Matrixport-Marktbeobachtung: BTC und ETH führen den Aufstieg an, und der Markt für digitale Vermögenswerte bringt mehrere politische Vorteile?

Letzte Woche (24. Juni - 1. Juli) bewegte sich der BTC-Preis zwischen 105.000 und 107.000 US-Dollar, mit einem Nettozufluss von 255 Millionen US-Dollar in ETH-Spot-ETFs, was die Preise in die Höhe trieb. Beeinflusst von den positiven Nachrichten stiegen die langfristigen bullischen Erwartungen für BTC und Gold, und der BTC-Preis schwankte im Laufe der Woche in einer weiten Spanne von 105.000 USD bis 107.000 USD, mit einem maximalen Anstieg von 9,21%, und der aktuelle Preis stabilisierte sich um 106.751 USD. Der ETH-Preis stieg und durchbrach die wichtige Widerstandsmarke von 2.500 $ für mehrere kurze Zeiträume auf bis zu 2.525 $, und der aktuelle Preis ist auf etwa 2.446 $ zurückgegangen, mit einer maximalen Volatilität von 15,4% im Laufe der Woche (Binance Spot, 14:20 Juli).

Die drei wichtigsten US-Aktienindizes stiegen drei Tage in Folge, und der S&P 500 durchbrach zum ersten Mal die Marke von 6.200 Punkten. In der ersten Hälfte des Jahres 2025 war der US-Aktienmarkt aufgrund der Zollpolitik Trumps volatil, und der Markt erholt sich allmählich. Am letzten Handelstag der ersten Jahreshälfte stieg der Dow um 3,64 %, der S&P 500 um 5,5 % und der Nasdaq um 5,48 %

Interpretation des Marktes

Der Zufluss von ETH-Geldern steht im Einklang mit der Entwicklung des Ökosystems, und die Aufwärtsdynamik des ETH-Preises wird verstärkt

Der ETH-Preis stieg am 30. Juni innerhalb von 24 Stunden um 3,5%. Die institutionelle Nachfrage ist stark, wobei CoinShares berichtet, dass ETH-Spot-ETFs in der vergangenen Woche Nettozuflüsse von 255 Millionen US-Dollar und seit Jahresbeginn fast 2,9 Milliarden US-Dollar verzeichneten. Gleichzeitig wurden 35 Millionen ETH on-chain eingesetzt, was 28 % des Gesamtangebots entspricht, und das Liquiditätsangebot ging weiter zurück.

Robinhood hat die Entwicklung eines Arbitrum-basierten L2-Netzwerks angekündigt, das Funktionen wie ETH-Staking und tokenisierte Aktien unterstützen soll, was das Vertrauen in die Skalierungsaussichten von ETH zeigt. ETH-Mitbegründer Buterin hat kürzlich eine Zero-Knowledge-sichere digitale Identitätslösung vorgeschlagen, um den Datenschutz und die Compliance von Web3 zu verbessern. Die EthCC-Konferenz in Cannes, Frankreich, zog mehr als 6.400 Entwickler an, und die Branche konzentrierte sich auf Protokollinnovationen und Anwendungsimplementierungen.

Die fiskalischen Divergenzen haben sich verschärft, und BTC und Gold könnten von der Nachfrage nach sicheren Häfen profitieren

Kürzlich bekräftigte Trump, dass "das Wirtschaftswachstum das Defizit ausgleichen wird", was während der Debatte über seinen jüngsten Steuerreformentwurf die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich zog. BTC stieg dementsprechend und stieg am 30. Juni innerhalb von 24 Stunden um 0,54%. Beeinflusst von der anhaltend lockeren Fiskalpolitik und den Defiziterwartungen ist der Markt für traditionelle festverzinsliche Anlagen wie US-Anleihen weniger attraktiv geworden, und die Kapitalpräferenzen haben sich auf harte Vermögenswerte wie BTC und Gold verlagert, um sich gegen Inflation und fiskalische Risiken abzusichern.

Da sich die Kontroverse über groß angelegte Steuersenkungen und fiskalische Anreize in den Vereinigten Staaten verschärft, weiten sich die Defizite weiter aus, die Währungsabwertung und die Inflationserwartungen steigen, und es wird erwartet, dass die Attraktivität von Gold und BTC als inflationsresistente, sichere Anlagen in Zukunft weiter zunehmen wird. In letzter Zeit hat die Volatilität der BTC-Preisspanne zugenommen, und es gibt offensichtliche Anzeichen für einen Kapitalzufluss, was die empfindliche Reaktion der Anleger auf makropolitische Risiken widerspiegelt.

Der US-Senat treibt das "Big and Beautiful"-Gesetz voran, und die Krypto-Besteuerung und -Compliance begrüßen neue Änderungen

Am 1. Juli stimmte der US-Senat mit 51 zu 49 Stimmen für den "Big and American"-Gesetzentwurf, der Steuersenkungen, Steuerausgaben und andere Maßnahmen vorsieht und damit eine Kontroverse über die Höhe der Defizite und der Staatsverschuldung auslöste. Der Gesetzentwurf schlägt eine Änderung vor, um kleine Krypto-Transaktionen (weniger als 300 US-Dollar pro Transaktion und 5.000 US-Dollar pro Jahr) zu befreien, die, wenn sie verabschiedet wird, das Steuerverfahren für Krypto-Nutzer vereinfachen und die täglichen Compliance-Kosten senken wird. MIT DER FÖRDERUNG DES GENIUS ACT HAT DAS REGULATORISCHE UND STEUERLICHE UMFELD DER US-KRYPTOINDUSTRIE IHRE TRANSFORMATION BESCHLEUNIGT, UND DIE INSTITUTIONEN ERWARTEN, DASS STABLECOINS UND ON-CHAIN-ZAHLUNGEN WEITER PROFITIEREN WERDEN UND DER TREND ZUR COMPLIANCE IN DER BRANCHE VERSTÄRKT WIRD.

Das tägliche Handelsvolumen von XRP brach um 54 % ein, und die Marktstimmung tendierte dazu, abwartend zu sein

Ripple hat bekannt gegeben, dass es seine gegenseitige Berufung mit der SEC aufgegeben hat, und XRPL wurde mit mehreren neuen Funktionen auf 2.5.0 aktualisiert. Die Einführung von XRP Micro Futures durch Robinhood führte nicht zu einer Erholung des Handelsvolumens. Am 30. Juni stürzte das tägliche Handelsvolumen von XRP um 54% auf 1,38 Mrd. $ ab, wobei der Preis leicht auf 2,19 $ stieg. Der starke Rückgang des Handelsvolumens spiegelt die abwartende Haltung der Anleger wider, und die daraus resultierenden Fortschritte bei Innovation und Compliance werden zu einem aktiven Beobachtungspunkt.

Die Notierung von Circle ist "Eis und Feuer", und der Kernwert und die Bewertung ziehen weiterhin Aufmerksamkeit auf sich

Der Marktwert von Circle (CRCL) stieg nach seiner Notierung auf 63 Milliarden US-Dollar, und der Aktienkurs stieg um mehr als 700 %, was deutlich über der tatsächlichen Umlaufgröße von USDC lag und kürzlich um mehr als 15 % korrigiert wurde. Mehr als 95 % des Umsatzes von Circle hängen von USDC-Reservezinsen ab, und die zukünftige Wertentwicklung des Unternehmens ist sehr abhängig von den Zinssätzen und dem Gesamtangebot an USDC. Mit einem USDC-Angebot von mehr als 61 Milliarden US-Dollar liegt die Kapitaleffizienz weit über dem Branchendurchschnitt, und ob sie die hohen Wachstumserwartungen erfüllen kann, hängt immer noch von der Ausweitung des Marktanteils und neuen Möglichkeiten für die Einhaltung von Vorschriften ab.

Hongkong hat die Befreiung von der Stempelsteuer für tokenisierte ETFs klargestellt, um die Entwicklung des Marktes für digitale Vermögenswerte zu unterstützen

Das Hong Kong Financial Services and the Treasury Bureau hat kürzlich das "Hong Kong Digital Asset Development Policy Statement 2.0" veröffentlicht, das vorschlägt, die Tokenisierung verschiedener Arten von Vermögenswerten zu fördern, darunter Edelmetalle, Nichteisenmetalle und erneuerbare Energien. Die Richtlinie stellt klar, dass die bestehende Befreiung von der Stempelsteuer, die für traditionelle ETFs gilt, auch für tokenisierte ETFs gilt, um Marktzweifel auszuräumen und den zukünftigen Sekundärmarkthandel auf lizenzierten Plattformen für digitale Vermögenswerte und anderen Handelsplätzen zu erleichtern. Dieser Schritt wird als ein weiterer wesentlicher Vorteil für Hongkong angesehen, um die Entwicklung des Ökosystems für digitale Vermögenswerte und tokenisierte Finanzprodukte zu beschleunigen.

Matrixdock, die professionelle RWA-Tokenisierungsplattform von Matrixport, verfügt über eine Finanzdienstleistungslizenz der Klasse A der Zoll- und Verbrauchsteuerbehörde von Hongkong, um den Handel mit Gold und Edelmetallen konform durchzuführen. Der Gold-Token XAUm ist ab sofort zur 1:1-Einlösung für LBMA-zertifizierte physische Goldbarren mit einem Reinheitsgrad von 99 % erhältlich. In naher Zukunft plant Matrixdok außerdem die Einführung von tokenisierten Produkten wie Silber, Platin und Palladium, um sein Edelmetall-Asset-Token-Ökosystem weiter zu bereichern.

Markt-Hotspots

Die US-Arbeitsmarktdaten für Juni werden vorzeitig veröffentlicht, und der Feiertag wird sich auf die Marktliquidität auswirken

Aufgrund des Feiertags zum Unabhängigkeitstag wird der US-Juni-Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft vorzeitig um 20:30 Uhr (Pekinger Zeit) am Mittwoch, den 3. Juli, veröffentlicht. Am selben Tag schlossen die Futures auf den US-Aktienmarkt und den CME-Aktienindex vorzeitig, und der US-Aktienmarkt schloss am 4. Juli, und die entsprechenden Futures-Kontrakte werden ebenfalls vorzeitig den Handel beenden. Anleger sollten auf den Zeitpunkt der Datenveröffentlichung und der Liquiditätsänderungen achten und auf die Risiken achten, die durch Marktvolatilität und reduzierte Liquidität während der Ferienzeit entstehen.

Mastercard tritt dem Global Dollar Network bei, um seine Stablecoin-Partnerschaft auszubauen

Mastercard gab bekannt, dass es dem Global Dollar Network (GDN) beigetreten ist, einer von Paxos und anderen ins Leben gerufenen Stablecoin-Allianz, zu der auch bekannte Plattformen wie Robinhood und Kraken gehören. GDN ermöglicht es den Mitgliedern, USDG, einen an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, mitzuprägen und an den Zinserträgen aus Reservevermögen, wie z. B. US-Staatsanleihen, zu partizipieren. Mastercard plant außerdem, mehrere Stablecoins wie PayPal's PYUSD und Fiserv's FIUSD zu unterstützen und sie in sein eigenes grenzüberschreitendes Überweisungsnetzwerk Mastercard Move zu integrieren, um die Anwendung digitaler Währungen im Bereich des Bezahlens und Überweisens zu beschleunigen.

Hongkongs Stablecoin-Verordnung wird in Kürze in Kraft treten, um die finanzielle Effizienz sowie die Risikoprävention und -kontrolle zu stärken

Die Stablecoin-Verordnung von Hongkong wird am 1. August 2025 in Kraft treten und verpflichtet alle Unternehmen, Fiat-gebundene Stablecoins in Hongkong mit einer Lizenz, 100 % hochliquiden Vermögensreserven, 1:1-Rücknahme und Echtzeit-Rücknahme sowie verbesserten Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche und Transparenz auszugeben oder bereitzustellen. Hongkong strebt ein Gleichgewicht zwischen Innovation und Risikoprävention und -kontrolle an und baut sich stetig zu einem internationalen digitalen Finanzzentrum auf.

Haftungsausschluss: Das Vorstehende stellt weder eine Anlageberatung, noch ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots an Einwohner der Sonderverwaltungszone Hongkong, der Vereinigten Staaten, Singapur oder anderer Länder oder Regionen dar, in denen solche Angebote oder Aufforderungen zur Abgabe von Angeboten gesetzlich verboten sein können. Der Handel mit digitalen Vermögenswerten kann äußerst riskant und volatil sein. Anlageentscheide sollten nach sorgfältiger Abwägung der persönlichen Umstände und in Absprache mit einem Finanzfachmann getroffen werden. Matrixport ist nicht verantwortlich für Anlageentscheidungen, die auf den hierin bereitgestellten Informationen basieren.