Orbit Post Sitemap
Data o býcích a medvědech se zcela rozchází: retailoví investoři u BTC a ETH stále více nakupují, zatímco krátkodobý prodejní tlak roste. Současný trh vykazuje jasné rozdělení „retailoví investoři nakupují vs. velcí hráči/aktivní prodeje převládají“, zejména u BTC a ETH. ZEC je relativně nezávislý, velké kapitály vykazují známky podpory.
Nejnovější aktivní obchodování za posledních 5 minut ukazuje, že u BTC, ETH i ZEC převládají medvědi, ale postoje kapitálu se výrazně rozcházejí.
$BTC poměr býků a medvědů je pouze 0,769 (býci 43,47 % / medvědi 56,53 %). Sentiment velkých hráčů je medvědí, ale poměr býků a medvědů u retailových účtů přesahuje 2,3. Krátkodobý prodejní tlak stále dominuje, retail stále nakupuje. Pokud odraz nebude podpořen objemem obchodů, může se snadno znovu stát býčím pastí.
$ETH poměr býků a medvědů je pouze 0,6658 (býci 39,97 % / medvědi 60,03 %), což je nejvýraznější medvědí převaha ze tří měn. Poměr býků a medvědů u retailových účtů dosahuje až 3,40, velcí hráči a retail pokračují v sázkách proti sobě. Pokud BTC oslabí, ETH může být první, kdo zaznamená výrazný propad.
$ZEC poměr býků a medvědů je 0,846 (býci 45,83 % / medvědi 54,17 %). Krátkodobý aktivní prodejní tlak stále převládá, ale sentiment velkých hráčů je výrazně býčí, což je výrazný kontrast k BTC a ETH.
BTC a ETH jsou typickým příkladem „retail nakupuje, velcí hráči/aktivní prodeje dominují“, což při nedostatku objemu při odrazu snadno vede k býčí pasti. ZEC naopak vykazuje vzorec, kdy velké kapitály jsou býčí, zatímco retailové účty jsou medvědí. Zlato a ETH: medvědí tlak mění rychlost
Medvědí pozice na zlatu nyní drží značné zisky, není proto překvapením, že dochází k částečnému uzavírání pozic. Realizace zisků však přináší jen krátkodobé výkyvy a neznamená obrat trendu, proto stále nepovažuji odraz zlata za býčí signál.
Naopak ETH stojí za pozornost. Dřívější medvědí pozice byly výrazné, a jak cena stoupá, zisky medvědů se výrazně zmenšují. Pokud ETH mírně poroste, medvědi mohou přejít z „pohodlného“ do „pasivního“ režimu, což povede k rychlému zvětšení tlaku na růst kvůli doplňování pozic nebo zastavování ztrát. Jinými slovy, medvědí struktura ETH je nyní křehčí než u zlata a snáze vyvolá short squeeze.
To ale neznamená, že hned začnu nakupovat. Obchodní příležitost není vstupním signálem, klíčové je, zda cena dokáže mírným růstem vyvolat reakci medvědů. Pokud se tak stane, šance ETH budou lepší než u zlata. Zlato je zatím jen místem realizace zisků medvědů, ETH by mohlo být místem přecenění medvědího tlaku. Dále raději počkám na okno short squeeze u ETH, než abych spěchal s volbou strany.
$ETH $XAU
#本周将公布10月FOMC利率决议 $MSFT Zítra zveřejněná finanční zpráva bude nejzajímavější v tom, zda se investice do AI promění v příjmy z cloudu? Trh již diskutuje o výdajích na datová centra velkých technologických společností, investoři budou porovnávat růst Azure, kapitálové výdaje a návratnost odpisů. Rozhodnutí FOMC ve stejný den může zesílit reakci na ocenění. Pokud příjmy z cloudu zrychlí a návratnost investic bude jasná, narativ AI se naplní; pokud kapitálové výdaje budou pokračovat v růstu a příjmy nebudou držet krok, snížím toleranci k ocenění. $BEAT
Máte někdo vůbec zkušenost s tímto IP z Audition? 🤔
Nejvyšší cena dosáhla 11 ¥
Oficiální údaje uvádějí, že Audition má celosvětově 600 milionů registrovaných uživatelů
Telegram miniaplikace, mobilní rytmická hra, AI hudební studio
A také dva AI virtuální idoly Kira a Ray
Mince se používají k hraní her a vydělávání mincí, tvůrčí motivaci, komunitní hlasování
CertiK skóre lehce přes 4 body
Ale je třeba říct několik věcí
Za prvé, tým není veřejný
V zápisu na 1inch je přímo uvedeno, že vydavatel není zveřejněn
Žádný pojmenovaný zakladatel, žádná právnická osoba
Na oficiálních stránkách je v kontaktech jen jeden účet X a jedna e-mailová adresa
GitHub organizace nemá žádné veřejné repozitáře
Za druhé, governance není spuštěna
Whitepaper uvádí, že v budoucnu bude komunitní správa
Teď rozhoduje nadace a tým
Za třetí, audit neznamená bezpečnost
Nejzásadnější věc, za 5 dní
Tým má 8 %
Poradci a raní investoři 13,07 %
Celkem 21,07 %
Máte BEAT? Za jakou cenu jste vstoupili Struktura hodná zamyšlení: HYPE kontrakty mají za 24 hodin objem 1,99 miliardy USD, spot trh jen 800 milionů, první je 2,5krát větší než druhý. To znamená, že cena je hlavně určována derivátovým trhem, zatímco spot trh spíše potvrzuje kopírováním.
Dominance derivátů v cenotvorbě má své výhody i nevýhody: výhodou je hluboká likvidita a rychlé objevování ceny; nevýhodou je, že cena obsahuje pákový efekt, jedna silná likvidace může cenu vychýlit mimo reálný rozsah nabídky a poptávky, což vypadá efektně, ale nemusí být skutečně pevné. V takové struktuře, pokud chceme odhadnout posílení trhu, je jednoduchý pohled – sledovat, zda se vrací nákupní aktivita na spot trhu. Zvýšení objemu kontraktů může být jen zvýšením sázek mezi býky a medvědy, neznamená, že někdo skutečně chce držet mince; růst musí být podložen trvalým růstem spotového objemu a tím, že kupující skutečně platí a mince si berou.
Proto při sledování trhu nekoukejte jen na celkový objem, ale rozložte ho: pokles podílu $HYPE kontraktů a růst podílu spot trhu znamená, že se struktura opravuje; pokud se rozdíl 2,5násobku dál zvětšuje, je třeba být při jakémkoli odrazu opatrný, protože pákový efekt může rychle zbořit postavenou scénu.ETF kapitál se opakovaně pohybuje mezi „velkým odtokem a malým přílivem“, stabilita nákupů závisí na tom, zda budou přílivy pokračovat několik dní za sebou, ne jen na jednorázovém odrazu.
Tvrdá data: Americký spotový $BTC ETF zaznamenal v pondělí čistý příliv přibližně 110,3 milionu USD (téměř vše od IBIT), ale za předchozí dva obchodní dny byl celkový odtok asi 770 milionů USD; od začátku října je čistý odtok přibližně 202 milionů USD (SoSoValue). Aktuální cena $BTC je kolem 80 200 USD, za 24 hodin téměř beze změny. Jednorázový příliv lze považovat jen za zastavení krvácení, měsíční bilance je stále záporná a po velkém odtoku je třeba sledovat, zda instituce skutečně doplní zásoby.
Věříte spíše, že „příliv bude pokračovat a posune cenu zpět nad 82 000 USD“, nebo že „opakované odtahy ukazují, že nákupní síla je stále křehká“? #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Diplomatická rétorika může trochu snížit cenu ropy, ale neznamená to, že riziková prémie Hormuzského průlivu byla odstraněna.
Tvrdá data: Brent v úterý přibližně mezi 114,6–116,3 USD za barel, WTI kolem 100,7–102,2, ráno klesl asi o 1 % kvůli očekávání dohody mezi USA a Íránem a jednání v Teheránu, poté se vrátil vzhůru kvůli pokračujícímu narušování Saúdské Arábie ze strany Húsíů. Toky v Hormuzském průlivu jsou stále asi na 60 % normálu; íránský plán „znovuotevření průlivu za cca 7 dní“ je stále blokován podmínkami USA ohledně odblokování přístavů, sankcí a válečných podmínek, zatím není realizován. Dodávky se upravují, prémie nebyla zrušena, takže cena ropy „může trochu vzrůst“, ale těžko klesne pod 80. Vysoké ceny ropy nadále potlačují ochotu riskovat, což je také makroekonomický tlak na $BTC.
Věříte spíše, že „dohoda sníží cenu ropy pod 100“, nebo že „prémie zůstane nad 110“? #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $CL $BZ $BTC #Robinhood交易业务增长能否延续？
Krátkodobý růst obchodování se očekává, že bude pokračovat. V srpnu 2026 vzrostl objem obchodů s akciemi meziročně o 68 %, u opcí o 50 %, objem tržních obchodů se očekává, že vzroste přibližně 15krát, zatímco objem obchodů s kryptoměnami meziročně klesl o 38 %. Diverzifikované podnikání snižuje závislost na kryptotrhu, přičemž udržitelnost stále závisí na tržní aktivitě, růstu uživatelů a ziskovosti.$CAP Nedoporučuje se shortovat, tento člověk stále nakupuje#本周将公布10月FOMC利率决议
„Rozhodnutí Fedu je na spadnutí, Bitcoin konsoliduje s nízkým objemem“
Tento čtvrtek brzy ráno Fed oznámí rozhodnutí o říjnových úrokových sazbách. Mnozí si mysleli, že před velkou bitvou bude trh velmi aktivní, ale Bitcoin za poslední dva dny zůstal nejklidnější ze všech.
Po propadu z 84 539 USD pod 80 000 až na dno 79 803 USD sice býci vytáhli cenu zpět nad 80 000, ale celkový objem obchodů na celém trhu klesl z 553 milionů na 201 milionů dolarů, hlavní hráči se stáhli a čekají.
Aktuálně se spotová cena drží kolem 80 379 USD, všichni čekají na rozhodnutí o sazbách ve čtvrtek ve 2 hodiny ráno, aby se rozhodli o dalším směru. $BTC Spočítejme to, 18 měsíců je jeden a půl roku, toto „rané období býčího trhu“ se zaměřuje na staré mince, které byly neaktivní alespoň jeden a půl roku. Bitcoinová analýza zveřejněná Cointelegraphem uvádí, že podíl těchto mincí na realizované tržní kapitalizaci klesá, což ukazuje na rané fáze býčího trhu, a na základě toho očekává silný růst. Myslím, že to lze interpretovat jako spíše býčí signál, ale stále chybí důkazy k potvrzení trhu.
① Prahová hodnota je 18 měsíců a více bez pohybu, pozorovaný objekt nejsou všechny $BTC. Popisuje změny ve specifické skupině podle stáří mincí, nelze to přímo rovnat s celkovou ochotou trhu kupovat nebo prodávat.
② Klesá podíl na realizované tržní kapitalizaci, ne počet starých mincí prodaných, jak je jasně uvedeno ve zdroji. Pro výpočet podílu je třeba znát čitatele i jmenovatele, samotný pokles podílu neznamená, že dlouhodobí držitelé masivně prodávají.
③ Zdroj uvádí hranici 18 měsíců, ale ne uvádí míru poklesu ani srovnávací období. I když se říká „pokles“, jeho význam může být různý; pokud jde jen o krátkodobé výkyvy, pak podle mě je příliš brzy to považovat za indikátor fáze býčího trhu.
Raději bych tuto zprávu bral jako zatím nepotvrzený býčí signál než jako odpočet do změny trhu. Budu sledovat, zda tento podíl bude nadále klesat a zda budou k dispozici úplnější údaje o rozsahu a srovnávacích obdobích, abych si mohl udělat lepší představu.Právě jsem narazil na „220 miliard liber měnového fondu na XRPL“ a zpočátku jsem si myslel, že celý fond byl přesunut na blockchain.
Prohlédl jsem si včerejší originál od Aviva Investors, na blockchainu je nově vydělený tokenizovaný podíl tohoto fondu. Aviva sama investovala 50 milionů liber. V poměru k 22 miliardám je to něco málo přes dvě tisíciny. Když připočteme předchozí dolarový fond, celkový tokenizovaný podíl na blockchainu je něco málo přes 86 milionů liber.
Blockchainová vrstva je jen přístupovým bodem, samotný fond zůstává mimo blockchain a aktiva jsou stále spravována v Bance New York Mellon. Zajímavé je, že Ripple ve stejný den získal konečné schválení od amerického Úřadu pro kontrolu měny jako národní důvěrná banka, a hlavní správce rezerv 2,5 miliardy dolarů RLUSD je také tato BNY.
Takže to zatím nepropagujte jako „masivní přesun institucí na blockchain“. Titulek je efektní, ale peníze stále spravují staré banky, na blockchainu je jen malý vstup.
Pokud do konce roku tokenizované podíly Aviva překročí 200 milionů liber, budu považovat svůj odhad za příliš konzervativní. #Ripple获美国国家信托银行最终批准 18 600 BTC, to je množství bitcoinu, které za posledních 24 hodin krátkodobí držitelé čistě převedli na burzy, většinou se ztrátou.
Trh tomu také odpovídá, OKX se teď pohybuje kolem 79 800, za 24 hodin minimum bylo 79 400, tedy těsně pod hranicí 80 000. Ti, kdo vstoupili nad 80 000, teď prodávají se ztrátou, není v tom žádné překvapení.
Minule jsem na podobné hranici vsadil, že to přímo prorazí, ale trh se tři dny držel, takže jsem to vzdal. Tentokrát jsem se poučil, na takové úrovni nezasahuji, ani neprodávám, ani nedokupuji.
Kromě toho byl napaden starší verze DEX DotSwap V1, kde během čtyř hodin někdo odčerpal z poolu 8,5 BTC, což je asi 68 500 USD, kvůli zastaralému serverovému podpisovému mechanismu. Částka není velká, ale starý protokol spravující pool je takový, že když se něco stane, je to jeho chyba.
Prodejní tlak je u dveří, buď dojde k rychlému propadu, nebo se vytvoří dno. Já sázím na druhou možnost. Celá kulatá hranice 80 000 se vždy formuje pomalu, ne prorážením.
#本周将公布10月FOMC利率决议 📉 Směr dolů se nemění: shorty nedokážou podržet druhou vlnu, 80 850 se nepodaří překonat, nejdřív zpět na 79 800.
Rekonsiliace: 18:17 sázka na pokles, minimum 79 505, chybí 49, nepřekročeno, návrat na 80 313, souřadnice nedosažena.
Za poslední hodinu objem 9,81 milionu, shorty tvoří 91,1 %; za 12 hodin ale longy 57,1 %, změna strany.
Poplatky za tři období všechny 0,01000 %, prémie −0,037 % sleva. Sleva stále platí plný nájem, peníze drží úrok, ne longy.
Obrat 162,1 miliardy +22,51 %, otevřené pozice 143 miliard +1,97 %, likvidace 145 milionů −6,96 %. Zvýšený objem a navyšování pozic, méně mrtvých, obě strany navyšují před otevřením trhu.
Peněženka pana Neznámého od 266 do 1 703,98 mincí, 137 milionů USD, předchozí dvě hromadění na 2 000 mincí vždy v 23:00 sraženy zpět.
Proti důkaz: ETF denní čistá hodnota +110 milionů zpět do kladných čísel, za 30 dní stále −279 milionů, směr nezmění.
Souřadnice: nejdřív sleduj 79 800, pokud prolomí, pak 79 505.
Neplatná linie: 1H zavření nad 81 300, uznávám chybu, týdenní horní hranice, do 28.10. 08:00.
Osobní rekapitulace, není investiční doporučení.
První hodinu po otevření, vsadíš si, že nejdřív dosáhne 80 850, nebo že nejdřív klesne na 79 800?
$BTC #TentoTýdenBudeOznámenoŘízeníÚrokovýchSazebFOMCvŘíjnuZEC dnes vzrostl přibližně o 2,9 % na 1266, BTC se stále drží kolem 80 000, takže do této relativně silné vlny zatím nezasahuji.
Viděl jsem: Crypto Economy dnes odpoledne napsal, že ZEC při propadu BTC pod 80 000 stále drží nad 1200 a zmínil, že vysoké pozice v derivátech a krátké stlačení mohou zvětšit volatilitu.
TokenPost tentýž den také zaznamenal, že ZEC vzrostl o více než 3 % a blíží se k 1250.
V tuto chvíli (27.10. ~21:03) je OKX spot kolem 1266, 24hodinové maximum 1278, minimum 1211,5; nominální pozice na perpetuals je asi 157 milionů USD, finanční sazba mírně záporná.
První místo v diskuzích na Orbit stále patří říjnovému FOMC tento týden, rozhodnutí bude ve středu.
Myslím si: Toto je relativní síla před FOMC, neznamená to potvrzení trendu soukromých mincí; páka se hromadí, spíše jde o pozorovací okno.
Nejprve sledujeme, zda se udrží nad 1250 a zda se podaří znovu dobýt dnešní maximum 1278; pokud klesne pod dnešní minimum 1211 a ztratí 1200, toto pozorování selže.
Co si myslíš, udrží se před FOMC 1250, nebo nejdřív klesne na 1200?
$ZEC $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 26. října zaznamenal americký BTC spot ETF čistý příliv přibližně 110,3 milionu USD, čímž ukončil předchozí den čistý odliv 137,9 milionu USD. ETH spot ETF zaznamenal čistý odliv přibližně 88,58 milionu USD a SOL spot ETF také čistý odliv přibližně 8,2 milionu USD.
BTC získal nákupy za 110 milionů USD, proč tedy nejsem ve spěchu být býkem? Nejnovější ETF kapitál vykazuje výrazné rozdělení.
Na první pohled se zdá, že institucionální nákupy BTC se vrátily, ale nejde o úplné posílení, spíše o pokračující koncentraci kapitálu do BTC.
BTC: ETF opět zaznamenalo příliv, což naznačuje, že kolem 80 000 USD je stále kapitál, který drží pozice. Nicméně denní objem 110 milionů USD není silný a kapitál odlivu z předchozího dne nebyl zcela nahrazen. Pokud cena nezačne následovat návrat kapitálu, znamená to, že tlak na prodej zůstává nahoře.
ETH: ETF zaznamenalo odliv blížící se 90 milionům USD, což je výrazně slabší než u BTC. BTC může díky kapitálu udržet konsolidaci, zatímco ETH postrádá nové nákupy, a pokud BTC opět klesne, ETH snadněji prolomí klíčovou podporu.
SOL: ETF pokračuje v mírném odlivu, kapitál s vysokou volatilitou zůstává opatrný. Při odrazu trhu může být pružný, ale trvalost nelze zatím přeceňovat.
Skutečný signál z těchto dat není institucionální masivní nákup, ale že kapitál je ochoten držet pouze BTC a nechce rozšiřovat rizikové expozice.
Proto zůstávám krátkodobě spíše medvědí. Dokud BTC znovu nestabilizuje klíčové rezistence, odrazy ETH a SOL považuji za slabé zotavení a nebudu spěchat s nákupy.SkyAI se dříve jmenovala Sharps Technology, v srpnu 2025 získala přes 400 milionů dolarů na přeměnu do SOL trezoru, a už v druhém měsíci koupila přes 2 miliony tokenů, což ji na chvíli zařadilo mezi pět největších veřejně obchodovaných držitelů SOL.
K 16. říjnu byly všechny tyto tokeny prodány. Podle zveřejněných informací společnost 11. října oznámila zpětný odkup přibližně 1 milionu tokenů, pozdější dokumenty SEC ukazují, že zůstalo asi 600 tisíc tokenů, které pak byly úplně vyprodány. Na účtu je 223,8 milionu dolarů v hotovosti, z toho 201,3 milionu dolarů je určeno na zpětný odkup za 3 dolary za akcii, nabídka končí 29. října.
Jeden detail je zajímavý. Zpočátku byla zpětnému odkupu podmínka, že SOL musí zůstat nad 100 dolary, ale tato podmínka byla později zrušena. Na konci roku 2025 byla pořizovací cena společnosti přibližně 194 dolarů za token, $SOL se tento měsíc pohyboval kolem 100 dolarů, tedy asi poloviny pořizovací ceny. Bastion Trading, který drží téměř 10 %, považuje cenu 3 dolary za příliš nízkou, požaduje 3,5 dolaru a nezávislý audit, a nehodlá se účastnit.
Tyto společnosti v únoru tohoto roku dohromady vykázaly nerealizovanou ztrátu 1,5 miliardy dolarů. Ty, které dokážou tokeny převést na hotovost a vrátit ji akcionářům, mohou být následovány dalšími, ale může jít i o ojedinělý případ. Jak se rozhodnou další SOL trezory, bude dalším sledovaným bodem.482,228 kusů, 49 milionů dolarů, tři dny. Jeden obrovský držitel SOL prodává postupně, to je dnes nejpevnější data.
SOL je teď na 100,1, během dne prolomil 100, nejnižší bylo 99,17 a pak se to zase zvedlo, za 24 hodin pokles o 1,4 %. Úroveň 100 je pro býky dost těžko udržitelná.
Prodává to během tří dnů, ne najednou, což znamená, že hledají likviditu, nechtějí trh úplně zničit. Ale na druhou stranu, nad 100 opravdu někdo vážně prodává, nesmí se plést odraz s obratem.
Mimochodem, Marinade řekl, že u Agave při přechodu pozic byla prominuta záloha validátora, ekosystém tím nebyl výrazně poškozen, takže to není negativní zpráva.
Když se odrazilo na 102, myslel jsem, že to udrží, ale mýlil jsem se. Teď už jsem chytřejší, nad 100 nechám dlouhé pozice jiným, počkám, až prodají vše.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Stříbro a jeho 5 až 7letá roadmapa teď spíš vypadá jako fáze hry než období růstu, že? Když jsem poprvé viděl oblast 37 až 39 dolarů jako zpětný odraz, trochu mě to lákalo, protože 36,57 až 38,82 přesně odpovídá spoustě Fibonacciho úrovní a vlnových struktur, jako by to byl předem nakreslený bod pro zachycení✨ Ale když se podíváme dál, 269 dolarů v roce 2029, 410 až 569 dolarů v letech 2032 až 2033, za předpokladu, že zlato dosáhne 18000 a poměr zlata ke stříbru klesne na 30 až 40, to už není čistě technický graf, ale makro scénář, který se vsází zároveň. Více mě zajímá rytmus: jakmile trh začne používat takové dlouhodobé cíle jako narativ, krátkodobé pozice se snadno stávají přeplněnými, páka se nejdřív rozjede, zatímco spot je pasivní. Stříbro a BTC jsou v tomto ohledu hodně podobné, cena ještě nedokončila svůj pohyb, ale sazby financování, otevřené pozice a likvidační pásma na straně kontraktů už začínají vyprávět příběh💫 Pokud bude oblast 37 až 39 skutečně testována, klíčové není "jestli tam dojde", ale jestli se při zpětném odrazu pozice snižují nebo zvyšují, jestli sazby financování klesají nebo zůstávají vysoké, to rozhodne, jestli jde o vyplachování pozic nebo křehkou rovnováhu před tlakem. Optimistická cesta je jasná: pokud 29,86 nebude prolomeno, vlnové počítání zůstává platné, zpětný odraz nepřekročí předchozí minimum, pozice mírně klesají, což spíše vypláchne plovoucí pozice a uvolní prostor pro další růst. Riziko je na druhé straně, vysoké cíle samy o sobě přitahují honbu za cenou, a jakmile makro předpoklady povolí, první, co spadne, není nálada na spotu, ale vrstva vysoké páky. Altcoiny a rizikový apetit budou také ovlivněny, a pokud se volatilita stříbra jako "pomalého aktiva" zvýší, trpělivost kapitálu vůči vysoce beta aktivům bude ještě kratší. $BTC Už mě unavuje sledovat 4hodinový graf, přepnul jsem na 1hodinový a zjistil jsem, že pesíček jen mění měřítko, aby mě trápil
Od 84 900 klesá, odraz je pokaždé nižší. Teď se to točí kolem 80 000, nemyslím si, že se chystá velký tah, spíš to vypadá, že kupující i prodávající čekají na zprávy, nikdo nechce první zatáhnout za spoušť.
Krátké klouzavé průměry se drží kolem 80 100, cena se ještě nevrátila zpět. MACD sice nevypadá tak špatně jako dřív, ale to jen znamená, že pokles není tak prudký, neznamená to, že by býci byli připraveni vstoupit.
Můj názor je jednoduchý:
Nejdřív musí být zpět v pásmu 80 600–80 900, pokud se odrazí a udrží, zvážím malou pozici na nějaký úsek, nejdřív cílím na cca 81 300. Pokud budu pronásledovat a cena zase klesne zpět do původního pásma, uznám chybu a odejdu.
Dále sleduji 79 220. Pokud to skutečně prolomí, a odraz se neudrží, nemá smysl si dál namlouvat, že je to jen korekce, je třeba být připraven na 77K, 75K.
Tento týden je navíc plný zpráv: ve čtvrtek brzy ráno rozhodnutí Fedu, večer pak GDP a PCE.
Raději koupím později, než abych kvůli pár stovkám dolarů z odrazu znovu utrpěl ztrátu.$BTC drobní investoři stále čekají na nákupní dno začínající na 7,
zatímco instituce už berou velký BTC svíčkový graf jako nákupní objednávku.
Strive průměrná cena 82 700 přímo nakoupila přes 6000 kusů, najednou rozdrtila 5 miliard dolarů.
Trh vypadá mrtvě, pod hladinou jsou velké ryby, které hromadně nakupují spot.
Oběžný objem je denně takto tvrdě přesouván velkými hráči, medvědi mají co tlačit?
#BTC
$BTC
👇Pokrok směrem k dohodě by mohl zrušit část geopolitické rizikové přirážky v ropě, zatímco selhání jednání by mohlo rychle oživit obavy o dodávky a tlačit ceny energií vzhůru.
Můj názor: Trh obchoduje s možností míru, zatím ne s realitou bezpečné přepravy. Dokud se komerční doprava přes Hormuz nevrátí k normálu, jakákoliv úleva v cenách ropy zůstává zranitelná vůči dalším geopolitickým zprávám.
#USIranHormuzTalks Federální rezervní systém oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách ve středu 28. října, přičemž trh obecně očekává, že sazby zůstanou beze změny na úrovni 3,75 % až 4,00 %. V průzkumu agentury Reuters z 100 ekonomů jich 94 očekává tento měsíc pauzu, ale všichni 100 předpokládají zvýšení sazeb v prosinci. Nečinnost tento měsíc a možný zásah příští měsíc je hlavním tématem tohoto týdne.
Toto kolo zvyšování sazeb začalo v září, kdy došlo k navýšení o 25 bazických bodů, což bylo poprvé za tři roky. Hnacím motorem byla inflace: v září meziroční CPI vzrostl o 3,7 %, přičemž prudký nárůst cen ropy souvisel s konfliktem v Íránu.
Proč přesto přerušit zvyšování při stále vysoké inflaci? Za prvé, ekonomika je odolná a trh práce stabilní, což dává prostor pro pauzu; za druhé, zářijové zvýšení sazeb již zvýšilo výnosy státních dluhopisů a zpřísnilo finanční podmínky, takže je třeba nejprve sledovat dopady. Chris Hodge z Natixis uvedl, že pauza pomůže posoudit, zda je vysoká inflace trendem.
Politické faktory nelze přehlížet. Fed se sejde před volbami 3. listopadu a Heather Long z Navy Federal se domnívá, že před volbami nedojde ke zvýšení sazeb.
Tržní ocenění to také potvrzuje: CME FedWatch ukazuje 88% pravděpodobnost, že v říjnu sazby zůstanou beze změny, a 71% pravděpodobnost zvýšení v prosinci. CNBC uvádí, že pravděpodobnost zvýšení sazeb tento měsíc na futures trhu je méně než 10 %, zatímco téměř 75 % očekává alespoň jedno zvýšení sazeb do konce roku. $NVDA AI poptávka je silná, proč se trh stále zaměřuje na náklady na financování a kapitálové výdaje? Prodej AI čipů těží z rozšiřování datových center, ale prodlužující se doba návratnosti investic zákazníků ovlivní kontinuitu objednávek a ocenění. Asijské akciové trhy dnes rostou díky AI, sektor polovodičů vykazuje výraznou pružnost; proti tomu stojí možná nadměrná koncentrace výdajů na výpočetní výkon. Pokud budou objednávky, hrubá marže a peněžní toky zákazníků synchronně stabilní, zůstanu optimistický; pokud výdaje porostou rychleji než výnosy, bude třeba snížit očekávání. Mnoho lidí slepě věří v sazby financování
říkají, že když sazby financování vystoupají do nebes, určitě dojde k velkému propadu nebo k prudkému propichu dolů
Myslím, že to není nutně pravda,
ve skutečnosti, když jsou tyto sazby financování celkově vyrovnané, nikoli náhle výrazně zvýšené (porovnání na dvou obrázcích níže),
tyto sazby financování nejsou nutně rozhodující, jsou jen referenčním ukazatelem
Podstatou vlivu na trend je stále nutné sledovat likviditu.
Z pohledu trhu byla podpora několikrát prolomena, likvidita prodávajících byla několikrát vyčerpána, zda bude znovu prolomena nízká úroveň 791, není jisté (lze říci, že existuje pravděpodobnost, nic víc, i kdyby byla podpora 791 prolomena, pokud nedojde k neočekávanému, pokles bude omezený, protože podpora byla již několikrát prolomena a likvidita prodávajících byla mnohokrát vyčerpána, zbývající likvidita je velmi omezená),
naopak je vysoká pravděpodobnost velkého odrazu po konsolidaci, protože při každém odrazu na short pozicích se vydělávalo, během poklesu se nahromadila velká likvidita shortů.
A navíc současná sazba financování kolem 0,01 % má mnoho vlivů
1. Malí investoři se pod 80 000 nebáli panicky shortovat (na futures se neobjevila záporná prémie)
2. Jsme v "rovnovážném pásmu svěracího kleště" podle vzorce burzy
To znamená, že současný trh $BTC je v období rebalancování po vakuové likviditě:
shorty nechtějí agresivně navyšovat páku nad podporou 79 000–80 000,
a longy po likvidacích mají stále obavy, obě strany čekají,
futures a spotová cena jsou velmi blízko.
Samozřejmě, konkrétní vývoj ještě závisí na zprávách, co přijde, co můžeme dělat, je přísně stop-lossovat a hrát rozumné cíle a poměr zisku a ztráty Diplomacie nabízí ropnému trhu určitou úlevu, ale průliv Hormuz zůstává skutečnou zkouškou.
Saúdská Arábie, Turecko a Pákistán vedly 26. října v Teheránu rozhovory s íránskými představiteli, aby zabránily dalšímu vojenskému eskalování. Omán také hlásí pokrok směrem k dočasné dohodě o obnovení svobody plavby.
Přesto cena ropy Brent zůstává kolem 115 $ za barel, což ukazuje, jak malou důvěru má trh v rychlý návrat k normálním dodávkám.
#USIranHormuzTalks #本周将公布10月FOMC利率决议
BTC je nyní kolem 80K, při 81K se stáhl zpět na 79 321, odrazil se na 80 700, ale už to nemá sílu. Před FOMC se nikdo neodváží hýbat.
Medvědi nemohou prorazit, býci nemohou táhnout, je to zaseknuté. ETF odtéká, velryby snižují vklady o 36 %, drobní investoři chtějí využít odrazu k úniku, velcí hráči ale přidávají long pozice. Pod 79 300 je nákupní podpora, nad 81K-82K je silný odpor, až překročení 83K přinese šanci.
Můj názor: Před FOMC mohou býci využít očekávání „žádného zvýšení sazeb“ k rychlému růstu, ale kolem 82,5K pravděpodobně narazí na odpor, pak otestují 79K, možná i 78K-76,5K, před dosažením dna se nevyplatí honit long ani short pozice. #季ána výsledků akcií #Výsledky amerických akcií
Google zveřejní výsledky zítra večer (čínského času ve čtvrtek kolem 4 ráno), co mě nejvíc zajímá, není kolik vydělali, ale capex.
Minulý kvartál cloudové služby vzrostly o 82 %, EPS 9,11 oproti 2,88, jasně nad očekávání, přesto akcie druhý den klesly o 7,1 %. Naopak v dubnu letos vzrostly o 10 %, opce tehdy vsadily jen asi na 5,5 %. Obě situace překonaly očekávání opcí.
Tentokrát opce sázely na ±6,4 %, trh očekává tržby kolem 127,9 miliardy a EPS asi 3,02. Letos je capex navržený na 195 až 205 miliard, pokud se ještě zvýší, překonání očekávání nemusí nic znamenat.
$GOOGL je nyní kolem 319, 317 je tento týdenní minimum, pokud to prolomí, může jít níž; nahoře je 325, uvidíme, jestli se tam vrátí.
Před výsledky nechci moc tipovat směr, vsadíte na růst nebo pokles?
Pouze osobní pozorování, není to investiční doporučení $ETH Tento obchod jsem nastavil podle pravidla "pokud... pak...", bez prostoru pro improvizaci.
Otevření pozice na 2320.52, 100násobná páka, aktuální cena 2336.18, zisk 67.48 %, rezerva 0.67 %.
Pokud klesne pod 2300 → uzavřít pozici. Nečekat na cenu 2320.52. 2300 je základ, pokud ten spadne, vše ostatní padá. I když 2300 je dál od vstupní ceny (36.18 vs 15.66 bodů), pokud se prolomí, znamená to konec tohoto býčího trendu.
Pokud se udrží nad 2350 → můžeme uvažovat o 2400. 2350 je 13.82 bodů (0.59 %) nad hlavou, první překážka večera. Pokud ji nepřekoná, 67.48 % je strop, je čas realizovat zisk.
Pokud se bude pohybovat kolem 2336 bez změny → nastavit časový limit. Při 100násobné páce se platí poplatek z nominální pozice, i když je směr správný. Jeden den bez pohybu sníží většinu těch 67.48 % poplatky. Pokud před dosažením limitu nedojde k průlomu podle předchozích pravidel, vyřeším to sám.
Pokud zisk poroste → rozhodně nepřidávat pozici. Toto pravidlo je nejčastěji porušováno. Přidání pozice při 100násobné páce je jako posunout se blíže k propasti. Přidání znamená proměnit jednu sázku na dvě. $BTC $ZEC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Za tři dny zpětný tok 1,08 miliardy dolarů, je to „skutečný obrat“ nebo „falešný pohyb“?
Podíval jsem se na data ETF, spotové fondy BTC zaznamenaly tři po sobě jdoucí obchodní dny čistého přílivu, což přímo posunulo čistý příliv za říjen zpět na 461 milionů.
BlackRock a Fidelity odčerpaly hlavní část, nákupy jsou skutečně plošné. Ale je tu detail, který stojí za zamyšlení: během předchozích tří kol růstu BTC o více než 50 % byl průměrný denní čistý příliv do ETF nad 200 milionů dolarů, zatímco od července tohoto roku je to jen 86 milionů.
Jinými slovy, tento zpětný tok je skutečný, ale rychlost ještě nedosahuje úrovně „zapálení“.
U ETH je denní čistý příliv do ETF 29,4 milionu, Grayscale přispěl hlavní částí, ale za posledních 30 dní je to stále čistý odliv.
SOL má denní příliv 10,67 milionu, nejmenší objem, a jeho potvrzovací účinek na trend je také nejslabší.
Doplnění zásob zijin je prvním krokem, trvalost je druhým krokem. Pokud se nic nezmění (aktuálně trh oceňuje pravděpodobnost zachování sazeb nad 90 %), skutečná zkouška teprve začíná.
Pouze záznam o trhu, není investičním doporučením.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Do té doby může být reakce BTC spíše o pozicování a sentimentu než o skutečné změně makroekonomických podmínek.
Raději bych viděl, jak BTC znovu získá $80K a udrží si tuto úroveň po počátečním pohybu vyvolaném zprávami, než abych honil úlevový rally, které by mohlo stejně rychle odeznít, jako začalo.
#USIranHormuzTalks 1. Kde se teď nacházíme
OKX BTC-USDT přibližně 79,840.5 (13:22, -0.45 %); 24H rozsah 79,455.8 ~ 80,849.9; další úrovně 79,821.7 (12:08), 80,040.2 (09:53)
Včera večer americké akcie výrazně vzrostly, BTC však nezaostal: S&P +0,70 % na 7,676.77, Nasdaq +0,82 %, Dow +0,28 %, Philadelphia Semiconductor +2,82 % (Anthropic podal S-1, což rozproudilo AI trh), ale BTC zůstává pod 80 tisíci. To je dnes večer nejdůležitější nesoulad: riziková preference na akciovém trhu se nepřenáší do kryptoměnového světa.
Tři důkazy podporující tento nesoulad: Coinbase prémiový index je 33 dní v řadě záporný (-0,126 % až -0,15 %, slabý americký spotový nákup); podíl tržní kapitalizace BTC vzrostl na 57,8 % až 60,1 % (kapitál se v kryptosféře stahuje pouze do BTC, nepřicházejí nové peníze); Strategy minulý týden (19.–25. 10.) nekoupil nic a místo toho použil 204,9 milionu USD na zpětný odkup prioritních akcií (držení 848,517 kusů, průměrná cena 75,446 USD) – velcí reální kupci přestali nakupovat.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Za každý prodaný produkt za 100 korejských wonů zůstane přibližně 76 wonů jako provozní zisk. To je marže, kterou SK Hynix vykázal v minulém čtvrtletí. Ve druhém čtvrtletí roku 2026 měla společnost tržby přibližně 79,32 bilionu korejských wonů a provozní zisk přibližně 60,54 bilionu korejských wonů. Když se dívám na takovou společnost, nejprve odložím stranou „silnou poptávku po AI“ a spočítám, jak moc se poptávka skutečně promítla do výsledovky. Alespoň podle těchto čísel se zdá, že zdražení pamětí a prodej vysoce hodnotných produktů se již proměnily v reálný zisk. Dále je třeba sledovat, jak dlouho lze takto vysokou úroveň ziskovosti udržet. SK Hynix zveřejní výsledky za třetí čtvrtletí 28. října. Více mě zajímá rozsah nasazení HBM4: společnost dříve oznámila, že HBM4 začal být hromadně dodáván ve druhém čtvrtletí a plánuje pokračovat v růstu v druhé polovině roku. Zda se tento růst projeví v tržbách a zisku ve třetím čtvrtletí, bude mít přímý vliv na tržní očekávání pro následující čtvrtletí. Zde je jedna snadno přehlédnutelná záležitost. Zvýšení objednávek znamená rozšíření výroby; nová kapacita vyžaduje nejprve investice. Prodávat více je samozřejmě dobré, ale pokud se pro růst neustále zvyšují investice, je třeba také spočítat, kolik hotovosti nakonec zůstane. Společnost v srpnu schválila investici do nových závodů ve výši přibližně 54 bilionů korejských wonů, zahrnující Yongin Y2 a Cheongju M17, což je plán výstavby rozložený do několika let, nikoli výdaje za jedno čtvrtletí. Tento rozsah investic mě také nutí chtít slyšet, jak vedení vysvětlí budoucí poptávku a plán kapacit: které poptávky již mají zákazníky, a které bude třeba postupně investovat podle vývoje trhu. Takže jáOdpoledne 21. října začaly BTC a ETH klesat společně, zastavily se v poledne 24. října. BTC během tohoto období klesl o 5677 dolarů, tedy 6,7 %, za 68 hodin. ETH klesl o 244 dolarů, tedy 9,7 %, za 44 hodin.
Na zastavených místech zůstala na obou stranách jedna nízká hodnota. BTC je na 79220, ETH na 2282. Do teď jsou obě tato místa stále platná.
Oživení nebylo rychlé. BTC se dotkl 80844 a pak se vrátil, ETH dosáhl 2344 a už neměl sílu dál. Podle poklesu v tomto úseku obě kryptoměny získaly zpět jen asi čtvrtinu až třetinu, aniž by dosáhly třiceti osmi procentům.
Nízké hodnoty byly překonány dvakrát, tyto dva případy jsem porovnal. BTC poprvé 24. října, podruhé v noci 26. října, přičemž druhý objem obchodů byl o čtyřicet procent nižší a oživení o dvacet procent menší. ETH klesl více, objem byl téměř o šedesát procent nižší a oživení o čtyřicet procent menší.
Nízké hodnoty se mírně zvedly, což naznačuje, že někdo nakupuje. Oživení je však postupně menší, což znamená, že kupující nejsou ve spěchu.
Horní hranici zatím beru jen jako referenci, ne jako pevnou bariéru. BTC na 80844 a ETH na 2344 byly dotčeny jen jednou, což nestačí jako důkaz, že by lidi byli odraženi. Sleduji uzavírací ceny.
Pokud se uzavře nad 80844, pokles BTC je považován za opravený a lze očekávat návrat k úrovním korekce a místům pod střednědobým klouzavým průměrem. Pokud se uzavře pod 79220, pokles není dokončen a podle velikosti poklesu se očekává další pokles o jednu úroveň níže. Pro ETH platí stejná pravidla, jen čísla jsou 2344 a 2282.
Momentálně mám spíše medvědí názor. Obě kryptoměny jsou pod třemi klouzavými průměry a oživení nedosahuje ani třiceti osmi procent. Tento názor není těžké změnit, stačí, aby se uzavřely ceny nad těmito dvěma úrovněmi.
Nakonec pár slov mimo téma.
Podle stejného pravidla jsem při zpětném testování schopen bez emocí akceptovat třicetiprocentní pokles. Když jde ale o skutečné peníze, už při třech procentech chci pozice zavřít. Pravidla jsem nezměnil, ale i tak v nejtěžších chvílích mám chuť utéct. Proto teď při hodnocení úspěchu nejdřív sleduji, jestli v těžkých chvílích zareaguji.Podíval jsem se na předpovědi titulů pro sezónu finančních výsledků OKX tento týden, no teda, samé špičky technologických společností.
Velcí hráči tam přemýšlejí, jak rozšířit kapacity a jak zvýšit zisky, zatímco já tady přemýšlím, jak maximalizovat výnosy z mých 553 XP bodů, abych se vypracoval z růstové podpory na žebříček expertů~
Do týdenního žebříčku zbývají tři dny do 29., tak si nejdřív vyberu dva technologické giganty z týdenního žebříčku, pořádně je prozkoumám a pokusím se ulovit kus z bonusového fondu týdenního žebříčku.
První je SK Hynix.
Můj odhad je přímočaře, že finanční výsledky pravděpodobně překonají očekávání, a to bez větších pochyb.
Logika je tak jednoduchá, že je až nudná. Kapacity HBM jsou vyprodané, ceny DRAM stále rostou, v oblasti úložišť se trh už dávno změnil z konkurenčního boje o ceny na trh prodávajících. Firma, která je v nejvýnosnější části dodavatelského řetězce, pokud by měla špatné výsledky, to by byla teprve senzace. Takže otázka není, jestli vydělá, ale kolik.
A teď Robinhood.
Můj odhad je také pravděpodobné překročení očekávání, ale tentokrát záleží na tom, jestli kryptokomunita bude vstřícná.
V posledních měsících kryptoměny celkově rostou, nálada mezi drobnými investory je stále dobrá a opce jsou také v kurzu. Robinhood, který vydělává na poplatcích, tím víc, čím víc lidí a sázek je na trhu, tím víc si vydělá. Takže příjmy, zejména z krypta a opcí, pravděpodobně nebudou zaostávat. Obchod s HBM se stává příběhem alokace kapacity, nejen příběhem poptávky po AI.
Když je zásoba pamětí takto napjatá, výrobci čipů čelí volbě: upřednostnit vysoce maržové HBM nebo dodávat konvenční DRAM. Tato konkurence může tlačit ceny pamětí vzhůru, ale zároveň činí normalizaci dodávek největším rizikem pro tento obchod.
SK Hynix má dnes výhodu, ale pokrok Samsungu ukazuje, že vedení není zaručeno.
#SamsungQ3ProfitOutlook Proč čím déle člověk zkoumá jednu kryptoměnu, tím méně je ochoten zastavit ztrátu?
Nejnebezpečnější výzkum je ten, kdy se při zkoumání projektu objevuje stále více problémů, ale důvody, proč v něm zůstat, se zdají být stále přesvědčivější.
Před nákupem se díváme na tým, příjmy, odemykání a ocenění; když jsme uvězněni v pozici, prodej tokenů týmem je označován za zlepšení likvidity, pokles uživatelů za průmyslový útlum a prolomení podpory za manipulaci hlavních hráčů.
Veškeré schopnosti výzkumu jsou využity, jen ne k ověření, zda jsme nekoupili špatně.
V tom je skrytý psychologický účet: strávil jsem tolik času a pročetl tolik materiálů, když teď prodám, nebyl ten výzkum zbytečný? Kromě nákladů na nákup tak přibývá další vrstva neochoty vzdát se investice.
Ale trh neplatí za délku výzkumu. Porozumění projektu neznamená, že jeho token stojí za držení: růst podnikání nemusí nutně znamenat poptávku po tokenu a peníze získané projektem se automaticky nerozdělí držitelům tokenů.
Praktická sebereflexe je: kdybych dnes neměl žádné pozice, koupil bych za stejných informací a ceny znovu? Pokud je odpověď ne, je čas znovu přehodnotit pozici a nenechat „už to držím tak dlouho“ rozhodovat za mě.
Pamatujte: výzkum by měl jasněji definovat podmínky pro odchod, pokud nakonec zůstává jen stále více důvodů držet, možná jste přestali být investorem a stali se bezplatnou PR službou projektu.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Myslím, že výsledky SK Hynix za třetí čtvrtletí možná nebudou tak dobré, jak se očekávalo, hlavně se obávám, že lidé přeceňují schopnost HBM vydělávat. Ať je objednávek kolik chce, záleží na skutečném dodání, rozšíření výroby a rozjezd nové linky mohou ještě zvýšit náklady. Pokud běžný DRAM a NAND business podají průměrný výkon, celkový zisk nemusí být tak dobrý, jak si lidé představují. Nejhorší na výsledkové sezóně je, když firma vydělá dost, ale trh řekne: To je vše?Arbistar, to jméno si mnoho lidí nepamatuje, je to španělská finanční pyramida, která zkolabovala v roce 2020. Dnes španělská policie vydala zprávu, že peněženky spojené s touto pyramidou před a po jejím kolapsu převedly více než 1,1 miliardy dolarů v bitcoinech. Když vidím takové zprávy v medvědím trhu, vždy se na ně podívám dvakrát.
Na trhu se BTC nyní pohybuje kolem 79 700, 24hodinové minimum bylo 79 455, hranice 80 000 byla opět prolomena. Poplatek je 0,01 %, není důvod k panice ani k nákupní horečce, objem otevřených kontraktů je stále přes 2,6 miliardy dolarů, žádný velký odchod nevidíme.
Můj názor je, že prolomení 80 000 samo o sobě není děsivé, děsivé je, když po prolomení není nikdo, kdo by to zachytil. Pod touto hranicí je stále dost objemu, který drží pozice. Pokud skutečně padneme na nové minimum, není to signál ke dnu, je to něco jiného. Zatím to sleduji, ale nezasahuji.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Tato $SNDK long pozice, 75násobná páka, otevření na 1235.7, aktuální cena 1286.6, zisk 308,93 %.
Tři čísla řídí tuto pozici: buffer 3,95 %, rezistence 1300, cíl 1350.
Buffer 3,95 % — pokud klesne o 3,95 %, těch 308 % zisku zmizí. Při 75násobné páce není prostor pro chyby, není místo na "počkej a uvidíš". Je to o 0,38 procentního bodu více než večerních 3,57 %, protože cena šla nahoru o 5,1 bodu, ne proto, že bych měl přesnější odhad. Pozice s tenkou rezervou nemá právo mluvit o strategii, jen o pravidlech.
Rezistence 1300 je 13,4 bodu (1,04 %) nad hlavou. Tento kulatý level je klíčový — pokud se prorazí, lze očekávat 1350; pokud ne, je to krátkodobý vrchol. 1280 je už pevně pod pozicí (6,6 bodu níže), ale pevná pozice neznamená, že ji udrží, návrat k potvrzení je standardní, pokud cena klesne zpět, průlom je třeba zpochybnit.
Rekapitulace: včera večer 1269, 202 %, 2,69 % → večer 1281,5, 278 %, 3,57 % → nyní 1286,6, 308,93 %, 3,95 %. Rezerva se pomalu zvětšuje, ale povaha zůstává stejná — stále tenká rezerva.
Obchodní disciplína: zajistit zisk, neexpandovat expozici. Při průlomu 300 % je čas realizovat polovinu zisku, základní pozice čeká na potvrzení 1300. Žádné navyšování, žádné držení ztrátové pozice. Pokud se udrží 1300, cíl je 1350, pokud klesne zpět na 1235,7, uznat chybu. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Je tu jedna statistika, která je docela děsivá: u čtyř hlavních perpetual platforem Hyperliquid, Lighter, dYdX a Pacifica zůstalo jen 9 % top obchodníků na longu.
Moje první reakce byla, že se zase šíří panika. Podíval jsem se na původní data, jde o součet 100 nejvýnosnějších účtů za 7 dní, long pozice mají hodnotu 324 milionů USD, short pozice 3,11 miliardy USD, short pozice jsou tedy devětkrát větší než long, čísla nejsou vymyšlená. Ale podle stejné metodiky jsem viděl, jak se za 24 hodin poměr změnil z 94 % short na 80 % long, což je posun o 74 procentních bodů, takže to beru jen jako teploměr, ne jako volant.
HYPE je teď kolem 77,8, za 24 hodin se pohybuje mezi 76,7 a 80,6, což je takové nudné horizontální kolísání.
Už jsem se naučil, že čím víc těchto dat sleduju, tím méně pozic otevírám, a peněženka je pak klidnější.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Mnoho lidí vidí návrat ETF a volá po oživení, ale když jsem si prohlédl data, chtěl jsem jen říct: to, co teď procházíme, není oživení trhu, ale spíš cesta po úzkém mostě 📊
Pojďme si shrnout tok kapitálu: během posledních dvou dnů došlo u BTC spot ETF k čistému odlivu 774 milionů USD, což tlačí trh dolů. Včera konečně přišel jeden příliv, denní čistý příliv 110,3 milionu USD, ale tyto peníze téměř celé pocházejí od BlackRock IBIT, zatímco ostatní ETF prakticky neprojevily žádnou aktivitu.
Co to znamená?
Nejde o kolektivní vstup institucí na trh za účelem nákupu na dně, ale pouze o samostatný test trhu ze strany jednoho velkého hráče.
Objem není dostatečný na obrat trhu: za celý říjen BTC spot ETF stále vykazují čistý odliv 202 milionů USD, deficit tedy přetrvává.
ETH je na tom ještě hůře, včera ETF zaznamenaly čistý odliv 88,6 milionu USD, samotný ETHA zaznamenal odliv 104,7 milionu, tlak na prodej tedy pokračuje.
Tržní situace to také potvrzuje: BTC se nyní drží na 79 700 USD, stále pod tlakem pod hranicí 80 000 USD.
Rychlost odlivu kapitálu zpomalila, ale struktura trhu je stále daleko od zotavení.
Jednoduše řečeno: před rozhodnutím FOMC je toto pouze test trhu, nikoli protiútok.
Nenechte se zmást jednorázovým nákupem IBIT jako signálem nového trendu.
Ve skupině ZECW a UAI právě úspěšně využili této situace, což opět potvrzuje, že trh je nyní velmi rozdělený, široké oživení ještě nepřišlo, a je třeba se zaměřit na lokální příležitosti.
Kalendář zisků a ztrát je zde, stabilní zisky vyžadují pochopení pravých a falešných signálů kapitálu, a ne nechat se oklamat krátkodobými jednorázovými daty. Když sleduji predikční trhy na blockchainu, často nejdřív prohlížím pravidla vyrovnání, kurzy jsou obrácené dozadu. Obchodování s kryptoměnami může být stále o tom, zda je něco drahé nebo levné, ale u predikce nějaké události je třeba nejdřív jasně definovat, co se považuje za její nastání.
Stabilní mince se vyrovnávají a zaznamenávají na blockchain, to je docela kryptografické. Ale kurzy jsou jen vyjádřením úsudku účastníků pomocí peněz, když se kapitál soustředí na jedné straně, nemusí to nutně znamenat, že je to blíže pravdě.
Obzvlášť když je zadání nejasné, trochu mě to vyvede z míry: peníze jsou na blockchainu, ale když se pak začne hádat, kdo nakonec rozhodne?Binance 30. října odstraní 12 spotových obchodních párů, spočítal jsem je všechny, všechny jsou páry s /BTC — AAVE/BTC, TAO/BTC, ICP/BTC, PENDLE/BTC, XAUT/BTC a žádný pár s USDT.
Tento detail je zajímavější než samotné stažení z trhu. Nejsou odstraněny coiny, ale páry, které nikdo neobchoduje: likvidita altcoinů vůči bitcoinu byla vyčerpána, zůstávají jen jako místo pro držení.
Spotová cena AAVE je nyní 132,96, během 24 hodin se pohybuje mezi 129,5 a 138,8, coin je v pořádku, mrtvé jsou obchodní páry.
I v mé peněžence mám několik BTC párů, se kterými jsem roky neobchodoval, burza je vyčistila dřív než já.
#本周美联储将公布9月会议纪要 Šest kategorií, které dnes večer rozhodně nekupovat
Microsoft, Google, Amazon, Intel, Coinbase, Strategy, Caterpillar, Mastercard, Merck – všechny zveřejní výsledky za období 29.10.–30.10. v noci (Alphabet už 28.10. po uzavření trhu, 29.10. v noci telefonní konference). Nové pozice dnes večer = přímý sázka na událost.
Meta: Emise akcií za 95 miliard USD ještě není dokončená, a "NVIDIA investuje do Meta 3 miliardy USD" je příběh o cyklickém obchodování (trh to už jasně zpochybňuje), na jedné straně ředění, na druhé vzájemné nákupy – směr není jistý.
Nový cloud (CRWV/NBIS/IREN/HUT/RIOT): Musk varuje, že "více než 200 firem čelí masivnímu úpadku a konsolidaci", výnos dluhopisu CoreWeave 2032 se na chvíli blížil 15 %.
Vojenský/průmyslový sektor (LMT a další): Lockheed zveřejnil výsledky 22.10. (tržby 20,711 miliard +11 %, EPS 7,97, rekordní zakázky 291,984 miliard, zvýšení celoročního výhledu), včera +5,13 % na 635,2, asi -7,7 % od 52týdenního maxima 688,55, lepší počkat na korekci kolem 600 než kupovat za vysokou cenu.
Pákové/inverzní ETF, opce na akcie (struktura volatility před rozhodnutím je nejméně příznivá pro držení pákových pozic).
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #本周将公布10月FOMC利率决议
FOMC se otevře 29. v noci, jak dlouho ještě vydrží ten tvrdý postoj od Worshe? Jak se postavit k AI a BTC?
Bratři, dnes v noci ve 2 hodiny je FOMC, trh už má „žádné změny“ napsané na čele — futures na úrokové sazby dávají pravděpodobnost, že v říjnu sazby zůstanou stejné, přes 90 %. Ale opravdová show není v rozhodnutí, ale ve Worshově projevu ve 2:30.
Je Worsh jestřáb? Velká pravděpodobnost ano.
Tenhle chlapík byl v minulosti v Fedu známý jako jestřáb, i když v poslední době trochu změkl, očekávání inflace už vyskočila na 4,7 %, takže teď nemůže zpívat holubičí písně. Bloomberg to říká přímo: Worsh má problém uklidnit trh „stále bojujeme s inflací“ a zároveň vysvětlit, proč tentokrát nezvýší sazby. Přeloženo: ústa jestřába, ruce stabilní, scénář zvýšení v prosinci.
Jak se postavit k AI?
Nasdaq včera uzavřel na 26169, +0,82 %. Ale pokud Worsh ve 29. zůstane tvrdý, technologické akcie, které jsou dlouhodobé, budou první, kdo to odskáče. Můj přístup: před rozhodnutím nehonit, počkat na díru, kterou ve 2:30 způsobí.
AI příběh není zničený, ale problém je citlivost ocenění na úrokové sazby.
A co BTC? Aktuální cena 79756, ani se nedokáže vrátit nad 80 000. Typické „před rozhodnutím předstírá mrtvého“. BTC je teď nejcitlivější na makro likviditu, když Worsh zaujme jestřábí postoj, vidíme 78 000; když změkne, zkusí 82 000. Ale neházejte se na směr, počkejte, až dořekne, než se pohnout.
Rozhodnutí je bez překvapení, tisková konference bude ta bomba.Velrybí shorty se hromadí, ZEC stále drží nad 1200 dolary, tentokrát stojím na straně longů.
Aktuální cena 1274, 24hodinové minimum 1211. Finanční poplatek za perpetual je záporný, -0,0033 % na první úrovni, shorty platí longům každých 8 hodin, otevřená pozice na kontraktech je 150 milionů dolarů. Takový tlak shortů, cena prostě neklesá.
Dnes večer je ještě jedna věc, spoluzakladatel Zcash navrhl zastavit automatické financování komunitního fondu, protože v poolu je už přes 125 milionů dolarů. Podle logiky shortů by mělo být krypto, které začíná zmenšovat zásoby, ještě více tlačeno dolů, ale to se nedaří.
Když se trh nedá zatlačit dolů, nemám co dodat, uvidíme, jak dlouho udrží hranici 1200.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Dnes Bitcoin a Ethereum celý den kolísaly, volatilita byla dokonce nižší než o víkendu, Bitcoin se momentálně snaží udržet nad 80000, ale pokaždé, když dosáhne této hranice, klesá zpět, je tlak opravdu tak velký?
Podle dat o fondech Bitcoin ETF z 26. října byl ten den čistý příliv 110,3 milionu USD,
čistý příliv fondů však nelze považovat za záruku růstu, momentálně jde jen o fázi dočasného návratu kapitálu, bez trvalého přílivu, minulý čtvrtek a pátek byl odliv fondů poměrně velký, celkem 774 milionů USD. Dále je třeba sledovat další vývoj přílivu fondů do ETF.
Dne 26. října došlo u spotového Ethereum ETF k odlivu 88,6 milionu USD.
Situace s fondy není příliš optimistická a je zcela odlišná od situace u Bitcoinu, u Ethereum ETF fondy stále odtékají, i když v poslední době byl i čistý příliv, ten je však zanedbatelný, při přílivu jde o několik milionů, při odlivu o desítky až stovky milionů. Je to zcela jiná situace než u Bitcoinu.
Trh je nyní velmi nejistý, mnoho fondů dává přednost alokaci do Bitcoinu a ne do Etherea nebo jiných vysoce rizikových produktů, z pohledu současného vývoje je Ethereum poměrně slabé, až se situace s fondy zlepší, jeho odraz bude silnější, jinak bude růst stále slabý. $PUMP
meme coin výprodej, já uznávám jen jednu věc: jestli se odnáší zisk nebo původní kapitál.
Tentokrát je to to první. Ten Solana obchodník, který přesunul 300 milionů PUMP na Binance, podle on-chain statistik už inkasoval 8,23 milionu dolarů, rozděleno do šesti částí během 6 dnů, při současné ceně 0,00414 to je asi 1,24 milionu. PUMP dneska setrvává kolem 0,00414, za 24 hodin klesl o více než 2 %, minimum bylo 0,00409, na Binance spotu je to podobné. Peníze už jsou vyrovnané a přesunuty ven, to není totéž jako prodávat se ztrátou a utíkat.
Viděl jsem už hodně případů, kdy se výprodej vydával za konsolidaci, tentokrát je to naopak, ziskové vystoupení je označováno za dump.
Jestli se po přesunu vrátí, záleží na jeho další transakci. Nejprve si zapíšu, kam šlo těch 1,24 milionu.
#本周将公布10月FOMC利率决议 BTC je nyní na 80 300, 68,8 % účtů je v long pozici, ale aktivní prodejci na Binance tvoří 68,9 % — pozice drží, peníze se prodávají. Likvidace long pozic tvoří 77 %, oblast 79 100–79 200 je další hustá likvidační zóna, nad 81 300 je palivo pro short pozice silnější. $BTC #本周将公布10月FOMC利率决议