CT ужасно молчит о девальвации stETH от @LidoFinance, которая постепенно происходит с пятницы.
В настоящее время 100 stETH равны 99.65 ETH, что составляет 0.35% девальвации, и, на мой взгляд, ситуация скоро ухудшится 🚨
Существует несколько причин, изложенных ниже 🧵 и как вы можете получить прибыль👇
1. Что вызвало этот (незначительный) разрыв?
Массированный продажа stETH привела к истощению основного ликвидного пула @CurveFinance. В настоящее время он содержит 80% stETH, в отличие от целевых 50%, что ослабляет привязку. В пуле StableSwapThings дела быстро выходят из-под контроля, как только теряется первоначальное равновесие.
2. Почему давление на продажу?
Многие игроки использовали stETH через @aave Core и Prime, занимая ETH с помощью таких инструментов, как @DeFiSaver или @Instadapp. Эта стратегия была очень прибыльной в последние несколько месяцев, принося двузначные доходы на ETH.
Однако с пятницы процентные ставки по займам резко возросли из-за крупных выводов, что сделало эти позиции (очень) убыточными. Поэтому многие участники были вынуждены распродать свои активы, чтобы избежать убытков. Участники обычно не имеют ликвидного ETH в наличии для погашения своих долгов и вынуждены продавать stETH на открытом рынке.
В сочетании с увеличенным давлением на продажу stETH со стороны долгосрочных держателей ETH, которые фиксируют прибыль, у нас очень рынок, ориентированный на продажи!🔻
3. Что насчет нативных выкупов stETH?
Как вы, возможно, знаете, вы можете нативно размораживать stETH в Lido за ETH по курсу 1:1. Но есть одно "но"... это занимает время... очень много времени!
Очередь в настоящее время составляет 16 дней! И быстро увеличивается из-за того, что все больше валидаторов ETH выходят.
4. Именно поэтому ситуация будет ухудшаться в течение следующих дней и недель:
> Слишком много кредитного плеча в системе
> Недостаточно ликвидности для снижения кредитного плеча
> Долгая очередь на вывод средств из стейкинга
Продажа 10,000 stETH уже приводит к 1% отклонению. Теперь представьте, что произойдет, если продать 190k stETH, зацикленных на Aave Prime, или 2M ETH (да, это 7.5 миллиарда долларов).
5. Это причина для беспокойства? 😱
Нет, не совсем. В конце концов, @LidoFinance продолжает работать как и ожидалось. Пока вы не зацикливаетесь, с вами все будет в порядке.
И вы даже можете получить от этого прибыль, довольно безопасно👇
6. Как получить прибыль?
Купите дисконтированный stETH. Затем просто подождите, пока он в конечном итоге не вернется к паритету, или самостоятельно разблокируйте его в Lido.
При де-пегировании на 0,36% и 16-дневной разблокировке это фиксированная APY в 8,2% на ETH. Неплохо, правда?
И да, это может занять время😉
Прежде чем я забуду, @OriginProtocol создал хранилище для этого 🤯, так что вы можете просто установить и забыть, не беспокоясь о том, чтобы выкупить себя. Это делает это автоматически!
@LidoFinance Тем временем, исход ETH из @aave продолжается. В данный момент лучший риск-скорректированный доход в ETH 😎
37,83 тыс.
18
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.