Orbit Post Sitemap
Am Wochenende zurückeroberte 80.000, am Montag tagsüber wieder verloren
Der Abschlussbeitrag am Wochenende sagte gerade noch, dass die 80.000 gehalten wurden, aber nicht einmal einen Tag später wurde das widerlegt.
Am Montag in der asiatischen Handelszeit fiel $BTC zeitweise unter 79.400 USD, aktuell etwa 80.000 USD (15:34 Pekinger Zeit) – die am Wochenende zurückeroberte Linie wurde am Montag tagsüber wieder verloren. $ETH rutschte ebenfalls auf etwa 2.318 USD ab, nicht weit von der Unterstützung bei 2.300 USD; $XRP erreichte im Tagesverlauf auch die 1,27 USD, nachdem morgens die 1,26 USD genannt wurden.
Der Auslöser ist nicht neu, aber es kamen hinzu: Flucht in sichere Häfen vor dem FOMC-Ergebnis am Donnerstagmorgen Pekinger Zeit, die Abkühlung des AI-Handels belastet Risikoanlagen, dazu Gerüchte, dass die USA und Israel nach den Zwischenwahlen gegen den Iran vorgehen könnten. Auf der ETF-Seite flossen am Donnerstag und Freitag etwa 770 Millionen USD ab, die Kaufseite zog sich erst einmal zurück.
Gestern wurde noch gesagt, die Kostengrenze liege unter den Füßen, heute wurde die Linie unter den Füßen erstmals durchbrochen. Die Eröffnung der US-Börse am Montag und das FOMC am Donnerstagmorgen sind die eigentliche nächste Runde.Kann der US-Aktienmarkt am Montag nach der Eröffnung anziehen? Der Bitcoin steckt im Bereich von 79.000 bis 80.000 fest, ist das hier wirklich der Boden? Ich sage direkt meine Meinung: Heute Abend muss man genau hinschauen, vielleicht kommt bald eine große Bewegung! Am Wochenende haben Nachrichten den Markt wieder bewegt: Zölle werden erhöht, US-Staatsanleihen steigen weiter, Rohöl hält den Rückgang nicht aus, und wie es mit dem Iran und den USA weitergeht, weiß niemand. Viele warten noch darauf, dass BTC weiter fällt, um bei 73.000 oder 75.000 eine tiefere Korrektur zu nutzen und einzusteigen. Überall hört man Panik. Aber ich denke mir, wenn so viele auf denselben Tiefpunkt warten, wird man wirklich diese Gelegenheit bekommen? Solange die Fed ihre Haltung lockert und die Zinssenkungserwartungen langsam wieder steigen, kann jederzeit eine starke Aufwärtsbewegung mit hohem Volumen starten. Meiner Einschätzung nach ist der Spielraum für einen weiteren starken Tagesverlust gering, die aktuelle Schwankung sieht eher nach der letzten Konsolidierung aus. Viele negative Faktoren sind schon vorweggenommen: Die Erwartungen durch die Wahlergebnisse, die Zinserwartungen, die den Dollar stärken, das Geld, das in Banken Zinsen bringt – all das spiegelt sich schon in den Kursen wider, weshalb es für die Bären schwer ist, einen großen Einbruch zu erzwingen. Schaut man sich die Mittelzuflüsse bei den Spot-ETFs an, konzentrieren sich die Bewegungen der letzten zehn Tage hauptsächlich auf IBIT, mit zeitweiligem Mittelabfluss, am Wochenende sogar verstärkt, insgesamt gab es einen leichten Zufluss von 74 Millionen, was nicht stark ist. FBTC verzeichnet weiterhin Abflüsse, GBTC leichte Rücknahmen, meist institutionelle Absicherungen. Ein echtes Umkehrsignal gibt es erst, wenn an zwei aufeinanderfolgenden Tagen stabile Nettozuflüsse zu verzeichnen sind, IBIT keine Rücknahmen mehr hat und Produkte wie ARKB und Morgan Stanley gleichzeitig einsteigen. Wichtig ist der Bereich 79.000 bis 80.000: Wenn dieser gehalten wird, ist das sehr wahrscheinlich der Boden.Jemand hat mich gefragt, ob sich die Positionen bei BTC, das den ganzen Tag über 80.000 gehandelt wurde, überhaupt bewegt haben? 🤔
Ich gebe vorweg eine klare Aussage: Große Positionen haben sich im Grunde nicht bewegt, bewegt haben sich die Coins in Richtung der Börse.
Zuerst zur Beweisführung: Die BTC-Positionen haben sich an einem Tag nur um 0,05 % verändert, in einer Stunde nur um 0,02 % – das ist keine Bewegung, das ist festgenagelt; ETH hat an einem Tag um 1,17 % abgenommen, aber in einer Stunde um 0,31 % wieder zugelegt, als einziger der drei großen Mainstream-Coins, der in einer Stunde wieder positiv gedreht hat; SOL hat an einem Tag um 0,41 % abgenommen, in einer Stunde aber nochmal 0,05 % verloren, also noch in der Konsolidierung; ZEC hat an einem Tag um 2,87 % zugelegt, in einer Stunde auch um 0,90 %, als einziger, der an beiden Enden zugelegt hat.
Schauen wir uns eine andere Linie an: Das BTC-Wallet-Guthaben an den Börsen ist um 954 Coins gestiegen und liegt nun bei 2.499.000 Coins. Die Coins bewegen sich an die bequemen Orte, die Positionen bleiben aber festgenagelt – diese Kombination lese ich so: Großes Geld legt die Chips an den Tischrand, hat aber noch nicht entschieden, ob es voranschreitet.
Die Gesamtpositionen im Netzwerk sind an einem Tag um 0,32 % geschrumpft und liegen bei 138,823 Milliarden, das Handelsvolumen ist um 7,31 % geschrumpft und liegt nur noch bei 122,44 Milliarden, Volumen schrumpft, Positionen stabil, niemand macht den ersten Zug.
Meine Antwort lautet also: Bevor sich die Positionen bewegen, folge ich nicht der ZEC-Aufstockung und auch nicht der einstündigen positiven Wende bei ETH; wenn das Guthaben noch einmal steigt, schaue ich halbwegs bullisch hin. Die Antwort liegt nicht in den Kurszahlen, sondern darin, wohin die Coins sich bewegen. Solange sich diese Linie nicht ändert, lasse ich meine Hand nicht vom Tisch und schiebe die Chips nicht einen Schritt vor 👀Am 28. Januar 2021 um 7 Uhr morgens eröffnete jemand eine Short-Position auf DOGE bei 0,025 US-Dollar.
Bis zum Mittag fehlten ihm nur noch 0,0013 US-Dollar bis zum Liquidationspreis.
An diesem Tag stieg DOGE von 0,008 US-Dollar auf 0,028 US-Dollar, mehr als das Dreifache. Seine Logik war klar: Diese Münze hat eigentlich keinen Wert, sie leerzuverkaufen bedeutet, dem Preis zur Rückkehr zu verhelfen. Gegen 8 Uhr fiel der Preis tatsächlich auf etwa 0,02, der Buchgewinn war ganz angenehm.
Dann begann der Preis wieder zu steigen. 0,03, 0,035, 0,04 – er erhöhte seine Positionen trotz Buchverlusten, die letzte Erhöhung erfolgte bei 0,048. Die Position wurde immer größer, der durchschnittliche Einstiegspreis stieg immer weiter, der Buchverlust wuchs von 10.000 US-Dollar auf 20.000 US-Dollar und dann auf 50.000 US-Dollar.
Der Liquidationspreis wurde schließlich bei 0,0883 US-Dollar festgelegt, im Konto blieben nur noch 30.000 bis 40.000 US-Dollar Spielraum.
Bei Binance wurde die 0,0883 bereits durchbrochen. Er nutzte jedoch eine andere Börse, wo der Höchstpreis nur etwa 0,087 erreichte. Genau diese 0,001 fehlten, dann drehte der Preis.
Um 16 Uhr fiel er wieder auf etwa 0,04, er schloss alle Positionen, akzeptierte einen Verlust von 10.000 US-Dollar und ging schlafen.
Zwei Tage später fiel DOGE auf 0,022. Hätte er weitergehalten, hätte er nicht nur den Verlust ausgeglichen, sondern auch Gewinn gemacht. Er bereut nichts, denn an diesem Tag aus einer solchen Lage lebend herauszukommen, war schon Glück.
Die Richtung stimmt nicht zwangsläufig mit der Positionsgröße überein. Dass es fallen wird, heißt nicht, dass es jetzt fallen muss. Der Markt bietet immer eine nächste Chance, aber das Kapital hält nicht unbedingt bis zur nächsten durch.🔥 Verlust von 36,13 Millionen US-Dollar! $ZEC größter Short-Wal kapituliert, selbst die Knochenkrümel wurden restlos aufgefressen
Die schlimmste Short-Niederlage ist eingetreten. Der größte ZEC-Short-Wal in der Chain hat von 400 US-Dollar ausgehend bis fast 40.000 Coins leerverkauft, mit einem Liquidationspreis von 2292 US-Dollar. Als ZEC auf 1490 US-Dollar explodierte, hat er innerhalb von 1,5 Stunden alle Positionen zum Marktpreis glattgestellt und ist schließlich mit einem Verlust von 36,13 Millionen US-Dollar ausgestiegen.
Aber das Schmerzlichste ist nicht der Verlust, sondern seine Trumpfkarte: Beim Schließen der Short-Position hat er keine seiner 202.000 Spot-Coins verkauft. Die Short-Position verlor 36 Millionen, der Spot-Bestand hat einen Buchgewinn von 221 Millionen US-Dollar. Er hat die Position gedreht und direkt 1330 BTC long genommen.
Der Short ist nicht tot, er hat nur die Richtung gewechselt und geht jetzt long. Der Kernantrieb von ZEC ist das NU7-Upgrade (Blockzeit von 75 Sekunden auf 25 Sekunden reduziert), nach dem Ausstieg des Shorts stieg die Finanzierungsrate zeitweise auf 170 % p.a. Wenn du ein Kleinanleger bist und immer noch mit ein paar zehntausend US-Dollar auf solche extremen Short-Squeeze-Situationen setzt, dann bist du nur ein Trittstein auf dem Weg des Wal-Rebalancings.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Es ist etwas nach 13 Uhr, gerade mit dem Essen fertig und öffne das Marktbild. Fühlt es sich nicht so an, als würde BTC jetzt seitwärts schwanken und sich stabilisieren? Kribbelt es in den Fingern, um einzusteigen und den Tiefpunkt zu erwischen? Warte mit dem Handeln!
Schau dir die grünen Balken bei $BTC an, in der 1-Stunden- und 2-Stunden-Ansicht gibt es tatsächlich einen Nettozufluss von fünf bis sechszig Millionen. Kleinanleger denken, die Chance ist da, und stürmen hinein. Aber zieh den Blick nach rechts und sieh dir die Langzeitdaten an: Im 30-Tage-Kontrakt gab es einen Nettoabfluss von 7,682 Milliarden, im Spotmarkt sind auch 1,237 Milliarden geflohen. Der kurzfristige Zufluss dient nur dazu, Kleinanleger zum Nachkaufen zu verleiten, während große Investoren schon vor einem Monat mit dem massiven Rückzug begonnen haben.
Schau dir $ETH an, die Daten sind noch ernüchternder! Kurzfristig gab es in der 1-Stunden-Ansicht gerade mal einen Zufluss von über 80 Millionen, aber im 30-Tage-Zeitraum sind 8,595 Milliarden aus den Kontrakten geflossen, im Spotmarkt ebenfalls 3,784 Milliarden. Der Kapitalabfluss bei ETH ist sogar noch schlimmer als bei BTC. Jeder kurzfristige Rücksetzer dient dazu, großen Investoren Liquidität zum Ausstieg zu bieten.
Zuletzt $SOL, das hält sich etwas besser, aber auch hier sind im 30-Tage-Kontrakt fast 2 Milliarden abgeflossen. Der langfristige Trend bleibt ein Abfluss.
Fazit: Lass dich nicht von den grünen Balken der letzten Minuten täuschen. Das ist kurzfristig ein kleiner Vorgeschmack, langfristig wird dein Kapital ausgehöhlt. Große Investoren nutzen die Erholungen, um massiv auszusteigen. Ohne echtes Geld, das den Boden stützt, womit soll der Kurs steigen? Ich bleibe konsequent leer und schaue zu. $BTC $ETH $ZEC #AlphabetQ3CloudAndAI
*$GOOGL Q3 — Wird es übertreffen? (28. Okt)*
*Erwartung:* EPS $3,03 | Umsatz $127,92 Mrd. (+25 % im Jahresvergleich)
*Bull Case:*
12 Quartale in Folge übertroffen. Q3 25: +27 % übertroffen ($2,87 vs. $2,26).
Cloud $24,8 Mrd. (+82 %), Auftragsbestand $514 Mrd. Suche weiterhin +14,5 % trotz KI-Bedenken. Gemini 650 Mio. MAUs.
*Bear Case:*
CapEx $93 Mrd. Letzter Übertreffer - Aktien -7 %. Überschrift $9,11 EPS aufgebläht durch Anthropic-Gewinne.
*Urteil: 80 % JA — Umsatzübertreffen wahrscheinlich. Cloud >35 % = Pump.*Brüder, die Ethereum Foundation verkauft wieder Coins, und zwar gezielt, wenn der Gesamtmarkt fällt.
On-Chain-Daten zeigen, dass Adressen, die mit der Foundation verbunden sind, vor zwei Stunden über CoW Swap 2785 ETH verkauft und 6,42 Millionen US-Dollar erlöst haben.
Das ist nicht das erste Mal, ein Blick in die Geschichte:
Im Mai 2021 wurden 35.000 ETH zu Kraken transferiert, danach fiel ETH von 3500 auf 1825;
Im November 2021 wurden nahe dem Zyklus-Hoch weitere 20.000 ETH transferiert;
Im August 2024 wurden erneut 35.000 ETH transferiert und 94 Millionen erlöst;
Im Juli dieses Jahres wurden über den OTC-Handel 10.000 ETH zu einem Durchschnittspreis von 2572 verkauft.
Diesmal noch früher: Am 12. Oktober wurden 4393 ETH zu Kraken transferiert, damals lag der Preis bei 2534, jetzt ist er auf über 2300 gefallen.
Der Verkauf der Foundation bedeutet nicht unbedingt, dass sie bärisch sind, aber jedes Mal, wenn sie verkaufen, tun sie das, wenn der Markt unter Druck steht, was die Inhaber nervös macht. Man sagt, sie verkaufen nicht, aber sie verkaufen täglich; man sagt, sie sind bärisch, aber es ist nicht immer ein tatsächlicher Ausstieg. Doch dieser Angebotsdruck, zusammen mit dem anhaltenden Blutverlust bei ETFs, macht es ETH kurzfristig schwer, sich zu erholen.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC $SNDK's größte Stärke ist die langfristige Sperrung von NBM-Bestellungen, mit mehreren Milliarden an garantierten Mindestbestellungen, sodass keine Angst vor plötzlichen starken Preisverfällen auf dem Spotmarkt besteht. Die Nachfrage nach AI-Inferenz-SSDs bleibt ebenfalls hoch, und Rückkäufe stützen den Kurs, die langfristige Logik ist intakt.
Die Phase der starken Preiserhöhungen bei Spot-NAND ist jedoch vorbei, die Preiserhöhungen verlangsamen sich, und die Bruttomarge im Spotbereich wird unter Druck geraten. Der Markt bewertet das Unternehmen bereits sehr hoch, und die Quartalszahlen müssen mindestens den Erwartungen entsprechen, um weiteres Wachstum zu ermöglichen. Nur bei neuen bedeutenden Langzeitverträgen, höheren Auslieferungen und einer Bruttomarge über den Erwartungen wird es einen weiteren Anstieg geben; bei schwachen Prognosen kann es leicht zu Gewinnmitnahmen und Kursrückgängen kommen.
Man sollte auch die Quartalsberichte von Micron und Hynix im Auge behalten, da der Speicherbereich stark miteinander verbunden ist.
Kurz gesagt, es ist kein Bärenmarkt, sondern ein Übergang von beschleunigtem Wachstum zu einer Phase der Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau. Es eignet sich, um mit leichter Position auf positive Überraschungen zu spekulieren, aber nicht, um hoch zu kaufen und stark investiert zu bleiben. Der Fokus sollte auf neuen NBM-Bestellungen, Bruttomargen und dem Abholrhythmus der Kunden liegen. $CAP Die größte Position am Markt ist gerade die gefährlichste! ⚠️
Die Long-Positionen übersteigen die Short-Positionen um mehr als die Hälfte und sind der Hauptanteil am Markt.
Aber in dieser großen Position sind über siebzig Prozent der Long-Positionen im Verlust.
Verlustbringende Long-Positionen rücken mit jedem Preisrückgang näher an den Stop-Loss, und noch weiter nach unten droht die Liquidation.
Wenn diese Positionen liquidiert werden, sind das ausschließlich Marktverkaufsaufträge; je mehr Long-Positionen, desto größer das Verkaufsvolumen.
Auf der Short-Seite verdienen bereits über sechzig Prozent der Trader Geld und haben keinen Grund, schnell zurückzukaufen.
Manche denken, dass bei so vielen Long-Positionen und großem Volumen der Preis nicht fallen kann.
Tatsächlich ist es genau umgekehrt: Je größer die Position und je mehr Verluste, desto heftiger der Ausverkauf beim Fallen.
Die größte Position kann jederzeit zum Verkaufsdruck werden, hier gilt: erst mal short gehen!#Robinhood交易业务增长能否延续？ Freunde, am 27. Oktober nach US-Börsenschluss wird Robinhood (HOOD), das Zuhause der Privatanleger, seinen Q3-Bericht vorlegen. Dieser Bericht ist ziemlich entscheidend, denn er kann uns direkt sagen, ob die Privatanleger in der Krypto- und US-Aktienwelt noch Geld zum Investieren haben.
Schauen wir uns zuerst das Fundament des letzten Quartals an, das war wirklich stark. Im Q2 betrug der Umsatz 1,31 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 32 % im Jahresvergleich, und die Nettozuflüsse der Kunden erreichten mit 22 Milliarden US-Dollar einen historischen Höchststand. Trotz der Schwankungen an den US-Aktien- und Kryptomärkten fließt so viel Geld rein, was zeigt, dass die Begeisterung der Privatanleger noch da ist.
Aber beim Q3-Bericht konzentriert sich der Markt auf zwei Dinge:
Erstens, ob die Handelsaktivität wirklich zurückgegangen ist. Bitcoin schwankt zuletzt um die 80.000-Marke, viele Altcoins sind so stark gefallen, dass sie kaum wiederzuerkennen sind. Wenn Privatanleger feststecken oder zu verängstigt sind, um zu handeln, wird Robinhoods Einnahmen aus Krypto-Handelsgebühren sicher schrumpfen. Das ist ihr Kerngeschäft, und wenn die Zahlen schlecht sind, wird der Aktienkurs sofort leiden.
Zweitens, ob das Wachstum der neuen Geschäftsbereiche funktioniert. Jeder weiß, dass Robinhood jetzt On-Chain-Wallets, Prognosemärkte und sogar tokenisierte US-Aktien anbietet. Wenn diese neuen Geschichten nur viel Lärm um nichts sind und keine echten Einnahmen bringen, wird der Markt das nicht akzeptieren.
Wenn die Handelsdaten weiterhin stark sind, zeigt das, dass Privatanleger noch immer wild am Nachkaufen oder Spekulieren sind, dann gibt es weiterhin Unterstützung unter Bitcoin. Wenn die Daten jedoch katastrophal sind, bedeutet das, dass die Privatanleger wirklich ausgepresst sind und kein Geld mehr zum Investieren haben, dann muss Bitcoin weiter durchhalten. $BTC $BTC
Fassen wir das Fazit zuerst zusammen: Die Marke von 80.000 sehe ich eher als eine Spitze, nicht als Bodenbildung. Die Begründung ist klar – der aktuelle Kurs liegt bei etwa 80.100, das 24-Stunden-Tief bei 79.322, es gab bereits einen Ausbruch nach unten, sowohl bei OKX als auch Binance stimmen die Daten überein; eine Erholung bis 80.900 ist schwach, das Volumen reicht nicht aus.
Allerdings gibt es diese Woche viele Quartalsberichte von Microsoft, Google und Amazon, der Markt wird wahrscheinlich davon beeinflusst, daher setze ich mich mit diesem Fazit nicht fest, es dient nur dazu, mich selbst zurückzuhalten.
Eine eher unauffällige Nachricht hält mich aber dazu an, eine Grundposition zu behalten: Entwickler arbeiten an BIP-360 und BIP-361, speziell gegen Quantencomputing, und planen Migrationspfade für alte Adressen. Vor einem Jahr haben das nur wenige ernst genommen.
Auf der Chain gibt es außerdem einen Trader, der mit 30-fachem Hebel 795 BTC long geht, vor ein paar Tagen hat er erneut Margin nachgelegt, mit einem schwebenden Verlust von über 800.000 US-Dollar. Andere kann ich nicht kontrollieren, ich halte bei etwa 80.000 nur eine Grundposition, keine zusätzlichen Kontrakte.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Feiere nicht zu früh, die eigentliche Bewährungsprobe kommt erst nach den Daten
In dieser Woche mache ich mir am meisten Sorgen um eine Situation: Alle bleiben die Nacht wach und warten auf die Entscheidung der Fed, und wenn sie dann kommt, denken sie, dass sie endlich aufatmen können. Doch am nächsten Tag ziehen die Daten den Markt brutal zurück in die Realität.
Laut Zeitplan wird nach der Zinsentscheidung im Oktober auch das BIP und die persönlichen Ausgaben in den USA veröffentlicht, darunter der Kern-PCE-Inflationsindikator. Das bedeutet, dass die Zinsentscheidung nur der erste Schritt ist, die wirklich richtungsweisenden Daten für die weitere Politik folgen noch. Die erste Reaktion des Marktes auf die Erklärung wird höchstwahrscheinlich durch die zweite Runde der Daten "neu geschmiedet".
Wenn die Entscheidung eher dovish ausfällt und der Markt gerade aufatmet, die anschließenden Inflationsdaten aber überraschend stark sind, könnten die gerade gestiegenen Risikoanlagen jederzeit wieder unter Druck geraten. Umgekehrt, wenn die Pressekonferenz eher hawkish ist, die nachfolgenden Daten aber deutlich abkühlen, könnte die anfängliche pessimistische Stimmung schnell korrigiert werden.
Also, sei nicht zu schnell dabei, die erste große grüne Kerze nach der Zinssitzung zu bewerten. Das eigentliche Spiel beginnt oft erst, wenn alle Daten vorliegen. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC vs $ETH : Alle setzen, niemand gewinnt
Die Bären haben eindeutig die Kontrolle über die Positionierung, aber an diesem Markt ist etwas Merkwürdiges.
Selbst bei fallenden Preisen ist ein großer Teil des Short-Kapitals noch im Minus.
Und die Bullen? Die haben es noch schwerer.
Meine Einschätzung: ETH wirkt anfälliger, während BTC Anzeichen für ein stärkeres kurzfristiges Kaufinteresse zeigt.
Aber ich würde die Möglichkeit eines plötzlichen Squeezes nicht unterschätzen.
Wenn beide Seiten Geld verlieren.Die meisten Trader haben diese Erfahrung gemacht: Nach drei aufeinanderfolgenden Stop-Losses wird der Einsatz beim vierten Trade automatisch kleiner. Das liegt nicht daran, dass die Disziplin eine Positionsverkleinerung verlangt, sondern daran, dass die Psyche das nicht zulässt. Das ist kein starkes Risikomanagement, sondern das psychologische Konto wirkt hier.
Das psychologische Konto ist ein Konzept aus der Verhaltensökonomie, bei dem Menschen Geld im Kopf in Kategorien einteilen. Dieselben 100 US-Dollar fühlen sich anders an, je nachdem, ob sie verdient oder als Gehalt erhalten wurden. Beim Handel mit $SOL-Futures ist es ähnlich: Das Geld im Konto wird in virtuelle Konten aufgeteilt – ein Konto für das Kapital, eines für den Buchgewinn und eines für das durch Stop-Loss verlorene Geld. Nach drei Verlusten in Folge wächst die Zahl im Stop-Loss-Konto im Kopf, und beim vierten Trade wird nicht mehr nach dem Gesamtguthaben, sondern nur noch nach dem verbleibenden Betrag gehandelt.
Beispielsweise hat das Konto 10.000 US-Dollar, die ersten drei Trades wurden jeweils mit 1.000 US-Dollar long gehandelt und alle endeten im Stop-Loss, sodass noch 7.000 US-Dollar übrig sind. Eigentlich könnte man beim vierten Trade immer noch 1.000 US-Dollar einsetzen, aber die meisten trauen sich nur 500 oder noch weniger. Das liegt nicht am Risikomanagement, sondern daran, dass sie denken, sie hätten bereits 3.000 US-Dollar verloren und dürften nicht noch mehr verlieren. Dabei sind die verlorenen 3.000 und die verbleibenden 7.000 eigentlich dasselbe Geld, aber das psychologische Konto versieht sie mit Etiketten: Die Verluste gelten als versunkene Kosten, der Rest als Kapitalerhalt. Sobald diese Etiketten vergeben sind, wird die Entscheidungsfindung verzerrt – man hält nicht die richtige Positionsgröße und scheut sich, nötige Stop-Losses durchzuführen.
Der Test ist einfach: Schau dir deinen vierten Trade nach drei Verlusten in Folge an – ist die Positionsgröße kleiner als bei den ersten drei? Wenn ja, dann wirkt das psychologische Konto. Es erscheint nicht in den Handelsaufzeichnungen, läuft aber im Hintergrund und beeinflusst das Gefühl bei jedem Trade. Entscheidend ist der Vergleich zwischen dem aktuellen Gesamtkapital und dem Risiko dieses Trades, nicht wie viel man zuvor verloren hat.$ETH $BTC $SOL BTC hat in dieser Runde den Tiefpunkt getestet und ist wieder gestiegen, mit deutlichen Anzeichen einer Konsolidierung im Chartbild. Der Preis fiel bis auf 79.431, zog dann aber schnell wieder über die Marke von 80.000 zurück; ETH fiel ebenfalls unter 2.300, konnte sich aber wieder erholen. Insgesamt zeigt sich, dass nur ZEC eine stärkere Widerstandsfähigkeit besitzt, heute mit dem Gesamtmarkt leicht zurückging, aber auf Wochenbasis weiterhin im Aufwärtstrend bleibt.
Fundamental fehlen kurzfristig starke Katalysatoren, das Stablecoin-Projekt der Standard Chartered Bank wurde offiziell auf Eis gelegt, und es wird noch Zeit brauchen, bis große institutionelle Gelder zum Einstieg bereitstehen.
Das Kernproblem liegt im Handelsvolumen. Das Tagesvolumen von BTC beträgt nur 16,2 Milliarden, was einen deutlichen Rückgang bedeutet. Diese Rallye fehlt es an frischem Kapital, es handelt sich im Wesentlichen um ein Hin- und Her-Spiel innerhalb des Marktes, bei dem sich die Akteure gegenseitig ausspielen.
Meine Einschätzung ist klar: In der aktuellen Marktlage sollte man eher zuschauen und weniger handeln.
Wenn BTC nicht über 80.500 stabil bleibt und ETH nicht über 2.350 steigt, handelt es sich derzeit um eine bedeutungslose Seitwärtsbewegung, bei der man leicht Verluste erleiden kann.
Marktphasen mit geringem Volumen und Seitwärtsbewegungen sind am geduldigsten zu ertragen. Vorrangig sollte man abwarten und erst handeln, wenn sich ein klarer Trend abzeichnet. 兄弟们，最近这行情看盘看得想吐吧？大饼（$BTC ）在 80,800 刀附近来回画门，二饼（$ETH ）还在 2,360 刀半死不活，SOL 守着 102 刀上下晃悠。 看一眼涨幅榜，除了偶尔冒出来几个像 ANIME 这样突然爆拉 30% 的妖币，大部分 DeFi、AI 和新币板块都在阴跌回调。群里全在骂没流动性、没叙事。但真相是没钱吗？并不是。钱多得要命，只是玩法彻底变了，散户还在用上轮周期的旧地图找新大陆。 我刚去扒了一圈最新的链上报告和欧易研究院的底层数据，发现三个扎心但能救命的事实：1. 你的交易对手，早就不是“人”了以前大家总骂狗庄画线洗盘，现在跟你博弈的连人都不是。最新机构统计数据显示，目前链上日均交互里，超过 45% 的交易是由非人类主体（AI Agent）发起的。人家毫秒级响应、全天候盯着跨所价差和链上情绪，散户还在看 15 分钟 MACD 金叉死叉、纠结止损设在哪个点位，怎么打得过？ $现在的 AI 甚至已经开始用链上信用评分搞机器之间的无抵押借贷（M2M）了。 2. 华尔街根本不跟你玩“格局”，人家在闷声薅无风险羊毛 别总觉得机构进场是来给散户接盘拉升的。数据显Lass dich nicht von der "Größenillusion" täuschen: Die wahre Finanzlage von BTC Spot-ETFs entschlüsseln
Beim Thema BTC Spot-ETFs muss ein leicht zu verwechselndes Konzept geklärt werden: Die Verkleinerung des Fondsvolumens bedeutet nicht zwangsläufig einen Nettoabfluss von Kapital. Dies ist eine grundlegende finanzielle Logik, die jedoch oft von der Marktstimmung überdeckt wird.
Wenn der Bitcoin-Preis, den der Fonds hält, fällt, schrumpft der in US-Dollar bewertete Gesamtwert des Fondsvermögens, selbst wenn kein Anleger Anteile zurückgibt. Umgekehrt steigt das Fondsvolumen bei steigenden Kursen passiv an, auch wenn in dieser Zeit kaum neues Kapital zufließt. Wenn man die Veränderung des Vermögensvolumens vollständig auf Kauf- und Verkaufsaktivitäten von Institutionen zurückführt, führt das leicht zu einem eindrucksvollen, aber instabilen Fehlschluss.
Die jüngsten Kapitalflussdaten schwanken stark, und die Marktstimmung ist ohnehin sensibel. Wer bei einem Rückgang des Volumens sofort von "Institutionellem Rückzug" spricht und bei einem Anstieg "Großinvestoren am Zug" propagiert, gerät nur in eine passive Lage, in der er von Zahlen hin und her geführt wird und sich im Lärm immer wieder verrennt.
Eine rationalere Beobachtungsweise ist es, Zeichnungs- und Rücknahmedaten, Veränderungen der Fonds-Bitcoin-Bestände und den Bitcoin-Preis auf einer Ebene zu analysieren. Man muss zumindest zuerst unterscheiden, ob die Volumenänderung durch "Geld" oder durch "Preis" verursacht wird. Nur so kann man die Oberfläche durchdringen und die wahren Absichten institutioneller Gelder erkennen. #本周将公布10月FOMC利率决议 Elon Musk hat gerade 40 Milliarden Dollar geliehen, um GPUs zu kaufen, und sagt dann der ganzen Welt: Andere können nichts leihen
Seine wörtlichen Worte waren: Über 200 neue Cloud-Anbieter stehen vor einem kleinen Fischsterben und einer Konsolidierung, der Anleihemarkt hat die Finanzierung für Unternehmen ohne große Einnahmen fast vollständig abgeschnitten, SpaceX wird keine neuen Cloud-Anbieter übernehmen, das macht keinen Sinn.
Diese Aussage hat zwei Ebenen:
Eine ist die Wahrheit,
Die Rendite unbesicherter Anleihen von CoreWeave liegt bereits bei etwa 15%,
Wenn ein Unternehmen Geld zu 15% leiht, bewertet der Markt es bereits als Ramschanleihe.
Die andere Ebene ist Geschäft: Wenn Konkurrenten kein Geld leihen können, können sie keine GPUs kaufen, wenn Konkurrenten keine GPUs kaufen können, bleibt die Rechenleistung für diejenigen, die Geld leihen können. Und SpaceX ist zufällig das Investment-Grade-Unternehmen mit Starlink- und Start-Einnahmen. $SPCX $SPCX SpaceX sichert sich eine Fremdfinanzierung in Höhe von 40 Milliarden, die Mittel werden gezielt für den Kauf von Nvidia-GPUs verwendet, diese Chips werden erst ab der ersten Hälfte des Jahres 2027 nach und nach geliefert.
Yilong Ma geht es diesmal nicht nur darum, Rechenleistung zu horten. Er weist auch auf die aktuelle Branchensituation hin: SpaceX selbst hat Starlink und ein Startgeschäft, das stabile Cashflows generiert, was ihnen die Grundlage gibt, Kapital zu niedrigen Kosten zu erhalten. Im Gegensatz dazu haben viele kleine Rechenleistungsanbieter, die nur Rechenleistung vermieten und kein Kerngeschäft zur Absicherung haben, bereits erschwerte Finanzierungsmöglichkeiten, und es ist sehr wahrscheinlich, dass es bald zu einer Bereinigung kommen wird.
Die Differenzierung im Rechenleistungssektor wird immer deutlicher, diejenigen, die nur Maschinen vermieten, werden künftig unter zunehmendem Druck stehen.
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 $UNI
Fast seitwärts, gibt es im DeFi-Bereich unabhängige Kaufaufträge?
Im heutigen Morgen-Snapshot des Spotmarkts liegt die 24-Stunden-Preisänderung von UNI bei -0,12 % im Bereich von 6,645–7,04 USDT.
Im Vergleich zum BTC-Rückzug zeigt sich UNI stabiler, aber der Preis allein beweist keine Veränderung der wirtschaftlichen Rechte des Protokolls. Handel, Nettogebühren und Token-Ertragswege müssen einzeln überprüft werden.
Wenn die relative Stärke erhalten bleibt und die Wertabschöpfung sich verbessert, kann die Neubewertung erhöht werden; wenn es sich nur um eine vorübergehende Seitwärtsbewegung handelt, gefolgt von einem Nachziehen, sollte man die Seitwärtsbewegung nicht als Wendepunkt im Geschäft betrachten. 恐慌蔓延！BTC失守8万大关，FOMC前大资金正在疯狂“提桶跑路”？ 一觉醒来，大饼还是没扛住！BTC在亚洲早盘直接跌破8万美元大关，最低下探至79,280美元，以太坊跌穿2300美元，XRP跌超3%，SOL在100美元边缘疯狂试探。 这波“黑色星期一”级别的跳水，到底是谁在砸盘？专家拆解，核心是宏观避险情绪的集中爆发： 第一，亚洲AI科技股遭血洗。高盛突然将韩国KOSPI指数的12个月目标位下调了25%，直接引发芯片股领跌，亚洲科技市场一片哀嚎。这种风险偏好的急剧降温，瞬间传导到了加密市场。 第二，美联储FOMC会议前的“生死劫”。大资金正在疯狂削减风险敞口。BTSE高管一语道破天机：现在市场关注的根本不是本周加不加息，而是美联储主席沃什在发布会上对12月加息的暗示程度！在油价高企和地缘冲突的加持下，沃什完全有底气继续保持强硬。 第三，关键技术的破位。注意，82,500美元原本是重要支撑位，上周四就已经失守。现在价格被压在这个位置下方，如果短期内不能重新站回去，那么现在的下跌就不是什么“短暂调整”，而是实实在在的趋势转弱。 专家给你最硬的交易策略： 现在去猜底毫无意义，千万不要在宏观Am Wochenende testete $BTC kurz 79.840 und zog sich dann wieder über 80.000 zurück, aber das Handelsvolumen betrug nur die Hälfte des 7-Tage-Durchschnitts, was typisch für eine Volumenverengung am Boden ist.
Die Situation im Nahen Osten ist inzwischen zu Hintergrundrauschen herabgestuft, man sollte sie nicht als Hauptlogik betrachten. Ich schätze, vor der Zinsentscheidung wird es eine Volumenverengung mit Schwankungen um 80.000 geben, beim Spotmarkt sollte man halten und nichts überstürzen, wer handeln will, sollte bis nach Mittwoch warten.
Über $BTC liegen drei gleitende Durchschnitte als Widerstand, der MA30 liegt bei etwa 82.900, eine Erholung bis dorthin wird höchstwahrscheinlich wieder zurückgedrückt. Die obere Begrenzung des Korridors bei 87.200 ist eine noch größere Decke.
$ZEC zeigt eine Diskrepanz zwischen Volumen und Preis: Von 1.373 fiel es auf etwa 1.200 zurück, beim Anstieg schrumpft das Volumen, es gibt wenige Nachzügler. Der aktuelle Preis von 1.196 liegt knapp über dem MA20, der RSI bei 47,8 ist weder überkauft noch stark.
Aber wie auch immer, es ist der einzige Coin mit positivem 7-Tage-Anstieg, die Privacy-Coins zeigen sich in dieser Gegenbewegung stark.
$ETH sollte man nicht um 2.300 herum kaufen, besser abwarten, bis die Liquidationslinie der Wale sichtbar wird. Ein großer Long-Positionär mit 397 Mio. USD auf der Chain hat gestern 9,21 Mio. USD Margin nachgelegt und den Liquidationspreis von 2.256 auf 2.181 gedrückt. Der aktuelle Preis liegt bei 2.327, nur 146 USD vom kritischen Punkt entfernt. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Yushu Technology 465-faches PE, drei Hauptpunkte zu beachten:
📊 Bewertung: PE-TTM 431,99-fach, PB 87,63-fach. Der Markt bewertet es als „erstes physisches AI/Humanoiden-Roboter-Unternehmen“, nicht nach traditioneller Fertigungsbewertung.
⚠️ Gewinn: Konzerngewinn 274 Mio. ¥, +955,59 % im Jahresvergleich, aber bereinigter Nettogewinn 244 Mio. ¥, -19,34 % im Jahresvergleich. Der starke Anstieg beim Konzerngewinn beruht auf einem niedrigen Basiswert, das Kerngeschäft steht weiterhin unter Gewinn- und Druck.
🤖 Geschäft: 2025 Umsatz mit humanoiden Robotern 870 Mio. ¥, Anteil 51,1 %; vierbeinige Roboter 700 Mio. ¥, Anteil 41,1 %. Humanoide Roboter sind jedoch hauptsächlich für Forschung und Bildung (73,6 %), Branchenanwendungen nur ca. 9 %, großflächige Kommerzialisierung steckt noch in den Anfängen.
Ich persönlich denke, dieses Ding ist nur ein weiterer Short-Squeeze-Versuch, man kann mit kleiner Position short gehen, dieses 465 PE ist einfach lächerlich, die Kosten sind zu hoch, große Short-Positionen lohnen sich nicht $UNITREE #AlphabetQ3CloudAndAI
Warum JA — wahrscheinlich besser als erwartet:*
- *Serie:* Q3 2025 besser als erwartet um +27 % — 2,87 $ vs. 2,26 $ Schätzung, 102,35 Mrd. $ vs. 99,9 Mrd. $ — erstes Quartal über 100 Mrd. $. Schätzungen 12 Quartale in Folge übertroffen.
- *Cloud-Superzyklus:* Google Cloud 15,16 Mrd. $ Q3 25 -> 24,8 Mrd. $ Q2 26 (+82 % im Jahresvergleich). Auftragsbestand 155 Mrd. $ -> 514 Mrd. $. Allein 10 Mrd. $ Meta-Deal.
- *Suchmaschine widerstandsfähig:* Suche 56,57 Mrd. $ +14,5 % im Jahresvergleich — AI-Modus 75 Mio. DAUs, Anfragenwachstum steigend, nicht durch ChatGPT kannibalisiert.
*Risiko:*
Kern-Gewinn je Aktie ex-Anthropic/SpaceX-Gewinne liegt bei ca. 2,87 $, nicht bei 9,11 $ Überschrift.$DOGE bärisch. Aktueller Preis 0,07686, nur knapp über dem 24-Stunden-Tief von 0,0759, wird es bald unterschritten. Im Tagesverlauf wurden auf beiden Seiten Long- und Short-Positionen im Wert von jeweils 160.000 USD liquidiert. Im Vergleich zu einem Open Interest von 210 Millionen USD ist das kaum spürbar, der Hebel bleibt im Wesentlichen im Markt. 95 Long-Positionen wurden liquidiert, alles kleine Einzelpositionen; nur 27 Short-Positionen wurden liquidiert, die Bären halten stand. Der Preis bewegt sich seitwärts, das Open Interest übersteigt jedoch das Tagesvolumen, was zeigt, dass kein neues Kapital hereinkommt. Die Long-Positionen, die noch im Markt sind, werden bei einem Bruch des vorherigen Tiefs ihre Stopps konzentriert auslösen. Das größte Volumen auf dem Chart erschien an einer grünen Kerze, damals hat tatsächlich jemand gekauft. Doch nach dem Kauf sind die Hochs weiter gefallen, der Preis hat den gleitenden Durchschnitt nicht zurückerobert. Diese Kaufwelle hat den Preis nur gestützt, konnte ihn aber nicht nach oben treiben. Bedingung für eine Trendwende nach oben: Der Preis muss wieder über das 24-Stunden-Hoch von 0,07766 steigen und dort halten, dann ist die bärische Einschätzung hinfällig.Ich will nur eine Frage stellen: Wer zum Teufel verdient bei diesem Markt eigentlich Geld? 😂
BTC fällt, die Bullen sitzen fest; steigt es, leiden die Bären.
ETH fällt noch heftiger, die Bullen halten ihre Verluste aus Angst fest, die Bären haben viele Short-Positionen auf niedrigem Niveau eröffnet und leiden bei jeder kleinen Erholung.
Ich habe mir die Kontrakt-Daten angesehen, verdammt, beide Seiten machen Verluste, der Bildschirm ist voll mit grünen und roten Positionen, aber man sieht nicht, wer am Ende der Gewinner ist.
Ist der Markt jetzt so: Die, die auf steigende Kurse setzen, werden begraben, die, die am Tiefpunkt kaufen, sitzen fest, die, die short gehen, fürchten die Erholung, und die, die long gehen, hoffen auf ein Wunder?
Das Lächerlichste ist, wenn es fällt, will man nachkaufen, wenn es steigt, hat man Angst, etwas zu verpassen, man zappelt hin und her und am Ende zahlt man nur Gebühren und Finanzierungskosten an die Börse.
Also die Frage: Verdienen die großen Player Geld, die Börsen verdienen Geld, oder sind wir Kleinanleger nur die Lehrgeldzahler für den Markt?
Brüder, sagt mal, habt ihr zuletzt Gewinn gemacht, sitzt ihr fest, oder seid ihr schon abgestumpft? 🥲 $BTC $ETH 🔥🔥🔥Die Zinsentscheidung der FOMC im Oktober steht bevor, und die Mehrheitsmeinung am Markt tendiert allgemein zu einer Zinspause.
Das CME FedWatch Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von nur etwa 10 % für eine Zinserhöhung, und die meisten Ökonomen neigen ebenfalls zu einer Zinspause der Fed. Das eigentliche Risiko liegt jedoch in den Details der Politik: Zuvor hielten mehr als die Hälfte der Mitglieder eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr für möglich, einige Falken äußerten sich hart, und es ist nicht ausgeschlossen, dass es Gegenstimmen geben wird. Die Rede von Waller nach der Sitzung wird die entscheidende Variable für die Marktrichtung sein.
Der Markt hat die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember auf fast 68 % eingepreist, und die politische Ausrichtung zum Jahresende ist der Fokus der Kapitalbewegungen. Auf dem Markt schwankt BTC weiterhin um die 80.000-Marke und konsolidiert, in den letzten 24 Stunden gab es Liquidationen im Gesamtwert von 670 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen über 60 % der Liquidationen ausmachen. Long-Trader, die über 80.000 auf steigende Kurse gesetzt haben, wurden nacheinander ausgestoppt; das Open Interest bei Futures steigt weiter, und beide Seiten positionieren sich frühzeitig.
ETH zeigt parallel eine schwache Erholung nach dem Rückgang, mit größerer Preiselastizität als BTC, stärkeren Schwankungen und konsolidiert eng um 2300, während auf eine Richtungsentscheidung gewartet wird.
Nach der sehr wahrscheinlichen Zinspause im Oktober in dieser Woche könnte es eine kurzfristige "Schlechte Nachrichten sind eingepreist"-Impulse-Rally geben. Solange Waller jedoch keine dovishe Signalgebung abgibt oder sogar andeutet, dass im Dezember noch eine Zinserhöhung möglich ist, wird der Erholungsraum von BTC über 80.000 schnell wieder abgegeben werden. Aktuell handelt es sich nur um eine Erholung nach dem Rückgang, nicht um eine Trendwende. Beim Trading sollte man daher nicht auf steigende Kurse setzen und vor der Entscheidung das Risiko durch Positionskontrolle managen.
#本周将公布10月FOMC利率决议
$BTC $ETH $BTC ist mittags endlich wieder auf 80.000 geklettert, der Schlusskurs bei Binance um 12 Uhr Pekinger Zeit lag bei 80.134, danach wurde zweimal 80.300 angetestet, aber nicht überschritten, jetzt liegt er bei etwa 80.130. Das Handelsvolumen am Nachmittag ist deutlich zurückgegangen, in der Stunde um 14 Uhr waren es nur 25,7 Mio. USD, weniger als 40 % des Volumens um 9 Uhr morgens.
$ETH ist noch zäher, schwankt ständig um 2.320, das Tief am Vormittag lag bei 2.293.
Die Hauptakteure bei den Liquidationen heute sind wieder Ethereum: TokenPost zitiert Daten von CoinGlass, in den letzten 24 Stunden wurden bei 20 Coins Liquidationen in Höhe von 97,82 Mio. USD registriert, davon allein bei ETH 41,85 Mio., Long-Positionen machen 73 % aus, BTC liegt bei 33,98 Mio. USD. Die größte Einzelposition war eine Long-Position auf ETH bei Binance im Wert von 3,48 Mio. USD, die um 9:38 Uhr bei 2.311,7 liquidiert wurde.
Was mich mehr interessiert, ist, dass die Amerikaner nicht kaufen: Coinbase Spot liegt gerade bei 80.007, etwa 120 USD unter Binance, der Coinbase Prämienindex ist bereits seit 33 Tagen negativ.
Bei OKX liegt das Long-Short-Verhältnis der ETH-Konten weiterhin bei 2,52, die Longs sind also keineswegs komplett ausgestiegen. Solange der US-Markt nicht übernimmt, betrachte ich diese Rallye nur als eine Rückdeckung von Short-Positionen.$BTC Am Nachmittag nähert sich BTC wieder dem Tiefstand, ich glaube nicht an diese kleine Erholung: 79.221 ist das wahre Tor, auf das die Bären fixiert sind.
Mittags notierte BTC bei $80.117,79, ein Rückgang von -0,63 % gegenüber dem Eröffnungskurs vor 24 Stunden von $80.626,30, mit einer Tages-Spanne von $80.951,57 bis $79.368,67. Nach dem schnellen Anstieg von $84.898 und dem anschließenden Rückgang sehe ich als Hauptgrund nicht eine einzelne Nachricht, sondern die Realisierung von Gewinnen auf hohem Niveau kombiniert mit dem passiven Ausstieg von gehebelten Long-Positionen: Nach dem Bruch der kurzfristigen Unterstützung wurde der Verkaufsdruck verstärkt. Öffentliche Nachrichten über Bitcoin Lightning Network Zahlungsanwendungen, Fortschritte beim digitalen Euro und die Steueraufschub in Südkorea sind mittelfristige bis langfristige Narrative und haben die kurzfristige Risikobereitschaft bisher nicht verbessert.
Aus meiner bärischen Sicht bleibt der Tages-MACD im Todeskreuz, die Histogrammbalken schwächen sich weiter ab; der Preis liegt unter MA7 $81.555,30 und MA25 $82.743,47, mit einem Nettoabfluss großer Kapitalmengen von etwa 2,94 %. Der RSI(6) liegt bei 30,89, was eine mögliche Gegenbewegung aus dem Tiefbereich auslösen könnte, aber noch nicht ausreicht, um eine Trendwende zu bestätigen. Mein heutiges klares Beobachtungsziel liegt bei etwa $79.221: Sollte dieser Bereich dauerhaft unterschritten werden, könnte sich die Schwäche weiter ausbreiten; wird hingegen $81.555 wieder zurückerobert, ist Vorsicht vor einer Erholung durch das Eindecken von Short-Positionen geboten.
Dies ist lediglich eine Marktanalyse und stellt keine Anlageberatung dar.Heute ist Montag. Ist der aktuelle BTC-Abverkauf eine Bereinigung oder ist der Abwärtstrend noch nicht vorbei? Ob die Marke um 80.000 gehalten werden kann, wird in den nächsten Tagen entscheidend sein!
Letzte Woche stieg BTC zunächst an, fiel dann aber wieder zurück und erreichte am Wochenende zeitweise etwa 79.000. Viele rufen wieder zum Nachkauf auf, aber ehrlich gesagt bedeutet ein starker Rückgang nicht automatisch, dass der Tiefpunkt erreicht ist. Es kommt darauf an, ob Kapital bereit ist, aufzufangen.
Schauen wir uns die ETFs an: In der ersten Wochenhälfte gab es noch ordentliche Kapitalzuflüsse, am 19. und 21. flossen jeweils etwa 527 Mio. bzw. 525 Mio. USD zu, doch am 22. gab es plötzlich Nettoabflüsse von ca. 636 Mio. USD, am 23. weitere ca. 138 Mio. USD. Anfangs wurde noch gekauft, dann plötzlich verkauft – diese Veränderung ist definitiv bemerkenswert.
Aber nur weil es Abflüsse gibt, heißt das nicht, dass alle institutionellen Anleger ausgestiegen sind. Über die ganze Woche betrachtet gab es immer noch Nettozuflüsse bei ETFs, allerdings schwächte sich die Dynamik in der zweiten Wochenhälfte deutlich ab.
Ich persönlich denke, man sollte jetzt nicht zu schnell den Tiefpunkt vermuten, sondern auf zwei Dinge achten:
Erstens, ob die Marke um 80.000 gehalten werden kann. Wenn ja, hat BTC noch Chancen auf eine Erholung; wenn die Marke mehrfach unterschritten wird, muss man vorsichtig sein, dass noch eine weitere Abwärtswelle folgt.
Zweitens, wann das Kapital in ETFs wiederzufließt beginnt. Einmalige Käufe sind nicht so aussagekräftig, entscheidend ist, ob kontinuierlich gekauft wird.
Außerdem steht diese Woche noch die Fed-Zinssitzung an, der Markt könnte also erneut auf Nachrichten reagieren.
Was denkt ihr, kann BTC die 80.000 diesmal halten? Oder ist der wahre Tiefpunkt noch nicht erreicht? #本周将公布10月FOMC利率决议 Schwebender Verlust von 22,78 Mio., aber keine Panik – worauf wettet dieser große Short?
Ein Wal mit kumulierten Gewinnen von 180 Mio. USD und einem Gewinn von 25,22 Mio. USD in 24 Stunden hat derzeit drei Short-Positionen mit einem Gesamt-Schwebverlust von 22,78 Mio. USD: BTC Verlust 12,06 Mio., ETH Verlust 4,76 Mio., SOL Verlust 5,95 Mio. Auf den ersten Blick Gegenwind, doch ein genauer Blick auf die Positionen zeigt Selbstvertrauen.
BTC Short 2637 Einheiten, Nominalwert 210 Mio. USD, 5-fach Hebel, Durchschnittspreis 76327; ETH Short 106.400 Einheiten, Nominalwert 250 Mio. USD, 5-fach Hebel, Durchschnittspreis 2322; SOL Short 720.000 Einheiten, Nominalwert 73,87 Mio. USD, 7-fach Hebel, Durchschnittspreis 94,3. Gesamtnominalposition 530 Mio. USD, eindeutig ein Top-Short.
Der wahre Schlüssel liegt nicht im schwebenden Verlust, sondern in der Liquidationslinie: BTC etwa 140.000, ETH 3838, SOL 316, noch weit vom aktuellen Preis entfernt, kurzfristige Schwankungen können die Position kaum zur Liquidation zwingen. Anders gesagt, er tauscht niedrigen Hebel gegen Spielraum und schwebenden Verlust gegen Zeit.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Einer der Highlights dieser Woche: Hynix Geschäftsbericht
Die Zahlen des letzten Quartals waren beeindruckend, der Grund ist derselbe: Die Nachfrage nach AI ist stark, die Preise für HBM, DRAM und NAND steigen weiter, und Hynix profitiert als Kernlieferant von Nvidia voll davon.
Nach der Veröffentlichung des Q2-Berichts fiel der Aktienkurs jedoch stark, der Grund ist einfach: Die Markterwartungen waren zu hoch.
Dieses Mal muss man bei Q3 besonders vorsichtig sein und drei Aspekte genau beobachten:
· Kann die Massenproduktion von HBM4 weiterhin die Gewinne steigern?
· Können die Preise für Speicherchips weiter steigen oder haben sie bereits den zyklischen Höhepunkt erreicht?
· Wie viel Geld plant Hynix an die Aktionäre auszuschütten?
Hynix erwägt die Ausschüttung von Dividenden im Gesamtwert von etwa 16 Billionen Won, ungefähr 80 Milliarden RMB. Zuvor wurde auch ein Rückkauf- und Löschungsplan für Aktien im Wert von 40 Billionen Won angekündigt, und es ist geplant, zwischen 2025 und 2027 über 50 % des freien Cashflows für die Rückgabe an die Aktionäre zu verwenden.
Wenn dieses Mal die Ergebnisse neue Höchststände erreichen und zusätzlich große Dividenden und Rückkäufe erfolgen, sollte dies wieder Kapitalzuflüsse anziehen Verdeckte Kapitalzuflüsse setzen sich fort, doch die Preise von BTC, ETH und SOL bleiben in einer Seitwärtsbewegung.
$BTC: Nettozufluss von 258,22 Einheiten an einem Tag, Großaufträge sind die Hauptkaufsquelle. Der Markt zeigt keinen Aufwärtsangriff und schwankt wiederholt um die 80.000. Großkapital übernimmt passiv die Positionen, kurzfristig keine Aufwärtsbewegung.
$ETH: Nettozufluss von 4274,86 Einheiten, gute Kapitalstruktur, Großaufträge folgen synchron; die Kursentwicklung ist hauptsächlich an BTC gekoppelt, die Fähigkeit zu einer eigenständigen Bewegung ist schwach.
$SOL: Nettozufluss von 45.800 Einheiten, die Übernahmekraft ist unter den dreien am stärksten, Großaufträge erhöhen kontinuierlich ihre Positionen, die Volatilität ist relativ hoch; es ist wichtig, die Verkaufsdruckstörungen durch Unlock-Events weiter zu beobachten.
Der Markt zeigt derzeit eine deutliche Divergenz: Großaufträge kaufen kontinuierlich, aber der Preis wählt keine Richtung.
Kapitalflüsse dienen nur als unterstützende Analysegrundlage, Kapitalzuflüsse bedeuten nicht, dass der Markt sofort steigt, Seitwärtsbewegungen mit Konsolidierung und Abverkauf sind normal. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC $ETH steht kurz vor dem FOMC. Obwohl der Markt keine Zinserhöhung im Oktober erwartet, liegt der Fokus nicht darauf, ob die Zinsen erhöht werden, sondern auf dem Punktdiagramm und Powells Äußerungen zum Pfad der Zinssenkungen.
1. Punktdiagramm: Wird die Zinssenkungserwartung für dieses Jahr nach unten korrigiert und die Option einer Zinserhöhung im Dezember beibehalten? Wenn die Anzahl der Zinssenkungen reduziert wird, steigen die realen Renditen der US-Staatsanleihen, was Gold und BTC weiter belastet.
2. Powell-Pressekonferenz: Zwei Schlüsselpunkte sind zu beachten: 1. Wie bewertet er das Inflationsrisiko durch die Ölpreise; 2. Ob er klarstellt, dass "hohe Zinsen länger aufrechterhalten werden". Nur wenn er zugibt, dass die Inflation Raum für Rückgang hat, kann sich eine Erholungsbewegung einstellen.
3. QT-Äußerungen: Ob über eine Änderung des Tempo der Bilanzreduzierung gesprochen wird, da die Liquiditätserwartungen die Risikoanlagen direkt beeinflussen.
Reale Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen
Steigend = negativ für Gold und BTC; fallend = Erholungsfenster öffnet sich
Ölpreis
Steigende Ölpreise erhöhen die Erwartung einer hartnäckigen Inflation, was es der Fed erschwert, dovish zu werden; fallende Ölpreise geben Gold die Chance, dem Druck des US-Dollar-Index zu entkommen
Ein starker Dollar belastet beide Anlageklassen, ein schwächerer Dollar begünstigt eine Erholung
BTC: Verteidigungslinie bei 80.000
Wenn gehalten, bleibt es eine Seitwärtsbewegung; ein deutlicher Bruch schwächt den Trend, Risikoabbau hat Priorität.
Gold: kurzfristige Unterstützung bei 4000-4020, starke Unterstützung bei 3900
1. Kapitalfluss bei BTC-Spot-ETFs: anhaltende große Abflüsse deuten auf institutionelle Risikoaversion hin; Rückflüsse sind ein Plus für die Erholung
2. Futures-Hebelpositionen: ob die Stop-Loss-Welle und Liquidationswelle der Long-Positionen beendet ist
3. Nahost-Situation: Eskalation der Konflikte treibt direkt die Ölpreise, was indirekt negativ für Gold ist (Inflationslogik schlägt zurück), kein traditioneller positiver Faktor. Teile deine Meinung #本周将公布10月FOMC利率决议 #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？
„Wiederaufnahme des Öltankerverkehrs im Nahen Osten – Warum bleibt der internationale Rohölpreis hoch?“
Die Öltanker auf den wichtigsten Routen im Nahen Osten sind wieder unterwegs, viele glauben, dass der internationale Rohölpreis sofort fallen wird, doch der Markt bleibt stabil auf hohem Niveau.
Die Nachricht ist eine Sache, aber der tatsächliche Transport der Rohstoffe zu den Häfen und deren Einlagerung dauert noch 30 bis 45 Tage. Die Seeversicherung und die Kriegszuschläge sind nicht sofort auf null gesunken, sondern werden weiterhin mit hohen Risikoraten in die Transportkosten eingerechnet.
Die großen Raffinerien bereiten sich auf die Heizperiode im Winter vor, langfristige Spotverträge zu hohen Preisen, die in der Panikphase abgeschlossen wurden, sind bereits mit hohen Vorauszahlungen gesichert, und Spot-Händler werden den Preis am Kai nicht niedrig drücken. $BTC $FIL FIL zieht lange Zeit am Boden, die Ursache liegt nicht darin, dass das Projekt völlig ohne Fortschritt ist, sondern im Bewertungsparadoxon von Service-Token:
Die Infrastruktur wird ständig weiterentwickelt, bezahlte Dienste werden langsam umgesetzt, aber Kunden sind es gewohnt, mit Fiat-Währung zu zahlen, und Dienstleister lösen die Token meist sofort ein. Hinzu kommen lineare Inflation, große Mengen an Spot-Token, die an Börsen gebunden sind, und langfristig überfüllte Long-Positionen, wodurch positive Nachrichten schwer in anhaltende Kaufkraft umgewandelt werden können.
Es wird nicht leicht auf null fallen, das Netzwerk vollzieht gerade den Wandel von virtueller Rechenleistung zu echter bezahlter Speicherung;
aber um eine eigenständige große Rallye zu starten, sind die Bedingungen sehr streng: Es muss ein FIL-Abrechnungskreislauf entstehen, die Token-Ausgabe muss kontinuierlich schrumpfen, und es muss eine Rotation der Mittel im Bullenmarkt geben.
In der nächsten langen Zeit wird es höchstwahrscheinlich weiterhin ein Muster aus Seitwärtsbewegungen und wiederholtem Ziehen am Boden geben, der größte Preis dafür ist Zeit und mentale Belastung. Wird der US-Aktienmarkt heute Montag zum Handelsstart stark steigen? Ist $BTC 79.000-80.000 wirklich der Boden? Um es direkt auf den Punkt zu bringen: Bereitet euch heute Abend vor, vielleicht kommt wirklich etwas Großes!
Am Wochenende hat Trump wieder makroökonomische Nachrichten verbreitet und Ärger gemacht, indem er Kanada mit zusätzlichen Zöllen von 10 % belegt hat, die US-Staatsanleihen durchbrechen weiterhin 4 Milliarden, der Ölpreis fällt nicht, wie geht es mit den Entwicklungen zwischen den USA und dem Iran weiter?
Viele sagen, dass der BTC-Tageschart noch nicht am Tief ist, mindestens muss er auf 75.000-73.000 fallen für eine tiefgreifende Korrektur zum Nachkaufen, Kleinanleger diskutieren heftig, Panik breitet sich aus, aber wird die Realität wirklich so vielen eine Chance geben? Solange das makroökonomische Umfeld, FOMC nicht auf hawkisch umschwenkt und die Zinserwartungen fallen, könnte wirklich eine große bullische Kerze mit hohem Volumen kommen.
Ich persönlich denke, dass es heute intraday sehr unwahrscheinlich ist, dass es einen großen Rückgang gibt, das könnte schon die letzte Welle der Bereinigung sein. Ob Trump gewinnt oder nicht, hat für den Markt nicht mehr so große Auswirkungen, Institutionen schätzen die Gewinnwahrscheinlichkeit als gering ein und ziehen sich vorsorglich zurück. Dann sind da noch die Zinserwartungen, der stärkere US-Dollar führt dazu, dass mehr Leute ihr Geld auf der Bank anlegen, um Zinsen zu erhalten, Kapital wird verschoben. Diese negativen Faktoren sind bereits im Chart vorweggenommen, deshalb gab es in letzter Zeit keine negative Marktentwicklung mit Überverkauf.
Betrachtet man die BTC-Spot-ETFs, so konzentrieren sich die Kapitalflüsse in den letzten zehn Tagen größtenteils auf BlackRock IBIT, von den zehn Tagen gab es an fünf Tagen Abflüsse, letzte Woche war es der Hauptakteur, aber am Wochenende gab es Abflüsse, insgesamt ein leichter Nettozufluss von 74 Millionen, was nicht als stark gilt. Der größte Abfluss kam vom Fidelity FBTC, der Grayscale Haupttrust GBTC verzeichnet kleinere Rücknahmen [wahrscheinlich Asset-Hedging]. Eine echte Trendwende im Markt braucht noch$BTC 的情绪面正卡在一个微妙的分歧点：39%看多、32%看空、29%观望——多头只领先7个百分点，这不是一致预期，而是一场尚未分出胜负的拉锯。真正值得盯的不是这组情绪数字，而是它背后资金端的动作已经开始“用脚投票”。 先看最硬的证据：现货比特币ETF本周净流入5183枚$BTC，年内累计仍稳稳站在净流入区间。价格可以横盘，情绪可以摇摆，但ETF通道里的真金白银没有撤退。这是当前市场最容易被低估的信号——当散户情绪还在犹豫，机构配置的管道却在持续吸水。 更关键的是机构的产品创新正在加速。Franklin Templeton推出“股票+BTC”混合型ETF，股票分红自动转为$BTC敞口；CMCC Global则落地代币化基金，瞄准8%至12%的年化收益。这两件事的意义不在规模，而在结构：传统金融不再只是“买一点BTC”，而是把BTC嵌进收益产品的底层逻辑里。这是二阶变化，比单笔流入更能说明趋势。 链上数据同样在配合。本月巨鲸增持约7.8亿美元，Cardone Capital以每枚8万美元的价格买入16枚$BTC。注意这个价格锚——在8万附近仍有机构级别的实体愿意建仓，说明当前区间被部分💡Alle schreien, 80.000 sei der eiserne Boden?
Ich habe sofort eine Short-Position eröffnet (mit Echtzeit-Analyse)
Heute habe ich zwei sehr interessante Beiträge gesehen. Einer (Bild 1) schreit wild nach einem Kauf, sagt, $BTC $ETH haben einen Doppelboden gefestigt, institutionelle Investoren kaufen ein, es geht bald los; der andere (Bild 2) zeigt durch tiefgehende Datenanalyse, dass der kurzfristige Kapitalzufluss eine Illusion ist, der Nettoabfluss von Kapital in 30 Tagen die Wahrheit.
Ich neige eher zum Letzteren. Trading darf sich nicht nur auf Nachrichten und Kaufaufrufe stützen, man muss auf Kerzencharts und Kapitalfluss achten.
Schaut euch mein Echtzeit-Chart an (Bild 3):
1. Tages-Chart: Der Preis wird ständig von MA10 und MA20 stark unterdrückt, ein typischer Abwärtstrend. Nach dem großen roten Kerzenkörper zuvor konnte die Erholung nicht einmal die Mittellinie erreichen, sehr schwach.
2. Indikatoranalyse: Bild 1 sagt „extrem geringes Volumen, Kraft für Ausbruch“, aber in einem Abwärtstrend ist geringes Volumen und Seitwärtsbewegung oft eine „Abwärtsfortsetzung“, also das bekannte „lange Seitwärtsphase führt zu Fall“. Wenn der Tiefpunkt bei etwa 79.000 durchbrochen wird, öffnet sich der Raum nach unten komplett.
3. Handelsstrategie: Wissen und Handeln in Einklang bringen. Da große Gelder gerade die kurzfristige Erholung nutzen, um Gewinne mitzunehmen (siehe Bild 2 Daten), folgen wir dem Trend. Ich habe oberhalb von 80.000 eine Short-Position eröffnet (siehe unten links im Bild 3), mit kleinem Einsatz und großem Hebel, Stop-Loss nahe dem vorherigen Hoch.
Fangt nicht blind fallende Messer auf, die sogenannten „starken Unterstützungen“ sind dazu da, durchbrochen zu werden. Short gehen im Trend und die Gewinne laufen lassen!
(Hinweis: Obiges stellt nur persönliche Handelsaufzeichnungen und Meinungen dar, Kontrakte bergen hohe Risiken, bitte nicht blind folgen.) $ZEC 🔥 FOMC Countdown! Der "Schalter" für die $BTC-Rallye ist nicht nur die Zinspolitik
📌 Politische Erwartungen: Der Markt beobachtet genau die Beschlüsse und die Pressekonferenz von Powell. Stillstand bedeutet nicht automatisch positiv; wenn die Tonalität hart bleibt und Zinssenkungserwartungen abkühlen, könnte BTC weiterhin unter Druck stehen.
🌍 Makro-Signale: Nach der Sitzung auf den US-Dollar-Index und die Renditen der US-Staatsanleihen achten. Fällt der Dollar und sinken die Renditen, könnte die Risikobereitschaft steigen; andernfalls wird der Erholungsraum wahrscheinlich begrenzt.
📊 Wichtige Marken: Unten auf die Unterstützung um 80.000 USD achten, oben auf den Widerstand bei 82.000–83.000 USD. Nur bei einem Volumenanstieg und Ausbruch kann sich die kurzfristige Struktur verbessern; ein Bruch der Unterstützung könnte zu einer größeren Korrektur führen.
🧠 Persönliche Einschätzung: Setze „Zinspause“ nicht automatisch mit einem Anstieg gleich. Die eigentliche Richtung wird durch unerwartete Aussagen und die Bereitschaft der Investoren, nachzuziehen, bestimmt.
⚠️ Risikohinweis: Vor und nach der Entscheidung kann es zu starken Schwankungen kommen. Vorsicht vor Gegenbewegungen nach Bekanntgabe. Positionen und Hebel gut managen und erst bei bestätigter Richtung handeln! #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Das Verständnis von Orakeln ermöglicht ein tieferes Verständnis der Risiken von DeFiSchon wieder das Skript „Ein Trader, der nicht mit Kryptowährungen handelt, ist kein guter Hacker“?
▶︎ 2026.01: Verkauf bei $3109
▶︎ 2026.09: Erneuter Verkauf bei $2679
▶︎ 2026.10: Rückkauf bei $2353
Eine mysteriöse Entität mit Finanzmitteln aus Tornado hat seit dem 23.10 insgesamt 3000,5 $ETH (7,06 Mio. USD) gekauft und diese anschließend über das Cross-Chain-Protokoll THORChain in $BTC getauscht; diese Entität hat ETH in mehreren Tranchen bei Höchstpreisen verkauft und kürzlich bei Tiefstpreisen zurückgekauftAnalyse der „Papier“-Auftragsbuchdeckung von Bitcoin: Steht nach dem Unterschreiten von 80.000 USD eine weitere Korrektur bevor?
BlockBeats berichtet, dass BTC am 26. Oktober derzeit um die 80.000 USD pendelt, wobei Großaufträge und Long-Liquidationslinien sich überschneiden. Auf dem Terminmarkt scheint die „Kaufwand“ stark zu sein, doch wenn der Preis unter die Long-Liquidationslinie fällt, löst dies eine Kettenreaktion von Zwangsliquidationen aus, wodurch die ursprünglichen Kaufaufträge sofort zu Verkaufsaufträgen werden.
Um den „möglichen starken Support“ zu bestimmen, wurden alle Long-Positionen im Hyperliquid-Markt im Millionen-Dollar-Bereich, die Kostenverteilung von fast 200 Walen, sowie 557 Adressen mit zuvor über einer Million Dollar Positionen analysiert. Dabei wurden vorgesehene Kaufaufträge, Ausstiegsverkaufsaufträge und Long-Liquidationsdruck gegeneinander abgewogen. $ETH $ZEC
Kosten der Long-Positionen im Millionen-Dollar-Bereich: Die Hälfte der Gewinne und Verluste liegt unter Wasser
Im gesamten Markt halten 198 BTC $BTC Long-Positionen mit einem Wert von über 1 Million USD, insgesamt etwa 1,184 Milliarden USD. Das gewichtete durchschnittliche Einstiegspreisniveau liegt bei etwa 79.495 USD, was die „Break-even-Linie“ für große Long-Positionen im Markt darstellt.
Der aktuelle Preis von 79.938 USD liegt knapp über dem durchschnittlichen Einstiegspreis. Fällt der Kurs unter 79.000 USD, würden die Hälfte der großen Long-Positionen in den Verlustbereich rutschen, was Stop-Loss-Aufträge auslösen und die Liquidationswelle nach unten verstärken würde. Hyperliquid eröffnet heute Abend um 21:30 Uhr (9:30 Uhr US-Ostküstenzeit) 11 HIP-1 Spotmärkte, mit Basiswerten von S&P 500 (EQSPY), Nasdaq 100 (EQQQQ) bis hin zu Nvidia, Tesla, Apple, Microsoft, Amazon, Google, Meta, Micron und sogar SpaceX.
Klingt verlockend, aber der Emittent EQX schreibt klar: Die Token werden 1:1 durch echte Aktien gedeckt, rechtlich handelt es sich um begrenzte Rückgriffsschuldtitel, die von einer segregierten Gesellschaft auf den Britischen Jungferninseln ausgegeben werden, nicht um direkten Aktienbesitz, und sie sind für US-Bürger nicht zugänglich.
Andererseits: Die von OKX und ICE gemeinsam betriebene tokenisierte US-Aktienplattform ist erst seit drei Wochen online und wird bereits von 22 börsennotierten Unternehmen wie Microsoft und Goldman Sachs boykottiert, mit der Begründung, dass ein Verlassen des bestehenden Regulierungsrahmens zu einer Zersplitterung der Liquidität führen würde.
Im Markt hat der RWA-Sektor keinen Aufschwung erlebt:
$ONDO 0,4076 USD, 24h -1,29 %, 7d -6,41 %, leider unter den drei schlechtesten Performern;
$LINK 11,411 USD, 24h -1,68 %, 7d -5,38 %;
$ENA ist heute einer der stärksten, 0,2063 USD, 24h +5,28 %, 7d +8,98 %, aber im 30-Tage-Vergleich immer noch -24,29 %.
Meine Einschätzung: RWA ist die Geschichte mit dem meisten Hype und dem wenigsten realen Wert. Der wahre Wert der tokenisierten US-Aktien liegt darin, die Liquidität der US-Aktien auf die Blockchain zu bringen, nicht darin, den Kurs von ONDO zu pushen #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
Bis zum 19. Oktober 2026 hält Strategy unter der Leitung von Michael Saylor etwa 848.517 Bitcoin, mit einer kumulierten Investition von rund 64,02 Milliarden US-Dollar und einem durchschnittlichen Einstandspreis von etwa 75.446 US-Dollar pro Coin. Das Unternehmen baut seine Position weiterhin aus; die zuletzt bekannt gegebene Transaktion war der Kauf von 267 BTC im Zeitraum vom 12. bis 18. Oktober zu einem Durchschnittspreis von 82.900 US-Dollar.ETF kumulierte Nettozuflüsse über 10 Tage bei 299,4 Mio., zum achten Handelstag in Folge positiv. Der Wendepunkt bei den Mitteln wurde bereits vor zwei Wochen bestätigt – aber der Preis schwankt weiterhin um 80.000. Warum? Zuerst die Nachrichten. Mittel-Seite: Neuester Tagesnettozufluss 29,2 Mio. (acht Tage in Folge), 5-Tage-Nettozufluss 202,3 Mio., 10-Tage-Nettozufluss 299,4 Mio. Preis-Seite: BTC bei 80.933,5 USD, 24 Stunden +1,42 %, letzte Woche -0,30 %; 20-Tage-Spanne von 79.220,1 bis 86.693,7. Stimmungs-Seite: Angst-Gier-Index 54. Makro-Seite: US-Dollar 101,81 (+0,20 %), Gold 4.007,9 (-1,29 %), S&P 500 7.623,68 (-0,52 %). Schauen wir uns nun die Mittelwirkungen an. Nach der Bestätigung des Wendepunkts bei den Mitteln gibt es normalerweise zwei Preisverläufe: Entweder Nachholeffekte (durch Mittel getrieben) oder Verzögerungen (durch makroökonomischen Druck). Aktuell ist es die zweite Variante: ETFs kaufen, aber der stärkere US-Dollar, fallende US-Aktien und fallendes Gold drücken das makroökonomische Umfeld und dämpfen die Preiselastizität. Das bedeutet nicht, dass die Mittel wirkungslos sind, sondern dass ihre Wirkung durch das makroökonomische Umfeld aufgehoben wird. Bedeutung für BTC: Die entscheidende Variable ist das makroökonomische Umfeld. Wenn der US-Dollar nicht weiter steigt und die US-Aktien sich stabilisieren, wird die Wirkung der Mittel sofort sichtbar; verschlechtert sich das makroökonomische Umfeld weiter, könnten die Mittelzuflüsse nur den Preis stabilisieren, aber nicht zu einem Anstieg führen. Kurzfristig also auf das Makro achten, mittelfristig auf die Mittelzuflüsse. Ich werde vier Indikatoren beobachten: Erstens, ob die 10-Tage-Nettozuflüsse weiter steigen; zweitens, der US-Dollar-Index bei 101,8 80.000 US-Dollar Wetten und lokale Gegenbewegungen im Höhenflug: Wer gerät in Panik, wer ist gierig?
Am Vorabend der Fed-Zinsentscheidung steigt die Flucht in sichere Häfen, BTC fällt unter die psychologische Marke von 80.000 US-Dollar und erreicht ein Tief von etwa 79.200 US-Dollar. Doch trotz der Schwäche des Gesamtmarkts spalten sich lokale Hotspots stark auseinander.
① ZEC (1.203,46 $, -0,43 %): Der gegen den Trend Geld anziehende „Quantenresistenz-Versicherung“. Während BTC-ETFs in zwei Tagen über 500 Millionen US-Dollar verloren, pumpt die Wall Street 41,1 Millionen US-Dollar in Zcash.
② BCH (278,40 $, +1,05 %): Die neue Geschichte einer alten Münze, entfacht durch CME-Futures. CME führt BCH-Futures ein, zusätzlich zur Erwartung eines Grayscale-Spot-ETFs.
③ IRYS (0,031320 $, -18,50 %): Die Nacktschwimmer nach dem Short Squeeze Abklingen. Mit einer Marktkapitalisierung von nur 150 Millionen US-Dollar, aber einem Handelsvolumen von 1 Milliarde US-Dollar, stieg der Preis nach einem historischen Hoch von 0,30 $ auf unter 0,07 $, ein typischer Rückzug nach einem Short Squeeze. Gefährlicher ist, dass 77,59 Millionen Token bald freigeschaltet werden, die Käufer sind bereits ausgestiegen, und es fehlt an Kaufunterstützung am Markt.
Makroökonomische Flucht in sichere Häfen drückt den Gesamtmarkt, aber das Kapital verlässt den Markt nicht, sondern konzentriert sich auf eigenständige Narrative wie ZEC und BCH, während es bei rein auf Orderflow basierenden Assets wie IRYS gnadenlos ist.
Wenn BTC an der 80.000-Marke immer wieder kratzt, setzt du auf die gegen den Trend laufende Story von ZEC oder wartest du, bis sich der Gesamtmarkt stabilisiert, bevor du eingreifst?
#本周将公布10月FOMC利率决议 Im Kryptobereich kauft man große Coins wie Ethereum, hält sie über lange Zeiträume, realisiert am Ende Gewinne und steigt aus, hält USDT und wartet auf den nächsten Zyklus. Man verdient an der Branchenentwicklung und der zunehmenden Akzeptanz großer Coins – das ist ein positives Spiel.
Beim Spielen mit On-Chain-Memes oder sekundären VC-Coins an Börsen verdient man das Geld anderer Investoren, es ist ein Nullsummenspiel, das schwieriger ist. Man muss früher als andere einsteigen und schneller aussteigen.
Auch beim Kauf des S&P 500 und des Nasdaq 100 verdient man an der Branchenentwicklung, nicht durch PvP. Wenn normale Leute Geld mit positiven Spielen verdienen, ist das schon sehr beeindruckend. Die meisten verlieren mit Altcoins oder Einzelaktien am US-Markt ihr Kapital.
Selbst viele Fondsmanager schlagen den Marktindex nicht. Statt einem fremden Fondsmanager zu vertrauen, sollte man lieber selbst große Coins, den Nasdaq 100 und den S&P 500 kaufen.
Leider empfinden viele den einfachen Weg als zu simpel und wollen stattdessen die schwierigen Nullsummenspiele herausfordern, was oft zu großen Verlusten führt.
Diese Worte schreibe ich auch, um mich selbst daran zu erinnern, mehr positive Spiele zu machen und mehr Geld aus dem Branchenwachstum zu verdienen. Sonst könnte ich mit meinen Fähigkeiten im PvP von anderen ausgenutzt werden.ETH ETF verliert 1 Milliarde
Im Oktober verzeichnete der US-amerikanische Spot-Ethereum-ETF einen Nettoabfluss von etwa 1,08 Milliarden US-Dollar, was den schlimmsten Einzelmonat seit November 2025 darstellt. Der ETH-Preis fiel ebenfalls auf etwa 2330 US-Dollar und zog sich damit um über 40 % vom 52-Wochen-Hoch zurück.
Aber wenn man diesen Abfluss genauer betrachtet:
Erstens konzentrieren sich 93 % des Abflusses auf ein Produkt von BlackRock namens ETHA. ETHA ist der größte Ethereum-ETF mit einem verwalteten Vermögen von etwa 8,1 Milliarden US-Dollar und trägt daher die meisten Rücknahmen. Noch wichtiger ist, dass ein Teil der Mittel von ETHA, das keine Staking-Erträge bietet, zu ETHB gewechselt ist, das Staking-Erträge ermöglicht – das ist ein Wechsel der Hülle, kein Ausstieg.
Zweitens ist der wahre Treiber die Zinspolitik, nicht die Fundamentaldaten von Ethereum. Nach einem überraschend hohen Verbraucherpreisindex (CPI) im September hat der Markt den Zinserhöhungsweg der Fed neu bewertet, und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen nähert sich 5,3 %. Spot-ETFs zahlen keine Staking-Erträge, wodurch die Opportunitätskosten für das Halten von ertragslosen ETFs stark gestiegen sind. Institutionen reduzieren ihre „reine Preisaussetzung“ und lehnen Ethereum selbst nicht ab.
Drittens ist die Richtung der On-Chain-Abstimmung völlig entgegengesetzt. Die Menge an gestaktem Ethereum erreicht ein Rekordhoch – etwa 43,8 Millionen ETH sind gesperrt. Auf der einen Seite werden ETFs zurückgegeben, auf der anderen Seite wird On-Chain gesperrt, was zeigt, dass verkauft wird, was die „ETF-Hülle“ ist, während die „Basiswerte“ gehalten werden.
Warum schwächt sich dann das ETH/BTC-Verhältnis weiter ab? Weil Institutionen tatsächlich von ETH, das schlechter abschneidet, zu BTC rotieren. BTC ist in diesem Jahr um etwa 7 % gefallen, ETH um etwa 18 %, daher fließen Gelder natürlich in das sicherere Asset. $BTC $ETH