innerhalb von 5 bis 30 Minuten, aber nach 1 Stunde ein Nettoabfluss von 70,239,500 USD, innerhalb von 24 Stunden ein Nettoabfluss von 856 Millionen USD und innerhalb von 30 Tagen ein Nettoabfluss von 8,737 Millionen USD.
$SOL ：In vier Worten: anhaltender Blutverlust. Nettoabfluss innerhalb von 24 Stunden 95,507,400 USD, innerhalb von 30 Tagen 2,085 Millionen USD. Kurzfristige Mittel schwanken, aber mittelfristig und langfristig ist der Abfluss deutlich.
zec：Kurzfristig relativ stark. Innerhalb der letzten Stunde ein Nettozufluss von 10,051,300 USD, innerhalb von 24 Stunden ein Nettozufluss von 40,115,000 USD, innerhalb der letzten Woche ein Nettozufluss von 193 Millionen USD. Allerdings gibt es innerhalb von 15 und 30 Tagen weiterhin Nettoabflüsse.
Der Preis erholte sich in den frühen Morgenstunden auf etwa 80.650, wurde dann aber erneut von Bären unter Druck gesetzt und schloss mehrfach mit roten Kerzen. Der aktuelle Kurs von 79.980 liegt genau am unteren Rand des Bollinger-Bands und ist sogar leicht darunter gefallen. Der gestrige starke Rückgang wurde zwar gestoppt, aber insgesamt befindet sich der Markt in einer schwachen, seitwärts gerichteten Erholungsphase.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Heute sprechen wir speziell über ETH, weil seine Signale am widersprüchlichsten sind und am leichtesten von Emotionen beeinflusst werden.
Zuerst die Beweise für Bären: Im Oktober gab es bei US-Spot-ETH-ETFs kumulierte Nettoabflüsse von etwa 1,18 Milliarden US-Dollar, institutionelle Käufe sind mit bloßem Auge sichtbar schwach. Das Glamsterdam-Upgrade, das ursprünglich heute im Testnetz starten sollte, wurde verschoben, mit der Begründung, dass EIP-8037 Bedenken hinsichtlich der Gas-Interaktion mit bestehenden Verträgen aufwirft.
Dann die Beweise für Bullen: Die ETH-Staking-Menge erreichte mit 43,8 Millionen Einheiten einen historischen Rekord, was 35,9 % des Gesamtangebots entspricht. Im dritten Quartal gab es einen Nettozufluss von 1,99 Millionen Einheiten, was ein Wachstum über sechs aufeinanderfolgende Quartale bedeutet. An einem Tag wurden 170.000 ETH von Börsen abgezogen, der größte Nettoabfluss seit vier Monaten. Das zirkulierende Angebot wird mit bloßem Auge sichtbar weniger, aber der Preis wird durch die Verkaufsaufträge des ETFs bei etwa 2.335 gedrückt und kann sich nicht erholen.
BTC steht heute im Bereich von 79.500 bis 80.025 unter Druck, der Konflikt zwischen den USA und dem Iran sowie die Erwartungen an die Fed sind die makroökonomischen Auslöser. Wenn BTC sich nicht bewegt, kann ETH kaum eigenständig stärker werden. Der SOL-ETF verzeichnete im Oktober Abflüsse von 68 Millionen, und selbst wenn RWA auf der Chain floriert, wirkt sich das nicht auf den Coin-Preis aus. ZEC folgt einem anderen Szenario – die größte Short-Position hat einen schwebenden Verlust von 18,04 Millionen und erhöht weiterhin die Margin, 1.112 ist ihr Liquidationspreis. Die Volatilität von ZEC wird nicht durch Fundamentaldaten getrieben, sondern durch gegenseitiges Aussteigen von gehebelten Positionen.
Meine Einschätzung: Die psychologische Untergrenze von ETH liegt bei 2.300–2.330, ein Tagesschluss darüber wäre eine „Fehlbewertung“, ein Unterschreiten wäre der „Trend“.
$BTC $ZEC $ETH Am Montagmorgen in Asien hat $ETH erneut etwa 2300 erreicht: aktueller Preis ca. 2306, 24h ca. −2,5 %, Hoch/Tief ca. 2371/2300, die Wochenend-Rally wurde größtenteils wieder abgegeben. Angst-Gier-Index etwa 50. ETF am Freitag mit einem Nettozufluss von ca. 4,4 Mio., zuvor am 22.10. ein Abfluss von ca. 110 Mio. (Farside), am Wochenende keine neuen Drucke. Staking wird härter – Warteschlange am Eingang ca. 1,27 Mio. ETH (ca. 22,5 Tage), Ausstieg nur ca. 3500 Stück, gesamtes Netzwerk-Staking ca. 44,1 Mio., etwa 36 %. Die Zinsentscheidung am 27.–28.10. und der PCE am 29. sind die Hauptthemen dieser Woche; denkst du, 2283–2300 ist eine Bodenbildungs- und Akkumulationszone oder nur eine falsche Unterstützung vor der Zinsentscheidung? Feedback willkommen.
$ETH
Nur persönliche Beobachtung, keine Anlageberatung. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Ölpreise und Gold gehen "getrennte Wege"? 🤔
Kürzlich gab es eine seltene Divergenz am Markt: $CL bleibt stark, Brent-Öl steigt über 115 Dollar und erreicht ein Fünf-Monats-Hoch 📈; während $XAU nicht steigt, sondern fällt und ein Dreimonatstief erreicht 📉. Die traditionelle "sichere Hafen Goldkauf" scheint vorübergehend nicht zu funktionieren.
Der entscheidende Faktor bleibt die US-Notenbank 🏦. Steigende Ölpreise verstärken die Inflationssorgen, der Markt befürchtet, dass die Geldpolitik nicht locker wird, sondern sogar wieder auf Zinserhöhungen setzt. Höhere Zinserwartungen und ein stärkerer Dollar setzen das zinslose Gold unter Druck. Geopolitische Risiken sind zwar vorhanden, aber die Nachfrage nach sicheren Häfen kann den Druck durch Zinsen und Dollar nicht unbedingt ausgleichen.
Nächste Woche steht die Zinsentscheidung der Fed an ⚠️. Wenn die Zinserhöhungserwartungen für Dezember weiter steigen, könnten Gold und US-Aktien eine weitere Neubewertung erfahren. Starkes Öl und schwaches Gold spiegeln im Kern wider, dass der Markt "Inflation-Zinsen" handelt und nicht nur reine Flucht in sichere Häfen. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ Das hohe Wachstum im traditionellen Aktien-/Krypto-Handel ist schwer aufrechtzuerhalten; ob das gesamte Handelsgeschäft fortgesetzt werden kann, hängt davon ab, ob neue Wachstumstreiber wie Prognosemärkte, Optionen, Derivate und Internationalisierung den Rückgang im Krypto-Bereich ausgleichen können. Es handelt sich um eine "strukturelle Differenzierung, hohe Volatilität, kein lineares, dauerhaftes Wachstum".
Die transaktionsbasierten Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um 44 % auf 776 Mio. USD, aber die interne Struktur hat sich komplett umgekehrt:
- ✅ Ereignisverträge (Prognosemarkt): 156 Mio. USD, mehr als 10-facher Anstieg im Jahresvergleich, haben die Krypto-Handelseinnahmen übertroffen und sind derzeit der stärkste Wachstumsfaktor;
- ✅ Optionen: 342 Mio. USD, +29 %; Aktienhandel: 129 Mio. USD, +95 %;
- ❌ Krypto-Handel: 100 Mio. USD, -38 % im Jahresvergleich, weiterhin belastend .Das Verhältnis von Long zu Short ist auf 8 % gesunken, während ein Wal heimlich Coins transferiert, um den Markt zu drücken! Ist die Erholung von $HYPE ein „Todesurteil“?
Richtung: Short gehen (bei Erholung short gehen)
Einstiegsbereich: 77,50–78,50
Take-Profit-Ziel: 74,50–73,00
Highlights/Grundlage:
Ein Wal hat Coinbase mit 37,83 Millionen geflutet, ein Vorbote für einen Dump ist erkennbar. Flow Score -98, in 15 Tagen 436 Millionen Verlust, die Longs können das nicht halten. Das Verhältnis von Long zu Short ist auf 8 % gefallen, Shorts sind gedrängt, nicht blindlings short gehen, sondern auf eine Erholung über 77,5 im Widerstandsbereich warten und dann präzise angreifen. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：Long gehen!
Strategie:
Warten, bis der Preis auf 80500–80700 (EMA5/10/20 dichte Unterstützungszone) zurückfällt und sich stabilisiert, dann Long einsteigen. Ziel zunächst 81500–82000, Bereich mit hoher Short-Liquidation, Stop-Loss unter 79800.
Kernargumente:
1. Extreme Short-Überfüllung: Short-Positionen 2,45 Mrd. U, das 3,5-fache der Long-Positionen von 700 Mio. U; durchschnittlicher Short-Preis 76367, aktueller Preis 80900 tief im Verlust, schwebender Verlust über 138 Mio. U. Ein Ausbruch nach oben könnte eine Short-Squeeze auslösen.
2. Technisches Bild mit starkem V: Auf Stundenbasis nach einem Docht bei 79168 schnelle Erholung, Preis über EMA5/10/20, kurzfristige Long-Struktur etabliert.
3. Günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis: 79800 als eiserner Support unten, oben konzentrierte Short-Stopps, großes Potenzial für Short-Squeeze, vorteilhaftes Risiko-Ertrags-Verhältnis.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Verdammt, ich habe mir die Einkommensdaten von 15 Launchpads angesehen, das ist einfach unerträglich!
Im letzten Monat sind bei 10 davon die Einnahmen um über 75 % eingebrochen! Dieses Geschäft hat sich von einem Geldautomaten in einen Geldvernichter verwandelt.
Vergleicht man das durchschnittliche Tagesergebnis im September mit den letzten 7 Tagen, ist StonkFun um 85 % eingebrochen, $PONS um 92 %, BONK.fun um 85 %, o1 Launchpad um 93 % und Ansem ist fast auf null gefallen.
Nur $PUMP verzeichnete einen gegenläufigen Anstieg von 34 % und erzielte in den letzten 7 Tagen Einnahmen von über 10,33 Millionen US-Dollar. Der Markt hat bereits vorzeitig mit einer Flucht in sichere Häfen begonnen, BTC und ETH fallen synchron, im Stundenchart zeigen sich aufeinanderfolgende große rote Kerzen. Alle warten auf die FOMC-Entscheidung, obwohl der Markt keine Zinserhöhung erwartet, fürchtet man am meisten eine hawkische Rede von Powell.
Die Zinserwartungen sind der Kernfaktor, der den Kurs beeinflusst. Eine Zinspause bedeutet nicht sofort eine Zinssenkung, solange die Fed die hohen Zinsen länger aufrechterhält, wird der Kryptomarkt kaum eine starke Erholung erleben. Die aktuelle Marktschwäche ist deutlich, ETH zeigt eine größere Abwärtsdynamik.
Diese Woche werden die Nachrichten die Volatilität verstärken, bei Futures-Kontrakten muss der Hebel streng kontrolliert werden. Versucht nicht, den Boden zu erraten, habt Geduld bis nach der Sitzung, beobachtet die Richtung, die das Kapital wählt, bevor ihr einsteigt.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Wie hoch der TVL auch sein mag, wie viel hat das mit deinem Token zu tun?
Die Public Chains prahlen täglich mit ihrem Ökosystem und kämpfen um den TVL, aber der Tokenpreis fällt wie ein Stein. Warum? Weil zwischen dem florierenden Netzwerk und den Taschen der Tokenhalter eine unüberwindbare Mauer steht.
$NEAR trägt den Glanz von AI und Chain-Abstraktion, aber wenn man die Zahlen betrachtet, wird es offensichtlich: In den letzten 30 Tagen wurden etwa 13 Millionen US-Dollar an NEAR neu ausgegeben, während der Rückkauf nur etwa 1,9 Millionen US-Dollar betrug – die Inflationsrate ist also mehr als sechsmal so hoch wie der Rückkauf. Außerdem wurden die zurückgekauften Token nur in ein „permanentes Kapitalinstrument“ gesteckt und nicht vernichtet, ihr zukünftiger Verbleib ist unklar, die sogenannte „deflationäre Schleife“ ist derzeit reine Wunschvorstellung.
$OP hatte ursprünglich ein Rückkaufmodell basierend auf Einnahmen, aber mit dem Rückzug von Kernketten wie Base ist das monatliche Rückkaufvolumen um 87 % eingebrochen, und die Stiftung hat öffentlich erklärt, dass sie nach 12 Monaten keine weiteren Rückkäufe mehr garantiert. Der Kauf von $OP ist im Wesentlichen eine Zahlung für die große Erzählung von L2, nicht für echten Cashflow.
$SKY hingegen ist ein Gigant, der auf reale Vermögenswerte setzt. Obwohl die Verbrennungsrate kontrolliert ist (streng begrenzt auf 5 % des monatlichen Nettogewinns für permanente Verbrennung), ist der Mechanismus völlig transparent: Die zweite Verbrennung hat direkt 7,37 Millionen Token in echtes Geld verbrannt. Seine Grundlage ist ein solider Zinsüberschuss-Cashflow, nicht ein in der Luft hängendes Ökosystem-PPT.
Fazit:
Wenn eine Chain noch so aktiv im Handel ist, aber Gewinne nicht für Rückkäufe und Verbrennungen von Token verwendet, kaufst du im Grunde nur ein Governance-Zertifikat ohne Cashflow-Unterstützung. Egal wie hoch der TVL ist, es ist nur Selbstbeweihräucherung des Projekts.An diesem Wochenende bewegten sich drei Märkte gleichzeitig, aber in unterschiedliche Richtungen.
Zuerst die Nachrichtenlage: In Israel finden am 27. Oktober Wahlen statt, in den USA am 3. November die Zwischenwahlen. Ausländische Medien berichten, dass die USA und Israel bereits einen neuen Plan zur Bekämpfung des Iran auf den Tisch gelegt haben, mit Zielen wie Nuklearanlagen, Energieanlagen und Raketenbeständen. Trump hat noch nicht unterschrieben, das Weiße Haus sagt, vor den Wahlen werde nicht gehandelt, aber der Markt wartet nicht auf die Unterschrift.
Das Öl reagierte zuerst. Am Freitag schloss Brent bei 116,72 USD pro Barrel, ein Anstieg von 3,14 %, WTI bei 103,27 USD, ein Anstieg von 3,80 %. Am Wochenende lag der WTI-Kontrakt bei etwa 103,67, Brent bei 111,73, beide zusammen erzielten in 24 Stunden ein Volumen von 182 Millionen USD – es gibt tatsächlich Leute, die Positionen über das Wochenende halten.
Gold hingegen schwächte sich ab, 3979,6 USD pro Unze, ein Rückgang von 0,48 % gegenüber Freitag bei 3998,9 USD, wieder unter 4000 USD. Sichere Häfen steigen nicht, dieses Signal ist wichtiger als der Ölpreis.
BTC reagierte am direktesten, der native Hyperliquid-Perpetual fiel auf 79.333 USD, ein Rückgang von 2,55 % gegenüber Freitag bei 81.407 USD, am Wochenende schwankte er zwischen 79.184 und 81.502 USD, aktuell bewegt er sich nahe dem unteren Rand. 80.000 verloren, darunter bis 78.000 ist im Grunde ein Vakuum.
Meine Einschätzung: Das ist keine Angelegenheit der Kryptoszene allein, sondern der Ölpreis und der Wahlkalender bestimmen die Bewertung. Wenn das Öl nicht fällt, bleibt die Inflationserwartung hoch, Zinssenkungen werden verschoben, risikoreiche Assets leiden zuerst. Kurzfristig nicht übereilt kaufen, zwei Dinge im Auge behalten: Ob Trump den Plan ablehnt und ob WTI die 100 hält. Ohne Umsetzung ist eine Erholung nur eine Korrektur. Das Ungewöhnlichste am Wochenende war nicht, dass BTC unter 80.000 gefallen ist, sondern dass Gold ebenfalls gefallen ist.
Im Nahen Osten steht etwas bevor, das Geld sollte eigentlich in Gold fließen. Stattdessen liegt Gold bei 3979,6 US-Dollar pro Unze, ein Rückgang von 0,48 % im Vergleich zum Freitag, die 4000 wurden nicht gehalten. Wirklich gestiegen ist Öl, Brent bei 116,72, WTI bei 103,27, ein Anstieg von über 3 Punkten an einem Tag.
Der Markt handelt also nicht mit Risikoabsicherung, sondern mit Inflation. Wenn Öl teuer wird, muss eine Zinssenkung verschoben werden, hoch bewertete Vermögenswerte werden gemeinsam getroffen, BTC fällt um 2,55 % auf 79.333, es ist das Ende dieser Kette. Beobachte die 100er-Marke von WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD geht mit Rekordhandelsvolumen in die Q3-Ergebnisse
Robinhood berichtet morgen über Q3, und die monatlichen Daten zeigen bereits ein rekordverdächtiges Handelsquartal.
Optionen belaufen sich bisher im Quartal auf etwa 851 Mio. Kontrakte, und das zählt nur bis zum 24. September. Im Juli gab es 324 Millionen Kontrakte, ein Anstieg von 66 % im Jahresvergleich, und im August 292,5 Mio. Im September kamen bis zum 24. etwa 234 Millionen hinzu. Der bisherige Höchststand war der Rekord von Q2 mit 774 Millionen. $BTC Familie, habt ihr heute früh den 15-Minuten-Sturz von BTC gesehen? 79.500 wurde direkt durchbrochen, der Auslöser war Trumps Aussage „schnellstmöglich am Sonntag erneut gegen den Iran vorzugehen“, der Ölpreis stieg zusammen mit den Inflationserwartungen, Risikowerte wurden kollektiv gedrückt. Und das ist noch nicht alles, am 28. Oktober ist die Fed-Zinsentscheidung übermorgen, die Abkühlung der Zinssenkungserwartungen ist selbst ein Damoklesschwert.
BTC schaut jetzt nicht auf Kursgewinne oder -verluste, sondern darauf, wer zuerst nicht mehr standhält. Rund um 79.673 ist der niedrigste Schlusskursbereich seit dem 18. September, die runde Marke von 80.000 wurde mehrfach durchbrochen, was zeigt, dass es kein fester Boden ist, sondern die Klinge eines Fleischwolfs. Wintermute gibt einen klaren mittelfristigen Rahmen vor: 75.000 ist die entscheidende Unterstützung, 87.000 die Schwelle, die die Bullen überwinden müssen. Zwischen diesen beiden Punkten ist jede starke Position ein Glücksspiel ums Überleben.
$ETH ETH steckt heute bei etwa 2.335-2.376 fest, die kumulierten Abflüsse von 1,18 Milliarden im Oktober bei ETFs sind ein handfester Verkaufsdruck, aber die Menge an gestaketen Coins hat mit 43,8 Millionen einen historischen Rekord erreicht und macht 35,9 % des Angebots aus. Was verkauft werden kann, wird über ETFs verkauft, was nicht verkauft werden kann, ist im Staking gebunden – das ist Uneinigkeit, kein Einbahnstraßenmarkt.
$SOL SOL liegt bei etwa 106, im Oktober gab es kumulierte Nettoabflüsse von 68 Millionen bei ETFs, aber die On-Chain-RWA sind von 700 Millionen auf 4,3 Milliarden gestiegen, das Fundament bleibt unverändert. Das Problem ist, dass der Preis das Fundament nicht anerkennt, sondern nur die marginalen Käufe, ETFs ziehen sich zurück, wer übernimmt?
ZEC ist dagegen am lebhaftesten, der Preis hält sich bei 1.211.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Es besteht eine geringe Wahrscheinlichkeit, dass die Erwartungen leicht übertroffen werden, aber die Schwierigkeit ist im Vergleich zu den vorherigen Quartalen deutlich gestiegen; die Markterwartungen sind bereits sehr hoch, gleichzeitig sind die langfristigen LTA-Verträge mit Festpreisen und die Stärke des Won die größten Belastungen, daher sollte man keine allzu hohen Erwartungen an eine „deutliche Übererfüllung“ haben. Höchstwahrscheinlich wird es ein sehr starkes Ergebnis sein, aber ein „Übertreffen der Erwartungen“ ist ein vorsichtiges, unwahrscheinliches Ereignis; das wahrscheinlichste Szenario ist, dass die Ergebnisse nahe am Konsens liegen, und der endgültige Erfolg hängt von der Führungsebene und deren Ausblick für Q4 und HBM im nächsten Jahr ab.Wenn die Risiken in der Nahostversorgung steigen, neigen viele dazu, alle Rohölpreise als in dieselbe Richtung verlaufend zu verstehen. Aber wenn die Futures steigen, die Förderländer ihre Preise anpassen und die Raffineriekosten sich ändern, gibt es dazwischen mehrere Abrechnungsebenen.
Ein zuvor veröffentlichter Detailhinweis zur saudischen Novemberpreisgestaltung ist bemerkenswert: Für arabisches leichtes Rohöl, das nach Asien geliefert wird, gibt es einen Abschlag gegenüber dem regionalen Referenzpreis. Wichtig ist, dass es sich um einen Abschlag relativ zum Referenzpreis handelt und nicht direkt bedeutet, dass Öl in Asien günstiger wird. Wenn der Referenzpreis selbst steigt und zusätzlich Fracht, Versicherung und andere Kosten hinzukommen, kann der endgültige Anlandungspreis trotzdem steigen.
Das ist auch der Grund, warum ich immer weniger Geduld für die Aussage habe, „wenn der Ölpreis steigt, profitieren alle energierelevanten Vermögenswerte“. Dieselbe Ölfass-Konstellation bedeutet für Produzenten, Transporteur, Raffinerie und Endverbraucher völlig unterschiedliche Abrechnungen.
Um einzuschätzen, wie lange diese starke Phase anhalten kann, muss man neben geopolitischen Nachrichten auch prüfen, ob die Spotpreise in den verschiedenen Regionen nachziehen und ob die Raffinerien bereit sind, zu diesen Kosten weiter einzukaufen.
Futures können Sorgen vorwegnehmen, aber der echte Käufer muss letztlich den Gewinn kalkulieren. Preissteigerungen sind nachvollziehbar, das akzeptiere ich; aber jede angespannte Nachricht als Grund für weitere Kursanstiege zu sehen, kann ich nicht. Gerade wenn die Schlagzeilen immer alarmierender werden, sollte man die tatsächlichen Kosten genau durchrechnen.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Wenn man sich BTC-Spot-ETFs ansieht, möchte ich zunächst ein oft verwechsltes Konzept auseinandernehmen: Die Verringerung der Fondsgröße und der Nettoabfluss von Mitteln sind nicht direkt gleichzusetzen.
Wenn der BTC-Preis, den der Fonds hält, fällt, schrumpft der in US-Dollar bewertete Vermögenswert auch ohne Rücknahmen von Investoren. Umgekehrt kann ein Anstieg von BTC die Fondsgröße erhöhen, selbst wenn die neuen Mittel nicht so hoch sind wie angenommen. Wenn man die Veränderung der Vermögensgröße komplett als institutionellen Handel interpretiert, kommt man leicht zu einem eindrucksvollen, aber wenig fundierten Schluss.
In letzter Zeit schwanken die Mittelzuflüsse und -abflüsse, und die Stimmung ist ohnehin sensibel. Nur weil die Größe sinkt, gleich auszusteigen, oder bei einem Anstieg sofort einzusteigen, führt nur dazu, dass man sich von den Zahlen hin- und herreißen lässt.
Ich ziehe es vor, Zeichnungen, Rücknahmen, Fonds-BTC-Bestände und den Coin-Preis zusammen zu betrachten. Man muss zumindest unterscheiden, ob Geld wirklich abgezogen wurde oder ob die ursprünglichen Vermögenswerte einfach billiger geworden sind.
Um beurteilen zu können, ob die Kaufnachfrage stabil bleibt, muss man zu dieser Frage zurückkehren: Wurden bei fallenden Preisen weiterhin neue Mittel aufgenommen? Und sind diese Mittel bei einer Preisrallye schnell wieder abgezogen worden?
Ich habe weiterhin Erwartungen an BTC, aber diese Erwartungen dürfen nicht nur auf statistischen Maßstäben beruhen. Wenn man nicht einmal zwischen „Marktkapitalisierung verloren“ und „Mittel abgezogen“ unterscheiden kann, kann eine anschließende bullische oder bärische Analyse, so leidenschaftlich sie auch sein mag, schon im ersten Schritt falsch liegen.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ In dieser Woche mache ich mir vor allem wegen einer Situation Sorgen: Alle bleiben nachts wach und warten auf die Fed, und wenn das Ergebnis endlich da ist und man denkt, man kann beruhigt sein, ziehen die Daten am nächsten Tag den Markt wieder zurück.
Laut dem bereits veröffentlichten Zeitplan wird nach der Zinsentscheidung im Oktober in den USA noch das BIP sowie Daten zu Einkommen und Ausgaben der Privatpersonen veröffentlicht, darunter auch der PCE-Inflationsindikator. Die Zinsentscheidung kommt zuerst, die Daten, die die nächste politische Einschätzung beeinflussen, folgen danach. Das bedeutet, dass die erste Reaktion des Marktes auf die Erklärung sehr wahrscheinlich noch einer zweiten Prüfung unterzogen wird.
Wenn die Entscheidung den Markt aufatmen lässt, die Inflationsdaten danach aber stärker ausfallen, könnten die gerade erst gestiegenen Risikoanlagen wieder unter Druck geraten. Umgekehrt kann eine vorsichtige Pressekonferenz und anschließend abkühlende Daten die anfängliche pessimistische Einschätzung korrigieren.
Deshalb werde ich nicht vorschnell ein Fazit zur ersten großen Aufwärtskerze nach der Zinssitzung ziehen. Mir ist wichtiger, ob der Preis nach vollständiger Veröffentlichung aller Nachrichten halten kann, als die Richtung in den ersten Minuten zu erraten.
Es gibt mehrere Nächte mit Variablen, und gerade die erste Nacht ist am ehesten dazu geeignet, einen zu überfordern. BTC-Handel hat keine Schlussglocke, aber die Urteilsfähigkeit der Menschen ermüdet. Eine zweitägige Prüfung als eine Multiple-Choice-Frage mit sofortiger Antwort zu betrachten, ist einfach zu teuer.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC fiel am Wochenende unter 80.000 US-Dollar, der Auslöser war die Evakuierung der USA aus dem Nahen Osten?
Aber schon vor dem Fall waren die Signale klar sichtbar 👇
📉 ETF verzeichnete an zwei aufeinanderfolgenden Tagen Nettoabflüsse von 773 Millionen US-Dollar
📉 Coinbase-Prämie war 31 Tage in Folge negativ, die US-Kaufnachfrage bleibt schwach
📉 Die Long-Hebelpositionen sind zu hoch aufgebaut, ein Einbruch führt zu Liquidationen von über 800 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden
📉 Am Mittwoch tagt die Fed, große Investoren reduzieren vorab ihre Positionen zur Risikovermeidung
Die Evakuierung war nur ein Streichholz, das Brennholz war schon lange gestapelt.
Der Markt fällt immer zuerst und sucht dann nach Gründen.$MINIMAX
Ich sehe den Kursrückgang von MINIMAX nicht als Chance.
1-Stunden-Rückgang um 10,8 %, OKX Perpetual jetzt bei 20,79, 24-Stunden-Rückgang um 12 %, Tiefststand bei 20,59. Letzten Monat ging es von 50 Stück kontinuierlich runter, jetzt ist es wieder im Tiefstbereich von Juli.
Der Grund für den Rückgang ist nicht geheimnisvoll. Der Preiskampf der AI-Modelle drückt die Bewertung, an der Hongkonger Börse folgt MiniMax dem Trend, und dieser Kontrakt entspricht 1 Aktie mit 20-fachem Hebel, an der Hongkonger Börse werden Kurslücken komplett aufgefangen. Diese Coin hat keinen Spotmarkt, der Preis wird nur durch den Perpetual selbst bestimmt, das 24-Stunden-Handelsvolumen beträgt nur wenige Millionen US-Dollar, das Volumen ist sehr dünn.
Auf Orbit wird viel diskutiert, sowohl Bullen als auch Bären. Meine Meinung ist einfach: Die Preisankerung liegt bei Coins, die andere halten, ich habe nichts zu sagen über Kursanstieg oder -rückgang, solche Messer fange ich nicht.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Michael Saylor hat an diesem Wochenende keinen BTC Tracker veröffentlicht.
In den letzten eineinhalb Jahren hat er fast jedes Wochenende seine Zukäufe gezeigt, diesmal gab es keine Bewegung, einige vermuten, dass MicroStrategy aufgehört hat, das Unternehmen hat sich nicht dazu geäußert.
Zur gleichen Zeit ist der Coinbase Bitcoin-Prämienindex seit 33 Tagen negativ, aktuell bei -0,1259 %. US-Käufer sind seit einem Monat nicht bereit, eine Prämie zu zahlen.
BTC liegt jetzt bei etwa 79.600, OKX 24-Stunden-Tief bei 79.390, es ist tatsächlich unter 80.000 gefallen. Ich habe heute Morgen in den Kurznachrichten noch gelesen, dass es bei 80.000 stagniert, aber nach dem Anziehen der Kurse habe ich erst bemerkt, dass es schon gefallen ist.
Die Marktdominanz steigt dagegen. Nach CoinGecko liegt sie fast bei 60 %, die Kurznachrichten sagen 57 %, ein neues Hoch seit November 2022, die Algorithmen der verschiedenen Anbieter unterscheiden sich etwas, aber die Richtung ist einheitlich: Das Geld ist nicht abgezogen, sondern konzentriert sich komplett auf BTC.
Meine Einschätzung: Ein Volumenrückgang mit langsamem Abwärtstrend ist schwerer zu ertragen als ein Abverkauf mit hohem Volumen. Es geht weder runter noch rauf, es zermürbt die Geduld. Ich habe eine leichte Position, ich lasse es einfach so laufen.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC steckt bei 80.000 fest: Doppelboden ist eine Illusion oder die Ruhe vor dem Sturm?
Heute habe ich mir das BTC-Chart angesehen und finde es immer "ekelhafter". Es springt auf und ab, Liquidität ist erschöpft, sowohl Bullen als auch Bären werden getroffen.
1. Was sagt die Heatmap?
Die Liquidations-Heatmap zeigt, dass es bei etwa 80.000 Liquidationspositionen gibt, aber auch der Liquidationswiderstand zwischen 82.000 und 84.000 ist stark. Das bedeutet: Ein Anstieg trifft auf Verkaufsdruck durch Short-Liquidationen; ein Fall führt in eine Liquiditätslücke und könnte stark abfallen. Die Hauptakteure spielen gerade in diesem engen Bereich, indem sie die Hebel beider Seiten auslösen.
2. Technische Analyse: Doppelboden? Nicht vorschnell urteilen
Im 4-Stunden-Chart scheint es bei etwa 79.340 einen Doppelboden zu geben. Aber die gleitenden Durchschnitte EMA9, EMA21 und EMA55 liegen alle über dem Preis, was eine bärische Anordnung zeigt. Ohne ein Volumen-basiertes Durchbrechen der Nackenlinie bei 82.000 ist der Doppelboden nur eine Papiertiger-Formation.
3. Warum ist die Gegenbewegung so schwach? Objektive Gründe:
1. Geopolitische Konflikte + hohe Ölpreise: Die angespannte US-Iran-Situation und hohe Ölpreise heizen die Inflationserwartungen an, was Risikoanlagen belastet.
2. Abkühlung der Zinssenkungserwartungen: Steigende Ölpreise treiben die Inflation, die Fed-Senkungserwartungen schwächen sich ab, die Kapitalkosten steigen, BTC verliert an Attraktivität.
3. ETF-Gelder fließen weiterhin ab: Im Oktober gab es bei Bitcoin-Spot-ETFs einen kumulierten Nettoabfluss von ca. 314 Mio. USD, institutionelle Käufe fehlen.
4. Wale akkumulieren, aber Spot-Nachfrage ist schwach: On-Chain-Daten zeigen, dass Großinvestoren bei Rücksetzern kaufen, aber die Börsenguthaben steigen, was auf anhaltenden Verkaufsdruck im Spotmarkt hindeutet.
4. Mein Plan:
Keine Richtungsprognose. Ich warte, bis der Markt sich entscheidet.
· Wenn die Gegenbewegung bei 80.500-81.000 stagniert → Short mit Stop-Loss bei 81.500.
· Volumenstarker Bruch unter 79.300 mit Rebound → Trendfolgend short, Ziel 75.000.
· Volumenstarker Ausbruch über 82.000 → Doppelboden bestätigt, dann Long in Betracht ziehen.
Jetzt ist das Wichtigste nicht, Geld zu verdienen, sondern nicht durch diese volatilen Bewegungen das Kapital zu verlieren.
Was denkt ihr, hält der Doppelboden bei BTC? Ist die Liquidationszone bei 75.000 schon in Sicht? Diskutiert gerne im Kommentarbereich!
$BTC $ETH Vor dem FOMC abwartend, Bärenstruktur unverändert
BTC nahe 80.000, ETH nahe 2.330. Am Wochenende wurde nach einem Tiefststand der letzten fünf Wochen knapp 80.000 zurückerobert, der Angst-Gier-Index liegt bei 45, die Stimmung ist kühl.
Marktlage und Hebelwirkung: Technisch dominiert die Bärenstruktur, gleitende Durchschnitte zeigen nach unten, die Erholung ist schwach. 24h-weit sind über 70 % der Liquidationen Long-Positionen. Achtung: Die konzentrierte Nettolong-Kostenbasis von BTC liegt bei 81.993, aktuell sind etwa 64 % der Long-Positionen im Verlust. Ein weiterer Rückgang könnte Kettenliquidationen auslösen und damit eine Kettenverkaufswelle.
Kapitalfluss: BTC-ETFs verzeichneten diese Woche zwar einen Nettozufluss von 301 Mio., der den Abfluss stoppte, aber am Donnerstag und Freitag wurden 770 Mio. abgezogen, sodass der Oktober kumuliert wieder negativ ist. Institutionelle Anleger reduzieren vor dem FOMC aktiv ihre Positionen. ETH-ETFs bleiben schwach, im Oktober flossen kumuliert fast 1,18 Mrd. ab, die Kapitalunterschiede bleiben bestehen.
Makro: Die Wahrscheinlichkeit, dass das FOMC unverändert bleibt, liegt bei 92 %, aber die Zinserhöhungserwartung für Dezember liegt über 80 %. Hohe Ölpreise belasten weiterhin Risikoanlagen.
Wichtige Positionen:
BTC-Unterstützung bei 79.170, Widerstand bei 80.500–81.000.
ETH-Unterstützung bei 2.280, Widerstand bei 2.380.
Kurz gesagt: Long-Positionen sind überfüllt und kostenmäßig gefangen, ETFs ziehen zum Handelsschluss Kapital ab, vor dem FOMC ist kein Durchbruch zu erwarten. Kein Short-Engagement, kein Bottom-Fishing. Warten, bis BTC sich bei 79.170 stabilisiert oder mit Volumen über 81.000 steigt, dann vorsichtig Long gehen. Vor der Entscheidung ist Positionskontrolle oberste Priorität.Ich glaube nicht, dass $BTC bereits einen Boden bestätigt hat, aber die 80.000-Dollar-Marke wird zunehmend zur umkämpften Zone für kurzfristige Bullen und Bären 🧭. Aktuell liegt $BTC bei etwa 80.500 Dollar, $ETH bei etwa 2.350 Dollar; Ethereum zeigt sich relativ schwach, was widerspiegelt, dass die Risikobereitschaft der Anleger noch nicht vollständig zurückgekehrt ist und der Konsens für Long-Positionen noch nicht gefestigt ist 📉.
Ich tendiere dazu, zunächst mit einer Seitwärtsbewegung zu rechnen: Wenn die 80.000er-Marke gehalten wird und ein effektiver Durchbruch über 82.000 Dollar gelingt, könnte man die 84.000 Dollar im Blick behalten; fällt der Kurs jedoch unter 78.600 Dollar, muss man eine zweite Bodenbildung in Betracht ziehen ⚠️.
Was ETFs betrifft: Obwohl der US-Spot-Bitcoin-ETF zwei Tage in Folge Nettoabflüsse verzeichnete, gab es über die ganze Woche gesehen einen Nettozufluss von etwa 300 Millionen Dollar, was zeigt, dass es kurzfristig unterschiedliche Meinungen gibt, dies aber nicht bedeutet, dass die mittel- bis langfristige Allokationslogik umgekehrt wurde 📊.
Daher werde ich vorerst nicht auf steigende Kurse aufspringen und auch nicht voreilig auf fallende setzen; der Fokus liegt darauf, die 80.000-Dollar-Marke genau zu beobachten 👀. Was denkst du, wird $BTC zuerst die 82.000 Dollar durchbrechen oder zuerst unter 80.000 Dollar fallen? 🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC steht jetzt bei 80074, 24-Stunden-Rückgang um 0,78 %, die gesamte Marktkapitalisierung fiel im gleichen Zeitraum um 4,24 %, BTC-Anteil bei 59,98 %, nur einen Schritt von 60 % entfernt. Das externe Umfeld am Wochenende zwingt zur Risikoreduzierung: Der Goldpreis fiel unter 4000 USD, das Risiko eines erneuten Konflikts zwischen den USA und dem Iran steigt, der in Tokio gelistete brasilianische Aktien-ETF wurde durch Verkaufsaufträge zum Handelsstopp gezwungen. Dasselbe ist bei den Perpetual Contracts zu sehen, EWZ-Finanzierungsrate bei -1,48 %, die negativste im gesamten Markt, die Bären hedgen brasilianische Vermögenswerte mit Kontrakten. Im Kryptobereich bewegten sich die großen Coins kaum, die Verluste trugen die Altcoins: $Q fiel um 25,93 %, $COMP um 11,17 %, Umschlagshäufigkeit 18 % bzw. 17 %. Gegen den Trend stieg $CAP um 38,48 %, Umschlag 46 %, Finanzierungsrate +0,07 %, verfolgt wird ein bezahlter Long-Hebel. In den nächsten 72 Stunden wird der BTC-Anteil 60 % erreichen, Altcoins bleiben weiter zurück. Die Schlüssellinie liegt bei BTC 80000, wenn gehalten, beschränken sich die Verluste auf die Altcoins, bei Unterschreitung werden auch BTC von den sicheren Häfen verkauft, die Marktkapitalisierung wird schneller fallen.##本周将公布10月FOMC利率决议
Europäische Zentralbank Zinsentscheidung am 29. Oktober Marktimplizite Wahrscheinlichkeit (neueste Preisfestsetzung von ECB-Watch)
Aktueller Einlagenzins: 2,50%
1. Zinssatz unverändert lassen: 96% Basisszenario
2. Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 2,75%: 4%
3. Zinssenkung: nahezu 0, der Markt preist keine Zinssenkung ein
I. Kernlogik
Warum im Oktober höchstwahrscheinlich keine Änderung (Beibehaltung)
1. Im September wurde gerade eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte durchgeführt, der geldpolitische Rahmen der EZB sieht vor, jede Sitzung einzeln zu bewerten, ohne einen festen Pfad vorzugeben, und bevorzugt es, nach einer Sitzung die Daten zu beobachten, anstatt kontinuierlich zu erhöhen
2. Die Renditen langfristiger Anleihen sind bereits gestiegen, die finanziellen Bedingungen haben sich passiv verschärft, was teilweise die Wirkung einer Zinserhöhung der Zentralbank ersetzt, Lagarde hat dies mehrfach betont
3. Umfrage unter Ökonomen von Reuters: 70 von 73 Ökonomen erwarten im Oktober keine Änderung, der Marktfokus liegt auf einer Zinserhöhung im Dezember, nicht in diesem Monat
Marktpreis für die Dezember-Sitzung: Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte ~73%, das ist das eigentliche Hauptfeld dieser Handelsrunde
II. Auf unerwartete Risiken achten (kleine Wahrscheinlichkeit für einen schwarzen Schwan)
Nur wenn die folgende Kombination eintritt, wird die EZB im Oktober direkt die Zinsen erhöhen:
- Energiepreise steigen erneut stark an
- Kerninflation steigt unerwartet an
- Lohnzahlen steigen stark, Anzeichen einer Lohn-Preis-Spirale$CL $XAU 【Der US-Kaufdruck ist seit 33 Tagen ungebrochen niedrig, wie soll BTC da noch steigen?】
Der Coinbase Bitcoin Premium-Index ist seit 33 Tagen in Folge negativ und liegt aktuell bei -0,1259 %. Das zeigt, dass $BTC auf Coinbase im Vergleich zum globalen Markt mit Abschlag gehandelt wird, der US-Markt also weiterhin schwach ist. Man sollte das nicht direkt als einen Nettoabfluss von US-Kapital über 33 Tage verstehen, aber dass es so lange nicht positiv wird, ist definitiv kein gutes Zeichen.
Schauen wir auf ETFs: Am 19. und 21. Oktober gab es Nettozuflüsse von 526,7 Mio. bzw. 524,8 Mio. USD, am 22. jedoch einen Nettoabfluss von 635,6 Mio. USD an einem Tag. Über vier Handelstage summieren sich die Nettozuflüsse dennoch auf etwa 439,1 Mio. USD, was zeigt, dass institutionelles Kapital nicht komplett abgezogen wird, das Problem liegt eher in der schlechten Nachhaltigkeit der Kaufnachfrage.
Was jetzt am meisten zu beachten ist: Die Preisrally läuft der US-Spotnachfrage voraus. Ein dauerhaft negativer Premium bedeutet, dass der Anstieg noch keine starke Kaufbestätigung hat; aber allein anhand dieses Indikators lässt sich nicht sicher sagen, dass der Markt sofort fallen wird.
Als nächstes sollte man zwei Dinge beobachten: Ob der Premium dauerhaft positiv wird und ob ETFs kontinuierlich Nettozuflüsse verzeichnen. Wenn sich beide verbessern, hat die Rally mehr Substanz; wenn die Preise steigen, der Premium aber weiterhin unter Wasser bleibt, sollte man vorsichtig sein, dass die Bullen nicht schon zu früh den Markt feiern.Dieser Markt ist wirklich ärgerlich, in den letzten 24 Stunden gab es im gesamten Netzwerk Liquidationen in Höhe von $525M, davon $443M Long-Positionen. Heute Morgen ist $BTC offiziell unter 80.000 gefallen. Was Ajian beunruhigt, ist, dass diese Zahl der einzige psychologische Ganzzahlschutzpreis in dieser Abwärtsbewegung ist. Wenn dieser fällt, bleiben darunter nur noch die technischen Long-Liquidationspunkte bei $76.764 und der 200-Tage-Durchschnitt bei $72.945. Zwischen diesen beiden Punkten liegt der letzte technische Pufferbereich dieser Abwärtsbewegung. Außerdem ist das Verhältnis von Zuflüssen zwischen Kleinanlegern und Walen derzeit zu hoch, weshalb es nicht empfohlen wird, jetzt Positionen aufzustocken oder zu shorten, da Kleinanleger nicht in der Lage sind, ihre Positionen aufzustocken und zu glätten. Ein blindes Eingehen von Positionen kann leicht dazu führen, dass man zum marginalen Käufer wird und von einer niedrigeren Kostenbasis besiegt wird. Sonst, warum glaubst du, habe ich gestern gesagt, man solle nicht blind Arthur Hayes folgen und seine Positionen nachahmen? Dieses Verhalten, nach dem Verkauf sofort zum Shorten aufzurufen, dient dazu, eine Liquiditätsgeschichte zu erzeugen, durch die Short-Stimmung seine verbleibenden Positionen (falls vorhanden) zu einem niedrigeren Preis nachzukaufen. So sind die Regeln der Branche, zur Kenntnis genommen bitte #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Bitcoin kaufen dient der Absicherung.
Gold kaufen dient ebenfalls der Absicherung.
Ergebnis 2026: Beide landen am Ende, überraschend?
Unter 21 Vermögenswerten:
BTC -7,3 %, Gold -7,5 %.
Das ist das erste Mal seit 2011, dass sie zusammen am Ende stehen.
Und die anderen?
Warenkorb +52,5 %.
Die langweiligsten kurzfristigen Staatsanleihen bringen auch +2,9 %.
Die langweiligsten gewinnen also.
Warum werden Bitcoin und Gold verkauft?
Sie zahlen keine Zinsen.
Der Ölpreis erreichte 116 Dollar, die Inflation steigt.
Der Markt rechnet mit einer Zinserhöhung der Fed mit einer Wahrscheinlichkeit von 68 %.
Steigen die Zinsen, werden die Anlagen ohne Zinsen zuerst verkauft.
Gold stand Anfang des Jahres noch bei 5400, am Freitag bei 3995.
Der Anstieg von 63,7 % im letzten Jahr ist weg.
BTC fiel vom Höchststand von 126000 um 35 %, das zweite Verlustjahr in Folge.
Aber wir müssen langfristig schauen:
Seit 2011 liegt BTC im Jahresdurchschnitt bei +120,6 %, Platz 1 in der Tabelle.
Meine Haltung:
Am Ende zu stehen ist nicht schlimm, schlimm ist der Grund.
Diesmal sind es die Zinsen, die killen, nicht die Story, die zusammenbricht.
Am Mittwoch wird die Fed zuerst Stellung nehmen, bis Jahresende sind noch zwei Monate für eine Rangänderung.
Verkauft nicht, wenn es am schmerzhaftesten ist.
Langfristig ist es nicht die Zeit, Bitcoin zu verkaufen,
und ebenso wenig, Bitcoin zu kaufen.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Der Haupttreiber für den Gewinnanstieg im Q3 ist nicht HBM4, der Beitrag von HBM4 zum Q3-Gewinn ist begrenztDie Kette wurde durch einen Hack lahmgelegt, aber INIT erreichte stattdessen mit 0,1680 ein fast einjähriges Hoch, diesen Anstieg verfolge ich nicht.
Zu sehen: Am 23.10. (UTC) nutzten Angreifer eine Sicherheitslücke in Initia MoveVM aus, um Buchungen aus dem Nichts zu erstellen und etwa 2,7 Millionen US-Dollar abzuziehen, woraufhin L1 und Rollup sofort stillstanden.
$INIT testete an diesem Tag zuerst 0,1134, schloss bei 0,1503, das Volumen war etwa das 5,8-fache des 50-Tage-Durchschnitts; am 25.10. erreichte es ein Hoch von 0,1680, etwa 29 % über dem Wert vor dem Vorfall.
Offiziell heißt es, dass das native INIT nicht neu ausgegeben wurde; aber Bitquery meldet, dass die USDC-Reserve, die die On-Chain-Stütze bildet, zeitweise nur noch 63 US-Dollar betrug.
Die offizielle Aktualisierung vom 24.10. nennt keinen Neustartzeitpunkt und sagt auch nicht, wer die Lücke füllt.
Ich denke: Der Markt hat nur den halben Satz „INIT wurde nicht neu ausgegeben“ gehandelt, aber nicht den Teil „Die Kette wurde nicht neu gestartet, es gibt keine Entschädigungslösung“ eingepreist.
Vom Tiefststand am 29.7. bei 0,0474 gerechnet, ist der Kurs schon um das 3,5-fache gestiegen, das wirkt eher stimmungsgetrieben.
Mein Vorgehen: Beobachten, nicht nachjagen, keine riskanten Käufe
Wenn die Offiziellen einen Neustart mit Entschädigung ankündigen und der Tageskurs über 0,1680 bleibt, ist meine Einschätzung hinfällig; fällt er unter 0,1301 (Tiefststand am 24.10.), schaue ich auf 0,1134, das Tief des Vorfalls.
Ehrlich gesagt: Die Kette steht still, aber der Coin steigt – ist das kluges Geld, das den Tiefpunkt nach dem Vorfall kauft, oder ziehen manche die Kurse in Panik hoch, um auszusteigen?
$INIT $APT $SUI
#Railway安全事件波及多链资产安全 Der Stablecoin-Airdrop von standx wurde bereits verteilt. Ich habe die Airdrop-Beträge einiger Influencer gesehen, nicht einmal genug für eine Portion Schweinshaxe. Wenn man nur in standx investiert, ist es noch okay, man kann ein bisschen Geld verdienen.
Aber wenn man wirklich aktiv bei standx gehandelt hat, mit Vertragsverlusten durch Gebühren, Slippage und Finanzierungskosten, dann deckt der aktuelle Stablecoin-Airdrop die eigenen Verluste nicht ab. Es ist, als ob man versucht, ein bisschen Profit zu machen, aber am Ende selbst Verluste erleidet.
Ich erinnere mich, dass nach dem Airdrop von aster im letzten Jahr ein starker Anstieg folgte, der einen großen Vermögenseffekt erzeugte. Damals war ich noch auf Reisen. Darauf folgte die Welle von perpdex, mit allerlei Vertrags-Dexen, die auf den Markt kamen. Der Gründer von standx war damals Leiter der Vertragsabteilung einer großen Börse und wurde vom Markt stark gehypt.
Ich hatte damals bereits die Erkenntnis, dass man Orte mit vielen Leuten meiden sollte, egal ob beim Profitmachen oder beim Kauf von Coins, und sich nur auf die Marktführer konzentrieren sollte. Offensichtlich ist hyperliquid der Marktführer bei perpdex, während standx überfüllt war und überall gehypt wurde, weshalb ich dort nicht aktiv wurde.
Rückblickend war meine Einschätzung richtig: Man sollte weiterhin Orte mit vielen Leuten meiden, überfüllte Handelsplätze oder Profitjagden vermeiden. Selbst in der L2-Profiperiode von 2023 bis 2024 gab es weniger Leute, die strk gejagt haben, und die erzielten über 1000 Dollar pro Account. Die, die zk gejagt haben, waren viel mehr, erzielten weniger als 500 Dollar pro Account und haben viele sogar Verluste gemacht. Das bestätigt diese Erkenntnis.Bitcoin konsolidiert hier bei 80.000, das Volumen ist auf etwa die Hälfte des Normalen geschrumpft, und niemand wagt sich zu bewegen. Solche Marktsituationen habe ich oft gesehen – es geht nicht um Bullen oder Bären, sondern alle warten auf etwas, das jemand anderes in der Hand hält.
Diesen Donnerstag werden die US-BIP-Daten für das dritte Quartal und die PCE-Daten für September veröffentlicht. Wer darauf achtet, muss heute Abend nicht die Kerzencharts beobachten, sondern das erste Volumen nach den Daten. Sind die Daten gut, wird die Zinssenkungserwartung weiter nach hinten verschoben, und man sollte mit der 80.000er-Marke erst mal nicht zu eilig sein; sind die Daten schlecht, gibt es eher Chancen. Wer auf Daten wettet, hat selten Erfolg – aus meiner Erfahrung in den letzten Jahren werden diejenigen, die zu früh eine Richtung vorhersagen, oft von beiden Seiten getroffen. $BTC Der Fokus der nächsten Woche liegt weiterhin auf der Entwicklung des Nasdaq. Ob der Nasdaq hier den Abwärtstrend stoppen kann, ist entscheidend. Ein effektiver Bruch unter 258000 würde bedeuten, dass auch der Bitcoin bei 80.000 fallen könnte. Die nächste Verteidigungslinie liegt dann bei 78.000 und 75.000. Wann der Nasdaq den Abwärtstrend stoppt und wann der Bitcoin seinen Tiefpunkt erreicht, bleibt abzuwarten.
Ich hoffe, dass der Kurs noch weiter fällt, um uns die Chance zu geben, günstig Coins zu kaufen und den durchschnittlichen Einstiegspreis zu senken. Deshalb werde ich weiterhin in mehreren Tranchen an diesen beiden Positionen günstig nachkaufen, um meine Coins voll zu positionieren!