Розширені поради щодо парної торгівлі Тому я впевнений, що дехто з вас знає про парну торгівлю Це особливо корисний підхід для використання під час більш неспокійних сезонів, коли альфа важче знайти. Це праймер парного трейдингу та деяких більш просунутих технік. ✨ ХОРОША ПАРА УГОД Візьмемо, наприклад, пару ETH/FARTCOIN Це означало б лонг ETH 1x вашого рахунку та short FARTCOIN 1x вашого рахунку Ще один спосіб написати це так, як показано нижче ETH^1*FARTCOIN^-1 (Фарткойн в степені негативного - це те ж саме, що поділити його) За три місяці пара повернулася на 130% тоді як BTC зробив +5%, ETH – +70%, а FARTCOIN – -39% Так що це все райдужно і виглядає дуже легко, але правда в тому, що це набагато складніше, ніж здається. У крипті наративи швидко змінюються, і термін придатності тез закінчується швидше, ніж молоко, залишене в спекотний літній день. Крім того, історичні показники не вказують на майбутні повернення. Тому це більш корисний інструмент для ретроспективного погляду на те, що спрацювало, а що ні. ✨ ТОРГІВЛЯ ПАРОЮ ОК ОК Наведений вище приклад зазвичай не вказує на те, як буде проходити угода в парі. Зазвичай ви торгуєте відносним випередженням одного активу щодо іншого. На висхідному ринку це означає, що ваші шорти будуть зазнавати збитків, але довга сторона повинна перевершувати шорти та генерувати альфа-версію. Ви також можете недооцінювати контрольний показник, але якщо ви знижуєте волатильність, це означає, що ви потенційно можете збільшити свій показник. Наприклад, візьмемо поточну гарячу торгівлю ETH/BTC За три місяці пара повернулася на 62% тоді як BTC зробив +5%, ETH – +74%. Це означатиме, що ви побачили збитки на короткій позиції BTC. Припускаючи, що ви є ETH maxi і ETH є вашим орієнтиром, ви недопрацювали чистий ETH у довгостроковій перспективі, але ви успішно хеджували деякі ризики зниження та зниження волатильності щодо ETH ETH 30d том : 71 ETH/BTC 30d том : 53 Отже, припускаючи, що вас влаштовує рівень волатильності ETH, і ви ламаєте голову над втраченими прибутками від простого довгого ETH, ви можете трохи збільшити кредитне плече. Якщо ви думаєте, що зможете пережити рівень волатильності ETH, можна сказати, що збільште кредитне плече на 33%. Це можна зробити за допомогою наступної формули ETHUSD^1.33*BTCUSD^-1.33 Це дає вам таку ж волатильність, як і просто прагнення ETH, але призводить до збільшення прибутковості на рівні 96%. ✨ ПОТВОРНА ПАРА ТРЕЙДИНГ Тому в більшості випадків ви насправді абсолютно помиляєтеся. Ви думаєте, що розповідь триває, але в кінцевому підсумку це саме та точка, в якій наратив перемикається. Це може призвести до того, що ЯК ваші довгі шорти, так і шорти стануть червоними. Це дуже боляче, і я б негайно закрився і добре подумав над вашою основною тезою. У хорошого парного трейдера, як правило, принаймні половина його книги знаходиться в зеленій зоні. ✨ ПРОСУНУТА ПАРА ТОРГІВЛЯ частина 1 Зараз деякі люди люблять акуратно розділяти свої довгі та короткі пари на тези (тобто @hufhaus9), але спосіб, яким люди насправді торгують, набагато брудніший. Зазвичай це змішаний кошик з лонгів і шортів, які постійно змінюються. Наприклад, у мене особисто є один або два основних лонги і кошик слабких монет для шортів різних розмірів. Моє поточне позиціонування Довге коротке співвідношення 1:1 Лонги : ХАЙП ETH Шорти : FARTCOIN BONK TRUMP SOL FLOKI SEI BTC У мене виникли проблеми з роздумами про те, що робить мій загальний портфель щодо BTC або ETH, і я копіював всю свою таблицю позицій у chatgpt, щоб створити консолідований графік. У підсумку це виглядає так: HYPEUSDT^0.5145*FARTCOINUSDT^-0.1280*BONKUSDT^-0.1099*TRUMPUSDT^-0.0866*SOLUSDT^-0.0376*FLOKIUSDT^-0.0306*SEIUSDT^-0.0299*BTCUSDT^-0.0231*ETHUSDT^0.0221*IPUSDT^-0.0176 Спробуйте підключити це рівняння до текстового поля пошуку символів торгового перегляду, і ви отримаєте щось подібне. Не найкрасивіший на вигляд графік, але причина туги за цією конкретною групою монет – це зовсім інша історія. Це корисно для того, щоб побачити, як ваше конкретне позиціонування працювало в минулому, щоб приймати рішення на майбутнє. ... Продовження в наступному дописі