Запитання про біржу деривативів DEX від OKX

Опубліковано 1 вер. 2023 р.Оновлено 4 квіт. 2024 р.2 хв читання13

1. У чому головна відмінність між біржею безстрокових контрактів DEX від OKX і централізованими безстроковими контрактами?

Біржа деривативів DEX від OKX — це децентралізована біржа, створена на основі мережі Ethereum рівня 2, що забезпечує самокастодіальність коштів. У ній використовується технологія Zero-Knowledge Proof (ZKP) для забезпечення конфіденційності користувачів і безпеки активів. Наразі вона підтримує режим крос-маржинальної торгівлі контрактів із маржею в USDC, коли всі контракти розподіляють маржу, компенсуючи прибутки та збитки один проти одного, а розрахунок здійснюється в USDC.

2. Що таке мережа рівня 2? Чому безстрокові контракти реалізуються на рівні 2?

Мережа рівня 2 — це мережева архітектура, яка працює поверх мережі рівня 1. Зазвичай вона використовується для підвищення масштабованості, швидкості та економічності певної мережі. DEX деривативів на OKX застосовує технологію ZK-Rollups для забезпечення розрахунків за транзакціями в мережі рівня 2.
Ethereum обмежений приблизно 15 транзакціями в секунду, і комісія за транзакції в години пік може стати надзвичайно високою. Торгівля безстроковими контрактами відбувається в режимі реального часу і є високочастотною, а вищий TPS мережі рівня 2 може зробити торгівлю більш зручною для користувачів.

3. Що таке самокастодіальність?

Самокастодіальність дозволяє користувачам самостійно керувати цифровими валютами й активами, не залежачи від сторонніх постачальників послуг перевірки або посередників. Активи передаються прямо з гаманця на зберігання за допомогою смартконтрактів без участі централізованих третіх сторін.

4. Що таке ZK-Rollups?

ZK-Rollups, рішення для масштабування блокчейну, яке використовує технологію Zero-Knowledge Proof (ZKP), має важливе значення для захисту конфіденційності даних у мережі користувачів. Воно пропонує високу пропускну здатність, миттєву завершеність (не потрібно турбуватися про скасування транзакцій), самокастодіальність та конфіденційність стратегії транзакцій.

5. Що таке авторизація транзакцій? Навіщо мені потрібна двоетапна авторизація транзакції?

Авторизація транзакції полягає у створенні ключа Stark і ключа API на StarkEx. Користувачам потрібно двічі виконати авторизацію підпису EIP712, щоб забезпечити нормальну роботу подальшого процесу транзакцій ончейн.

6. Що таке швидке виведення?

При швидкому виведенні кошти надсилається безпосередньо з пулу ліквідності, а час виконання мережі рівня 2 становить приблизно 20 хвилин. Для покриття відсотків ліквідності пулу ліквідності та комісії мережі за надсилання транзакцій буде застосована комісія в розмірі 0,1%.

7. Чому для нормального виведення потрібен двохетапний процес?

Щоб вивести активи з мережі рівня 2, користувачі спочатку повинні надіслати запит на виведення для перевірки. Після завершення перевірки користувач може вручну подати запит на виведення активів в основній мережі.

8. Чому нормальне виведення займає 12 годин?

Під час звичайного виведення коштів StarkEx надсилає сертифікат ZK до мейннету, і перевірка контракту в мейннеті триває близько 12 годин.

9. Чому моє виведення не вдалося?

Є 2 причини, які можуть вплинути на виведення:

  • Недостатній баланс акаунта
  • Помилка транзакції ончейн
    Для нормального виведення коштів рекомендується збільшити комісію мережі, щоб забезпечити успіх транзакції, оскільки друга ланка ланцюжка збоїв повинна сплатити мережеву комісію.
    У режимі швидкого виведення комісії за невдалі операції не стягуватимуться.

10. Яке максимальне кредитне плече безстрокового контракту DEX?

Основні криптовалюти (BTC і ETH) підтримують кредитне плече до 20х, а інші криптовалюти (наприклад, SOL) кредитне плече до 10х.

11. Чи можу я одночасно вибрати для ордера умови «тейк профіт», «стоп-лос» і «тільки скорочення»?

Ордери на скорочення є типовим параметром як для TP/SL-ордерів, так і для позиційних ордерів TP/SL, а це означає, що додатковий вибір не потрібен.

12. Чому мої ордери скасовуються?

  • Якщо фактор ризику акаунта високий/маржинальна ставка низька, система автоматично скасовує ордер для зниження ризику.
  • Коли відповідна позиція зникає, ордер TP/SL теж скасовується.
  • Коли ордер «Тільки скорочення» стає відкритим, його ще можна змінити або скасувати.

13. Як розрахувати прибуток від торгівлі?

Прибуток від позиції лонг = Розмір контракту * |Кількість контрактів| * Множник * (Ціна маркування - Середня ціна входу)
Прибуток від позиції шорт = Розмір контракту * |Кількість контрактів| * Множник * (Середня ціна входу - Ціна маркування)

14. Як розрахувати маржу безстрокових контрактів на DEX? У режимі крос-маржі всі доступні активи на акаунті користувача вважаються доступною маржею.

Початкова маржа = Розмір контракту * |Кількість контрактів| * Ціна маркування / Кредитне плече. Початкова маржа змінюватиметься залежно від ціни валюти торгівлі.
Доступна маржа = Баланс активів - IMR, використана на ордер - IMR, використана на позицію - Загальна сума комісій на ордер
Коефіцієнт маржі = (Баланс крос-маржі + UPL крос-маржі - Усі комісії мейкера) / (Підтримувальна маржа + Комісії перед ліквідацією).

15. Що таке «ефективний механізм безстрокових контрактів DEX»?

  • Тільки розміщення (лише мейкер): під час розміщення лімітного ордера, якщо ви вибираєте «тільки розміщення», ваш ордер буде лише у формі ордера мейкера і не зіставлятиметься з ордером, який уже є в книзі ордерів.
  • GTC (дійсний до скасування): типово для всіх ордерів вибирається умова GTC. Тобто, якщо користувач або система не скасовує його, ордер буде залишатися активним.
  • FOK (виконати або анулювати): якщо ордер контрагента не може виконати всі ваші ордери, система скасує ордер залежно від глибини поточного торгового пулу.
  • IOC (виконати відразу або скасувати): після розміщення ордера система визначить поточну глибину та спробує зіставити ордер із ордером контрагента, доступним у наявній глибині. Будь-яка частина ордера, що залишилася, і яку неможливо виконати, буде негайно скасована.

16. Чому його змінюють на лімітний ордер, коли ціна покупки занадто висока?

Ліміти цін відіграють важливу роль і захищають інвесторів від того, щоб вони не стали жертвами маніпулювання ринком. Без таких правил може бути невелика кількість трейдерів, які схочуть скористатися перевагами своїх невеликих активів і високого кредитного плеча, щоб викликати різкі коливання цін у контрактах.

17. Чому деякі ордери TP/SL досягають ціни активації й не запускаються?

  • Коли наявний ордер TP/SL приєднано, щойно цей ордер буде повністю заповнений, ордер TP/SL буде активований.
  • Якщо користувач вибирає Ціну маркування як ціну активації, можливо, остання ринкова ціна не активує ордер.