Это не хакеры, а самая старая финансовая игра — Большие деньги + Тонкая ликвидность = Охота на стопы. Только на этот раз это произошло в сети, и все видят это ясно.
Этот инцидент снова выявил проблемы механизма @HyperliquidX:
• Слишком много различных монет, ордербук слишком тонкий: пред上市 такие контракты Hyperps почти не имеют глубины, крупные игроки могут просто Market buy/sell и взорвать всю ситуацию.
• Само-ссылающаяся цена: контракты Hyperps имеют "само-ссылающуюся цену", 3x кредитное плечо выглядит безопасным, но реальное влияние на рынок увеличивает кредитное плечо до бесконечности.
• Нет внешних якорей, нет предохранителей, цена может отклоняться на 200% за несколько минут.
В конечном итоге это все сводится к тому, что если глубина ордербука недостаточна, это равносильно диким рынкам. Почему никто не использует дикие рынки? Потому что крупные игроки могут почти монополизировать цену и произвольно вставлять свои заявки. Модель perp с Oracle + AMM по крайней мере будет использовать децентрализованные оракулы для перекрестной проверки нескольких источников цен, чтобы не отрываться полностью от других рынков.
В TradFi и CEX такая охота на стопы происходит каждый день:
Крупные игроки тестируют рынок → Непрерывно исполняют заявки → Выдавливают розничных инвесторов на стоп-лоссы → Сбор урожая.
Разница в том, что в CEX вы не видите процесса, а в DeFi вы видите все ясно, просто на блокчейне слишком много прозрачности, что шокирует людей.
Прозрачность ≠ Справедливость, прозрачность просто транслирует весь процесс "охоты" в прямом эфире. Данные о позициях, глубине, уровнях стоп-лосса на блокчейне полностью открыты, что облегчает тем, кто хочет, точно спланировать "маршрут атаки".
Но это также заставляет меня снова вспомнить о том, что @cz_binance ранее упоминал о Privacy trading, правила должны быть открыты, но у трейдеров должно быть право выбирать свою "видимость", нераскрытие сделок может стать необходимым вариантом в будущем. DeFi не может полагаться только на прозрачность, также необходимо предоставить пользователям право на конфиденциальность.
Цена $XPL на @HyperliquidX была манипулирована, ликвидировав $2 миллиона долларов. (Ссылка на адрес манипуляции рынка в конце статьи)
Сегодня в 5:35 утра злоумышленники зачислили $5 миллионов USDC на Hyperliquid, после чего начали открывать длинные позиции с объемом от $5 до $500 тысяч, цена $XPL была поднята до $1.8, в то время как цена на фьючерсы Binance достигла только 0.6176.
Позиция партнера на Hyperliquid была ликвидирована на максимуме в $2 миллиона долларов. В конечном итоге злоумышленники использовали миллион монет $XPL, чтобы манипулировать всем рынком XPL, мгновенно получив прибыль в $10 миллионов.
Сейчас злоумышленники уже начали выводить средства. Ранее из-за проблемы с не реализованной прибылью и убытками пострадал HLP-кошелек. На этот раз из-за манипуляций потеряли реальные деньги клиенты.
@HyperliquidX до сих пор не предпринял никаких действий, вывод средств злоумышленников уже начался. Если бы это было в Binance @binancezh, то при превышении определенной доли на рынке по какому-либо торговому паре, заказы были бы ограничены, и это сопровождалось бы другими мерами контроля рисков.
Проблема Hyperliquid очевидна, сейчас множество DEX-конкурентов появляются на рынке, если @HyperliquidX не сможет дать пользователям удовлетворительный ответ, позиция DEX номер один может оказаться под угрозой.
Адрес злоумышленника все еще в работе:
904
0
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.