Steer Protocol x Allora / Nový vývoj prediktivního automatizovaného řízení likvidity Zveřejňuji shrnutí projektu, na kterém pracuji, s anglickými titulky. Je to proto, že je to za účelem studia angličtiny, ale má to také tu výhodu, že se při shrnutí hodně naučíte. Dnes jsem měl podcast s allora @AlloraNetwork a Steer Protal včera a shrnul jsem obsah Jednořádkové shrnutí Nastala éra, kdy umělá inteligence čte trh a vaše aktiva se pohybují jako první. 1. Dlouhodobé domácí úkoly/řízení likvidity DeFi S růstem decentralizovaných burz rostl význam poskytovatelů likvidity (LP), ale v této oblasti existovala jedna společná obava. Kde, kdy a kolik likvidity by mělo být nasazeno? Struktura "Koncentrovaná likvidita" zavedená Uniswapem V3 poskytla sofistikovanou odpověď na tuto otázku, ale zároveň výrazně zvýšila složitost správy. V této době se objevil Steer Protocol neboli Automated Liquidity Manager (ALM). Steer automaticky upravuje likviditu a pomáhá LP udržovat optimální poplatková pásma, aniž by je museli sami vyvažovat. S více než 20 strategiemi v oboru (v průměru 3~4 konkurenti) je Steer nyní základním prvkem na úrovni infrastruktury DEX na hlavních řetězcích, jako jsou Arbitrum, lavanche a Base. 2. Setkání s Allorou / Začátek éry prediktivní likvidity Ve druhé polovině roku 2024 učinila společnost ALM krok vpřed, když se společnost Steer spojila se společností Allora Network. Allora používá strukturu souborové predikce (gML), která kombinuje více modelů AI. Jinými slovy, učí se, jak každý model interpretuje trh a váží směr s nejvyšší spolehlivostí v reálném čase. Vzhledem k tomu, že tato data jsou začleněna do strategie likvidity společnosti Steer, Tradiční "reaktivní rebalancování" bylo změněno > "proaktivní prediktivní rebalancování". Upravte pozice s předstihem, než se změní směr trhu LVR (vyvážení zisku a ztráty ztráty)· Zmírnění rizika dočasné ztráty (IL) Zvýšení efektivity poplatků a zachování kapitálu Výsledkem je, že strategie založená na predikci Allora údajně vykázala průměrné zlepšení návratnosti více než 2~2,3krát ve srovnání se stávající klasickou strategií Steer. (Zdroj: Steer Official Blog) 3. Háčkové šílenství, ale realita je střízlivá Existuje další klíčové slovo, které si letos získalo pozornost v odvětví DeFi. Je to "Hook", nová struktura představená Uniswapem V4. Hook je vysoce flexibilní tím, že umožňuje "automatické provádění podmínek po obchodování" na chytrých kontraktech. Ve skutečnosti jsou však hlavními překážkami bezpečnostní rizika a složitost směrování. Generální ředitel společnosti Steer v rozhovoru řekl: "Hook je přeceňován. Pouze několik z nich s PMF (Product Market Fit) přežije." To znamená, že strategie ALM s prokázanou praktickou hodnotou je důležitější než samotný háček. 4. Průsečík umělé inteligence a DeFi/řízení rizik, nikoli obchodování V dnešní době mnoho projektů využívá automatické obchodování s umělou inteligencí· Zatímco oni obhajují obchodování s umělou inteligencí, Steer a Allora mají zcela odlišné směry. Umělá inteligence není jen nástrojem pro odhad "příští ceny", Používá se jako automatizační motor pro detekci rizik a reakci na ně předem. Emoční predikce založená na LLM je neúčinná Prediktivní signály založené na datech pro efektivní rebalancování a zmírňování rizik Jinými slovy, umělá inteligence hraje v DeFi nejpodstatnější roli jako manažer rizik, nikoli jako obchodník. 5. Inovace plateb v řetězci/Vznik X402 a Google AP2 Mezitím společnost Steer také nedávno projevila zájem o "platební standard (X402)". Tento standard je implementován na NEAR Chain a jeho cílem je zjednodušit platby v řetězci na úroveň tradičních webových plateb. Kromě toho se očekává, že se standard AP2 společnosti Google bude vyvíjet na základě X402, což urychlí inovace UX v oblasti plateb v řetězci, předplatného a obchodování. Koneckonců, DeFi se vyvíjí spíše v "finanční nástroj pro skutečný život" než ve "finanční experiment". Steer Protocol x Allora/Nová éra prediktivního automatizovaného řízení likvidity Umělá inteligence nyní čte trh a vaše aktiva se pohybují dříve než vy." 1. Starý problém v DeFi: Řízení likvidity DEXy se vyvíjely, role poskytovatelů likvidity (LP) se stávala stále důležitější. Přesto zůstávala jedna zásadní otázka: "Kde, kdy a kolik likvidity mám poskytnout?" Uniswap V3 zavedl koncentrovanou likviditu pro optimalizaci výnosů, ale také výrazně zkomplikoval řízení likvidity. To je místo, kde přichází Steer Protocol v automatizovaném manažeru likvidity (ALM) který dynamicky vyvažuje likviditu tak, aby udržoval optimální rozpětí poplatků, čímž odstraňuje potřebu LP to dělat ručně. S více než 20+aktivními strategiemi řízení likvidity (oproti 3~4 u většiny konkurentů), Steer se stal kritickou infrastrukturou napříč hlavními řetězci, jako jsou Arbitrum, Avalanche a Base. 2. Partnerství Allora / Od reaktivní k prediktivní likviditě Na konci roku 2024 se Steer integroval se sítí Allora, což znamenalo zásadní evoluci v ALM. Allora používá rámec souborového modelu nazvaný gML (generalizované strojové učení), kde více modelů umělé inteligence předpovídá nezávisle a je dynamicky váženo na základě jejich historické přesnosti za podobných tržních podmínek. Když se tato prediktivní data zkombinují s algoritmy likvidity společnosti Steer, ALM se posouvá od reaktivního rebalancování k proaktivnímu rozhodování. Klíčové výsledky: Pozice se upraví před výkyvy trhu Snížení rizika LVR (ztráta vs. rebalancování) a IL (dočasná ztráta) Vyšší efektivita poplatků a silnější ochrana kapitálu Podle interních backtestů společnosti Steer, Strategie založené na Allora dosáhly o 2,0–2,3 × vyšších průměrných výnosů ve srovnání s tradičními strategiemi. (Zdroj: Blog Steer Finance) 3. Humbuk kolem "háčku" a proč je realita jiná Dalším velkým tématem v DeFi byly letos Hooks, které zpopularizoval Uniswap V4 jako inovaci, která umožňuje provádění podmíněné logiky na swapech. I když je Hooks teoreticky silný, stále čelí problémům v reálném světě: Zneužití zabezpečení (zejména v a další) Komplexní směrování a agregace Nízká shoda produktu s trhem (PMF) nad rámec specializovaných případů Generální ředitel společnosti Steer to upřímně komentoval: "Háčky jsou přehnané. Pouze hrstka přežije se skutečnou shodou produktu s trhem." Jinými slovy, háčky nejsou univerzálním řešením, osvědčené strategie ALM založené na hodnotě zůstávají základem skutečného přijetí. 4. AI x DeFi / Jde o řízení rizik, ne o obchodování Mnoho projektů AI inzeruje "obchodování s umělou inteligencí" nebo "investování do umělé inteligence", ale Steer a Allora zaujímají zásadně odlišný přístup. Nepoužívají umělou inteligenci k předpovídání cen jako obchodník – používají umělou inteligenci k řízení rizik jako profesionální správce fondů. Používání LLM (jako je ChatGPT) k obchodování = neefektivní a riskantní Použití signálů AI = efektivní vyvažování založené na datech Umělá inteligence zde není o emocionálních sázkách, je to o automatizované disciplíně a proaktivním rozhodování s cílem snížit volatilitu a zvýšit kapitálovou efektivitu. 5. Další vrstva: X402 a Google AP2 pro platby v řetězci Společnost Steer také zkoumá platební standard X402, který je v současné době implementován na blockchainu NEAR. X402 umožňuje bezproblémové platby v řetězci, které se podobají zážitkům Web2. Nový protokol AP2 společnosti Google, postavený na X402, má mezitím posunout inovace UX pro předplatné, platby a obchod v řetězci. Společně by tyto standardy mohly překlenout propast v použitelnosti mezi decentralizovanými financemi a běžnými digitálními platbami. Hranice mezi "kryptofinancemi" a "financemi v reálném světě" se rychle stírá.

@MichaelZski @AlloraLabsHQ se k němu připojil @DerekBarrera , zakladatel @steerprotocol , kde se diskutuje o prediktivní likviditě, trezorech poháněných umělou inteligencí a budoucnosti DeFAI.