🚨 Bitcoin se vyšplhal na 122 000 USD, úroveň technického tlaku byla 136 000 a MVRV i poměr zisků a ztrát vstoupily do kritického [Série alokace investic 03] 🔵 Další úroveň tlaku: 136 000 $ je klíčová technická a emocionální úroveň Bitcoin nedávno silně vzrostl na 122 000 USD, což je rekordní maximum, a nejenže prolomil krátkodobé nákladové rozpětí, ale dosáhl extrémní struktury nad "+1 směrodatnou odchylkou". Pokud se tato volatilita bude nadále rozšiřovat, dalším klíčovým technickým cílem bude 136 000 USD, což odpovídá dvěma tlakovým pásmům směrodatné odchylky, a vstupním nákladům pro krátkodobé držitele, které byly v minulosti vybíráním zisků a lokálními tržními maximy, takže to lze považovat za pozoruhodný "signál přehřátí". 🔵 Posouzení míry odchylky ocenění: MVRV Z-skóre VS směrodatná odchylka Analýza realizační ceny Pokud jde o míru odchylky ceny Bitcoinu od realizované ceny (MVRV), je na základě celkových nákladů na kapitálovou strukturu v řetězci možné odhadnout, zda je trh přehřátý nebo příliš chladný. Na grafu je pravděpodobnost, že cena bude delší dobu nad ±2σ, extrémně nízká, takže červená zóna (+2σ) na tomto grafu je varovným signálem pro horní část bubliny, zatímco modrá zóna (-2σ) je často dlouhodobým dnem. Dodejme ⚠️: Realizovaná cenová odchylka a indikátor MVRV Z-Score nejsou stejný obsah dat, obávám se, že někteří lidé si budou myslet, že se jedná o podobná data. 🔵 Krátkodobé čipy jsou plně ziskové: 88 % prahové hodnoty bylo prolomeno a prodejní tlak roste Soudě podle grafu on-chain dat je 100 % krátkodobých držitelů v současné době ve stavu plovoucích zisků, prolomení 88 %, které bylo v minulosti často považováno za rizikový předěl, a také vstupuje do oblasti, kde jsou historické statistiky náchylné k iracionálnímu horku. 🔵 Poměr zisků a ztrát se vyšplhal do extrémů: varovný signál 39,8x odpovídá historii Další grafy se dívají na poměr realizovaného zisku k realizované ztrátě a 7denní EMA pro krátkodobé držitele se vyšplhala na 39,8x, což je také výrazně nad statistickým extrémem, a strukturální přehřátí má tendenci docházet k více než jednomu, než trh dosáhne vrcholu, doprovázeného intenzivnější volatilitou. Jak můžeme vidět z výše uvedeného grafu, cena Bitcoinu a aktivita v řetězci vstupují do typické horké zóny na konci býčího trhu, přičemž ceny dosahují maxim, koncentrace vybírání zisků, přehřátý sentiment a vysoce konzistentní optimismus v žetonech. Výše uvedené je však zaujaté směrem k pohledu na krátkodobé přehřátí býčího trhu, střednědobý a dlouhodobý trend bitcoinu nemusí být na konci trhu, následující editoři dynamické oblasti se domnívají, že býčí a medvědí indikátory právě stanovily, že se chystá vstoupit do "velkého býčího trhu". 🔵 Dlouhodobý horizont ještě nedosáhl vrcholu: indikátor demarkace býků a medvědů právě potvrdil, že se stal dlouhým Podle datového grafu, pokud žlutá čára poměru zisků a ztrát oficiálně prorazí základní linii 1, posune se ze ztrátové zóny (červená) do ziskové zóny (zelená) několik po sobě jdoucích měsíců. Tento obrat nejen symbolizuje posun od pasivního prodeje k aktivnímu výběru krátkodobých žetonů, ale také naznačuje, že se cena vrátila nad krátkodobé náklady a celkový trh vstoupil do fáze čistého přílivu. Poměr zisku a ztráty se v současné době pohybuje pouze v rozmezí 3~4násobku a z historického hlediska ještě nevstoupil do extrémního šílenství. Na konci býčího trhu v roce 2021 se poměr zisku a ztráty krátkodobých držitelů vyšplhal na více než 50násobek. Toto je střed býčího trhu, nikoli konec ziskového období, ale nejedná se o zanedbatelné riziko. Poměr zisků a ztrát vzrostl ze svých minim a vzestupný trend se postupně zrychluje a kryptotrh postupně uvolňuje tlak na zisk. Jakmile poměr zisku a ztráty nadále vzroste na více než 8~10krát, začne se přibližovat k historickému rizikovému pásmu v řetězci a většina investorů začne vyvíjet neustálý prodejní tlak.

⚠️ Investiční upozornění: Obsah této série slouží pouze pro sdílení obecných informací a není zamýšlen jako investiční poradenství. Veškerá alokace aktiv nebo pohledy na trh jsou pouze orientační a neberou v úvahu toleranci rizika, finanční cíle a kapitálovou pozici žádného jednotlivého investora. Investice zahrnují riziko, výkonnost trhu může kolísat a minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků. Investorům se doporučuje, aby posoudili svá vlastní rizika a v případě potřeby se poradili s odbornými poradci.