Tips Perdagangan Pasangan Tingkat Lanjut Jadi saya yakin beberapa dari Anda tahu tentang pair-trading Ini adalah pendekatan yang sangat berguna untuk digunakan selama musim yang lebih berombak dan alpha lebih sulit didapat. Ini adalah primer perdagangan pasangan dan beberapa teknik yang lebih canggih. ✨ PERDAGANGAN PASANGAN YANG BAIK Ambil contoh pasangan ETH/FARTCOIN Itu berarti menjadi ETH panjang 1x akun Anda dan FARTCOIN pendek 1x dari akun Anda Cara lain untuk menulis ini adalah seperti di bawah ini ETH^1*FARTCOIN^-1 (Fartcoin ke pangkat negatif sama dengan membaginya) Selama periode tiga bulan, pasangan ini mengembalikan 130% sementara BTC melakukan +5% ETH melakukan +70% dan FARTCOIN melakukan -39% Jadi ini semua cerah dan terlihat sangat mudah, tetapi kenyataannya adalah ini jauh lebih sulit daripada yang terlihat. Narasi berubah dengan cepat dalam kripto dan tesis kedaluwarsa lebih cepat daripada susu yang ditinggalkan pada hari musim panas. Juga, kinerja historis tidak menunjukkan pengembalian di masa depan. Jadi ini lebih merupakan alat yang berguna untuk melihat secara retrospektif tentang apa yang berhasil dan apa yang tidak. ✨ PASANGAN OK BERDAGANG Contoh di atas biasanya bukan bagaimana perdagangan pasangan akan berjalan. Biasanya Anda memperdagangkan kinerja relatif lebih baik dari satu aset relatif terhadap yang lain. Artinya dalam pasar yang sedang tren naik adalah bahwa short Anda akan mengalami kerugian, tetapi sisi panjang harus mengungguli shorts dan menghasilkan alfa. Anda juga bisa berkinerja buruk dalam benchmark, tetapi selama Anda mengurangi volatilitas, itu berarti Anda berpotensi meningkatkan kekuatan. Misalnya, ambil perdagangan ETH/BTC yang saat ini panas Selama periode tiga bulan, pasangan ini mengembalikan 62% sementara BTC melakukan +5% ETH melakukan +74%. Ini berarti Anda melihat kerugian pada BTC short. Dengan asumsi Anda adalah ETH maxi dan ETH adalah tolok ukur Anda, Anda telah berkinerja buruk dengan ETH murni, tetapi Anda telah berhasil melakukan lindung nilai beberapa eksposur penurunan dan mengurangi volatilitas relatif terhadap ETH ETH 30d vol : 71 ETH / BTC 30d vol : 53 Jadi dengan asumsi Anda akan merasa nyaman dengan tingkat volatilitas ETH dan Anda membenturkan kepala Anda tentang keuntungan yang terlewatkan karena hanya ETH yang panjang, Anda dapat menaikkan leverage sedikit. Jika Anda pikir Anda dapat menahan tingkat volatilitas ETH, Anda dapat mengatakan meningkatkan leverage sebesar 33%. Anda melakukannya dengan menggunakan rumus berikut ETHUSD^1.33*BTCUSD^-1.33 Ini memberi Anda volatilitas yang sama dengan hanya merindukan ETH, tetapi menghasilkan peningkatan pengembalian sebesar 96%. ✨ PASANGAN JELEK BERDAGANG Jadi lebih sering daripada tidak, Anda benar-benar salah. Anda pikir narasi berlanjut, tetapi itu akhirnya menjadi titik yang tepat di mana narasi beralih. Ini dapat mengakibatkan panjang dan celana pendek Anda berubah menjadi merah. Ini sangat menyakitkan dan saya akan segera menutup dan berpikir keras tentang tesis yang mendasarinya. Seorang pair-trader yang baik biasanya akan memiliki setidaknya setengah dari bukunya di hijau. ✨ PERDAGANGAN PASANGAN LANJUTAN BAGIAN 1 Sekarang beberapa orang suka mengkotak-kotakkan pasangan panjang dan pendek mereka dengan rapi per tesis (yaitu @hufhaus9), tetapi cara orang benar-benar berdagang jauh lebih berantakan. Biasanya keranjang campuran celana panjang dan celana pendek yang terus berubah. Misalnya, saya pribadi memiliki satu atau dua long utama dan sekeranjang koin lemah untuk pendek dalam semua ukuran yang berbeda. Posisi saya saat ini adalah Rasio Long Short 1:1 Long : ETH HYPE Celana Pendek : FARTCOIN BONK TRUMP SOL FLOKI SEI BTC Saya kesulitan memikirkan apa yang dilakukan portofolio umum saya relatif terhadap BTC atau ETH dan telah menyalin seluruh tabel posisi saya ke chatgpt untuk membuat grafik terkonsolidasi. Itu akhirnya terlihat seperti ini: HYPEUSDT^0.5145*FARTCOINUSDT^-0.1280*BONKUSDT^-0.1099*TRUMPUSDT^-0.0866*SOLUSDT^-0.0376*FLOKIUSDT^-0.0306*SEIUSDT^-0.0299*BTCUSDT^-0.0231*ETHUSDT^0.0221*IPUSDT^-0.0176 Coba masukkan persamaan ini ke dalam kotak teks pencarian simbol tradingview Anda dan Anda akan mendapatkan sesuatu yang serupa. Bukan grafik yang terlihat paling cantik, tetapi alasan saya merindukan kelompok koin khusus ini adalah cerita yang sama sekali berbeda. Ini berguna untuk melihat bagaimana posisi khusus Anda di masa lalu untuk membuat keputusan untuk masa depan. ... Bersambung di posting berikutnya