defai é o próximo passo e o futuro do defi, a única questão é: como chegamos lá? Do ponto de vista técnico, o desenvolvimento atual do defai pode ser dividido em dois grupos: Grupo de infraestrutura: focado na construção de protocolos subjacentes impulsionados por IA. Grupo de aplicação: sobrepondo funções de IA aos protocolos defi existentes, como a otimização de estratégias de negociação. Acredito que o grupo de aplicação será o primeiro a ter sucesso. A razão é simples: os usuários precisam de valor imediatamente utilizável. No entanto, há exceções, como @gizatechxyz, que, como infraestrutura do defai, pertence àquela categoria que "pega com as duas mãos". Resumindo, a Giza construiu: Infraestrutura de nível de produção, ou seja, o protocolo subjacente DeFAi, cuja arquitetura central inclui três camadas: camada de abstração semântica, camada de autorização de agentes e camada de execução descentralizada, permitindo que vários agentes de IA prosperem com base em sua arquitetura subjacente. E também criou: Um aplicativo âncora com forte atratividade de mercado, ou seja, o agente de IA ARMA baseado na Giza, que escaneia em tempo real todos os pools de empréstimos das plataformas de empréstimo Base, monitorando e avaliando continuamente os protocolos AAVE, Morpho, Compound, Moonwell, analisando as variações de APR e as flutuações de custo de Gas, para fornecer aos usuários o melhor rendimento em stablecoins. No dia 11 de agosto, o volume de transações do agente ARMA ultrapassou 1 bilhão de dólares. Isso significa que, sem qualquer intervenção humana, bilhões de dólares em volume de transações foram otimizados. O caminho até 1 bilhão de dólares não foi fácil, a Giza gastou: 8 meses inteiros (a partir de 24 de dezembro, quando foi aberto ao público) Mais de 300 mil transações Integração contínua de Aave a Compound e depois a Morpho. A estratégia da Giza é essencialmente "primeiro provar o valor, depois expandir a infraestrutura". Através de produtos âncora como o ARMA, eles primeiro validaram o valor real da IA no defi — 1 bilhão de dólares em volume de transações não é fictício, é uma validação de mercado real. No entanto, o sucesso do ARMA também criou um "fardo doce", pois muitos veem a Giza apenas como um "agente de rendimento de stablecoin", esquecendo a missão mais grandiosa do Giza Protocol como uma infraestrutura de "agentes sem confiança, conscientes do contexto e sem permissão". Isso é tanto uma barreira quanto um teto. A razão profunda é que o mercado atual de DeFAI ainda está em fase de educação. Os usuários entendem mais facilmente cenários de aplicação específicos do que conceitos abstratos de infraestrutura. A única solução é: criar mais "obras representativas", lançar agentes mais diversificados, que abranjam um público maior e resolvam mais problemas práticos. Este é precisamente o caminho que a equipe da Giza está se esforçando para seguir. Recentemente, a Giza tem publicado constantemente, insinuando que grandes coisas estão por vir, e se eu não estiver enganado, o segundo agente âncora está a caminho. O segundo agente que está prestes a ser lançado provavelmente escolherá um campo completamente diferente do rendimento de stablecoin — como arbitragem entre cadeias ou captura de tendências de moedas meme. Essa combinação pode demonstrar a versatilidade da infraestrutura da Giza, em vez de se limitar a um único cenário. Em suma, a Giza está trilhando um caminho correto, mas difícil: educando o mercado com casos de sucesso concretos, enquanto constrói uma base que sustenta uma maior imaginação de valor de mercado.