Steer Protocol x Allora/En ny utvikling av prediktiv automatisert likviditetsstyring Jeg legger ut et sammendrag av prosjektet jeg gjør med engelske undertekster. Dette er fordi det er for å studere engelsk, men det har også fordelen av å lære mye mens du oppsummerer. I dag hadde jeg podcast med allora @AlloraNetwork og Steer Protal i går, og jeg oppsummerte innholdet Sammendrag på én linje Epoken har kommet da AI leser markedet og eiendelene dine beveger seg først. 1. DeFis langvarige lekser/likviditetsstyring Etter hvert som DEX-ene økte, vokste betydningen av likviditetstilbydere (LP-er), men det var en felles bekymring på selve feltet. Hvor, når og hvor mye likviditet skal brukes? "Konsentrert likviditet"-strukturen introdusert av Uniswap V3 ga et sofistikert svar på dette spørsmålet, men samtidig økte den kompleksiteten i forvaltningen betydelig. På dette tidspunktet dukket Steer Protocol, eller Automated Liquidity Manager (ALM), opp. Steer justerer automatisk likviditeten og hjelper LP-er med å opprettholde optimale gebyrbånd uten å måtte rebalansere dem selv. Med mer enn 20 strategier i bransjen (3~4 konkurrenter i gjennomsnitt), er Steer nå et viktig element på DEX-infrastrukturnivå på store kjeder som Arbitrum, Avalanche og Base. 2. Møte med Allora / Begynnelsen på æraen med prediktiv likviditet I andre halvdel av 2024 tok ALM et skritt fremover med Steer som slo seg sammen med Allora Network. Allora bruker en ensembleprediksjonsstruktur (gML) som kombinerer flere AI-modeller. Med andre ord lærer den hvordan hver modell tolker markedet og vekter retningen med høyest pålitelighet i sanntid. Ettersom disse dataene er innlemmet i Steers likviditetsstrategi, Den tradisjonelle «reaktive rebalanseringen» er byttet > «proaktiv prediktiv rebalansering». Juster posisjoner på forhånd før markedsretningen endres LVR (rebalansering av gevinst og tap)· Redusere risikoen for forbigående tap (IL) Økt gebyreffektivitet og kapitalbevaring Som et resultat sies den Allora-prediksjonsbaserte strategien å ha vist en gjennomsnittlig avkastningsforbedring på mer enn 2~2,3 ganger sammenlignet med Steers eksisterende klassiske strategi. (Kilde: Steer offisielle blogg) 3. Hook-mani, men virkeligheten er nøktern Det er et annet søkeord som har fått oppmerksomhet i DeFi-bransjen i år. Det er "Hook", en ny struktur introdusert av Uniswap V4. Hook er svært fleksibel ved å muliggjøre "automatisk utførelse av betingelser etter handel" på smarte kontrakter. Men i virkeligheten er sikkerhetsrisikoer og rutingskompleksitet store hindringer. Steers administrerende direktør sa i et intervju: «Hook er overvurdert. Bare noen få med PMF (Product Market Fit) vil overleve.» Dette betyr at en ALM-strategi med dokumentert praktisk verdi er viktigere enn selve kroken. 4. Skjæringspunktet mellom AI og DeFi/risikostyring, ikke handel I dag bruker mange prosjekter AI automatisk handel· Mens de tar til orde for AI-handel, har Steer og Allora helt forskjellige retninger. AI er ikke bare et verktøy for å gjette "neste pris", Den brukes som en automatiseringsmotor for å oppdage og reagere på risikoer på forhånd. LLM-basert emosjonell prediksjon er ineffektiv Datadrevne prediktive signaler for effektiv rebalansering og risikoreduksjon Med andre ord spiller AI den viktigste rollen i DeFi som en risikoforvalter, ikke en trader. 5. Innovasjon innen betaling på kjeden / Fremveksten av X402 og Google AP2 I mellomtiden har Steer også nylig vist interesse for "betalingsstandarden (X402)". Denne standarden implementeres på NEAR-kjeden og tar sikte på å forenkle betalinger på kjeden til nivået for tradisjonelle nettbetalinger. I tillegg forventes Googles AP2-standard å utvikle seg basert på X402, og akselerere UX-innovasjon innen kjedebetalinger, abonnementer og handel. Tross alt utvikler DeFi seg til et «ekte økonomisk verktøy» i stedet for et «økonomisk eksperiment». Steer Protocol x Allora/Den nye æraen med prediktiv automatisert likviditetsstyring AI leser nå markedet og eiendelene dine beveger seg før du gjør det.» 1. Det gamle problemet i DeFi: Håndtering av likviditet DEX-er utviklet seg, rollen til likviditetstilbydere (LP-er) ble stadig viktigere. Likevel gjensto ett grunnleggende spørsmål: «Hvor, når og hvor mye likviditet skal jeg gi?» Uniswap V3 introduserte konsentrert likviditet for å optimalisere avkastningen, men det gjorde også likviditetsstyringen betydelig mer kompleks. Det er her Steer Protocol kommer i en Automated Liquidity Manager (ALM) som dynamisk rebalanserer likviditet for å opprettholde optimale gebyrområder, og fjerner behovet for LP-er å gjøre det manuelt. Med over 20+aktive likviditetsstyringsstrategier (mot 3~4 for de fleste konkurrenter), Steer har blitt kritisk infrastruktur på tvers av store kjeder som Arbitrum, Avalanche og Base. 2. Allora-partnerskapet / Fra reaktiv til prediktiv likviditet På slutten av 2024 ble Steer integrert med Allora Network, noe som markerte en stor utvikling innen ALM. Allora bruker et ensemblemodellrammeverk kalt gML (generalisert maskinlæring), der flere AI-modeller forutsier uavhengig og vektes dynamisk basert på deres historiske nøyaktighet under lignende markedsforhold. Når disse prediktive dataene kombineres med Steers likviditetsalgoritmer, ALM skifter fra reaktiv rebalansering til proaktiv beslutningstaking. Viktige resultater: Posisjoner justeres før markedssvingninger oppstår LVR (tap vs rebalanse) og IL (Impermanent Loss) risiko redusert Høyere gebyreffektivitet og sterkere kapitalbevaring I følge Steers interne backtests, Allora-drevne strategier oppnådde 2,0–2,3 × høyere gjennomsnittlig avkastning sammenlignet med tradisjonelle strategier. (Kilde: Steer Finance Blog) 3. "Hook"-hypen og hvorfor virkeligheten er annerledes Et annet stort tema i DeFi i år har vært Hooks, popularisert av Uniswap V4 som en innovasjon som lar betinget logikk utføre på bytter. Selv om Hooks er mektig i teorien, står de fortsatt overfor problemer i den virkelige verden: Sikkerhetsutnyttelser (spesielt i og andre) Kompleks ruting og aggregering Lav produkt-markedstilpasning (PMF) utover nisjesaker Steers administrerende direktør kommenterte åpenhjertig: «Hooks er overhypet. Bare en håndfull vil overleve med ekte produkt-markedstilpasning.» Med andre ord, Hooks er ikke en løsning som passer alle, verdidrevne ALM-strategier forblir grunnlaget for reell adopsjon. 4. AI x DeFi / Det handler om risikostyring, ikke handel Mange AI-prosjekter annonserer "AI-handel" eller "AI-investering", men Steer og Allora har en fundamentalt forskjellig tilnærming. De bruker ikke AI til å forutsi priser som en trader – de bruker AI for å håndtere risiko som en profesjonell fondsforvalter. Å bruke LLM-er (som ChatGPT) for handel =ineffektivt og risikabelt Bruk av AI-ensemblesignaler = effektiv, datadrevet rebalansering AI her handler ikke om emosjonelle veddemål, det handler om automatisert disiplin og proaktiv beslutningstaking for å redusere volatilitet og forbedre kapitaleffektiviteten. 5. Det neste laget: X402 og Google AP2 for betalinger på kjeden Steer har også utforsket betalingsstandarden X402, som for tiden implementeres på NEAR-blokkjeden. X402 muliggjør sømløse betalinger på kjeden som ligner Web2-opplevelser. I mellomtiden er Googles nye AP2-protokoll, bygget på toppen av X402, satt til å presse UX-innovasjon for abonnementer, betalinger og handel på kjeden. Sammen kan disse standardene lukke brukervennlighetsgapet mellom desentralisert finans og vanlige digitale betalinger. Grensen mellom «kryptofinans» og «real-world finance» viskes raskt ut.

@MichaelZski av @AlloraLabsHQ får selskap av @DerekBarrera , grunnlegger av @steerprotocol for å diskutere prediktiv likviditet, AI-drevne hvelv og fremtiden til DeFAI.